Právě teď

Společnost AbbVie Inc (NYSE:ABBV) překonala očekávání ohledně zisku za čtvrté čtvrtletí, protože prodeje jejího oblíbeného léku Humira klesly méně, než se předpokládalo. Prodeje přípravku Humira se ve čtvrtém čtvrtletí snížily o 41 % na 3,30 miliardy dolarů, ale i tak překonaly odhady ve výši 3,28 miliardy dolarů. Prodeje léku v USA klesly o 35 % na 12,16 miliardy dolarů v roce 2023. Očekává se, že novější imunologické produkty společnosti AbbVie, Skyrizi a Rinvoq, pomohou vyrovnat pokles prodejů léku Humira. Společnost zvýšila prognózu prodejů těchto dvou léků v roce 2027 z 21 miliard na 27 miliard USD. V roce 2024 společnost AbbVie očekává upravený zisk v rozmezí 11,05 až 11,25 USD na akcii, což je mírně pod průměrným odhadem analytiků ve výši 11,24 USD. Dobře si vedl také botox společnosti AbbVie, který dosáhl tržeb ve výši 1,49 miliardy dolarů, čímž překonal odhady. Botox však čelí zvýšené konkurenci novějších injekcí proti vráskám. Společnost AbbVie vykázala čtvrtletní upravený zisk ve výši 2,79 USD na akcii, čímž překonala odhady o 2 centy.

Společnost CBOE Global Markets Inc, přední provozovatel burzy, vykázala ve čtvrtém čtvrtletí nárůst zisku díky vyšším objemům obchodů a silné poptávce po derivátových produktech. Čisté příjmy za čtvrtletí vzrostly o 9 % na 499 milionů USD, přičemž segment futures zaznamenal 21% nárůst a opce vzrostly o 15 %. Výnosy z jednoho kontraktu v opcích se rovněž zvýšily o 20 %. Navzdory ziskům z obchodování tlumil trh IPO nedostatek nových kotací v důsledku geopolitických tlaků a agresivního zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Očekává se však obrat na kapitálových trzích, protože několik společností, včetně Reddit, Rubrik a ServiceTitan, plánuje letos vstoupit na burzu. Upravený zisk společnosti CBOE za dané čtvrtletí činil 218,8 milionu USD, zatímco v předchozím roce činil 192,2 milionu USD. Tento pozitivní výsledek se shoduje s nedávným 24,6% růstem zisku společnosti Nasdaq.

Akcie společností WuXi AppTec Co Ltd a WuXi Biologics (HK:2269) v pátek prudce klesly kvůli obavám z navrhovaného amerického zákona, který se zaměřuje na čínské biotechnologické společnosti. Akcie společnosti WuXi AppTec klesly o 21,2 % a dostaly se na nejnižší úroveň od srpna 2019 a akcie WuXi Biologics se propadly o 20,7 % a dostaly se na pětileté minimum. Návrh zákona, který předložil výbor amerického Kongresu zaměřený na Čínu, by omezil federálně financované poskytovatele zdravotní péče ve spolupráci se společností WuXi AppTec a dalšími čínskými biotechnologickými firmami, přičemž jako důvod uvádí vazby na armádu. Společnost WuXi AppTec tato obvinění odmítla a uvedla, že nemá žádné vazby na čínskou armádu a nepředstavuje žádnou hrozbu pro národní bezpečnost. Obavy investorů se tento týden zvýšily, což vedlo k výprodeji akcií čínských biotechnologických společností. Analytici z BofA Global Research ve své poznámce na zasedání zmínili, že očekávají, že navrhovaný zákon o biologické bezpečnosti se brzy posune vpřed. Analytici UBS rovněž poznamenali, že geopolitická rizika přispěla k horší výkonnosti biotechnologických společností. V reakci na pokles trhu společnost WuXi AppTec oznámila plány na zpětný odkup svých akcií kótovaných v Šanghaji v hodnotě 1 miliardy jüanů (140 milionů USD), ale důvěru investorů se jí obnovit nepodařilo.

Společnost Meta Platforms, dříve známá jako Facebook, zaznamenala výrazný nárůst ceny svých akcií po zveřejnění dobrých výsledků za čtvrté čtvrtletí a oznámení nového programu zpětného odkupu akcií. Společnost vykázala zisk na akcii (EPS) ve výši 5,33 USD, čímž překonala odhady analytiků, a tržby vzrostly o 25 % na 40,11 miliardy USD, čímž překonaly očekávání. Denní počet aktivních uživatelů společnosti Meta dosáhl 3,19 miliardy, což představuje meziroční nárůst o 8 %, a měsíční počet aktivních uživatelů vzrostl na 3,98 miliardy. Pro 1. čtvrtletí 2024 Meta předpokládá tržby v rozmezí 34,5 až 37 miliard USD, čímž překonává konsenzuální odhady. Společnost rovněž potvrdila svou prognózu nákladů na celý rok 2024. Kromě toho Meta vyhlásila čtvrtletní dividendu ve výši 0,50 USD na akcii s datem výplaty 26. března a oznámila zpětný odkup akcií v hodnotě 6,32 miliardy USD během 4. čtvrtletí 2023 a 20,03 miliardy USD za celý rok. Představenstvo rovněž schválilo dalších 50 miliard USD na zpětný odkup akcií. Analytici si povšimli iniciativ společnosti Meta v oblasti umělé inteligence a pozitivního výhledu a přirovnali ji k luxusní značce Patek Philippe. Wall Street reagovala úpravou svých prognóz ve světle dobrých výsledků společnosti Meta a její dlouhodobé vize.

Akcie společnosti Clorox po zveřejnění lepších než očekávaných výsledků za 2. čtvrtletí vzrostly v předobchodní fázi o 8 %. Společnost vyrábějící spotřební zboží vykázala zisk na akcii (EPS) ve výši 2,16 USD, čímž překonala odhady ve výši 1,10 USD. Tržby dosáhly 1,99 miliardy dolarů, což představuje 16% nárůst oproti předchozímu roku, a organické tržby zaznamenaly 20% nárůst. Společnost Clorox připisuje své dobré výsledky úsilí o obnovu po srpnovém kybernetickém útoku. Hrubá marže rovněž vzrostla na 43,5 % z loňských 36,2 %. Při pohledu do budoucna společnost Clorox předpokládá, že zisk na akcii za celý rok 2024 se bude pohybovat mezi 5,30 a 5,50 USD, což značně překonává prognózy Wall Street ve výši 4,63 USD. Analytici Morgan Stanley mají pozitivní krátkodobý výhled, ale zůstávají nejistí ohledně budoucí výkonnosti společnosti. Navzdory možným problémům se společnost Clorox hodlá zaměřit na podporu růstu horní linie a obnovu marže, aby mohla pokračovat ve svém úspěchu.

Češi kvůli rostoucím cenám zeleniny v obchodech stále častěji pěstují na svých zahrádkách a políčkách mrkve, okurky, rajčata či papriky pro vlastní spotřebu, aby v době rostoucích výdajů za potraviny aspoň částečně ulevili svým peněženkám. Čerstvou zeleninu pěstuje už více než půl milionu domácností, jejichž produkce má takřka pětinový podíl na celkové tuzemské sklizni, která například v roce 2022 obnášela 303.034 tun zeleniny. Samozásobení zeleninou je na vzestupu nejen na venkově, ale díky komunitnímu pěstování i ve městech. ČTK dnes informaci získala ze situační a výhledové zprávy zaměřené na zeleninu, kterou zpracovaly ministerstvo zemědělství a Zelinářská unie Čech a Moravy (ZUČM).

Počet registrovaných herních automatů v Česku loni klesl o 4807 na 24.095 zařízení. Pokles tak byl téměř desetinásobně vyšší než v roce 2022. V roce 2023 bylo meziročně registrováno o 124 méně kasin, heren naopak 15 přibylo. Vyplývá to z dat, které ČTK poskytlo ministerstvo financí (MF).

Podle Muskovy platformy X na sociálních sítích implantoval startup Neuralink Elona Muska své experimentální mozkové zařízení prvnímu lidskému pacientovi.Odborníci v oboru však vyjádřili obavy z nedostatečné transparentnosti zkoušek tohoto zařízení. Společnost Neuralink není povinna zveřejnit základní údaje o svém pokusu, jako je zařízení, kde se pacientům implantuje, počet účastníků a předpokládané datum dokončení. Tento nedostatek transparentnosti je znepokojivý vzhledem k Muskově minulosti, kdy se na veřejnosti chlubil nadsázkou. Studie proveditelnosti v rané fázi, jako je studie společnosti Neuralink, jsou osvobozeny od povinnosti zveřejňovat podrobnosti o studii na webových stránkách amerického Národního institutu zdraví ClinicalTrials.gov. Musk tak má větší kontrolu nad tím, co se o vývoji Neuralinku ví. Některé společnosti, jako například Synchron, se rozhodly být transparentní a registrovat své zkoušky na webových stránkách NIH, aby poskytly veřejnosti větší jistotu ohledně svých bezpečnostních opatření. Společnost Neuralink uvedla, že její studie se zaměřuje na pacienty s omezenou hybností rukou v důsledku poranění míchy nebo ALS, přičemž jejím prvotním cílem je umožnit lidem ovládat počítačový kurzor nebo klávesnici pomocí myšlenek. Je důležité poznamenat, že detekce nervové aktivity bezprostředně po implantaci nezaručuje dlouhodobý úspěch.

Společnost Chevron Corp (NYSE:CVX) v pátek oznámila, že její zisk za rok 2023 činil 21,3 miliardy USD, což znamená výrazný pokles v důsledku poklesu zisku z těžby ropy a rafinace paliv. Společnost se potýkala s problémy, jako jsou zpožděné programy expanze a vyšší náklady v oblasti těžby ropy a zemního plynu. Poklesly také rafinérské marže v USA, a to i přes lepší než očekávané výsledky konkurence. I přes pokles ročního zisku plánuje Chevron zvýšit dividendu o 8 %, což signalizuje důvěru ve společnost. Generální ředitel Chevronu Mike Wirth vyzdvihl rekordní výnosy společnosti pro akcionáře a zvýšenou těžbu ropy a plynu. Nicméně nižší ceny ropy, poplatky a dopady zahraničních měn kompenzovaly nárůst objemu. Ve čtvrtém čtvrtletí Chevron vykázal zisk 6,45 miliardy dolarů, tj. 3,45 dolaru na akcii, bez započtení nákladů na znehodnocení aktiv a nákladů na vyřazení z provozu. Společnost zaznamenala podobné odpisy jako společnosti Exxon Mobil (NYSE:XOM) a Shell (LON:SHEL). Peněžní tok společnosti Chevron byl nižší než v předchozím roce v důsledku nižších cen komodit a nižších marží z prodeje rafinovaných produktů. Snížila se také návratnost investovaného kapitálu, což svědčí o nižší efektivitě investic. Mezi faktory, které přispěly k horšímu výsledku, patřily zpoždění výroby a požadavky na údržbu v Kazachstánu a vyšší náklady v ostatních regionech. Společnost Chevron aktivně získává ropnou produkci a zásoby a nedávno učinila nabídku na koupi společnosti Hess Corp (NYSE:HES) v hodnotě 53 miliard USD, aby získala přítomnost na pobřežních polích v Guyaně.

Salvadorské Bitcoin City, kryptoměsto osvobozené od daní, které plánoval prezident Nayib Bukele, se zatím neuskutečnilo, protože země míří k nadcházejícím prezidentským volbám. Nicméně malé městečko Berlín ve východním Salvadoru se ujalo vedení v přijímání bitcoinů. Pod vedením Novozélanďanů Jamese a Nicki Malcolmových spolu se skupinou 15 cizinců a jedním salvadorským párem se jim podařilo přesvědčit více než 100 místních podniků, aby přijímaly bitcoiny. Navzdory Bukeleho ambiciózním plánům se salvadorská ekonomika potýká s problémy: pomalým hospodářským růstem, rostoucí extrémní chudobou a rekordním veřejným dluhem. Snaha země stát se rájem kryptoměn ovlivnila také její vztahy s Mezinárodním měnovým fondem (MMF), který doporučil zrušit status bitcoinu jako zákonného platidla. Bukele zůstává odolný, zejména díky nedávné rallye bitcoinu, která přinesla Salvadoru určité zisky z údajných investic do kryptoměn. Vzhledem k tomu, že země směřuje k volbám, visí budoucnost Salvadoru jako centra kryptoměn na vlásku, přičemž ekonomové zpochybňují alokaci zdrojů směrem k rizikové investici. Většina Salvadorců zůstává vůči bitcoinu skeptická a obává se naléhavých problémů, jako je nezaměstnanost a rostoucí životní náklady.

Pákistánská přechodná vláda dokončuje plány na prodej společnosti Pakistan International Airlines (PIA) před volbami, které se uskuteční příští týden. Tento krok je součástí širšího úsilí o reorganizaci ztrátových státních podniků a splnění rozpočtových cílů stanovených v rámci záchranného programu MMF. Privatizační plán, který vypracovala poradenská společnost Ernst & Young, bude předložen ke schválení vládě. Vláda rozhodne, zda se podíl prodá prostřednictvím výběrového řízení, nebo dohodou mezi vládami. PIA má kumulovanou ztrátu 713 miliard rupií (2,81 miliardy dolarů) a závazky ve výši 785 miliard rupií. Prodej národního dopravce, který se již dříve potýkal s problémy v oblasti řízení a bezpečnosti, bude rozhodujícím faktorem, pokud se nastupující vláda rozhodne požádat o další pomoc MMF. Někteří představitelé aerolinek však varují, že uspěchaný prodej může společnost znehodnotit, a požadují transparentní transakci. Podle leteckého analytika Brendana Sobieho je privatizace PIA považována za jedinou reálnou možnost záchrany letecké společnosti.

Mateřská společnost Facebooku, Meta, zaznamenala v předobchodní fázi 17% nárůst po oznámení své historicky první dividendy a dobrých čtvrtletních výsledků. Meta schválila další odkup akcií v hodnotě 50 miliard USD a vyhlásila dividendu ve výši 50 centů na akcii. Očekává se, že tento krok přinese značné výnosy z jejích investic do technologií “metaverse” a infrastruktury umělé inteligence. Dividendový plán také znamená významnou výplatu pro generálního ředitele Marka Zuckerberga, která by mohla činit 175 milionů dolarů za čtvrtletí. Společnost Meta oznámila, že ve čtvrtém čtvrtletí dosáhla vysokých tržeb z reklamy a obnovila růst počtu uživatelů, a zároveň předpověděla, že tržby v běžném čtvrtletí překonají odhady analytiků. Navzdory náročnému makroprostředí prokázala reklamní platforma společnosti Meta odolnost díky investicím do inženýrství a vývoje produktů. Společnost se zaměřila na efektivitu, snižování nákladů a zefektivnění provozu. Akcie společnosti Meta se obchodují za nižší forwardový poměr ceny k zisku ve srovnání s konkurenty z oblasti sociálních médií, jako jsou Snap, Alphabet, Amazon a Microsoft. V důsledku tohoto pozitivního vývoje byla společnost Meta na cestě získat tržní hodnotu 171 miliard dolarů, pokud se zisky udrží.

Americké akciové fondy zaznamenaly v týdnu před 31. lednem nárůst zájmu investorů, kteří nakoupili v čistém vyjádření přibližně 1,83 miliardy dolarů. Tato nákupní série přerušila čtyřtýdenní prodejní trend. K růstu přispěly pozitivní známky ekonomické expanze a tlumení míry inflace. Ministerstvo obchodu oznámilo, že americká ekonomika rostla v posledním čtvrtletí roku tempem 3,3 %, což bylo více, než se očekávalo, a uklidnilo obavy z recese. Dařilo se zejména fondům s velkou kapitalizací, které si zajistily 3,43 miliardy dolarů, což je nejvíce za týden od prosince 2023. Naopak fondy s více, středně a malou kapitalizací zaznamenaly čisté prodeje ve výši 1,52 miliardy, 1,35 miliardy a 759 milionů dolarů. V kategorii sektorových fondů byl největší zájem o technologické fondy s 1,28 miliardy dolarů, následované sektorem průmyslových podniků s čistými nákupy ve výši 271 milionů dolarů. Sektor veřejných služeb však zaznamenal odliv ve výši přibližně 1,01 miliardy USD. Vysokou poptávku zaznamenaly také americké dluhopisové fondy, které přilákaly 7,09 miliardy USD, což je nejvíce za týden od 3. ledna. Nejvýraznější příliv zaznamenaly domácí fondy s pevným výnosem (taxable fixed income funds) ve výši 4,62 miliardy USD, zatímco fondy krátkého/střednědobého investičního stupně a fondy komunálního dluhu zaznamenaly příliv ve výši 2,63 miliardy USD, resp. 1,48 miliardy USD. Naopak fondy krátkého/střednědobého státního dluhu a státní pokladny zaznamenaly čisté prodeje v hodnotě 5,43 miliardy USD. A konečně, americké fondy peněžního trhu přilákaly investice ve výši přibližně 40,39 miliardy USD a po dvou týdnech po sobě jdoucích čistých prodejů se staly čistými kupci.

Aktivističtí investoři, kteří dlouhodobě kritizují představenstvo společnosti Tesla, doufají, že nedávné soudní rozhodnutí o odměnách generálního ředitele Elona Muska zvýší podporu akcionářů pro reformy. Rozhodnutí, které zrušilo Muskovu rekordní odměnu ve výši 56 miliard dolarů, bylo velmi kritické k úzkým vazbám představenstva na Muska. Aktivisté se snaží získat podporu velkých indexových fondů a dalších investorů, aby prosadili změny v hlasování akcionářů. Na nadcházející valné hromadě akcionářů společnosti Tesla navrhli rezoluce, včetně té, která by požadavek na získání podpory dvou třetin akcií pro zásadní podnikové změny nahradila prostou většinou hlasů. Nicméně rozložená struktura představenstva společnosti Tesla znamená, že letos bude znovu zvoleno pouze několik ředitelů. Ředitelé jako Muskův bratr Kimbal a mediální investor James Murdoch, kteří podle delawarského soudce postrádají nezávislost, byli již dříve zpochybňováni kvůli nadměrným odměnám. Aktivisté se domnívají, že rozhodnutí soudu poskytne poradenským firmám proxy více munice pro doporučení proti představenstvu Tesly. Společnost Tesla zatím nestanovila datum konání schůze akcionářů a významní investoři jako BlackRock a Vanguard se ke svému postoji nevyjádřili. Proti rozhodnutí by se mohli odvolat k Nejvyššímu soudu státu Delaware.

Egypt a Mezinárodní měnový fond (MMF) dosáhly dohody o klíčových politických prvcích programu hospodářských reforem. Vedoucí mise MMF pro Egypt Ivanna Vladková Hollarová uvedla, že bylo dosaženo “vynikajícího pokroku” a obě strany se dohodly na hlavních politických prvcích. Bylo rovněž potvrzeno pevné odhodlání Egypta urychleně jednat v kritických aspektech svého programu hospodářských reforem. Výkonná ředitelka MMF Kristalina Georgievová označila jednání o navýšení egyptského úvěrového programu ve výši 3 miliard dolarů za “poslední krok”. Již dva týdny probíhají rozhovory o oživení a rozšíření úvěrové dohody, která byla podepsána v prosinci 2022. Vyplácení půjčky bylo loni pozastaveno poté, co Egypt nenechal egyptskou libru plout proti tržním silám. MMF a Egypt budou nyní prakticky pokračovat v jednáních s cílem určit další podporu potřebnou k řešení zvýšeného nedostatku finančních prostředků Egypta po nedávných otřesech.

Aktivistický investor Barington Capital získal nezveřejněný podíl ve společnosti Mattel Inc. ve snaze posílit akcie výrobce hraček, který se potýká s problémy. Akcie společnosti Mattel po této zprávě vzrostly v předobchodní fázi o více než 4 %. Barington se domnívá, že bez výrazných změn budou akcie společnosti pravděpodobně pokračovat v nevýrazných výsledcích. Investiční společnost navrhuje opatření, jako je prozkoumání strategických možností pro značky Fisher-Price a American Girl, snížení závislosti na odměňování prostřednictvím akcií a zahájení programu zpětného odkupu akcií v hodnotě 2 miliard USD. Barington také prosazuje rozdělení funkcí generálního ředitele a předsedy představenstva, které v současnosti zastává Ynon Kreiz. Firma se domnívá, že tato opatření by v kombinaci s pokračujícím zlepšováním v odvětví módních panenek a hraček a vozidel společnosti Mattel mohla potenciálně zdvojnásobit cenu akcií společnosti do tří let. Není však jisté, zda se Baringtonem navrhované změny prosadí.

Kupní cenu společnosti Robin Oil potvrdily dva nezávislé posudky. Fixní část část ceny, kterou společnost Čepro za firmu zaplatila, byla 2,4 miliardy Kč, další tvořily peníze a provozní kapitál firmy. Na dnešní tiskové konferenci to uvedl předseda představenstva Čepra Jan Duspěva. Výslednou cenu ovšem s odkazem na závazek o mlčenlivosti neuvedl. Její návratnost očekává za zhruba 8,5 roku. Stát kvůli akvizici odpustil Čepru vyplacení dividendy ze zisku za rok 2022, který činil 1,6 miliardy Kč. Deník e15 s odkazem na dva na sobě nezávislé zdroje v minulých dnech napsal, že cena transakce činila 4,5 miliardy korun.

Velké západní těžební společnosti se potýkají s problémy při využívání afrických zásob kritických surovin, protože jejich úsilí brání nechuť k riziku. Vzhledem k tomu, že ropné velmoci ze Středního východu začínají v Africe investovat podobně jako Čína již několik let, západní těžaři zaostávají v získávání potřebného kapitálu pro projekty v oblasti mědi, kobaltu, niklu a lithia na tomto kontinentu. Problém spočívá v přesvědčování členů správních rad, aby investovali kvůli obavám akcionářů, kterými Čína a fondy podporované státem ze Středního východu nejsou zatíženy. Týmy pro fúze a akvizice velkých těžebních společností jednají o obchodech v Demokratické republice Kongo, která je největším světovým dodavatelem kobaltu a třetím největším zdrojem mědi. Potenciální transakce se společnostmi Rio Tinto a BHP Group jsou však pozastaveny kvůli zaměření akcionářů na obavy týkající se životního prostředí, sociální oblasti a správy a řízení (ESG) a také kvůli minulým skandálům ve vysoce rizikových zemích. Problémy představují i další africké země, například politické rozpory, korupce a nedostatečná infrastruktura. Západní společnosti také čelí konkurenci čínských těžařů, kteří posílili své pozice v Kongu a rozšiřují své investice v Africe.