Právě teď

Podle měsíčních údajů se očekává, že společnosti vyrábějící spotřební zboží v Evropě vykážou ve čtvrtém čtvrtletí silnější růst tržeb než jejich protějšky ve Spojených státech. Vyšší růst v Evropě lze přičíst přetrvávajícím vyšším cenám v zemích, jako je Velká Británie, Francie a Německo, na rozdíl od nižších cen v USA. Společnosti Procter & Gamble (P&G) a Nestlé patří mezi ty, které zvýšily ceny v USA v důsledku faktorů, jako je pandemie způsobená krizí v oblasti přepravy a nákladů na vstupy a situace na Ukrajině. Zmírnění evropských cen však bude trvat déle, protože smlouvy s maloobchodními prodejci, jako jsou Walmart a Target, jsou v USA pružnější než přísně regulované dohody v Evropě. Analytici se domnívají, že růst evropských tržeb se v příštích šesti měsících nakonec normalizuje. Údaje společnosti Nielsen ukazují, že zvýšení cen bylo v Evropě hnacím motorem silného růstu tržeb v obchodech společností jako Nestlé, Danone, Kraft Heinz a Reckitt, zatímco v USA byl růst slabší. Zmírnění cen v USA koresponduje s rostoucí spotřebitelskou důvěrou v průběhu čtvrtletí, zatímco v Evropě se ekonomický sentiment zvýšil jen mírně. Analytici a investoři varují, že další zvyšování cen v Evropě by mohlo potenciálně vést k odcizení zákazníků, kteří se obracejí k vlastním značkám maloobchodníků.

Americká Komise pro cenné papíry (SEC) v současné době posuzuje žádosti společností Nasdaq a Cboe Global Markets o zavedení obchodování s opcemi na burzovně obchodované fondy (ETF) související s bitcoinem. Společnost Nasdaq navrhla kótování opcí pro fond IBIT společnosti BlackRock obchodující s bitcoiny, zatímco společnost Cboe Global Markets hodlá zavést opce na různé produkty obchodované na burze související s bitcoiny. Tento krok značí rostoucí zájem o regulované cesty pro tradiční investory, jak získat expozici na trhu s kryptoměnami. Analytici předpokládají, že SEC by mohla tyto nabídky schválit do konce února, i když rozhodnutí může být odloženo až na 21. září v závislosti na posouzení regulačního orgánu. SEC zahájila standardní 21denní lhůtu pro veřejné připomínky, v níž mohou zúčastněné strany poskytnout své podněty k navrhovaným možnostem Bitcoin ETF, což umožňuje transparentnost a účast veřejnosti na rozhodovacím procesu. Účastníci trhu netrpělivě očekávají výsledek přezkumu SEC, protože by mohl potenciálně otevřít nové investiční příležitosti a dále legitimizovat kryptoměny na finančních trzích.

WASHINGTON – Generální inspektor Federálního rezervního systému zprostil bývalého prezidenta dallaského Fedu Roberta Kaplana a bývalého prezidenta bostonského Fedu Erica Rosengrena obvinění z právního pochybení v souvislosti s jejich obchodními aktivitami během úsilí centrální banky o stabilizaci trhu v roce 2020. Vyšetřování skončilo bez obvinění, ale podnítilo revizi etických pravidel v rámci Federálního rezervního systému. Kaplan a Rosengren odešli do důchodu kvůli kontrole jejich jednání, neboť k jejich obchodním aktivitám docházelo v období ekonomické nejistoty. Federální rezervní systém od té doby zavedl změny svých etických pravidel, jejichž cílem je zabránit střetu zájmů a obnovit důvěru veřejnosti. Očištění Kaplana a Rosengrena generálním inspektorem znamená konec záležitosti, která vyvolávala obavy ohledně chování úředníků Federálního rezervního systému během krizového řízení. Úsilí centrální banky o zdokonalení jejích etických pravidel dokazuje její odhodlání dodržovat vysoké standardy chování úředníků a udržovat důvěru veřejnosti.

Izraelský premiér Benjamin Netanjahu odmítl podmínky, které Hamás předložil pro ukončení války a propuštění rukojmích v Gaze. Hamás požadoval úplné stažení Izraele z Gazy, propuštění všech vězňů a ponechání Hamásu u moci. Netanjahu prohlásil, že podmínky kapitulace navržené Hamásem “rozhodně odmítá”. Spojené státy, Katar a Egypt v listopadu zprostředkovaly předchozí dohodu, která znamenala propuštění více než 100 rukojmích výměnou za propuštění palestinských vězňů. V zajetí však stále zůstává 136 rukojmích a na Netanjahua je vyvíjen tlak, aby zajistil jejich propuštění. Netanjahu také zaujal tvrdší postoj proti palestinské státnosti a trvá na plné izraelské bezpečnostní kontrole nad celým územím západně od řeky Jordán. Tento postoj je v rozporu s tím, že americký prezident Joe Biden prosazuje nezávislý palestinský stát. Netanjahu znovu potvrdil svůj závazek udržet izraelskou bezpečnost a zabránit vzniku palestinského státu, který by podle něj představoval existenční hrozbu.

Podle průzkumu agentury Reuters může Bank of England začít snižovat výpůjční náklady buď v příštím čtvrtletí, nebo v červenci až září. Většina ekonomů očekává snížení sazeb před červencem, protože inflace klesá směrem k jejímu cíli. Inflace dosáhla na konci roku 2023 nejvyšší hodnoty 11,1 % a ukázalo se, že je obtížné ji kontrolovat navzdory 14 zvýšením úrokových sazeb BoE od prosince 2021 do srpna 2023, čímž se sazba Bank Rate dostala na 15leté maximum 5,25 %. V prosinci inflace vzrostla na 4,0 % z listopadového minima 3,9 %, což utlumilo očekávání brzkého snížení sazeb. Cíl banky je 2,0 %. Očekává se, že inflace klesne pod cíl na 1,9 %, což centrální bance umožní začít s uvolňováním politiky a úlevou pro zadlužené spotřebitele. Ekonomové předpokládají alespoň jedno snížení do konce září, přičemž mediánová prognóza předpokládá, že do konce roku bude sazba banky na úrovni 4,25 %. Předpokládá se, že britská ekonomika se vyhne recesi a v roce 2025 poroste o 0,1-0,2 % každé čtvrtletí. V letošním roce by měl růst dosáhnout 1,2 %.

Ekvádorský prezident Daniel Noboa požádal USA a Evropu o finanční podporu v rámci svého úsilí v boji proti organizovanému zločinu. Kromě žádosti o pomoc Noboa plánuje prodloužit těžbu z ropného bloku, který měl být uzavřen, a uvolnit tak finanční prostředky na boj proti zločineckým skupinám. Prezident, který nedávno vyhlásil výjimečný stav a zavedl vojenskou ofenzívu proti označeným teroristům, uznal, že je důležité refinancovat zahraniční dluh země. Vzhledem k tomu, že se ekonomika potýká s potížemi při plnění domácích dluhových závazků, má Ekvádor omezenou možnost půjčovat si v zahraničí. S cílem posílit dvoustrannou spolupráci v oblasti bezpečnosti a boje proti organizovanému zločinu navštíví Ekvádor tento týden vrcholní představitelé USA. Ministr hospodářství Juan Carlos Vega se má rovněž setkat s americkými vládními orgány, mnohostrannými organizacemi a investory, aby prozkoumal možnosti financování sociálních projektů a posílení ekonomiky. Noboa doporučil odložit uzavření ropného bloku v Amazonii, který v současné době produkuje přibližně 55 000 barelů denně. Prezident dále oznámil snížení vládních výdajů o 1 miliardu dolarů a vyjádřil podporu zdanění zisků registrovaných soukromými bankami za poslední dva roky, aby se v tomto náročném období udržely příjmy.

Edward Snowden na Twitteru kritizoval nedávné výroky generálního ředitele JP Morgan Jamieho Dimona o bitcoinech, které pronesl na akci v Davosu. Snowden nebyl jediným příznivcem Bitcoinu, který na Dimonovo prohlášení na této platformě reagoval. Michael Saylor a Samson Mow také komentoval anti-Bitcoin postoj generálního ředitele. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) nedávno schválila spotové Bitcoin ETF po letech odmítání takových produktů, přičemž společnosti jako BlackRock, Ark Invest, VanEck a Fidelity podaly žádost o jejich spuštění. Saylor ve svém tweetu sarkasticky označil Bitcoin za “domácí kámen”, čímž zdůraznil jeho schopnost umožnit vlastnictví a obchodování bez obav ze znehodnocení nebo krádeže. Někteří se domnívají, že Dimon se obává potenciálu Bitcoinu narušit bankovní systém, ale Mow se domnívá, že mnoho velkých bank již začalo kryptoměnu přijímat. Dimonova kritika tentokrát zahrnuje také zpochybnění vzácnosti Bitcoinu, což je vlastnost, kterou si nadšenci Bitcoinu cení. Navzdory Dimonovým obvyklým obavám z využívání Bitcoinu ke kriminálním aktivitám, praní špinavých peněz a daňovým únikům se jeho pochybnosti setkávají s odezvou bitcoinové komunity.

Binance, největší světová burza kryptoměn, dnes ve Washingtonu čelila soudnímu slyšení kvůli obviněním vzneseným Komisí pro cenné papíry (SEC). Obvinění zahrnují manipulaci s objemy obchodů, zprostředkování obchodů s neregistrovanými cennými papíry a zavádějící informace o protokolech dozoru nad trhem. Tato tvrzení jsou součástí rozsáhlejšího případu podvodu, přičemž SEC rovněž uvádí, že společnost Binance nezavedla dostatečná opatření, aby zabránila přístupu amerických zákazníků ke svým službám. Toto slyšení následuje po dřívějším urovnání společnosti Binance s americkým ministerstvem spravedlnosti a Komisí pro obchodování s komoditními futures, kdy burza souhlasila se zaplacením 4,3 miliardy USD za různé trestné činy v oblasti finančních pochybení. Generální ředitel Changpeng Zhao přiznal, že společnost nedodržela předpisy proti praní špinavých peněz.

Gemini, kryptoměnová burza, vyvolala svými záhadnými příspěvky na sociálních sítích spekulace mezi investory do XRP. Zvěsti naznačují, že Gemini možná v Evropě spustí burzovně obchodovaný fond (ETF) Spot XRP. Tyto spekulace následují po nedávných úspěších společnosti Gemini v oblasti regulace, včetně jejího schválení jako poskytovatele služeb digitálních aktiv ve Francii. Domněnky získaly na síle poté, co soudní rozhodnutí uznalo XRP jako měnu, nikoli jako cenný papír, což přimělo společnost Gemini, aby XRP znovu zařadila na svou obchodní platformu a rozšířila své obchodní páry. Kromě toho role Gemini jako správce fondu ETF Spot Bitcoin společnosti VanEck podtrhuje její význam v ekosystému ETF. K tomuto vývoji dochází na pozadí probíhající právní bitvy mezi americkou Komisí pro cenné papíry (SEC) a společností Ripple Labs, která stojí za XRP. Výsledek tohoto případu by mohl významně ovlivnit regulační prostředí pro XRP a ovlivnit rozhodování investičních firem. Kombinace pokroku společnosti Gemini v oblasti regulace, příznivého rozhodnutí soudu a jejího zapojení do zavedených ETF vyvolává očekávání možného průlomu v investičním prostředí XRP.

Společnost Grayscale, významný správce digitálních aktiv, údajně prodala přibližně 52 227 BTC, což představuje ohromující částku 2,14 miliardy dolarů. Tento významný odprodej ovlivnil býčí dynamiku na trhu kryptoměn. I přes tento neúspěch však širší kontext trhu naznačuje potenciální oživení. Základní hnací síly bitcoinu je rostoucí zájem institucí. Trh také v minulosti prokázal odolnost tváří v tvář podobným výzvám. Omezená nabídka bitcoinu a poptávka ze strany institucionálních investorů hledajících alternativní aktiva přispívají k jeho potenciálu odrazit se od korekcí. Jakmile se trh přizpůsobí přeladění Grayscale, očekává se, že dočasný medvědí tlak poleví. Nedávný výprodej Grayscale následuje po schválení Bitcoin ETF, které znamenalo důležitý milník pro mainstreamovou finanční integraci kryptoměny. Kromě toho další významní hráči jako iShares by BlackRock, Fidelity a Bitwise drží značné množství bitcoinů, jejichž hodnota se dohromady pohybuje v miliardách dolarů. Ačkoli se v cenách Bitcoinu projevil dopad snížení držby akcií společnosti Grayscale, dlouhodobé vyhlídky trhu s kryptoměnami zůstávají pozitivní.

Podle ministra financí Sihema Boughdiriho Tunisko úspěšně splatilo všechny své domácí i zahraniční dluhy splatné v roce 2023. Tato zpráva vyvrací jakékoli obavy z možného selhání. Země však čelí obrovskému tlaku na své veřejné finance. Oficiální dokument odhalil, že Tunisko v roce 2024 splatí zahraniční dluhy ve výši 4 miliard dolarů, což představuje 40% nárůst oproti předchozímu roku. Tento nárůst přichází v době, kdy se země potýká s problémy se zajištěním vnějšího financování, což vede ekonomy k domněnce, že Tunisko se při splácení svých zahraničních dluhů do značné míry spoléhá na vnitřní půjčky. To v důsledku snížilo likviditu a omezilo schopnost bank financovat ekonomiku. Ekonomové očekávají, že v souvislosti s rostoucím zahraničním dluhem a problémem neustálého využívání vnitřních půjček bude tento rok obtížný. Vláda předpokládá, že kumulovaný veřejný dluh bude v roce 2024 činit přibližně 140 miliard dinárů (45,17 miliardy USD), což představuje přibližně 79,8 % HDP země. (1 USD = 3,0995 tuniského dináru)

Barclays ponechala francouzské společnosti Saint-Gobain, která vyrábí stavební výrobky, rating “overweight”, ale snížila cílovou cenu z předchozích 77 eur na 76 eur. Úprava odráží obavy z mírnějšího růstu objemu v roce 2024 a nejistoty na trhu, které by mohly ovlivnit cenovou a nákladovou rovnováhu v odvětví. Přestože si společnost zachovává příznivou pozici na trhu, Barclays má kvůli těmto faktorům opatrnější hodnocení. Navzdory snížení cílové ceny svědčí rozhodnutí Barclays ponechat rating “overweight” o důvěře v základní ukazatele společnosti Saint-Gobain. Investoři a zainteresované strany v odvětví budou pozorně sledovat, jak společnost zvládne výzvy na trhu a udrží si růstovou trajektorii v podmínkách mírnějšího růstu objemu a nejistoty. Tržní kapitalizace společnosti Saint-Gobain činí 34,658 miliardy USD, poměr P/E je 11,68 a za posledních dvanáct měsíců vykázala tržby ve výši 55,292 miliardy USD s růstem tržeb ve stejném období o 6,65 %. Společnost také tři roky po sobě zvýšila dividendu a operuje s mírnou mírou zadlužení.