Právě teď

Japonský akciový průměr Nikkei dosáhl ve čtvrtek nejvyšší úrovně za posledních 34 let, k čemuž přispěly zisky akcií spojených s čipy a slabá měna, která prospívá vývozcům. Nikkei vzrostl na 38 127,85 bodu, což je nejvyšší hodnota od ledna 1990, a poté uzavřel na 37 948,35 bodu, což je o 0,65 % více než předchozí den. Rekordní hodnoty 38 957,44 dosáhl index 29. prosince 1989. Analytici naznačují, že by index mohl otestovat historické maximum do konce března. Ve čtvrtek vedly k růstu akcie související s čipy, k čemuž výrazně přispěly společnosti Tokyo Electron a SoftBank Group. Podnikové výsledky zaznamenaly výrazné vítěze i poražené, přičemž společnosti Ebara a Rakuten Group rostly, zatímco Bandai Namco se propadla. Trh podpořil také pokles jenu pod 150 za dolar, který umožnil vyšší příjmy v zahraničí a lepší konkurenceschopnost. Komentáře představitelů Bank of Japan naznačují, že ačkoli se blíží zrušení záporných krátkodobých úrokových sazeb, jakékoli budoucí zvyšování sazeb bude pravděpodobně postupné.

Vláda schválila zvýšení mýtného zhruba o 15 procent od 1. března i s chybou, kterou ve výpočtu udělali úředníci ministerstva dopravy. Opravené sazby začnou platit od 25. března, lišit se budou o haléře, uvedl po jednání kabinetu ministr dopravy Martin Kupka (ODS). Pro většinu nákladních vozidel podle něj bude mýtné i po 25. březnu stejné jako od začátku měsíce, dopad chyby na rozpočet také očekává minimální. Silniční dopravci v reakci na zvýšení mátného od března plošně zdraží své služby.

Prezident Joe Biden plánuje snížit počet stíhaček F-35, které Pentagon v příštím roce nakoupí, o 18 % v návaznosti na omezení obranného rozpočtu Kongresem. Očekává se, že současná objednávka stealth stíhaček společnosti Lockheed Martin se sníží z 83 na méně než 70, což povede ke snížení výdajů o 1,6 miliardy dolarů. Cena stíhaček F-35 se pohybuje od 80 do 120 milionů dolarů za kus. Očekává se, že Bidenův požadavek na rozpočet na obranu bude činit přibližně 895 miliard dolarů, což povede k rozsáhlým škrtům v různých programech a zpoždění stávajících projektů. Finální podoba rozpočtového požadavku má být zveřejněna 11. března. Snížení počtu objednávek na letouny F-35 může mít dopad na společnost Lockheed Martin, protože přibližně 25 % jejích příjmů pochází z programu těchto stíhaček. Přestože mezinárodní poptávka po letounech F-35 zůstává silná, Pentagon ani Společná programová kancelář k tomuto vývoji neposkytly žádné komentáře.

Předseda vlády ČR Petr Fiala svolal na středu 14. února 2024 do Strakovy akademie čtvrté zasedání vládního výboru pro strategické investice. Mezi tématy jednání bude mj. dlouhodobé financování strategických investic.

Hospodářské problémy Německa nepříznivě ovlivňují ekonomiky východoevropských zemí. Hrubý domácí produkt (HDP) Maďarska tak v posledním čtvrtletí loňského roku stagnoval, zatímco rumunská ekonomika klesla, ukázaly dnešní statistiky. V obou případech se přitom čekal mírný růst. Východní Evropa tak nyní ve snaze zajistit hospodářské oživení spoléhá především na spotřebitelskou poptávku, uvedla dnes agentura Bloomberg.

Celkový objem peněz investovaných do bitcoinu dnes poprvé od listopadu 2021 překročil jeden bilion dolarů (23,7 bilionu Kč). Cenu nejznámější kryptoměny podporuje nadále příliv financí do amerických investičních fondů na spotové bitcoiny obchodovaných na burze (ETF). Od začátku února si připsala kolem 20 procent.

SEATTLE – Podle zprávy realitní kanceláře Redfin (NASDAQ: RDFN) se průměrná doba, po kterou majitelé domů zůstávají ve svých obydlích, zkrátila z maximálních 13,4 roku v roce 2020 na 11,9 roku. To znamená výrazný posun oproti době před dvěma desetiletími, kdy průměrná doba bydlení činila 6,5 roku. Zpráva uvádí jako klíčový faktor delšího trvání vlastnictví domu stárnoucí populaci baby boomu, kdy téměř 40 % majitelů bydlí ve svém současném domě déle než 20 let. Naproti tomu méně než 7 % mileniálů zůstalo ve svém domě déle než deset let. K tomu, že starší Američané zůstávají ve svých domovech, přispívají finanční pobídky, jako je absence hypotečních dluhů a politika daně z nemovitosti. Současné nízké zásoby a vysoké náklady vytvářejí problémy pro mladé, začínající kupce. Společnost Redfin předpovídá, že míra držby domů zůstane buď stabilní, nebo se mírně zvýší díky nízkým hypotečním sazbám a potenciálnímu mírnému nárůstu prodeje domů.

Podle guvernéra Fedu Christophera Wallera a hlavní poradkyně Jane Ihrigové nebyla reakce Federálního rezervního systému na zpřísnění během pandemie COVID-19 ideální. V eseji zveřejněné ve středu zdůraznili, že sliby Fedu, že bude udržovat uvolněnou měnovou politiku, dokud se trh práce nezotaví z pandemie a inflace nepřekročí 2 %, nakonec centrální banku omezovaly, když inflace začala prudce růst. V důsledku toho musel Fed rychle přejít k přísné měnové politice, přičemž urychleně zastavil nákup aktiv a úrokové sazby zvyšoval nejrychleji za posledních třicet let. Waller a Ihrig zdůraznili, že je třeba, aby prohlášení Fedu poskytovala potřebnou flexibilitu, která umožní reagovat na měnící se ekonomické podmínky. Ačkoli jejich záměrem nebylo kritizovat rozhodnutí Fedu, cílem eseje bylo zhodnotit politické strategie pro případ budoucích krizí. Politika Fedu se shodovala se stabilními finančními trhy, silným trhem práce a poklesem inflace z jejího vrcholu. Přesto by tyto argumenty mohly být významné pro nadcházející revizi operačního rámce Fedu.

Podle prezidenta chicagského Fedu Austana Goolsbeeho zůstává plán Federálního rezervního systému na dosažení 2% inflačního cíle nedotčen, i když růst cen v nadcházejících měsících překoná očekávání. Goolsbee varoval před příliš dlouhým vyčkáváním se snižováním úrokových sazeb a uvedl, že nepodporuje čekání na zahájení snižování sazeb, dokud inflace nedosáhne 2 % již na dvanáctiměsíční bázi. Fed minulý měsíc ponechal úrokové sazby beze změny, protože se snaží získat větší důvěru v udržitelnost 2% meziročního růstu cen. Spotřebitelské ceny v USA však v lednu vzrostly více, než se očekávalo, především kvůli rostoucím nákladům na nájemní bydlení, což vede obchodníky k názoru, že centrální banka se zahájením snižování základní sazby pravděpodobně počká až do června. Goolsbee uznal rozpor mezi inflací v oblasti služeb bydlení a tržními údaji o nájemném a uvedl, že očekává zmírnění cenových tlaků na trhu s bydlením. Zdůraznil význam dlouhodobějšího trendu a varoval před možným negativním dopadem na zaměstnanost, pokud sazby zůstanou příliš dlouho restriktivní.

Akcie kryptoměn dnes zaznamenávají růst, protože cena bitcoinu stále roste. Bitcoin vzrostl o 4 % a obchoduje se za cenu kolem 51 770 dolarů, což je jeho nejvyšší úroveň od prosince 2021. Tento nárůst posunul tržní kapitalizaci Bitcoinu na 1 bilion dolarů. Ethereum, druhá největší kryptoměna, také vzrostla o téměř 4 % a obchoduje se za přibližně 2 746 dolarů. Růst kryptoměn vedl k tomu, že akcie společnosti Coinbase dnes vzrostly o více než 10 % a dosáhly hodnoty 155,61 USD. Akcie původně dosáhly maxima přes 160 USD za akcii. Výrazný skok zaznamenaly také společnosti zabývající se těžbou bitcoinů, Riot Platforms a Marathon Digital Holdings, přičemž Riot Platforms vzrostly o 9 % a Marathon Digital Holdings o 12 %. Tyto zisky odrážejí rostoucí zájem a optimismus kolem kryptoměn.

Viceguvernér Bank of Canada Toni Gravelle bude podle torontské CFA Society 21. března ve svém projevu diskutovat o normalizaci rozvahy centrální banky. To vyvolalo spekulace o možném ukončení programu kvantitativního zpřísňování (QT) banky, který byl zaveden s cílem odstranit přebytečnou likviditu dodanou do finančního systému během pandemie. Banka již dříve uvedla svůj záměr pokračovat v programu QT v lednovém měnověpolitickém prohlášení. Simon Deeley, ředitel pro strategii kanadských sazeb ve společnosti RBC Dominion Securities, se však domnívá, že naplánování projevu naznačuje, že konec QT se může brzy přiblížit. Deeley očekává, že projev položí základy pro ukončení QT a strategii nahrazení splatných dluhopisů v rozvaze Bank of Canada, která bude pravděpodobně oznámena 10. dubna. Další měnověpolitické rozhodnutí Bank of Canada je naplánováno na 6. března. Centrální banka zahájila program QT v dubnu 2022 s cílem snížit objem své rozvahy poté, co ve velkém rozsahu nakoupila dluhopisy na podporu ekonomiky během pandemie COVID-19.

Praha – Česká měna dál oslabuje. K euru si ve středu pohoršila o čtyři haléře na 25,41 Kč/EUR, a měla tak nejslabší závěr od počátku března 2022, kdy kurz reagoval na napadení Ukrajiny Ruskem. Vůči dolaru dnes koruna oslabila na 23,70 Kč/USD. Pražská burza znovu vylepšila dvouletá maxima, dařilo se akciím bank a společnosti ČEZ.

Společnost HSBC Research zvýšila rating společnosti HP Inc. na Buy a zvýšila 12měsíční cílovou cenu akcií na 33,00 USD. Zvýšení doporučení bylo založeno na optimismu HSBC ohledně oživení globálního sektoru osobních počítačů. Globální trh osobních počítačů zaznamenal ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 meziroční růst o 3 %, což naznačuje potenciální cyklus návratu na scénu ze strany osobních počítačů zakoupených během pandemie. S blížícím se koncem životnosti systému Windows 10 v roce 2025 a zavedením počítačů schopných pracovat s umělou inteligencí vypadá budoucí poptávka v tomto odvětví slibně. Technologická analytická společnost Canalys předpovídá pro fiskální rok 2024 meziroční růst dodávek osobních počítačů o 8 %. Banka HSBC se domnívá, že společnost HP jako druhý největší prodejce osobních počítačů na světě bude z růstu tohoto odvětví těžit. Segment osobních systémů společnosti HP od prvního čtvrtletí roku 2023 trvale překonává průměr sektoru. Analytici nyní očekávají 5-6% meziroční růst tržeb segmentu osobních systémů HP počínaje druhou polovinou roku 2024. HSBC vyzdvihuje robustní tvorbu volného peněžního toku HP a rostoucí profil dividendy na akcii, což z akcie činí atraktivní příležitost pro investory. V předobchodní fázi obchodování akcie HPQ ve středu ráno vzrostly o 1,78 %.

Společnost Kraft Heinz Co (NASDAQ:KHC) vykázala čisté tržby za čtvrté čtvrtletí, které zaostaly za očekáváním, a pokles přičítá nedávnému zvýšení cen, které snížilo poptávku. Společnost, která vyrábí populární značky jako Kool-Aid a Miracle Whip, zaznamenala v předobchodní fázi středečního obchodování pokles akcií. V reakci na rostoucí vstupní náklady způsobené inflačními tlaky zvyšuje Kraft Heinz, stejně jako ostatní společnosti vyrábějící spotřební zboží, své ceny. Zatímco tato strategie zpočátku zvýšila tržby, spotřebitelé se začali bránit vyšším cenám. V posledních třech měsících roku 2023 klesl celkový objem o 4,4 % ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku. Společnost jako důvod uvedla dopad zvýšení cen a snížení programu potravinové pomoci v USA. Tržby z ekologického prodeje se rovněž snížily o 0,7 % na 6,86 miliardy USD, což je méně než odhadovaných 6,98 miliardy USD. Upravený zisk před započtením úroků, daní a odpisů dosáhl 1,65 miliardy dolarů a zaostal tak za předpokládanou hodnotou 1,69 miliardy dolarů. Generální ředitel společnosti Kraft Heinz Carlos Abrams-Rivera vyjádřil naději na zlepšení do budoucna a pro rok 2024 předpověděl organický růst čistých tržeb v rozmezí 0 až 2 %. Upravený provozní zisk by měl vzrůst o 2 až 4 %.

Celková hodnota bitcoinu poprvé od listopadu 2021 překročila 1 bilion dolarů, protože investice do amerických spotových bitcoinových fondů obchodovaných na burze (ETF) nadále zvyšují ceny. Bitcoin ve středu dosáhl 51 694 dolarů, což představuje 25měsíční maximum a 4,3% nárůst za den. Tento nárůst posunul tržní kapitalizaci tokenu na 1,005 bilionu dolarů, uvádí Coingecko. V listopadu 2021 dosáhla tržní kapitalizace bitcoinu historického maxima 1,28 bilionu dolarů. Od začátku února vzrostla největší světová kryptoměna přibližně o 20 %, čímž je nastavena na největší měsíční růst od října. Investice do bitcoinu tvoří více než polovinu z 2,01 bilionu dolarů investovaných do celkového trhu kryptoměn, včetně dalších digitálních aktiv, jako je ether. Nedávné cenové pohyby ovlivnil silný příliv kapitálu do nových ETF kótovaných v USA, přičemž podle údajů společnosti LSEG Lipper bylo v týdnu předcházejícím středečnímu dni investováno 1,64 miliardy USD do 11 amerických spotových ETF na bitcoin. Analytici se domnívají, že pokud nedávné trendy přetrvají, lze očekávat další růst ceny bitcoinu.

Podle ve středu zveřejněné zprávy využívají ruští, čínští a íránští hackeři s podporou státu nástroje umělé inteligence (AI) od společnosti OpenAI, která je podporována společností Microsoft, aby zdokonalili své dovednosti a oklamali své cíle. Společnost Microsoft uvedla, že sledovala hackerské skupiny napojené na ruskou vojenskou rozvědku, íránské Revoluční gardy a čínskou a severokorejskou vládu, které využívaly rozsáhlé jazykové modely k vylepšení svých hackerských kampaní. Tyto modely, označované také jako umělá inteligence, využívají rozsáhlé množství textu k vytváření lidsky znějících odpovědí. Společnost Microsoft nyní zavedla plošný zákaz přístupu státem podporovaných hackerských skupin ke svým produktům AI. Tato obvinění vyvolávají obavy ze zneužití technologie AI ke špionážním účelům. Organizace OpenAI a Microsoft popsaly využívání nástrojů AI hackery jako “rané stadium” a “postupné”, přičemž nebyly zjištěny žádné významné průlomy. Zpráva podrobně popisuje, jak jednotlivé hackerské skupiny využívaly modely odlišně: ruští hackeři prováděli výzkum vojenských operací na Ukrajině, severokorejští hackeři vytvářeli obsah pro spear-phishingové kampaně, íránští hackeři využívali modely k psaní přesvědčivějších e-mailů a čínští hackeři zpochybňovali konkurenční zpravodajské agentury, otázky kybernetické bezpečnosti a “významné osoby”. Společnost Microsoft ani OpenAI nezveřejnily počet pozastavených účtů ani objem aktivity. Jako důvod zákazu hackerských skupin ze strany Microsoftu s nulovou tolerancí se však uvádí novost AI a možnost jejího zneužití.

Skupina CME Group ve středu vykázala nárůst zisku za čtvrté čtvrtletí díky silné poptávce po svých úrokových produktech. Zvýšení úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem v roce 2023 pomohlo CME dosáhnout rekordního průměrného denního objemu 13,3 milionu kontraktů, což představuje nárůst o 35,8 % oproti předchozímu roku. Celkový průměrný denní objem CME rovněž vzrostl o 17 % na čtvrtletní rekord 25,5 milionu kontraktů. Zúčtovací a transakční poplatky, které tvoří největší část příjmů CME, se zvýšily o 20,7 % na 1,18 miliardy USD, zatímco celkové příjmy vzrostly o 19,2 % na 1,44 miliardy USD. Čistý zisk připadající na kmenové akcionáře vzrostl za tři měsíce končící 31. prosincem na 804,3 milionu USD, tj. 2,24 USD na akcii, ve srovnání s 629,9 milionu USD, tj. 1,75 USD na akcii, ve stejném období předchozího roku. CME i nadále těží z toho, že se zákazníci snaží řídit riziko a nejistotu, a to i v souvislosti s pozastavením zvyšování sazeb.

Podle společnosti Morningstar DBRS se předpokládá, že banky budou čelit dalším ztrátám z úvěrů na kancelářské nemovitosti v důsledku klesající hodnoty nemovitostí, což má za následek větší počet případů nesplácení. Nárůst práce na dálku a pokles poptávky po kancelářských prostorách negativně ovlivnily pronajímatele komerčních nemovitostí, což zvýšilo riziko nesplacených bankovních úvěrů. Věřitelé, jako jsou Wells Fargo, JPMorgan a Deutsche Bank, již vyčlenili prostředky na pokrytí případných ztrát, zejména ve Spojených státech. Objevily se obavy z expozice vůči nemovitostem, přičemž New York Community Bank a Deutsche Pfandbriefbank zaznamenaly výrazný pokles cen akcií. Morningstar DBRS očekává, že banky provedou revizi ocenění nemovitostí směrem dolů, což povede k vyšším rezervám a ztrátám z úvěrů. To by zase mohlo ovlivnit důvěru vkladatelů a likviditu bank. Ratingová agentura také očekává vyšší náklady na financování po celém světě, které budou ještě zhoršeny přísnějšími úvěrovými standardy. Některým věřitelům se sice podařilo omezit dopady nižších cen kancelářských prostor, ale pokud v tomto sektoru nedojde k úplnému oživení, může být nutné provést další úpravy.