Právě teď

Akcie společnosti Intel se v pátek propadly o téměř 12 % v důsledku nepříznivého výhledu tržeb za první čtvrtletí. Výrobce čipů se potýká s nejistou poptávkou na tradičních počítačových trzích a zaostává v závodě o umělou inteligenci. Analytici se obávají, že Intel přichází pozdě do konkurenčního boje v oblasti umělé inteligence v datových centrech, protože na trhu čipů pro zpracování dat v osobních počítačích a noteboocích, na který se zaměřuje především, prodeje zpomalují. Prognóza pro aktuální čtvrtletí je horší, než se očekávalo, a tržby by mohly zaostávat za tržními odhady o více než 2 miliardy dolarů. Očištěný odhad zisku společnosti Intel ve výši 13 centů na akcii rovněž zaostal za očekáváním. Přestože Intel zatím není konkurenceschopný na trhu čipů určených pro umělou inteligenci, třetina jeho serverových procesorů se prodává jako součást systémů pro umělou inteligenci. Toto zklamání z růstu GPU pro datová centra společnosti Intel utlumilo naděje na oživení trhu s osobními počítači. Ostatní výrobci čipů, včetně společností Nvidia, Advanced Micro Devices, Qualcomm a Micron Technology, zaznamenali pokles svých akcií o 1 až 2,5 %.

Podle několika průzkumů a ukazatelů se očekává, že inflace v eurozóně bude v letošním roce klesat rychleji v důsledku slabého hospodářského růstu. To vedlo k nárůstu spekulací o možnosti snížení úrokových sazeb Evropské centrální banky (ECB). ECB odhlasovala ponechání úrokových sazeb beze změny s tím, že je předčasné diskutovat o snižování sazeb, protože inflační tlaky nebyly zcela zažehnány. Poslední údaje však ukazují rychlé ochlazení inflace, anemický růst a minimální růst úvěrů. Klíčový průzkum ECB předpokládá pro letošní rok inflaci na úrovni 2,4 %, což je pokles oproti předchozí projekci 2,7 %. Průzkum profesionálních prognostiků předpovídá, že růst cen by mohl v průměru dosáhnout 2,0 %, což odpovídá cíli ECB. Člen Rady guvernérů ECB Gediminas Simkus se domnívá, že snížení sazeb v roce 2024 je velmi pravděpodobné, i když není vhodné v březnu. Tyto závěry jsou v souladu se samostatným průzkumem mezi podnikovými kontakty ECB, který rovněž naznačuje oslabení růstu prodejních cen. Ekonomové navíc tvrdí, že inflační výhled ECB je vzhledem k slabému růstu, zmírnění cen komodit a nižšímu růstu mezd příliš pesimistický. Průzkum prognostiků předpovídá anemický hospodářský růst, přičemž v roce 2024 by měl HDP vzrůst o 0,6 % a v roce 2025 o 1,3 %. Údaje o úvěrech rovněž naznačují nízký růst, neboť úvěry podnikům se v prosinci zvýšily pouze o 0,4 % a růst úvěrů domácnostem zpomalil na 0,3 %. Celkově tato zjištění naznačují, že eurozónu čeká období hospodářské stagnace.

Globální investoři byli před 24. lednem opatrní a snížili své podíly v akciových fondech před klíčovou zprávou o inflaci a nadcházejícím zasedáním amerického Federálního rezervního systému. Růst světových akcií však omezil odliv prostředků z fondů. Globální akciové fondy zaznamenaly čistý odliv ve výši 2,19 miliardy USD, což je nejmenší týdenní odliv za poslední čtyři týdny. Americké a evropské fondy zaznamenaly čisté prodeje ve výši 3,04 miliardy USD, resp. 2,12 miliardy USD. Naopak asijské fondy přilákaly již třetí týden po sobě čisté nákupy ve výši 2,35 miliardy USD. Technologický sektor získal 2,47 miliardy dolarů, což je největší příliv od roku 2023, díky optimistickým prognózám. Mezitím sektory zdravotní péče a energetiky zaznamenaly čisté prodeje ve výši 552, resp. 593 milionů dolarů. Zvýšený zájem zaznamenaly globální dluhopisové fondy, do kterých již pátý týden po sobě přiteklo 9,34 miliardy dolarů. Krátkodobé globální dluhopisové fondy zaznamenaly největší příliv od 11. října 2023 ve výši 5,29 miliardy dolarů. Fondy s vysokým výnosem zaznamenaly čisté nákupy ve výši 880 milionů dolarů. Fondy drahých kovů přilákaly první týdenní příliv za poslední čtyři týdny ve výši 209 milionů dolarů. Energetické fondy rovněž zaznamenaly čisté nákupy ve výši přibližně 54 milionů dolarů. Fondy rozvíjejících se trhů byly svědky největších čistých prodejů za posledních pět týdnů, přičemž z akciových fondů bylo odčerpáno 2,83 miliardy USD a z dluhopisových fondů přibližně 790 milionů USD.

Technická analýza, kterou si nechala vypracovat společnost General Motors (GM), odhalila, že samořídící robotické taxi Cruise, které se loni v říjnu stalo účastníkem nehody, se dopustilo řady technických chyb, které situaci ještě zhoršily. Analýza, kterou provedla inženýrská poradenská společnost Exponent, zjistila selhání při přesném zjišťování polohy chodkyně a také nejasnosti ohledně toho, která část vozu ženu srazila a kde se nacházel samotný vůz. V důsledku toho vozidlo po srážce pokračovalo v jízdě, místo aby nouzově zastavilo. Chodkyně, která přežila, byla před srážkou s Cruise AV sražena jiným vozidlem. Zpráva uvádí, že vozidlo nemohlo nehodu předvídat, ale jeho selhání při lokalizaci ženy a chyba při klasifikaci nárazu jako bočního nárazu namísto čelního vedly k tomu, že vozidlo táhlo chodce 20 metrů. Společnost Cruise od té doby zastavila provoz a v současné době čelí několika vyšetřováním. Zpráva uvádí, že lidský řidič by reagoval jinak a po nárazu by nepokračoval v jízdě.

Iniciativa xAI Elona Muska se podle zdrojů obeznámených s touto záležitostí snaží získat až 6 miliard dolarů, aby mohla konkurovat OpenAI. Snahy o získání prostředků se zaměřují na bohaté jednotlivce, rodinné kanceláře v Hongkongu, státní investiční fondy na Blízkém východě a investory v Japonsku a Jižní Koreji. Toto značné financování by podpořilo Muskovy ambice v oblasti umělé inteligence. Koordinátorem aktivit v oblasti získávání finančních prostředků je údajně společnost Morgan Stanley. Musk nedávno zopakoval svůj požadavek na zvýšení kontroly nad hlasovacími právy společnosti Tesla a uvedl, že je to pro společnost zásadní, aby mohla rozvíjet své schopnosti v oblasti umělé inteligence a robotických technologií. Toto prohlášení následovalo po neuspokojivé zprávě o výsledcích hospodaření za čtvrté čtvrtletí, která vedla k výraznému poklesu akcií společnosti Tesla během odpoledního obchodování. Musk zdůraznil, že neusiluje o další ekonomické výhody, ale spíše chce být efektivním správcem výkonných technologií.

Společnost Levi Strauss (NYSE:LEVI) zaznamenala v předobchodní fázi pokles o 2 % poté, co oznámila neuspokojivé tržby za 4. čtvrtletí a nesplnila očekávání celoročního výhledu. Zisk na akcii (EPS) za 4. čtvrtletí dosáhl 0,44 USD a překonal tak konsenzuální odhady ve výši 0,43 USD. Tržby však nedosáhly 1,6 miliardy USD oproti očekávaným 1,66 miliardy USD. Čistý zisk společnosti Levi za dané období činil 126,8 milionu USD, což je pokles oproti loňským 150,6 milionu USD. Společnost zaznamenala 9% snížení stavu zásob a nepatrný 2% pokles velkoobchodních tržeb. Zatímco segment Beyond Yoga zaznamenal 14% nárůst tržeb, segment ostatních značek utrpěl 11% pokles. Při pohledu do budoucna společnost Levi předpovídá mírný růst celoročních tržeb v rozmezí 1 % až 3 %, což je pod očekáváním Wall Street, která předpokládala růst o 4,7 %. Zisk na akcii by se měl pohybovat v rozmezí 1,15 až 1,25 USD, což je méně než předpokládaných 1,33 USD na akcii. Analytici z odvětví poznamenali, že jako první pokyny nové generální ředitelky Michelle Gassové se opatrný výhled na makroekonomické prostředí jeví jako rozumný. Trh však bude hledat důkazy, že nové strategie mohou vést ke zrychlení růstu. Kromě finančních výsledků společnost Levi také oznámila, že v rámci restrukturalizace plánuje propustit nejméně 10 % svých globálních zaměstnanců v očekávání slabších prodejů v letošním roce.

Společnost KLA Corporation (KLAC) vykázala dobré finanční výsledky za druhé čtvrtletí, kdy zisk na akcii (EPS) dosáhl 6,16 USD a překonal odhadovaných 5,89 USD. Společnost rovněž zaznamenala čtvrtletní tržby ve výši 2,49 miliardy USD, čímž překonala odhadovanou hodnotu 2,45 miliardy USD. Navzdory těmto pozitivním výsledkům akcie společnosti KLAC v předobchodní fázi klesly o 6,5 % kvůli mírnějšímu výhledu na aktuální čtvrtletí. Při pohledu do budoucna očekává KLAC pro třetí čtvrtletí zisk na akcii v rozmezí 4,66 až 5,86 USD, což je pod konsensuálním odhadem 5,85 USD. Předpokládané tržby za třetí čtvrtletí se pohybují v rozmezí 2,175 až 2,425 miliardy USD, což je méně než odhadovaných 2,46 miliardy USD. Generální ředitel Rick Wallace vyjádřil důvěru ve stabilitu společnosti na současné úrovni tržeb vzhledem k náročným podmínkám na trhu s nejistou udržitelnou poptávkou. Analytici Morgan Stanley zvýšili cílovou cenu pro KLAC a považují společnost za bezpečnější variantu v současném tržním prostředí. Výsledky společnosti KLAC naznačují celkově solidní rok se silnými maržemi a růstem volného peněžního toku navzdory problémům na trhu.

Futures kontrakt na index Dow klesl o 76 bodů, tj. o 0,2 %, futures na index S&P 500 ztratil 12 bodů, tj. 0,2 %, a futures na index Nasdaq 100 se propadl o 112 bodů, tj. o 0,6 %. Společnost Intel rovněž zveřejnila neuspokojivou prognózu tržeb za první čtvrtletí, zatímco společnost Visa předpověděla zpomalení růstu tržeb za aktuální čtvrtletí v důsledku nedávného ochlazení, které ovlivnilo výdajovou aktivitu. Ceny ropy mírně klesly, ale po pozitivním hospodářském růstu v USA a čínských stimulačních opatřeních zůstávají na cestě k týdennímu růstu.

Útok dronu na plynové pole Khor Mor v severním Iráku způsobil dočasné přerušení těžby, což vedlo k rozsáhlým výpadkům elektřiny v Kurdistánu. K útoku se nepřihlásila žádná skupina, provozovatel, společnost Dana Gas se sídlem ve Spojených arabských emirátech, však potvrdil, že došlo k poškození zásobníku na zkapalněný plyn, ale nebyli hlášeni žádní zranění. Těžba byla dočasně zastavena, aby se uhasil vzniklý požár, a očekává se, že provoz bude brzy obnoven. Kurdské ministerstvo pro elektřinu uvedlo, že útok způsobil pokles výroby elektřiny o 2 800 megawattů, což zhoršilo výpadky proudu v regionu. Velvyslankyně USA v Iráku Alina Romanowski útok odsoudila a zdůraznila dopad na miliony lidí v zimním období. Odborníci se domnívají, že útok je součástí série dronových a raketových útoků v Iráku, jejichž cílem jsou především základny, na nichž jsou umístěny jednotky patřící do vojenské koalice vedené USA. K těmto útokům se přihlásil Islámský odpor v Iráku, zastřešující skupina proíránských milicí. Při samostatném incidentu byl protivzdušnou obranou zachycen dron naložený výbušninami, jehož cílem byla americká základna poblíž letiště v Erbílu.

Podle průzkumů Evropské centrální banky (ECB) se očekává, že inflace v eurozóně bude letos klesat rychleji, než se původně odhadovalo. Průzkumy ukázaly, že hospodářský růst zůstane slabý, což může vést ke snižování úrokových sazeb počínaje letošním jarem. Průzkum ECB mezi profesionálními prognostiky naznačil, že inflace může v roce 2024 dosáhnout v průměru 2,4 %, což je méně než předchozí odhad 2,7 %. V roce 2025 by se inflace mohla ustálit na 2,0 %, což by odpovídalo cíli ECB. Další průzkum zkoumající kontakty ECB s podniky zjistil, že růst prodejních cen zůstal ve čtvrtém čtvrtletí 2023 mírný a v krátkodobém horizontu se očekává další uvolnění. Poznatky z průzkumů jsou v souladu s převládajícím sentimentem ekonomů, kteří se domnívají, že slabý růst, klesající ceny komodit, omezený růst mezd a důsledky minulých zvýšení úrokových sazeb povedou k návratu k 2% inflačnímu cíli ECB dříve, než se předpokládá v roce 2025. Průzkumy také naznačily anemický hospodářský růst s expanzí HDP ve výši 0,6 % v roce 2024 a 1,3 % v roce 2025, což je méně než předchozí prognózy. Firmy očekávají měkký trh práce v důsledku dlouhodobé nejistoty a potřeby řídit náklady. Průzkum prognostiků dále naznačuje, že dlouhodobý růst cen se do roku 2028 ustálí na 2,0 %.

Předseda představenstva švýcarského smluvního výrobce léčiv Lonza Albert Baehny oznámil, že po šesti letech ve funkci v květnu odstoupí. Stalo se tak v době, kdy společnost Lonza čelí významným problémům v důsledku ztráty obchodních aktivit souvisejících s firmou COVID. Společnost Lonza rovněž oznámila lepší než očekávané tržby a marže za loňský rok a potvrdila své cíle pro rok 2024 a střednědobé marže. Akcie společnosti po této zprávě vzrostly o 12 %, což z nich učinilo nejlepší obchodní den společnosti. Společnost Lonza jmenovala novým předsedou dozorčí rady Jeana-Marca Hueta, současného předsedu dozorčí rady nizozemského pivovaru Heineken. Baehny bude pokračovat ve funkci prozatímního generálního ředitele do doby, než bude jmenován nový generální ředitel. Lonza potvrdila svůj cíl pro základní ziskovou marži pro letošní rok a očekává, že tržby se nezmění kvůli zrušeným kontraktům, včetně jednoho s výrobcem vakcín Moderna. Společnost rovněž potvrdila svůj střednědobý výhled, který zahrnuje cíl pro jádrovou marži EBITDA ve výši 32-34 %. Lonza plánuje na výroční valné hromadě navrhnout dividendu ve výši 4,00 švýcarských franků na akcii.

Francouzská luxusní společnost LVMH zaznamenala výrazný růst svých akcií, které v pátek na začátku pařížského obchodování vzrostly přibližně o 7 %. Tento nárůst následoval po zveřejnění poslední čtvrtletní zprávy LVMH, která odhalila 10% nárůst tržeb ve čtvrtém čtvrtletí. Úspěch společnosti byl způsoben silnou poptávkou, zejména ze strany čínských kupujících, po jejích špičkových módních produktech během obchodního období na konci roku. Pozitivní výsledky LVMH poskytly investorům uklidnění a ukázaly odolnost luxusního průmyslu tváří v tvář ekonomickým problémům a zpomalující se poptávce po pandemickém vzestupu. Předtím se objevily obavy poté, co říjnová zpráva LVMH ukázala zpomalení růstu tržeb na 9 %. Podle analytika Jefferies Jamese Grzinica však nejnovější zpráva pomohla v nejbližší době uklidnit nervy. V důsledku toho vzrostly o více než 3 % i akcie obdobných společností z oblasti luxusního zboží, včetně Hermes, Kering a Pernod Ricard. Společnost LVMH si připsala první místo v zisku na indexu blue-chip STOXX50E v eurozóně.

Podle vysokého amerického představitele projevilo patnáct amerických polovodičových společností zájem investovat ve Vietnamu 8 miliard dolarů. Jose Fernandez, náměstek ministra pro hospodářský růst, energetiku a životní prostředí na ministerstvu zahraničí, tuto informaci sdělil během tiskového brífinku v Hanoji. Investice je však podmíněna tím, že Vietnam vytvoří režim obnovitelných zdrojů energie. To naznačuje, že tyto firmy chtějí investovat do vietnamského odvětví obnovitelné energie. Žádné další podrobnosti o konkrétních společnostech nebo projektech nebyly poskytnuty. Tento vývoj naznačuje rostoucí zájem amerických podniků o vietnamský trh s obnovitelnými zdroji energie, což by mohlo mít pozitivní dopad na hospodářský růst země a její úsilí o udržitelnost.