Právě teď

Banka CRDB se sídlem v Dar es Salaamu uzavřela strategické partnerství s Africkou exportní a importní bankou (Afreximbank) s cílem podpořit investice v klíčových hospodářských odvětvích. Spolupráce byla formalizována prostřednictvím dohody o úvěru ve výši 115 milionů dolarů, která byla podepsána na vnitroafrickém veletrhu v Káhiře. Z celkové částky je 110 milionů dolarů určeno pro mateřskou společnost CRDB Bank a 5 milionů dolarů pro její dceřinou společnost v Burundi. Tyto prostředky budou použity na posílení investic v odvětvích, jako je zemědělství, ropa a plyn a obchod. Toto partnerství představuje posun od pouhých transakcí ke strategickému spojenectví zaměřenému na společný růst a prosperitu. K tomu dochází poté, co banka CRDB minulý měsíc získala významnou úvěrovou smlouvu v hodnotě 150 milionů dolarů se společnostmi Intesa Sanpaolo a Investec Bank, spolu s úspěšným prodejem zelených dluhopisů v celkové hodnotě 171,82 miliardy švédských franků. CRDB Bank se snaží přilákat investice diaspory a zavedla změny politiky, které mají umožnit snadnější investice pro členy diaspory. Banka rovněž investovala 100 milionů švédských franků do digitálního centra pro diasporu, které má tyto investice usnadnit. Vytvářením klíčových partnerství a iniciativ se CRDB Bank staví do pozice klíčového hráče při podpoře hospodářského růstu a přeshraničního obchodu v Tanzanii a v celé Africe.

Společnost Walmart již druhé čtvrtletí po sobě zvýšila svůj roční odhad tržeb a zisku, což naznačuje silný začátek prázdninové sezóny. Schopnost maloobchodního gigantu udržet nízké ceny v době inflace přilákala širokou škálu zákazníků, od spotřebitelů s nízkými příjmy až po ty s vysokými příjmy, kteří hledají cenově dostupné možnosti. Konkurenční ceny Walmartu spolu s lepší úrovní zásob mu pomohly získat podíl na trhu od ostatních maloobchodníků, včetně dolarových obchodů. Společnost nyní předpovídá zisk na akcii ve fiskálním roce 2024 ve výši 6,40 až 6,48 USD oproti předchozímu odhadu 6,36 až 6,46 USD a předpokládá, že srovnatelné tržby za celý rok vzrostou o 5 % až 5,5 %. Generální ředitel Walmartu Doug McMillon uvedl, že společnost je nadšená z brzkého začátku prázdninové sezóny. Její důraz na potraviny, které tvoří více než polovinu jejího zboží, ji chrání před širším poklesem diskrečních výdajů. Walmart také zaznamenal lepší ziskové marže díky snížení výprodejů a nižším nákladům dodavatelského řetězce. Pozitivní výhled maloobchodního řetězce se shoduje s prognózou společnosti Target, která rovněž předpokládá silný zisk ve čtvrtém čtvrtletí díky efektivnímu řízení zásob. Walmart dále posiluje své zaměření na vánoční zboží v různých cenových relacích, aby přilákal zákazníky, kteří se zajímají o rozpočet a jsou ovlivněni inflací. Ve třetím čtvrtletí vzrostly srovnatelné tržby Walmartu bez pohonných hmot o 4,9 %, čímž překonaly odhady, zatímco online tržby vzrostly o 15 %. Společnost vykázala upravený zisk ve výši 1,53 USD na akcii.

Podle ministryně hospodářství Raquel Buenrostro Mexiko zvažuje rozšíření daňových pobídek pro společnosti, které do země přesouvají své provozy na základě nedávného dekretu o “nearshoringu”. Dekret, který v současné době využívá 10 odvětví, by mohl být rozšířen o pobídky pro výrobu, která zůstane v Mexiku. Buenrostro uvedla, že cílem je posílit domácí dodavatelské řetězce a vytvořit pobídky pro nové investice, které se neomezují pouze na vývoz. Spojené státy již dříve vyjádřily obavy, že dekret je diskriminační, ale Mexiko je ochotno jej upravit, aby se vyhnulo konfliktu. Komentáře Buenrostra se shodují s pátečním setkáním prezidenta Andrese Manuela Lopeze Obradora s americkým prezidentem Joem Bidenem, který bude diskutovat o migraci a obchodu během fóra ekonomických lídrů APEC v San Franciscu. Mexická vláda očekává, že nearshoring přispěje až 1,2 % k hospodářskému růstu, který by měl letos dosáhnout 3,5 %.

Společnost Bath & Body Works, specializovaný maloobchodní prodejce známý svými svíčkami a mýdly, snížila roční odhad tržeb kvůli zpomalující se poptávce. Spotřebitelé omezují nákupy diskrétních položek, jako jsou bytové vůně a výrobky osobní péče, protože dávají přednost výdajům za základní zboží, jako jsou potraviny. Analytici poznamenávají, že nabídka výrobků společnosti má omezený prostor pro růst a není odolná vůči recesi. V důsledku toho společnost Bath & Body Works očekává, že její čisté tržby v roce 2023 poklesnou o 2,5 % až 4 %, zatímco předchozí prognóza předpokládala pokles o 1,5 % až 3,5 %. Společnost rovněž zpřísnila svůj odhad ročního upraveného zisku, když očekává zisk ve výši 2,90 až 3,10 USD na akcii oproti předchozí projekci 2,80 až 3,10 USD. Ve třetím čtvrtletí společnost Bath & Body Works vydělala 48 centů na akcii, čímž překonala odhad analytiků ve výši 35 centů na akcii. Generální ředitelka Gina Boswellová přičítá výsledky zlepšení marže zboží a iniciativám na optimalizaci nákladů. Čisté tržby společnosti za čtvrtletí klesly o 2,6 % na 1,56 miliardy dolarů, což bylo v souladu s očekáváním analytiků.

Vysocí představitelé Federální rezervní banky v New Yorku zdůraznili ve čtvrtek na konferenci o trhu státních dluhopisů v USA význam transparentnosti a porozumění datům na finančních trzích. Prezident newyorské centrální banky Fed John Williams zdůraznil potřebu informovaného rozhodování a důvěry trhu v éře umělé inteligence a komplexního sledování dat. Ocenil přísnější předpisy o referenčních sazbách, které přijala Mezinárodní organizace komisí pro cenné papíry s cílem zvýšit transparentnost. Michelle Nealová, vedoucí skupiny pro trhy v newyorském Fedu, se zaměřila na přehlednost aktivit na trhu Treasury, konkrétně na význam transparentnosti při obchodování mimo trh. Navrhla další opatření ke zvýšení transparentnosti transakcí na trhu Treasury. Mezitím prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová poznamenala, že ačkoli se inflace ochlazuje, dosažení 2% cíle centrální banky bude vyžadovat čas. Vyzdvihla flexibilní sazbu federálních fondů, která umožňuje úpravy měnové politiky na základě měnících se ekonomických podmínek a rizik. Tato prohlášení přicházejí v klíčové době pro účastníky trhu, kteří hledají vodítko pro budoucí měnovou politiku v prostředí inflačních tlaků a ekonomické nejistoty. Důraz na transparentnost údajů odráží závazek ke stabilnímu a dobře informovanému trhu.

Američtí maloobchodníci vybírají zisky z akciové rally, kterou podpořily známky ochlazení inflace, ve snaze získat zpět ztráty z obtížného roku 2022, kdy rostou náklady na půjčky. Společnost Vanda Research oznámila, že poprvé po třech letech prodávala jednotlivé akcie na denní bázi, zatímco banka J.P. Morgan zaznamenala, že podíl obchodů drobných investorů na celkovém objemu trhu klesl na 14,8 %. Analytik společnosti Vanda Lucas Mantle uvedl, že rally jim umožnila zaúčtovat zisky u oblíbených technologických jmen a lépe si vedoucích akcií velkých bank. Přestože se jim podařilo uhradit většinu ztrát, průměrné retailové portfolio od začátku letošního roku stále kleslo o 14 %. Drobní investoři prodali v uplynulém roce akcie za více než 55,31 miliardy USD. Drobní investoři sice celkově nenakupují tak aktivně, ale v honbě za prudkým růstem některých akcií s malou tržní kapitalizací dochází ke krátkodobým výkyvům aktivity. Index Solactive Roundhill Meme Stock, který sleduje akcie s vysokým krátkým zájmem, od listopadu vzrostl o 14 %, ale od svého zavedení před zhruba dvěma lety klesl o 65,2 %.

Regionální index podnikatelské aktivity Filadelfské federální rezervní banky, který je klíčovým ukazatelem stavu zpracovatelského průmyslu, vykázal v listopadu mírné zlepšení, což se vymyká očekáváním průzkumu deníku Wall Street Journal. Index se zlepšil na zápornou hodnotu 5,9 oproti očekávané záporné hodnotě 7,5. Podrobné složky zprávy však poskytly smíšený obraz. Barometr nových zakázek se snížil o tři body na 1,3 bodu, zatímco index dodávek klesl o 10,8 bodu na zápornou hodnotu 17,9 bodu. Šestiměsíční index podnikatelských výhledů se poprvé od května propadl do záporného teritoria. Naproti tomu index Empire State stoupl na 9,1 bodu, což naznačuje známky stabilizace v továrním sektoru. Zpracovatelský průmysl se nadále potýká s problémy, což je patrné z poklesu říjnového indexu ISM továrního sektoru. Investoři reagovali opatrně, akcie DJIASPX otevřely na nižší úrovni a výnosy desetiletých státních dluhopisů ustoupily o sedm bazických bodů na 4,46 %. Trh reaguje na smíšené signály z různých výrobních indexů.

Akcie společnosti Macy’s ve čtvrtek na začátku newyorského obchodování vzrostly o téměř 11 % poté, co ve zprávě o výsledcích za třetí čtvrtletí překonaly očekávání analytiků. Společnost vykázala upravený zisk na akcii ve výši 21 centů, čímž překonala očekávání, a tržby ve výši 5 miliard USD, což překonalo očekávaných 4,79 miliardy USD. Společnost Macy’s rovněž zaznamenala nárůst hrubé marže z 38,7 % na 40,3 %. Přestože srovnatelné tržby na vlastním základě poklesly o 7 % a srovnatelné tržby na vlastním základě plus licenční tržby poklesly o 6,3 %, oba údaje překonaly konsensuální odhad -7,8 %. Generální ředitel společnosti Macy’s Jeff Gennette vyjádřil spokojenost s pozitivními výsledky a uvedl, že společnost vstupuje do prázdninového období se zdravými zásobami. Při pohledu do budoucna společnost Macy’s předpovídá pro fiskální rok 2024 zisk na akcii v rozmezí 2,88 až 3,13 USD, čímž překonává konsenzuální odhad ve výši 2,77 USD. Společnost rovněž předpokládá, že čisté tržby za fiskální rok se budou pohybovat v rozmezí 22,9 až 23,2 miliardy USD, což je o něco méně než konsenzus 23,12 miliardy USD.

Analytici Citi snížili rating společnosti Plug Power (NASDAQ: PLUG) z Buy na Neutral a snížili cílovou cenu z 12,50 USD na 5 USD.Důvodem snížení ratingu je “nedostatečná realizace” společnosti, která vede k problémům s likviditou. Analytici poznamenávají, že společnost Plug Power nebyla schopna dosáhnout dříve očekávaného pozitivního vývoje, včetně uvedení do provozu GA, vyjasnění 45V, rozbočovačů H2, zlomových marží a silného růstu tržeb. Nyní analytici varují před krátkodobými problémy s likviditou a odhadují, že společnost PLUG bude v příštích šesti měsících potřebovat přibližně 500 milionů USD v hotovosti, oproti vidině likvidity ve výši přibližně 930 milionů USD. Analytici se rovněž domnívají, že společnost bude potřebovat další finanční prostředky do 3Q24, aby zmírnila existenční riziko. Ačkoli existuje potenciální pomyslná cesta ven prostřednictvím vyjasnění 45V PTC, analytici zdůrazňují, že společnost PLUG by stále potřebovala zajistit financování, aby toto riziko bylo kompenzováno. Docházejí k závěru, že pokud se situace v oblasti 45V PTC nezlepší, mohla by představovat nepřekonatelný problém. V důsledku toho se analytici domnívají, že poměr rizika a odměny svědčí ve prospěch neutrálního hodnocení. Akcie společnosti PLUG uzavřely na hodnotě 4,35 USD a od počátku roku poklesly o téměř 65 %.

Rozhodnutí Indické centrální banky (RBI) stáhnout z oběhu bankovky v hodnotě 2 000 rupií vedlo k výraznému poklesu tempa růstu oběživa (CIC). Nejnovější údaje ukazují, že míra růstu CIC klesla na 4,3 %, což představuje pokles oproti 7,7 % v předchozím roce. Více než 97 % stažených bankovek v hodnotě 2 000 rupií již bylo vráceno bankám, takže v oběhu mezi veřejností zůstalo pouze 10 000 rupií. Navzdory poklesu růstu CIC vykazují ostatní finanční ukazatele pozitivní trendy. RBI oznámila 11% meziroční nárůst peněžní zásoby (M3) a 12,2% nárůst agregátních vkladů. Bulletin centrální banky zdůrazňuje dopad politických opatření na indickou ekonomiku a zdůrazňuje kontrolovanější rozšiřování dostupnosti oběživa při současné podpoře růstu ostatních měnových agregátů.

Guvernéři Federálního rezervního systému včetně místopředsedy Philipa Jeffersona uvedli, že není jisté, kdy proces snižování rozvahy centrální banky skončí, ale nepředpokládají jeho okamžité ukončení. V odpovědi na otázky republikánského senátora Ricka Scotta Jefferson napsal, že velikost rozvahy bude záviset na poptávce veřejnosti po závazcích Fedu a nelze ji předem určit. Zmínil také, že rozvaha by se mohla dále snižovat, než dosáhne úrovně odpovídající rámci rezerv. Jefferson potvrdil, že Fed bude své úsilí upravovat v reakci na ekonomický a finanční vývoj. Odpovědi Jeffersona, stejně jako kolegyň guvernérky Lisy Cookové a Adriany Kuglerové, poskytla agentuře Reuters Scottova kancelář. Ačkoli Scottova kancelář nekomentovala jeho myšlenky týkající se dopisů, stojí za zmínku, že se k rozsáhlým nákupům aktiv ze strany Fedu vyjadřuje kriticky. Jefferson se letos stal druhým nejvyšším představitelem Fedu a předtím se v roce 2022 stal guvernérem centrální banky. Cook a Kugler byli letos potvrzeni ve funkci guvernérů.

Brazilský ministr pro institucionální vztahy Alexandre Padilha ve čtvrtek oznámil, že vláda nebude měnit svůj fiskální cíl, aby umožnila malý schodek, a to navzdory nedávným spekulacím, že vláda prezidenta Luize Inacia Luly da Silvy o tomto kroku uvažuje. Padilha zdůraznil, že vláda se soustředí na získání souhlasu Kongresu s opatřeními, která zvýší příjmy, jež jsou klíčové pro dosažení Lulova slibu nulového fiskálního deficitu do příštího roku. Kongresman Danilo Forte, předkladatel návrhu zákona o rozpočtu země na rok 2024, potvrdil, že fiskální cíl nebude změněn, a uvedl, že toto rozhodnutí zajišťuje rovnováhu. Závazek vlády dodržet fiskální cíl přichází v době, kdy se Brazílie potýká s hospodářskými problémy, včetně vysokého zadlužení a rostoucí míry nezaměstnanosti. Cílem tohoto oznámení je zmírnit obavy z možných změn ve fiskální politice Brazílie a udržet důvěru v její finanční stabilitu.

NEW YORK – Na základě nedávné srovnávací analýzy se DBS Group Holdings Ltd (NYSE: DBSDY) stala silnějším soupeřem Toronto-Dominion Bank (NYSE: TD). Hodnocení provedené pomocí systému Zacks Rank udělilo společnosti DBS Group příznivou pozici č. 2 (Buy), což naznačuje pozitivní potenciál zisku. Z hlediska hodnotových ukazatelů skupina DBS překonala banku Toronto-Dominion Bank. Klíčové údaje ukazují, že poměr ceny k zisku skupiny DBS činí 12,70 oproti 13,78 u Toronto-Dominion Bank a poměr ceny k tržbám 5,22 oproti 6,65 u Toronto-Dominion Bank. DBS Group také získala známku B za hodnotu, zatímco Toronto-Dominion Bank obdržela známku F. Tyto známky odrážejí ukazatele založené na hodnotě, což posiluje pozici DBS Group jako preferované investiční možnosti. Investoři se při informovaném rozhodování často spoléhají na tato srovnání a předložené údaje naznačují, že DBS Group nabízí ve srovnání s Toronto-Dominion Bank atraktivnější investiční příležitost.

Prezidentka Federální rezervní banky v Clevelandu Loretta Mesterová dnes na konferenci o finanční stabilitě hovořila o pokračujícím boji proti inflaci. Přestože Fed udržuje úrokové sazby na nejvyšší úrovni za posledních dvacet let již dvě po sobě jdoucí zasedání, L. Mesterová zdůraznila, že dosažení 2% inflačního cíle Fedu si vyžádá čas. Zdůraznila význam flexibility měnové politiky, neboť Fed čelí vyvíjejícím se ekonomickým podmínkám a potenciálním rizikům pro svůj dvojí mandát, kterým je maximální zaměstnanost a cenová stabilita. Vzhledem k tomu, že na prosinec je naplánována revize přístupu centrální banky ke své politice, bude její přizpůsobivost klíčová pro efektivní reakci na měnící se ekonomické ukazatele. Mesterová zdůraznila, že ačkoli bylo dosaženo pokroku, stabilizace inflace na požadované úrovni bude postupným procesem. Vzhledem k tomu, že Fed se snaží naplnit svůj mandát a zároveň se přizpůsobit novým ekonomickým výzvám, budou všechny oči upřeny na jeho další kroky.

Praha – Evropská střední třída zaznamenala v posledních dvou letech zhoršení životního standardu a obává se, že tento trend bude v dalších letech pokračovat. Za největší rizika pro ekonomický vývoj v Evropské unii považuje válečné konflikty a vysokou inflaci. Vyplývá to ze studie Centra pro evropská studia Wilfrieda Martense, jejíž závěry dnes v Praze představila předsedkyně Sněmovny Markéta Pekarová Adamová (TOP 09). Studie ukázala, že zhoršení osobního životního standardu zaznamenalo v posledních dvou letech 51 procent příslušníků střední třídy v Evropské unii, naopak o zlepšení ve stejném období mluví 16 procent.

Mezinárodní komerční banka (Commercial International Bank, CIB) se sídlem v Káhiře získala podřízený úvěr ve výši 150 milionů USD od Evropské banky pro obnovu a rozvoj (EBRD). Cílem úvěru s desetiletou splatností je posílit kapitálovou strukturu CIB a podpořit její růstové plány na rozvíjejícím se egyptském trhu. Kromě posílení finanční pozice úvěr zdůrazňuje závazek CIB k úvěrovým aktivitám v oblasti zelené ekonomiky. Předseda představenstva CIB, pan Hisham Ezz El Arab, zdůraznil význam partnerství s EBRD a uvedl, že posílí kapitálové základy banky a umožní strategické iniciativy k využití nových příležitostí. První viceprezident EBRD, pan Jürgen Rigterink, rovněž vyzdvihl pozitivní důsledky dohody a poznamenal, že půjčka upevní kapitálovou základnu CIB a podpoří ekologicky udržitelné úvěrové postupy. Úvěrová smlouva dále posiluje silnou pozici CIB jako člena OTCQX International Premier a ukazuje její odhodlání přispívat k hospodářskému růstu Egypta.