Právě teď

Koruna dnes přes den posilovala vůči euru poté, co statistici zveřejnili údaj o inflaci. Odpoledne ale začala ztrácet a nakonec uzavřela na hodnotě 24,40 Kč/EUR. Ve srovnání s pátečním podvečerem se tak její kurz nezměnil. K dolaru česká měna oslabila o pět haléřů na 22,70 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. Pražská burza stejně jako v pátek zakončila s nepatrným růstem. Index PX přidal 0,05 pct na 1408,27 bodu.

Společnost City of London Corporation, řídící orgán londýnské finanční čtvrti, oznámila plány na otevření kanceláří v New Yorku a Washingtonu. Cílem tohoto kroku je posílit mezinárodní finanční vazby Británie po brexitu. Kancelář v New Yorku již byla otevřena, zatímco kancelář ve Washingtonu DC bude otevřena v nejbližší době. Cílem korporace je posílit spolupráci v oblasti finanční regulace mezi Británií a Spojenými státy, zvýšit přístup britských firem na trh a přilákat do Británie více amerických investic. Děje se tak v době, kdy se Británie snaží provádět různé reformy, aby zvýšila příliv kapitálu a získala zpět ztracené pozice vůči konkurenčním finančním centrům po brexitu. Nedávný balíček reforem byl britskými zákonodárci kritizován jako nedostatečně účinný. Ministr finančních služeb britské vlády Bim Afolami uvítal otevření kanceláří londýnské City ve Spojených státech a vyjádřil přání podpořit užší obchod a investice mezi oběma národy.

Premiér Petr Fiala (ODS) dnes jednal o možnostech vývoje a výroby malých modulárních reaktorů v Česku s šéfem společnosti Rolls-Royce Holdings Tufanem Erginbilgicem. Podle předsedy vlády by se v tuzemsku mohly modulární reaktory v budoucnu nejen stavět, ale i vyvíjet, k čemuž by mohla pomoci i spolupráce s britskou firmou. Fiala to dnes uvedl na sociální síti X. Malé modulární reaktory by podle současných plánů vlády měly nahradit stávající uhelné elektrárny.

Společnost Goldman Sachs zvýšila dvanáctiměsíční prognózu celoevropského indexu STOXX 600 na 500, což znamená potenciální 6% růst do konce roku 2024 v důsledku očekávaných nižších úrokových sazeb. Tento nový cíl je mírně nad maximem indexu z ledna 2022, kdy americký Federální rezervní systém začal zvyšovat sazby. Původně makléřská společnost předpokládala, že index uzavře rok 2024 na úrovni 480 bodů. V letošním roce zaznamenal index STOXX 600 nárůst o více než 11 %. Podle Petera Oppenheimera, hlavního globálního akciového stratéga společnosti Goldman, je nižší inflace v kombinaci s nižšími úrokovými sazbami obvykle spojena s mírně vyšším oceněním. Dodal také, že trhy již očekávání snížené inflace započítaly. Navzdory obavám ze slabší ekonomické aktivity v Německu a zisků společností s kapitálovými výdaji a společností vystavených působení Číny považuje Oppenheimer ocenění indexu STOXX 600 za “nezpochybnitelné”. V současné době se index obchoduje za 12,5násobek forwardových zisků pro příštích 12 měsíců. Goldman Sachs trvá na své projekci, podle níž zisky evropských společností v roce 2024 vzrostou o 7 %. Kromě toho makléřská společnost snížila své doporučení pro evropské banky na “neutrální” kvůli očekávanému snížení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou v příštím roce.

Argentinský prezident Javier Milei se chystá představit svou hospodářskou strategii, která na trzích vyvolala optimismus v očekávání odvážného přístupu k oživení ekonomiky země, která se potýká s problémy. Milei, který nedávno nastoupil do úřadu, slíbil, že provede výrazné škrty ve výdajích, aby vyřešil těžkou hospodářskou krizi Argentiny, která zahrnuje prudce rostoucí míru inflace blížící se 150 %. Analytici poznamenávají, že Mileiho vítězství, k němuž vedla jeho agresivní fiskální politika, již mělo pozitivní dopad na akcie a dluhopisy. Přestože konkrétní detaily politiky nové administrativy zatím nejsou známy, pozornost se soustředí na možné změny, jako je devalvace pesa, škrty ve veřejných výdajích a privatizace. Milei usiluje o fiskální korekci ve výši 5 % HDP, která by se týkala převážně státu a zároveň šetřila soukromý sektor. Před sebou má však ještě další výzvy, včetně obnovení rezerv centrální banky, zmírnění případné recese, snížení vysoké míry chudoby a řešení nedostatečně účinné dohody s MMF. První týdny Mileiova prezidentství budou mít zásadní význam pro formování argentinského oživení. Ekonomové zdůrazňují potřebu rychlých opatření, zrušení kapitálových kontrol a zavedení důvěryhodného hospodářského plánu, který by obnovil důvěru a přilákal investice. Pokud se to nepodaří, může to vést k výrazné devalvaci měny.

Společnost Occidental Petroleum oznámila, že plánuje převzít výrobce energie CrownRock za 12 miliard dolarů. Cílem akvizice je rozšířit přítomnost společnosti Occidental v Permské pánvi bohaté na ropu. Occidental bude nákup financovat prostřednictvím nového dluhu ve výši 9,1 miliardy USD, emisí kmenového kapitálu v hodnotě přibližně 1,7 miliardy USD a převzetím stávajícího dluhu společnosti CrownRock ve výši 1,2 miliardy USD. Uzavření transakce je naplánováno na první čtvrtletí roku 2024 a očekává se, že okamžitě přispěje k volnému cash flow společnosti Occidental. Akvizicí společnosti CrownRock získá Occidental přístup k více než 94 000 čistých akrů v pánvi Midland, čímž posílí svou pozici v oblasti Permian, která je největší oblastí těžby ropy ve Spojených státech. Akcie společnosti Occidental po tomto oznámení klesly v předobchodní fázi o 1,2 %. Zprávy ze září naznačovaly, že CrownRock zkoumá možnost prodeje, který by mohl společnost ocenit na více než 10 miliard USD včetně dluhu.

Spotřebitelské ceny v Česku v listopadu meziročně vzrostly o 7,3 procenta, inflace tak zvolnila z říjnových 8,5 procenta. Meziměsíčně se ceny zvýšily o 0,1 procenta, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Listopadová meziroční inflace byla o 0,2 procentního bodu nad prognózou České národní banky (ČNB), zejména kvůli vývoji regulovaných cen. Podle analytiků ale inflační tlaky v české ekonomice jednoznačně slábnou, přestože byl růst cen mírně nad očekáváním trhu. V lednu ČNB i analytici očekávají skokové snížení inflace ke třem procentům.

Česko si v evropském žebříčku inflace v listopadu mírně polepšilo. Ze 41 sledovaných evropských států ji mělo v uvedeném měsíci šestou nejvyšší, zatímco v říjnu byla v ČR pátá nejvyšší inflace. Vyplývá to z analýzy investiční platformy Portu, kterou má ČTK k dispozici. Meziroční růst spotřebitelských cen v ČR v listopadu podle dnes zveřejněných informací Českého statistického úřadu (ČSÚ) zpomalil na 7,3 procenta z říjnových 8,5 procenta.

Společnost BlackBerry jmenovala Johna Giamattea novým generálním ředitelem, který nahradil Johna Chena, jenž v listopadu odstoupil. Jako prezident oddělení kybernetické bezpečnosti společnosti přináší Giamatteo do funkce důvěrné znalosti a zkušenosti. Technologická společnost rovněž oznámila, že nebude usilovat o veřejnou nabídku akcií pro svou divizi internetu věcí (IoT). Místo toho společnost BlackBerry plánuje zefektivnit své podnikové funkce, což umožní každé obchodní jednotce fungovat samostatně a zaměřit se na ziskovost a pozitivní peněžní toky. Toto rozhodnutí přichází po strategické revizi, která odhalila záměr společnosti vytvořit samostatné divize pro internet věcí a kybernetickou bezpečnost. Tímto sladěním svých činností chce společnost BlackBerry posílit svou pozici v obou odvětvích.

Federální rezervní systém v minulosti zahájil cykly snižování úrokových sazeb nebo se ke snižování sazeb vrátil po delším období beze změn. Od roku 1994 došlo k přibližně deseti takovýmto zásadním okamžikům. V červenci 1995, kdy byla inflace pod kontrolou, snížil Fed sazbu federálních fondů z 6,0 % na 5,75 %. V prosinci 1995, s přesvědčením, že inflace je utlumená, byla sazba snížena o 25 bazických bodů a na dalším zasedání následovalo další snížení. V září 1998 Fed snížil sazbu o 25 bazických bodů, aby zmírnil dopad oslabení zahraničních ekonomik. V lednu 2001 docházelo k oslabování ekonomické aktivity, což vedlo ke snížení sazby o 0,5 %. V listopadu 2002, po rekordně nízké úrovni 1,75 % po dobu 11 měsíců, byla sazba snížena na 1,25 %, aby pomohla pomalému oživení. V červnu 2003 se sazba dostala na další rekordní minimum 1 %. V září 2007, uprostřed úvěrové krize, byla snížena z 5,25 % na 4,75 %. V říjnu 2008, v důsledku globální úvěrové krize, byla sazba snížena na 1,50 % a později téměř na nulu. V červenci 2019, po ukončení cyklu zpřísňování, byla sazba snížena do pásma 2 % až 2,25 %. V březnu 2020 byla v důsledku pandemie COVID-19 sazba nejprve snížena o 50 bazických bodů a později byla snížena téměř na nulu.

Investoři netrpělivě očekávají čtvrteční zasedání Evropské centrální banky (ECB), aby získali informace o možném snížení úrokových sazeb v příštím roce. Navzdory poklesu inflace v eurozóně a možné recesi ECB trvá na tom, že sazby zůstanou ještě nějakou dobu vysoké. Analytici očekávají, že ECB naznačí, že inflace se blíží jejímu 2% cíli, a možná dokonce zmírní možnost budoucího zvyšování sazeb. Neočekává se však, že by šéfka ECB Christine Lagardeová učinila nějaké holubičí prohlášení, aby se vyhnula dalším očekáváním o uvolnění politiky. Obchodníci na trhu počítají se snížením sazeb ECB v roce 2022 o více než 130 bazických bodů, zatímco v říjnu to bylo jen 70 bazických bodů. Zatímco někteří ekonomové se domnívají, že ECB zaujme opatrný přístup a odloží snižování sazeb na pozdější období roku, obchodníci zůstávají skeptičtí. ECB může také diskutovat o dřívějším než očekávaném ukončení reinvestic v rámci svého programu nouzových nákupů (PEPP), což by mohlo mít dopad na italské dluhopisy a potenciální peněžní toky. Analytici navíc očekávají nižší projekce růstu a inflace na příští rok, což by mohlo dále podpořit posun k holubičí politice.