Právě teď

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda plánuje pokračovat v rušení ultra uvolněného nastavení měnové politiky centrální banky a podle zdrojů obeznámených s úvahami BOJ hodlá tento uvolněný režim ukončit někdy v příštím roce. Ueda má v úmyslu postupně směřovat k exitu a zároveň zachovat holubičí rétoriku svého předchůdce. Již začal postupně ukončovat stimulační opatření z Kurodovy éry, bude však opatrný, aby se vyhnul prudkému nárůstu výnosů dluhopisů. Slabý jen by se mohl stát bodem tlaku, protože zvyšuje dovozní ceny a životní náklady, což vede k politickému tlaku na dřívější ukončení. Ueda si je však vědom problémů spojených s exitem a je ochoten postupovat opatrně. BOJ již zvýšila horní hranici stanovenou pro desetiletý výnos a uvolnila své sevření dlouhodobých sazeb. Dalším cílem je ukončit politiku záporných úrokových sazeb a stlačit krátkodobé sazby na nulu. Pravděpodobný termín tohoto kroku je podle zdrojů jaro příštího roku. Obrat BOJ by mohl trhy otřást tím, že by způsobil repatriaci japonských finančních prostředků a výprodej dluhopisů, což by investorům způsobilo ztráty a zvýšilo náklady na financování japonského dluhu. Nejpravděpodobnějším scénářem pro odchod by bylo, že BOJ ukončí kontrolu výnosové křivky a záporné sazby, ale ponechá si volný příslib intervence na trhu v případě náhlého růstu výnosů dluhopisů.

Podle bývalého vysokého manažera společnosti Telecom Italia Stefana Siragusy by prodej jejího domácího maloobchodu a brazilské jednotky mohl vynést minimálně 16 miliard eur (16,96 miliardy USD). Cílem tohoto navrhovaného plánu nazvaného TimValue je pomoci společnosti Telecom Italia snížit její velké dluhy tím, že si ponechá podnikání v oblasti pevných sítí a prodá italskou maloobchodní divizi a ceněnou brazilskou dceřinou společnost. Siragusa spolu s londýnskou investiční společností Merlyn Advisors zastupuje akcionáře, kteří dohromady vlastní méně než 3 % společnosti a zpochybňují projekt společnosti Telecom Italia na prodej její pevné sítě. Jsou ochotni navýšit svůj podíl na více než 5 %, aby mohli svolat mimořádnou valnou hromadu akcionářů. Hlavní investor Telecom Italia, společnost Vivendi, podle Siragusy za plánem TimValue nestojí. Tento alternativní návrh přichází poté, co americký fond KKR učinil nabídku v hodnotě přibližně 23 miliard eur za síť Telecom Italia. Ředitelé společnosti Telecom Italia nabídku brzy posoudí, přičemž společnost Vivendi vyzvala představenstvo, aby před přijetím rozhodnutí plně prozkoumalo návrh společnosti TimValue.

ING Groep, největší nizozemská banka, oznámila svůj druhý letošní program zpětného odkupu akcií v hodnotě až 2,5 miliardy eur (2,65 miliardy USD). Tento krok následuje po čistém zisku banky za třetí čtvrtletí, který se oproti předchozímu roku více než zdvojnásobil. Navzdory dobrým výsledkům zůstává ING opatrná, protože globální hospodářský růst zpomaluje. Generální ředitel banky Steven van Rijswijk vyjádřil obavy ohledně míry úspor a konkurenčního prostředí, které mohou mít dopad na marže z pasiv. Čistý úrokový výnos (NII), klíčový ukazatel zisku ING, byl nižší, než se očekávalo, a dosáhl 4,03 miliardy eur. Jefferies poznamenala, že NII byly negativně ovlivněny skupinou Treasury a finančními trhy, což však bylo kompenzováno v ostatních příjmech. ING rovněž vykázala nižší čisté přírůstky rezerv na ztráty z úvěrů, částečně díky úspěšnému snižování rizik z Ruska. ING na začátku roku zahájila program zpětného odkupu až do výše 1,5 mld. EUR. Další evropské banky, včetně HSBC, UniCredit, BBVA a Deutsche Bank, rovněž nedávno oznámily nebo signalizovaly svůj záměr zahájit programy zpětného odkupu akcií. Čistý zisk ING za toto čtvrtletí vzrostl o 103 % na 1,98 miliardy eur a překonal očekávání analytiků.

Podle průzkumu agentury Reuters se očekává, že japonská ekonomika ve třetím čtvrtletí poklesla, což představuje první pokles za poslední čtyři čtvrtletí. Průzkum předpokládá, že hrubý domácí produkt (HDP) země v období od července do září poklesl anualizovaně o 0,6 % po 4,8% expanzi v předchozím čtvrtletí. Předpokládá se, že slabý údaj je důsledkem nízké spotřeby a vývozu, což odráží dopad zpomalující poptávky v Číně a rostoucí inflace. Navzdory trendu zotavování se z pandemie COVID-19 analytici Dai-ichi Life Research Institute předpokládají, že spotřeba bude i nadále mírná kvůli bolestem způsobeným rostoucí inflací. Vláda zveřejní předběžné údaje o HDP za třetí čtvrtletí 15. listopadu. Analytici očekávají, že Bank of Japan v příštím roce postupně ukončí své masivní stimulační opatření, ale guvernér Kazuo Ueda zdůraznil potřebu zachovat velmi uvolněnou měnovou politiku, dokud ekonomika nevykáže silný růst mezd a udržitelnou úroveň inflace kolem 2% cíle.

Největší evropská letecká společnost Lufthansa vykázala ve třetím čtvrtletí zisk ve výši 1,47 miliardy eur (1,56 miliardy USD), což překonalo očekávání analytiků. Dobré výsledky byly přičteny silné poptávce po cestování, zejména mezi rekreačními cestujícími, a to navzdory přetrvávajícím geopolitickým problémům. Společnost rovněž zdůraznila rekordní výnosy a dvouciferný procentuální nárůst rezervací pro čtvrté čtvrtletí. Lufthansa očekává, že za celý rok 2023 dosáhne svého cíle upraveného provozního zisku (EBIT) ve výši více než 2,6 miliardy eur a v příštím roce předpokládá další zvýšení kapacity na přibližně 95 % úrovně před pandemií. Tento pozitivní výhled je podpořen trendem většího počtu rezervací v prémiových třídách. Rostoucí ceny ropy a riziko recese však zůstávají pro leteckou dopravu i nadále důvodem k obavám. Generální ředitel společnosti Lufthansa Carsten Spohr vyjádřil důvěru ve výhled rezervací a předpověděl pozitivní výsledek skupiny pro letošní rok i pro další období. Akcie letecké společnosti byly těmito nejistotami ovlivněny, a proto je nutné, aby odvětví nadále pečlivě sledovalo podmínky.

Německý módní dům Hugo Boss vykázal za třetí čtvrtletí tržby a provozní zisk v souladu s očekáváním trhu a uvedl silnou dynamiku značky. Čtvrtletní tržby vzrostly o 15 % na 1,03 miliardy eur (1,09 miliardy USD), zatímco zisk před úroky a zdaněním se zvýšil o 12 % na 103 milionů eur. Tyto údaje byly zhruba v souladu s odhady analytiků. Hugo Boss potvrdil roční výhled tržeb ve výši 4,10 až 4,20 miliardy eur a provozního zisku 400 až 420 milionů eur, přičemž se očekává růst o 20-25 %. Společnost však zůstává opatrná vzhledem k současnému geopolitickému napětí a makroekonomickým nejistotám, které by v budoucnu mohly potenciálně ovlivnit spotřebitelskou náladu.

Nízkonákladový dopravce Norwegian Air vykázal za třetí čtvrtletí vyšší zisk, než se očekávalo, a to i přes mírně snížený prodej letenek v důsledku sezónních faktorů. Zisk společnosti před započtením úroků, daní a odpisů vzrostl na 2,17 miliardy korun (195,06 milionu dolarů) a překonal tak 2,02 miliardy odhadované analytiky. Třetí čtvrtletí, které zahrnuje vrchol evropské prázdninové cestovní sezóny, bylo pro Norwegian Air ziskové. Generální ředitel Geir Karlsen zdůraznil, že zatímco na spotřebitele působí vysoká inflace a úrokové sazby, letecká doprava zůstává pro jejich zákazníky prioritou. Snížení prodeje letenek bylo v souladu se sezónním očekáváním.

Praha – Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes projedná nastavení úrokových sazeb. Analytici jsou rozděleni v názoru na to, zda základní úrokovou sazbu ponechá na sedmi procentech, nebo zahájí proces jejího snižování prvním poklesem o 0,25 procentního bodu. Ve prospěch snížení sazby podle nich mluví i nejnovější data o slabém výkonu české ekonomiky ve třetím čtvrtletí.

Praha – Cestující pražským metrem budou moci po rekonstrukci opět využívat stanici metra A Jiřího z Poděbrad. Dopravní podnik (DPP) ji kompletně zrekonstruoval, vyměnil eskalátory a buduje výtah pro bezbariérový přístup. Práce začaly 1. září 2021 a od poloviny ledna letošního roku byla stanice zcela uzavřena. Celková rekonstrukce vyjde podle původních informací DPP na 1,29 miliardy korun. Stanice byla otevřena na konci roku 1980.

Jihokorejská letecká společnost Asiana Airlines získala souhlas správní rady s prodejem své nákladní letecké dopravy ve snaze vyřešit obavy Evropské unie (EU) týkající se hospodářské soutěže v souvislosti s navrhovaným převzetím společností Korean Air Lines. Korean Air, největší dopravce v zemi, předložil Evropské komisi balíček nápravných opatření, včetně odprodání tras do některých měst EU. Plán akvizice musí schválit také Spojené státy a Japonsko. Korean Air koupí konvertibilní dluhopisy vydané společností Asiana v hodnotě 300 miliard wonů (220 milionů USD) a nabídne tak finanční podporu letecké společnosti, která se potýká s problémy. Věřitelé Asiany, včetně Korejské rozvojové banky, hledají nového vlastníka již několik let. Po dokončení akvizice v roce 2020 provozovala Asiana 11 dopravních letadel s 21 linkami do 25 měst ve 12 zemích. Akcie Asiany po této zprávě klesly o 7,4 %.

Praha – Ceny pohonných hmot v Česku už několikátý týden v řadě klesají, tempo ale zpomalilo. Nejprodávanější benzin Natural 95 od minulé středy zlevnil o 21 haléřů na průměrných 38,85 Kč/l. Litr nafty se prodává v průměru za 39,41 Kč, což je o 14 haléřů méně než před týdnem. Vyplývá to z údajů společnosti CCS, která ceny sleduje. Paliva zlevňují od začátku října, předtím zhruba čtyři měsíce zdražovaly.

Podle odborového svazu SAG-AFTRA se hollywoodským hercům a velkým studiím zatím nepodařilo najít řešení problémů souvisejících s umělou inteligencí (AI) v rámci rozhovorů, jejichž cílem je ukončit 111 dní trvající stávku. Odborový svaz předložil Alianci filmových a televizních producentů (AMPTP), která zastupuje společnosti jako Netflix a Walt Disney, revidovaný návrh týkající se využívání umělé inteligence. SAG-AFTRA usiluje o omezení používání generativní technologie umělé inteligence ve filmové a televizní produkci, protože se obává nahrazení herců digitálními umělci a neoprávněného využívání jejich podobizen. Zatímco o dalších otázkách se stále jedná, SAG-AFTRA čeká na odpověď AMPTP na svůj balíček protinávrhů. Stávka, která začala v polovině července, zahrnuje požadavky na vyšší minimální platy a další výhody. SAG-AFTRA vyjádřila poděkování svým členům za jejich podporu během stávky. Stávka filmových a televizních scenáristů, kteří požadovali ochranu AI a zvýšení odměn v éře streamované televize, byla ukončena v září. Tyto dvojí stávky měly za následek zastavení většiny scénáristické produkce v USA a značné ekonomické ztráty.

Největší akcionář společnosti Origin Energy, společnost AustralianSuper, odmítl zvýšenou nabídku na převzetí v hodnotě 10,55 miliardy dolarů od konsorcia vedeného společností Brookfield a obvinil je, že “drží společnost jako rukojmí”. Společnost AustralianSuper tvrdí, že nabídka zůstává “podstatně nižší” než její odhad dlouhodobé hodnoty společnosti Origin. Konsorcium rovněž navrhlo nabídku na převzetí mimo trh, která by vyžadovala přijetí minimálně 50,1 % rejstříku, čímž by převzalo kontrolu nad představenstvem a obchodním plánem společnosti Origin, i kdyby společnost AustralianSuper nabídku odmítla přijmout. Brookfield plánuje prosadit hlasování akcionářů 23. listopadu a vyzvat ostatní investory, aby nabídku podpořili. Akcie společnosti Origin po odmítnutí uzavřely o 6,6 % níže. Odmítnutí společnosti AustralianSuper poukazuje na vliv penzijního sektoru v zemi, který spravuje aktiva v hodnotě 2,4 bilionu dolarů, což je srovnatelné s hodnotou místní burzy. Konsorcium, jehož součástí je i MidOcean Energy ze skupiny EIG, tvrdí, že jejich zvýšená nabídka je “nejlepší a konečná” a nemůže být dále zvýšena, pokud se neobjeví konkurenční nabídka.

Akcie typu dluhopisů společnosti SoftBank se zapsaly do historie jako první svého druhu kótované na tokijské burze cenných papírů a vynesly 120 miliard jenů (799 milionů dolarů). Akcie se obchodovaly za 4 035 jenů, což je více než nabídková cena 4 000 jenů. SoftBank plánuje použít tyto prostředky na podporu svých střednědobých cílů, včetně rozvoje “sociální infrastruktury nové generace”, která má usnadnit vytváření velkých jazykových modelů v Japonsku. Akcie, ačkoli jsou klasifikovány jako vlastní kapitál, nabízejí pevnou dividendu ve výši 2,5 % a společnost SoftBank je může po pěti letech odkoupit. Nabídka byla zaměřena na drobné investory a setkala se se silnou odezvou jak ze strany drobných, tak institucionálních investorů. Akcie lze zakoupit prostřednictvím daňově účinného individuálního spořicího účtu Nippon (NISA), což je činí atraktivnějšími pro fyzické osoby. Společní bookrunneři pro uvedení akcií na burzu zdůraznili, že tento produkt pomáhá podporovat přechod od spoření k investicím, což je v souladu se snahou japonské vlády podporovat investice s využitím úspor domácností.

Společnost Boeing, významný dodavatel v oblasti obrany a vesmíru, potvrdila, že vyšetřuje kybernetický incident, který ovlivnil její obchod s díly a distribucí. Společnost rovněž spolupracuje s orgány činnými v trestním řízení při vyšetřování. Stalo se tak poté, co gang kyberzločinců Lockbit prohlásil, že společnosti Boeing odcizil značné množství citlivých údajů, a pohrozil, že je zveřejní online, pokud do 2. listopadu nezaplatí výkupné. Hrozba ze strany gangu Lockbit byla mezitím z webových stránek odstraněna. Společnost Boeing nepotvrdila, zda je za kybernetický incident zodpovědný Lockbit. Společnost ujistila, že problém nemá vliv na bezpečnost letů a že incident aktivně vyšetřuje a zároveň informuje zákazníky a dodavatele. Některé webové stránky na oficiálních stránkách společnosti Boeing týkající se její divize Global Services byly kvůli technickým problémům nefunkční. Rozsah ukradených dat zůstává nejasný, ale odborníci na kybernetickou bezpečnost varují, že ztráta informací týkajících se armády by byla velmi znepokojující. Americká agentura pro kybernetickou bezpečnost a bezpečnost infrastruktury (CISA) uvedla, že Lockbit se od roku 2020 zaměřil na 1 700 amerických organizací.

Ceny ropy se ve čtvrtek odrazily ode dna a po třech dnech poklesu vzrostly o více než 1 %, přičemž ropa Brent i americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vzrostly o více než 1 %. Rally byla podpořena obnovením chuti riskovat na finančních trzích poté, co americký Federální rezervní systém oznámil, že ponechá základní úrokové sazby beze změny. Futures na ropu Brent vzrostly o 1,1 % na 85,52 USD za barel, zatímco futures na ropu WTI posílily rovněž o 1,1 % na 81,35 USD za barel. Toto oživení následuje po několikatýdenních minimech obou benchmarků z předchozí seance. Rozhodnutí Fedu držet úrokové sazby na stejné úrovni dodalo investorům optimismus a mnozí předpovídají, že centrální banka zachová pauzu i v prosinci. To by zase mohlo pomoci stabilizovat nedávné pohyby bez rizika, které finanční trhy zažily. Účastníci trhu navíc pozorně sledují dění na Blízkém východě, které vyvolává obavy z možného narušení dodávek ropy. Íránský nejvyšší představitel vyzval muslimské státy, aby v reakci na situaci v pásmu Gazy zastavily vývoz ropy a potravin do Izraele.