Právě teď

Energetická společnost BP vykázala za čtvrté čtvrtletí zisk ve výši 3 miliard dolarů, který překonal očekávání díky silnému obchodu s plynem. Její zisk za rok 2023 činil 13,8 miliardy USD, což je o 50 % méně než v předchozím roce, protože ceny ropy a plynu se ochladily a ziskové marže z rafinérské výroby oslabily. Pro generálního ředitele Murrayho Auchinclosse to znamená úlevu poté, co společnost v předchozích dvou čtvrtletích nesplnila prognózy. BP zachovala dividendu a zvýšila program zpětného odkupu akcií, přičemž se zavázala odkoupit v první polovině roku 2024 akcie v hodnotě 3,5 miliardy dolarů. Společnost svůj vysoký čtvrtletní zisk přičítá silnému obchodování s plynem a vyšším cenám ropy a plynu, které byly částečně kompenzovány nižšími rafinérskými maržemi a slabým obchodováním s ropou.
Konkurenční energetické společnosti Exxon Mobil, Chevron a Shell rovněž překonaly očekávání zisku díky dobrým obchodním výsledkům a zvýšené těžbě ropy a plynu. Rafinérské marže však sektor nadále zatěžují v důsledku pomalé globální ekonomické aktivity.

Guvernérka australské centrální banky Michele Bullocková se v úterý na tiskové konferenci zabývala “inflací Taylor Swiftové” v době, kdy v Austrálii začíná očekávané turné Eras Tour této popové zpěvačky. Bullocková připustila, že masivní poptávka po vstupenkách na koncert Taylor Swiftové vyvolala úpravu výdajů, a to i u jejích vlastních dětí. Turné, jehož výtěžek se odhaduje na více než 1 miliardu dolarů, bylo uváděno jako faktor dočasného nárůstu inflace v různých zemích včetně Spojených států. Odborníci se však neshodují na rozsahu tohoto dopadu, někteří naznačují, že je přehnaný. Bullocková zdůraznila, že lidé se vědomě rozhodují o svých prioritách a o tom, za co jsou ochotni utrácet. Očekává se, že Swiftové turné podpoří různá odvětví, včetně ubytování, cestovního ruchu, restaurací a barů. Michael Johnson, generální ředitel společnosti Accommodation Australia, zdůraznil “fenomenální” poptávku po hotelech v Sydney a Melbourne, kde Swiftová vystoupí, a předpověděl pozitivní vedlejší účinky na další oblasti pohostinství. Bullocková také poznamenala, že zvyšování sazeb centrální bankou nepřímo ovlivňuje růst cen služeb, protože zvýšené náklady mají dopad na schopnost podniků přenášet výdaje.

Podle hlavní ekonomky japonské vlády Tomoko Hajašiové může úsilí Japonska v boji proti deflaci pokračovat i bez masivních stimulů centrální banky a záporných úrokových sazeb. Závazek dosáhnout 2% inflačního cíle, který byl nastíněn ve společném prohlášení Japonské centrální banky (BOJ) a vlády v roce 2013, zůstává důležitý. Navzdory argumentům, že toto prohlášení zastaralo, když se inflace drží nad 2 % již více než rok, trvá Hayashidová na tom, že zaměření na ukončení deflace a dosažení udržitelného růstu se nezmění. Načasování ukončení stimulačního programu BOJ může být ovlivněno tím, že vláda oficiálně vyhlásí konec deflace, což by prospělo programu premiéra Fumia Kišidy na oživení ekonomiky. Hayashidová se domnívá, že se otevřela “zlatá příležitost” k trvalému ukončení deflace s možností pozitivního mzdově-inflačního cyklu. Současný guvernér BOJ Kazuo Ueda již podnikl kroky k ukončení stimulačních opatření a tržní očekávání naznačují konec záporných sazeb do dubna.

Praha – Pořadatelé soutěže Auto roku v Česku dnes odpoledne oznámí vítěze této ankety. Dvacetičlenná odborná porota složená zejména z motoristických novinářů vybírala vítěze z 21 loňských automobilových novinek. Mezi pět finalistů se dostaly vozy BMW řady 5, Hyundai Ioniq6, Kia EV9, Mercedes-Benz třídy E a Subaru Crosstrek. Svaz dovozců automobilů letos pořádá 30. ročník soutěže.

Evropské akcie v úterý rostly, k čemuž přispěly pozitivní zprávy o výsledcích ropného gigantu BP a potenciální stimuly pro čínské finanční trhy, které se potýkají s problémy. Panevropský index STOXX 600 během ranního obchodování vzrostl o 0,5 % a následoval 1,3% růst asijských akcií poté, co čínský státní fond zvýšil úsilí o stabilizaci trhu. Akcie společnosti BP vzrostly o 5,3 % poté, co vykázala zisk za čtvrté čtvrtletí ve výši 3 miliard USD, čímž překonala očekávání, a urychlila zpětný odkup akcií. Evropský index ropy a plynu vzrostl o 1,7 % a vedl tak zisky jednotlivých sektorů. UBS však klesla o 2,7 % poté, co oznámila, že dokončila počáteční fázi integrace padlého konkurenta Credit Suisse, jak vyplynulo z jejích výsledků za čtvrté čtvrtletí. Německý DAX byl zatížen 1,9% propadem výrobce čipů Infineon poté, co snížil svůj celoroční výhled tržeb kvůli slabé poptávce v odvětví. Po velkém pondělním skoku pokračoval v růstu vývojář léčby rakoviny MorphoSys AG, jehož cena akcií vzrostla o dalších 15,4 % poté, co Novartis AG oznámil akvizici společnosti za 2,7 miliardy eur (2,9 miliardy USD).

Alphabet, mateřská společnost Googlu, hledá externí investici pro svou společnost GFiber, která poskytuje Wi-Fi a internetové připojení ve vybraných částech Spojených států. Tento krok přichází v době, kdy společnost Alphabet plánuje rozšířit GFiber do dalších měst a konkurovat větším poskytovatelům internetových služeb, jako jsou Comcast, Verizon a AT&T. Cílem společnosti GFiber je zvýšit rychlost internetu prostřednictvím optických kabelů a od svého spuštění v roce 2012 se již rozšířila do 15 států. Za posledních šest let společnost ztrojnásobila svou zákaznickou základnu a podepsala smlouvy, podle nichž v roce 2023 přinese své služby do dalších více než 25 měst. Stále však čelí konkurenci ze strany zavedených operátorů a má problémy s poskytováním přístupu k internetu ve velkých městech, jako je New York. Prezidentka a investiční ředitelka společnosti Alphabet Ruth Poratová uvedla, že získání externího kapitálu by společnosti GFiber umožnilo rozšířit její technické vedení a rozšířit její působnost, aby poskytovala lepší přístup k internetu více komunitám. Společnost Alphabet však nezveřejnila výši finančních prostředků, o které společnost GFiber žádá, ani jejich ocenění.

Očekává se, že američtí regulátoři cenných papírů v úterý zavedou nové pravidlo, podle kterého se budou muset obchodníci na vlastní účet a další firmy, které se zabývají obchodováním s americkými vládními dluhopisy, registrovat jako makléři-dealeři. Cílem pravidla Komise pro cenné papíry (SEC) je vyřešit problémy s likviditou na trhu se státními dluhopisy v hodnotě 26 bilionů USD tím, že tyto firmy budou podléhat přísnějšímu dohledu. Pravidlo, které bylo poprvé navrženo v březnu 2022, bude vyžadovat registraci pro každého, kdo během čtyř z posledních šesti kalendářních měsíců zobchodoval státní dluhopisy v hodnotě vyšší než 25 miliard USD. Pravidlu budou podléhat i firmy, které se zabývají obchodováním se srovnatelnými nebo podobnými cennými papíry ve stejný den. Pět komisařů SEC bude o pravidle hlasovat na dnešním otevřeném zasedání. Změny jsou zaměřeny především na obchodníky na vlastní účet, kteří jsou označováni za “kritické zdroje” likvidity na trhu s pokladničními poukázkami. SEC doufá, že pravidlo zlepší transparentnost, vyrovná podmínky a posílí stabilitu trhu. Obavy však vyjádřili investoři a významné organizace, kteří se obávají, že široký práh a test denního obchodování mohou neúmyslně ovlivnit podniky, pojišťovny a penzijní fondy. Lobbovaly u Komise pro cenné papíry a burzy za úpravy tohoto pravidla.

Japonská centrální banka (BOJ) podle guvernéra Kazuo Uedy zvažuje, zda bude pokračovat v nákupech rizikových aktiv a dalších stimulačních opatřeních, protože se blíží svému 2% inflačnímu cíli. Rozhodnutí o tom, zda se BOJ zbaví držby rizikových aktiv, jako jsou například burzovně obchodované fondy (ETF), bude učiněno později. Postoj BOJ odráží její odhodlání udržovat podpůrnou měnovou politiku až do dosažení inflačního cíle. Komentáře guvernéra Uedy zazněly během úterního parlamentního zasedání. Probíhající zkoumání stimulačních opatření centrální banky poukazuje na problémy, kterým čelí při dosahování svého inflačního cíle a utváření své budoucí měnové politiky.

Praha – Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní, jak se loni a v posledním měsíci roku dařilo českému průmyslu, stavebnictví a zahraničnímu obchodu. V listopadu průmysl meziročně klesl o 2,7 procenta, přičemž zhoršení zaznamenala většina jeho odvětví. Ještě výrazněji ztrácelo stavebnictví, které se potýkalo i s nepřízní počasí. Dařilo se naopak zahraničnímu obchodu, jehož bilance v předposledním měsíci loňského roku dosáhla zatím nejvyšší hodnoty za rok 2023.

Australská centrální banka (RBA) se připojila k Federálnímu rezervnímu systému a varovala před okamžitým snížením sazeb, což investory překvapilo. Navzdory překvapivému poklesu australské inflace RBA posunula očekávané načasování prvního uvolnění australských sazeb na pozdější období tohoto roku. Mezitím očekávání snížení sazeb v USA výrazně poklesla, a to ze 160 bazických bodů před několika týdny na 115 bazických bodů, což je blíže k projekci Fedu ve výši 75 bazických bodů. To vedlo k posílení amerického dolaru, který se dostal na tříměsíční maximum. Kromě toho se zvýšil výnos dvouletých amerických státních dluhopisů, což odráží vyšší očekávání ohledně úrokových sazeb. Zdálo se, že snaha Číny podpořit svůj rozvrácený akciový trh situaci stabilizovala, když státem podporovaní investoři nalili 17 miliard USD do fondů sledujících indexy. Zda to však nabídne trvalou podporu, zůstává sporné. Čínský regulátor cenných papírů také povzbudil institucionální investory, aby zvýšili investice do akcií, a kótované společnosti, aby zvýšily zpětný odkup akcií, což vedlo k růstu indexu blue-chip a šanghajského kompozitního indexu.

Společnost Toyota Motor, nejprodávanější výrobce automobilů na světě, zvýšila svůj celoroční odhad provozního zisku o téměř 9 % díky vysokým prodejům a slabšímu jenu. Zisk společnosti za třetí čtvrtletí překonal odhady analytiků, což vedlo k růstu akcií Toyoty o 4,4 %. Na rozdíl od svých konkurentů má Toyota pozitivní výhled růstu tržeb, což přičítá silné poptávce po hybridních vozidlech a slabšímu jenu. Předpověď zisku Toyoty pro letošní rok je nyní stanovena na 4,9 bilionu jenů (33 miliard USD), což je více než předchozí odhad 4,5 bilionu jenů a překonání průměrné předpovědi analytiků ve výši 4,6 bilionu jenů. Ve třetím čtvrtletí dosáhl provozní zisk Toyoty 1,68 bilionu jenů, což představuje 75,7% nárůst oproti předchozímu roku. Hybridní vozidla tvořila v roce 2023 přibližně třetinu celkového prodeje značek Toyota a Lexus. Největší růst zaznamenal severoamerický trh s 28% nárůstem prodejů, zatímco japonský trh měl nejvyšší zisk a marži mezi hlavními trhy. Silné prodeje Toyoty byly doplněny slabším jenem, což vedlo k vyšším ziskům. Společnost se však v současné době potýká se skandály s postupy certifikace výrobků při testování ve svých dceřiných společnostech a v jedné z dceřiných společností, což ovlivňuje její pověst v oblasti kvality a bezpečnosti.

Politici Evropské unie se v úterý chystají zavést nové předpisy na podporu domácí výroby čistých technologií, jako jsou solární a větrná zařízení, palivové články a další. Cílem je zajistit, aby průmysl EU zůstal konkurenceschopný vůči svým čínským a americkým protějškům. Blok si plánuje stanovit cíl vyrábět do roku 2030 40 % výrobků potřebných ke snížení emisí skleníkových plynů, včetně obnovitelných zdrojů energie, bateriových úložišť, tepelných čerpadel a zachycování uhlíku. Evropa je v oblasti solárních zařízení silně závislá na Číně, která podle prognóz disponuje 80 % celosvětové výrobní kapacity. Kromě toho se objevily obavy ohledně zelených dotací ve výši 369 miliard dolarů, které byly zahrnuty do amerického zákona o snížení inflace, což by mohlo přilákat evropské výrobce k přemístění výroby. Budou projednávány konečné podrobnosti zákona o čistě nulovém průmyslu (Net-Zero Industry Act – NZIA), jehož cílem je zefektivnit udělování povolení, zajistit zadávání zakázek na základě environmentálních kritérií a omezit závislost na jediném zdroji. Diskuse se zaměří na výklad čistých technologií, lhůty pro vydávání povolení a uplatňování necenových kritérií ve výběrových řízeních.

Čínský regulátor cenných papírů, China Securities Regulatory Commission (CSRC), v úterý oznámil, že v rámci snahy o omezení krátkých prodejů pozastaví makléřským společnostem půjčování akcií a omezí refinancování cenných papírů. CSRC také zakáže půjčování cenných papírů investorům, kteří prodávají akcie ve stejný den nákupu, a potlačí nelegální arbitráž využívající krátký prodej. Tato opatření přicházejí v důsledku nedávných otřesů na trhu a jejich cílem je podpořit ceny akcií v ekonomice, která se potýká s problémy. CSRC varovala před “nulovou tolerancí” vůči zlomyslným prodejcům nakrátko a přislíbila přísná opatření proti těm, kteří budou porušovat zákon. Kromě toho regulátor naléhá na makléřské společnosti, aby zpřísnily kontrolu obchodního chování klientů. CSRC uvedla, že nebudou povoleny žádné nové obchody s refinancováním cenných papírů a stávající obchody budou postupně likvidovány. Nedávné snahy o omezení krátkých prodejů již vedly k 24% poklesu obchodů s půjčováním cenných papírů.

Očekává se, že singapurské banky vykážou za čtvrté čtvrtletí vyšší zisky v důsledku rostoucích úrokových sazeb. Růstová dynamika se však může zpomalit s tím, jak centrální banky přechází ke snižování sazeb a volatilní trhy ovlivňují jejich podnikání v oblasti správy majetku. Po loňském skandálu s praním špinavých peněz ve výši 2,2 miliardy dolarů budou banky čelit zvýšené kontrole svých operací správy majetku, což ovlivní tok aktiv. Ve středu zahájí výsledkovou sezónu největší singapurský věřitel DBS Group, následovaný bankami Oversea-Chinese Banking Corp (OCBC) a United Overseas Bank (UOB). Analytici předpovídají, že dynamika zisků singapurských bank dosáhla svého vrcholu a je nepravděpodobné, že by v letošním roce pokračoval vítr z rostoucích úrokových sazeb. Banky se mohou potýkat s problémy v oblasti obchodu s majetkem, protože přijímají mimořádná opatření při provádění hloubkové kontroly klientů a uzavírání účtů. Aby zmírnily dopad na zisk, mohou banky zvýšit příjmy z poplatků a usilovat o růst úvěrů, protože úrokové sazby klesají.

Čínské akciové indexy v úterý výrazně vzrostly, protože hlavní státní fond v zemi oznámil, že plánuje zvýšit své investice do místních akcií. Tento vývoj zvýšil očekávání další vládní podpory pro domácí trhy, které se potýkají s problémy. Tato zpráva je vítanou úlevou pro investory, kteří byli znepokojeni nedávnou volatilitou na čínském akciovém trhu. Krok státního fondu naznačuje odhodlání vlády stabilizovat trh a obnovit důvěru investorů. Tento vývoj bude mít pravděpodobně pozitivní dopad na čínskou ekonomiku jako celek, protože stabilní a prosperující akciový trh je často považován za ukazatel zdravého finančního systému. Růst akciových indexů odráží rostoucí optimismus investorů a signalizuje potenciální bod obratu pro čínský akciový trh.