Právě teď

Tržní hodnota výrobce čipů Nvidia během dnešní seance přesáhla dva biliony dolarů (46,9 bilionu Kč). Růst akcií firmy se zakládá na sílící poptávce po jejích čipech používaných při výpočtech pro umělou inteligenci (AI). Firma ve čtvrtém kvartálu podle středeční výsledkové zprávy zvýšila čistý zisk o 769 procent.

Prezident Federální rezervní banky v New Yorku John Williams očekává snížení úrokových sazeb v USA ještě v letošním roce, a to na základě silných lednových údajů o inflaci a trhu práce. Williams se v rozhovoru pro Axios domnívá, že ekonomika zůstává stabilní navzdory výkyvům v pokroku inflace. Naznačuje, že do konce roku by mohl být vhodný odklon od restriktivní měnové politiky s opatrným zvažováním ekonomických změn. Zvýšení sazeb není na jeho bezprostředním programu, pokud nedojde k výrazné ekonomické transformaci. Williams se nadále zaměřuje na dosažení 2% inflačního cíle Fedu v podmínkách možných ekonomických změn.

Kanadský rozpočtový schodek se v prvních devíti měsících fiskálního roku 2023/24 vyšplhal na 23,61 miliardy kanadských dolarů, což představuje výrazný nárůst oproti schodku 5,54 miliardy kanadských dolarů ve stejném období předchozího roku. Ministerstvo financí tento nárůst přičítá vyšším vládním výdajům, které předstihly růst příjmů. Výdaje na programy vzrostly o 6,6 %, zatímco náklady na veřejný dluh se v důsledku zvýšených úrokových sazeb vyšplhaly o 35,6 %. Příjmy, které od počátku roku vzrostly o 2,6 %, podpořily vyšší příjmy z daně z příjmů fyzických osob a dalších daní. V samotném prosinci Kanada vykázala schodek ve výši 4,47 miliardy kanadských dolarů, zatímco v prosinci 2022 to bylo 1,98 miliardy kanadských dolarů. Tyto údaje podtrhují ekonomické problémy, kterým země čelí při překonávání fiskálních tlaků.

Tři hlavní makléřské společnosti předpovídají, že americký Federální rezervní systém sníží úrokové sazby v červnu, tedy později, než trhy dříve očekávaly. Hlavními důvody tohoto zpoždění jsou obavy z inflace a nejistota mezi tvůrci politiky. Nedávné údaje ministerstva práce ukázaly, že spotřebitelské ceny v USA v lednu vzrostly více, než se očekávalo, ačkoli celková meziroční míra se snížila. Většina ekonomů oslovených agenturou Reuters také předpokládá snížení sazeb v červnu, což se shoduje s očekáváním trhu. Cílová sazba Federálního rezervního systému se v současné době nachází na úrovni 5,25-5,50 % a makléři předpovídají v letošním roce snížení v rozmezí od 25 do 100 bazických bodů. Quantum očekává první snížení v prosinci 2024 s celkovým objemem 100 bazických bodů, Goldman Sachs a UBS Global předpovídají červnové snížení o 25 bazických bodů s celkovým objemem 100, resp. 75 bazických bodů a Morgan Stanley rovněž předpovídá červnové snížení o 25 bazických bodů s celkovým objemem 100 bazických bodů.

Koruna v závěru týdne nepatrně oslabovala. Vůči euru v pátek ve srovnání se čtvrtečním závěrem klesla o dva haléře na 25,36 Kč/EUR. K dolaru si pak česká měna pohoršila o haléř, v 17:00 se obchodovala za 23,45 Kč/USD. Pražská burza v závěru týdne oslabila, index PX táhly dolů rakouské tituly či akcie Komerční banky.

Nigérie se chystá na agresivní zvýšení úrokových sazeb v boji proti inflaci Autor: Vuyani Ndaba JOHANNESBURG – Podle nedávného průzkumu agentury Reuters se v Nigérii v nadcházejících měsících očekává dvojí výrazné zvýšení úrokových sazeb v rámci snah o boj proti prudce rostoucí inflaci a posílení kurzu nairy. Analytici očekávají 27. února zvýšení měnověpolitické sazby o 225 bazických bodů na 21,00 % a v březnu další zpřísnění o 175 bazických bodů na 22,75 %. Tento krok přichází po několika po sobě jdoucích neúspěšných měnověpolitických zasedáních a rostoucí inflaci, která v lednu dosáhla 29,90 %. Nigerijská centrální banka se snaží přilákat zahraniční investice a stabilizovat inflační očekávání. Vzhledem k tomu, že naira čelí tlaku v důsledku nedostatku americké měny, odborníci zdůrazňují potřebu rozhodných politických opatření na podporu růstu a stability měny. (Počet slov: 116)

Podle zprávy Bank of America Global Research se investoři nebývale rychle hrnou do fondů peněžního trhu a akcií. V prvních týdnech letošního roku investoři přelévali hotovost do fondů peněžního trhu nejrychlejším tempem v historii, přičemž do 21. února činily toky do peněžních fondů anualizované tempo 1,3 bilionu dolarů. To naznačuje, že investoři mohou volit hotovost v době, kdy si vzhledem k současným zvýšeným úrokovým sazbám méně věří. Kromě toho investoři v týdnu končícím ve středu nasměrovali 15 miliard USD do akcií, což naznačuje rozšíření rally na akciových trzích mimo megakapitály. Fondy malých kapitalizací v USA zaznamenaly největší týdenní příliv od června 2022, a to 5,1 miliardy dolarů. Zpráva rovněž odhalila, že investoři v posledním týdnu vložili 15,2 miliardy USD do dluhopisů, z toho 10,2 miliardy USD do dluhopisových fondů investičního stupně. Jedná se o 16. týden přílivu do dluhopisových fondů investičního stupně v řadě, což je nejdelší období od října 2021. Kromě toho v minulém týdnu poprvé od září zaznamenaly týdenní příliv jak energetické, tak surovinové fondy. Celkově zůstává ukazatel “Bull & Bear” banky Bank of America na hodnotě 6,6, což naznačuje příklon do býčího teritoria, ale banka se domnívá, že umístění není nadměrně býčí.

Rozdíly mezi výnosy podnikových dluhopisů investičního a rizikového stupně a amerických státních dluhopisů se snížily na nejnižší úroveň za poslední dva roky, což svědčí o rostoucí důvěře investorů. Spread indexu ICE BofA U.S. Corporate Index klesl na 93 bazických bodů, což je nejnižší hodnota od listopadu 2021, zatímco spread indexu ICE BofA U.S. High Yield Index klesl na 322 bazických bodů, což je nejnižší hodnota od ledna 2022. Investoři požadují u podnikových dluhopisů minimální dodatečný výnos oproti bezrizikovým státním dluhopisům, což odráží silnou důvěru trhu. Zmenšující se spready naznačují optimistické finanční podmínky a snížené obavy ze selhání podniků. Tyto trendy jsou v souladu s rekordními hodnotami na Wall Street a stabilním hospodářským výkonem, což zvyšuje výnosy státních dluhopisů. Kromě toho investoři minulý týden nalili do dluhopisů 15,2 miliardy USD, přičemž fondy investičního stupně zaznamenaly příliv prostředků již 16. týden v řadě.

Carvana, internetový prodejce ojetých automobilů, zaznamenal v pátek před zahajovacím zvoněním burzy 30% nárůst akcií poté, co oznámil svůj vůbec první roční zisk. Společnost zveřejnila zisk ve výši 150 milionů dolarů za rok 2023, což představuje prudký obrat oproti loňské ztrátě ve výši přibližně 2,89 miliardy dolarů. Úspěch společnosti Carvana lze přičíst červencové dohodě s držiteli dluhopisů, která fakticky snížila její nesplacený dluh o více než 1 miliardu USD. Společnost také těžila z nárůstu poptávky po ojetých automobilech v době pandemie COVID-19, kdy bylo nových vozů kvůli celosvětovému nedostatku čipů málo. Akcie společnosti Carvana jsou na cestě k otevření na ročním maximu a s krátkým zájmem přibližně 16,8 % mohou také zažít short squeeze. Analytici jsou ohledně budoucnosti společnosti Carvana optimističtí, analytik banky J.P. Morgan Rajat Gupta uvedl, že společnost optimalizovala své operace a má dobrou pozici pro zvládnutí změn na trhu. V návaznosti na pozitivní výsledky analytici zvýšili cílové ceny a ratingy společnosti Carvana.

Společnost Warner Bros. Discovery vykázala ve čtvrtém čtvrtletí nižší příjmy, než se očekávalo, ale mediální společnost zůstává optimistická ohledně svého budoucího růstu. Generální ředitel David Zaslav uvedl, že společnost je nyní na “jasné cestě” k úspěchu poté, co se zaměřila na svou nabídku přímo pro spotřebitele a plánuje zavést svou streamovací službu Max na klíčových mezinárodních trzích. Příjmy z reklamy v segmentu sítí, včetně CNN a TBS, sice klesly o 14 %, ale částečně to bylo kompenzováno zvýšeným zapojením uživatelů do služby Max, což zvýšilo příjmy z reklamy v segmentu přímého prodeje spotřebitelům o 51 %. Celkově se celkové příjmy snížily o 7 % na 10,28 miliardy USD a zaostaly tak za odhady Wall Street ve výši 10,46 miliardy USD. I přes pokles tržeb vyjádřil Zaslav důvěru ve schopnost společnosti dosáhnout trvalého růstu a zvýšit hodnotu pro akcionáře. Akcie společnosti Warner Bros Discovery v předobchodní fázi amerického obchodování mírně klesly.

Koaliční partneři lidovců čekají na detailnější propočty dopadů opatření na pomoc zemědělcům, jak s nimi přišel ministr zemědělství Marek Výborný (KDU-ČSL). Navrhuje například slevu na sociální pojištění či zrušení zdanění dotací. Výborný bude jednat s předsedy ODS, TOP 09, Pirátů a STAN a také s ministrem financí Zbyňkem Stanjurou (ODS) během pravidelného zasedání takzvané K5 v úterý. Konečnou podobu návrhů pak ponese na jednání představenstva Agrární komory ČR, které se uskuteční ve čtvrtek 29. února, sdělil ČTK mluvčí ministerstva Vojtěch Bílý. Výsledky jednání s Výborným rozhodnou o tom, zda velké nevládní zemědělské organizace svolají další protesty.

Společnost Block Inc (NYSE:SQ) zvýšila svůj výhled na celý fiskální rok 2024, což vedlo k výraznému růstu jejích akcií. Společnost ve své zprávě za 4. fiskální čtvrtletí překonala očekávání a vykázala upravený zisk na akcii (EPS) ve výši 0,45 USD při tržbách 5,77 mld. Nejvýrazněji se dařilo aplikaci Cash App, která vygenerovala tržby ve výši 3,91 miliardy USD a hrubý zisk ve výši 1,18 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 31 %, resp. 25 %. Nejdůležitějším bodem zprávy byla revize celoročního výhledu na rok 2024 směrem nahoru, kdy společnost nyní předpokládá upravený provozní zisk ve výši nejméně 1,15 miliardy USD a upravený zisk EBITDA ve výši nejméně 2,63 miliardy USD. V reakci na pozitivní zprávu společnost Seaport zvýšila hodnocení akcií společnosti Block na Buy, zatímco Wolfe Research zvýšila cílovou cenu na 95 USD. Morgan Stanley rovněž zvýšila cílovou cenu na 62 USD. Společnost má hlavní příležitost využít demografických trendů a rozvíjet své finanční služby prostřednictvím aplikace Cash App, ale rizika zůstávají, pokud se jí nepodaří urychlit růst v podnikání Square i Cash App.

Analytici Citi zařadili Volkswagen AG na 30denní sledování růstového katalyzátoru a očekávají, že oznámení výsledků společnosti za čtvrté čtvrtletí 13. března bude mít na akcie pozitivní dopad. Banka ponechala rating Buy a cílovou cenu pro akcie ve výši 158 EUR. Analytici Citi očekávají solidní zisk Volkswagenu a také lepší výhled ve srovnání s konsensuálním ziskem pro rok 24. Očekávají, že čistá hotovost VW vzroste na více než 41 miliard eur. Citi rovněž poznamenává, že ačkoli zpětný odkup akcií nemusí VW v tuto chvíli iniciovat, čistá průmyslová hotovost ve výši více než 80 EUR na akcii by mohla být v širším sektorovém kontextu přeceněna. Analytici zdůrazňují, že VW je v současné době levnější než jakýkoli jiný OEM výrobce v EU, přičemž jádro je oceněno na minus 60 EUR, po úpravě o vlastní kapitál Porsche a Finco. VOW Ords vykázaly 17% nárůst, čímž se rozdíl v diskontu VW pref rozšířil.

Společnost NVIDIA (NVDA) je na cestě stát se první polovodičovou společností s tržní kapitalizací 2 biliony dolarů, a to díky prudce rostoucí ceně svých akcií. Společnost těží z rostoucí poptávky po akciích s umělou inteligencí a její ocenění dosáhlo 1,96 bilionu dolarů po 16% nárůstu po poslední zprávě o výsledcích hospodaření. K dnešnímu dni akcie společnosti Nvidia v roce 2024 vzrostly o 59,9 %, což ji z hlediska ocenění řadí hned za Microsoft, Apple a Saudi Aramco. Nvidia ohromila investory a analytiky zveřejněním výsledků za 4. čtvrtletí, kdy vykázala zisk na akcii ve výši 5,16 USD, čímž překonala odhad 4,61 USD. Kromě toho její tržby za čtvrtletí činily 22,1 miliardy USD, což překonalo konsensuální odhad 20,55 miliardy USD. Výhled tržeb společnosti za 1. čtvrtletí 2025 ve výši 24 miliard USD rovněž překonal konsensus 22 miliard USD.