Právě teď

Japonská společnost Asahi Group Holdings chce do roku 2030 zčtyřnásobit prodej svého vlajkového piva Super Dry v zahraničí a podle generálního ředitele společnosti aktivně hledá akviziční cíle ve Spojených státech a na dalších trzích. Společnost Asahi nedávno učinila krok k tomuto cíli, když získala společnost Octopi Brewing ve Wisconsinu, což jí umožní vyrábět pivo Super Dry v USA namísto jeho dovozu. Ačkoli se společnost v současné době zaměřuje při hledání příležitostí pro fúze a akvizice na rozvíjející se trhy v Africe, Asii a Jižní Americe, generální ředitel uznal význam amerického trhu, který je největším trhem s pivem a jediným rostoucím trhem mezi vyspělými zeměmi z hlediska počtu obyvatel. Další akvizice v USA jsou však pravděpodobné nejdříve v příštím roce. Asahi se spolu s dalšími japonskými firmami snaží o růst mimo svůj zmenšující se domácí trh, což vedlo v loňském roce k nákupům v zahraničí v hodnotě 54 miliard dolarů.

Americký výrobce hliníku Alcoa navrhl odkoupení svého australského společného podniku Alumina v hodnotě 2,2 miliardy dolarů. Tato transakce by společnosti Alcoa umožnila větší angažovanost v předcházejících fázích výroby a zjednodušila by její provoz. Jediným aktivem společnosti Alumina je 40% podíl ve společném podniku Alcoa World Alumina and Chemicals (AWAC), který se zabývá těžbou bauxitu, rafinací oxidu hlinitého a tavením hliníku v několika zemích. Generální ředitel společnosti Alcoa William Oplinger uvedl, že dohoda odstraní režijní náklady společnosti Alumina ve výši 7,87 milionu USD ročně a umožní sloučené společnosti využívat daňové výhody spojené s držbou dluhu. Podle navrhované dohody by akcionáři společnosti Alumina obdrželi 0,02854 kmenové akcie společnosti Alcoa za každou drženou akcii, což by jim zajistilo 31% podíl ve spojené společnosti. Představenstvo společnosti Alumina podpořilo dohodu, pokud nebude předložena lepší nabídka, ale není jisté, zda bude návrh závazný. Největší akcionář společnosti Alumina, společnost Allan Gray Australia, souhlasil s prodejem svého 20% podílu společnosti Alcoa.

Akcie čínského výrobce elektromobilů BYD Co Ltd v pondělí vzrostly po oznámení předsedy představenstva a generálního ředitele Wanga Chuanfu. Chuanfu navrhl, aby společnost zdvojnásobila objem plánovaného zpětného odkupu akcií. Tato zpráva povzbudila důvěru investorů, což vedlo k růstu cen akcií. Společnost BYD Co Ltd je známá svými odbornými znalostmi v oblasti výroby elektrických vozidel. Rozhodnutí společnosti rozšířit zpětný odkup akcií je považováno za pozitivní krok, který naznačuje důvěru vedení v budoucí vyhlídky společnosti. Tento vývoj může také přilákat více investorů a zvýšit tržní hodnotu společnosti.

Ministři obchodu z téměř všech zemí světa se sejdou v Abú Zabí na zasedání Světové obchodní organizace (WTO) a doufají, že stanoví nová pravidla globálního obchodu. Ambiciózní šéfka WTO Ngozi Okonjo-Iweala je však vzhledem k obtížné politické situaci a rostoucí roztříštěnosti světové ekonomiky opatrná, pokud jde o očekávání. Vyjednavači budou usilovat o dohodu o zákazu vládních dotací a ochraně rybích populací a o odstranění investičních překážek. K některým problémům patří neshoda ohledně uplatňování cel na digitální obchod a dlouhodobá patová situace ohledně obchodních pravidel v zemědělství. Ministr obchodu SAE Thani Al Zeyoudi zdůraznil, že je důležité zajistit budoucí význam WTO tím, že se na pořad jednání zařadí obchod a udržitelnost. Odhodlání Okonjo-Iwealy a přístup ministra obchodu SAE orientovaný na výsledky poskytly určitý optimismus. I skromný výsledek, jako je prohlášení ministrů zaměřené na budoucnost, by mohl ukázat společný cíl vlád a zachovat hodnotu WTO jako veřejného statku.

Ant Group, fintechový gigant spojený s Alibabou, údajně převzal od Citadel Securities, vlastněné miliardářem Kenem Griffinem, podnik investiční banky Credit Suisse v Číně. Nabídku společnosti Ant Group na založení podniku obchodujícího s cennými papíry v Číně s využitím operací Credit Suisse budou muset důkladně přezkoumat čínské regulační orgány, protože dávají přednost zahraničnímu kupci. UBS, současný vlastník Credit Suisse, nyní stojí před obtížným rozhodnutím, zda přijmout vyšší nabídku od Ant Group, nebo nižší nabídku od Citadel, která má větší šanci získat souhlas vlády. Skupina Ant Group se snaží transformovat na plně regulovanou finanční holdingovou společnost pod vedením čínských regulačních orgánů. Společnosti UBS a Citadel zatím neodpověděly na žádosti o komentář. Nabídka na čínskou operaci Credit Suisse v oblasti cenných papírů přichází v době, kdy zahraniční kapitál opouští čínský trh s akciemi typu A a kdy se v důsledku zpomalující ekonomiky země zvyšuje kontrola prvotních veřejných nabídek akcií. UBS získala Credit Suisse v rámci fúze, kterou zařídily švýcarské úřady, aby zabránily krachu Credit Suisse.

Ceny ropy v pondělí klesly kvůli obavám z vyšší než očekávané inflace, která by mohla oddálit snížení úrokových sazeb v USA, jež omezuje růst globální poptávky po pohonných hmotách. Futures na ropu Brent klesly o 0,4 % na 81,27 dolaru za barel, zatímco futures na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) klesly o 0,5 % na 76,14 dolaru za barel v důsledku posílení dolaru. Silnější dolar zdražuje ropu pro držitele jiných měn. Ceny ropy se od listopadu pohybují v rozmezí 70 až 90 dolarů za barel, protože rostoucí nabídka v USA a slabá čínská poptávka kompenzují snižování produkce OPEC+. Geopolitická rizika, včetně útoků jemenských Hútíů na lodě v Rudém moři, jen mírně zvýšila rizikovou prémii k ceně ropy. Společnost Goldman Sachs zvýšila letní maximální cenu ropy Brent na 87 dolarů za barel v důsledku narušení dodávek v Rudém moři. Banka však očekává, že poptávka po ropě v roce 2024 vzroste o 1,5 milionu barelů denně, přičemž silná globální poptávka kompenzuje růst nabídky mimo OPEC.

Australské akcie v pondělí uzavřely na vyšší úrovni, přičemž index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,12 %. V čele růstu stály sektory zlata, spotřebního zboží a informačních technologií. Mezi nejúspěšnější patřila společnost Kogan.com Ltd, která vzrostla o 22,88 %, následovaná společnostmi Alumina Ltd a Zip Co Ltd, které přidaly 7,35 %, resp. 6,61 %. Nejhůře si vedly společnosti Nanosonics Ltd, TPG Telecom Ltd a Iress Ltd, které klesly o 13,10 %, 8,21 % a 6,14 %. Na burze v Sydney převažovaly klesající akcie nad těmi rostoucími. Společnost Kogan.com Ltd dosáhla 52týdenního maxima, zatímco společnost Nanosonics Ltd dosáhla 5letého minima a společnost Zip Co Ltd rovněž dosáhla 52týdenního maxima. Na ostatních trzích futures na zlato a ceny ropy klesly, zatímco australský dolar zůstal vůči americkému dolaru stabilní, ale vůči japonskému jenu klesl. Futures na americký dolarový index vzrostl o 0,04 % na 103,90.

Americký dolar posiluje, protože investoři očekávají klíčové ekonomické zprávy, které tento týden objasní výhled globálních úrokových sazeb. Ve čtvrtek bude zveřejněn Federálním rezervním systémem preferovaný ukazatel inflace, jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE), přičemž se očekává jeho meziměsíční nárůst o 0,4 %. Kromě toho jsou naplánovány údaje o inflaci z eurozóny, Japonska a Austrálie, rozhodnutí o sazbách novozélandské rezervní banky a údaje o indexu PMI v Číně. S rostoucím očekáváním se dolar v raném asijském obchodování zvýšil, což způsobilo pokles eura o 0,04 % na 1,0817 USD a pokles novozélandského dolaru o 0,55 % na 0,6164 USD. Očekává se, že novozélandská centrální banka (Reserve Bank of New Zealand) ponechá sazby beze změny, existuje však 30% šance na jejich zvýšení o 25 bazických bodů. Trh bude také sledovat celonárodní spotřebitelské ceny v Japonsku, které budou zveřejněny v úterý a které mohou ovlivnit plány Bank of Japan na ukončení záporných úrokových sazeb.

Jižní Korea oznámila plán reforem zaměřený na zvýšení výnosů akcionářů společností kótovaných na burze ve snaze snížit “korejskou slevu” na cenách akcií. Návrhy však nesplnily očekávání trhu. Jižní Korea si bere příklad z úspěšných reforem správy a řízení společností v Japonsku, které vynesly tamní akciový trh na rekordní úroveň. V rámci “Programu na zvýšení hodnoty podniků” bude jihokorejská vláda podporovat společnosti, aby dobrovolně vracely více kapitálu akcionářům a zlepšovaly správu a řízení. Podrobné pokyny zveřejní vláda v první polovině letošního roku. Někteří analytici kritizovali návrhy za to, že jsou příliš jednoduché a postrádají pobídky, jako jsou povinné požadavky a daňové výhody. V důsledku toho referenční index KOSPI během ranního obchodování klesl až o 1,42 %. Na podporu dobrovolných reforem zvažuje Komise pro finanční služby preferenční daňové zacházení pro společnosti, které zvyšují svou tržní hodnotu a zvyšují výnosy pro akcionáře. Regulátor také zavede index firem s vysokou hodnotou pro akcionáře. Snahu o reformy podporuje také národní penzijní fond a burza cenných papírů. Výkonnost jihokorejského akciového trhu měřená indexem KOSPI v roce 2021 zaostávala za svými globálními protějšky.

Inflace je tento týden v centru pozornosti světových trhů. Očekává se, že jádrový ukazatel cen výdajů na osobní spotřebu (PCE), který Federální rezervní systém upřednostňuje, se v USA zvýší o 0,4 %, přičemž potenciální riziko je 0,5 %. Tento vyšší údaj je částečně způsoben “lednovým efektem”, který se projevuje růstem cen zboží a služeb na začátku roku. Býčí trh na Wall Street také přispívá ke zvýšení nákladů na správu portfolia. V důsledku toho se očekávané načasování prvního snížení sazeb Fedu posunulo na červen. Očekává se však, že evropské a japonské spotřebitelské ceny budou klesat, což přiměje Evropskou centrální banku (ECB) k možnému snížení inflačních prognóz na jejím nadcházejícím březnovém zasedání. Zatímco trh vidí malou šanci na snížení sazeb v březnu, pravděpodobnost uvolnění v dubnu je jedna ku třem a téměř jistota snížení v červnu. Investoři budou tento týden také pozorně sledovat zveřejňování klíčových údajů, včetně zpráv o inflaci z Německa, Francie a Španělska, jakož i únorového čínského PMI a amerického průzkumu ISM ve zpracovatelském průmyslu.

Oblíbená videokonferenční platforma Zoom vykázala za poslední čtvrtletí tržby ve výši 1,14 miliardy dolarů, což o 1,6 % překonalo očekávání analytiků. Společnost však zaznamenala zpomalení růstu u velkých zákazníků. Přesto Zoomu přibylo 59 firemních zákazníků platících více než 100 000 USD ročně, takže celkový počet zákazníků dosáhl 3 731. Volný peněžní tok společnosti rovněž překonal odhady Wall Street. Pro aktuální čtvrtletí analytici očekávají, že tržby Zoomu vzrostou o 1,2 % na 1,13 miliardy dolarů, což představuje zpomalení oproti loňskému roku. Upravený zisk by měl činit 1,15 USD na akcii. Podobné společnosti v segmentu videokonferencí, jako jsou 8×8 a Five9, již oznámily své zisky. Tržby společnosti 8×8 se snížily, zatímco tržby společnosti Five9 vzrostly, přičemž obě společnosti nedosáhly, respektive překonaly odhady. Technologický průmysl čelí tlaku kvůli obavám ze zvyšování úrokových sazeb, přičemž akcie videokonferenčních společností zažily v uplynulém měsíci pokles. Akcie společnosti Zoom během tohoto období klesly o 8 %. Analytici stanovili cílovou cenu pro akcie Zoom na 79,3 USD, zatímco současná cena akcií činí 63,4 USD.

Společnost Pilgrim’s Pride, významný hráč v segmentu balených potravin, vykázala ve čtvrtém čtvrtletí silné tržby ve výši 4,36 miliardy USD, které o 1,5 % překonaly očekávání analytiků. Přestože tržby v porovnání s předchozím rokem poklesly o 2,4 %, společnost překonala odhady analytiků ohledně zisku. Při pohledu na aktuální čtvrtletí analytici předpovídají, že tržby společnosti Pilgrim’s Pride vzrostou o 8,4 % na 4,48 miliardy USD, což navazuje na loňský nárůst o 2,2 %. Očekává se, že upravený zisk bude činit 0,43 USD na akcii. Pro srovnání, společnost Kellanova, další hráč v segmentu balených potravin, zaznamenala meziroční růst tržeb o 0,3 %, čímž překonala očekávání analytiků o 3,1 %. Společnost Mondelez naopak vykázala 8,7% nárůst tržeb, čímž mírně zaostala za odhady o 0,2 %. Hodnota akcií společnosti Kellanova vzrostla o 2,1 %, zatímco Mondelez po výsledcích poklesl o 3,1 %. Investoři se zdají být ohledně sektoru balených potravin optimističtí, akcie Pilgrim’s Pride za poslední měsíc vzrostly o 6,3 %. Analytici stanovili cílovou cenu pro Pilgrim’s Pride na 29,7 USD, což je o něco více než současná cena akcií 29,5 USD. Podrobnější analýzu naleznete v původním článku StockStory.

Společnost Pilgrim’s Pride, významný hráč v segmentu balených potravin, vykázala ve čtvrtém čtvrtletí silné tržby ve výši 4,36 miliardy USD, které o 1,5 % překonaly očekávání analytiků. Přestože tržby v porovnání s předchozím rokem poklesly o 2,4 %, společnost překonala odhady analytiků ohledně zisku. Při pohledu na aktuální čtvrtletí analytici předpovídají, že tržby společnosti Pilgrim’s Pride vzrostou o 8,4 % na 4,48 miliardy USD, což navazuje na loňský nárůst o 2,2 %. Očekává se, že upravený zisk bude činit 0,43 USD na akcii. Pro srovnání, společnost Kellanova, další hráč v segmentu balených potravin, zaznamenala meziroční růst tržeb o 0,3 %, čímž překonala očekávání analytiků o 3,1 %. Společnost Mondelez naopak vykázala 8,7% nárůst tržeb, čímž mírně zaostala za odhady o 0,2 %. Hodnota akcií společnosti Kellanova vzrostla o 2,1 %, zatímco Mondelez po výsledcích poklesl o 3,1 %. Investoři se zdají být ohledně sektoru balených potravin optimističtí, akcie Pilgrim’s Pride za poslední měsíc vzrostly o 6,3 %. Analytici stanovili cílovou cenu pro Pilgrim’s Pride na 29,7 USD, což je o něco více než současná cena akcií 29,5 USD. Podrobnější analýzu naleznete v původním článku StockStory.

Německá letecká společnost Lufthansa vyjádřila ochotu pokročit ve vyjednávání o mzdách s odborovou organizací Verdi ve snaze zabránit dalším stávkám. Pozemní personál letecké společnosti stávkoval tento měsíc již podruhé, což mělo dopad na přibližně 100 000 cestujících. Nedávno ukončené čtvrté jednání mezi Lufthansou a Verdi nepřineslo žádný výsledek. Odbory požádaly o dřívější schůzku s výrazně lepší nabídkou ze strany letecké společnosti. Verdi požaduje zvýšení mezd o 12,5 % nebo minimálně 500 eur měsíčně po dobu 12 měsíců spolu s jednorázovou platbou ve výši 3 000 eur. Lufthansa učinila pouze malé ústupky a prodloužila dobu trvání navrhované nové mzdové struktury o tři měsíce. Další plánovaná schůzka se uskuteční 13. nebo 14. března, ale Verdi chce dřívější schůzku, aby urychlil jednání.

Oblíbený řetězec pizzerií Domino’s vykázal v minulém čtvrtletí slabší tržby, které zaostaly za očekáváním analytiků. Společnost vykázala tržby ve výši 1,03 miliardy USD, což představuje meziroční pokles o 3,9 %. Analytici očekávali lepší výsledky a předpovídali tržby ve výši 1,05 miliardy USD. V tomto čtvrtletí analytici předpokládají meziroční nárůst tržeb o 2,1 % na 1,42 miliardy USD, což je o něco méně než 3,6% nárůst ve stejném období loňského roku. Očekává se, že upravený zisk na akcii bude činit 4,40 USD. Ostatní společnosti z odvětví rychlého občerstvení již oznámily své zisky za čtvrté čtvrtletí. Společnost Jack in the Box zaznamenala 7,5% pokles tržeb, zatímco Restaurant Brands vykázala 7,8% nárůst. Ceny akcií obou společností zůstaly po těchto zprávách beze změny. Pro srovnání, investoři v sektoru rychlého občerstvení zaznamenali stabilní růst, přičemž akcie za poslední měsíc vzrostly v průměru o 0,6 %. Akcie společnosti Domino’s se za stejné období zvýšily pouze o 0,1 %. Analytici stanovili cílovou cenu pro akcie Domino’s na 437,3 USD, zatímco současná cena akcií je 434 USD. Další informace a analýzy naleznete v celém článku na StockStory.

Společnost Fresh Del Monte Produce, přední výrobce ovoce a zeleniny, vykázala v posledním čtvrtletí pokles tržeb o 4,8 %, čímž o 6,5 % zaostala za očekáváním analytiků. Toto zpomalení výkonnosti vyvolalo obavy o budoucnost společnosti. Analytici předpovídají v aktuálním čtvrtletí další pokles tržeb o 3,6 % a upravený zisk odhadují na 0,29 USD na akcii. Pokud se podíváme na srovnatelné společnosti v segmentu balených potravin, společnost Kellanova vykázala růst nejvyššího příjmu o 0,3 % a společnost Mondelez vykázala 8,7% nárůst tržeb, přičemž obě překonaly odhady. Zatímco akcie společnosti Kellanova díky pozitivním výsledkům vzrostly o 2,1 %, Mondelez zaznamenal 3,1% pokles. Naopak investoři v sektoru balených potravin zaznamenali za poslední měsíc mírný pokles o 0,4 %. Akcie společnosti Fresh Del Monte Produce ve stejném období klesly o 4,5 %. Vzhledem k cílové ceně 33 USD, kterou stanovili analytici, ve srovnání se současnou cenou akcií 23,92 USD, budou investoři pozorně sledovat nadcházející zprávu o výsledcích hospodaření společnosti, zda se objeví známky zlepšení.

Mauricius zakázal lodi společnosti Norwegian Cruise Line kotvit v jeho přístavech kvůli zdravotnímu riziku. Loď s názvem Norwegian Dawn měla v neděli zakotvit v Port Louis, ale přijela o den dříve, protože nenavštívila ostrov Réunion. Mauricijský přístavní úřad odebral vzorky přibližně 15 cestujícím, kteří byli na palubě v izolaci. Úřad se tak rozhodl, aby předešel případnému zdravotnímu riziku, a neposkytl konkrétní podrobnosti o povaze rizika. Podle mluvčího společnosti Norwegian Cruise Line vedení lodi spolupracovalo s mauricijskými úřady, aby zajistilo preventivní opatření a všichni na palubě byli v pořádku. Výsledky testů z odebraných vzorků budou k dispozici do 48 hodin. Na palubě lodi Norwegian Dawn je 2 184 cestujících a 1 026 členů posádky. Cestující, kteří měli na loď nastoupit dnes, tak nyní učiní 27. února.