Právě teď

Hongkongská centrální banka, Hongkong Monetary Authority (HKMA), se rozhodla ponechat svou základní úrokovou sazbu na nezměněné úrovni 5,75 % v návaznosti na rozhodnutí amerického Federálního rezervního systému ponechat sazby na stejné úrovni. Banka HSBC Holdings rovněž uvedla, že zachová svou nejlepší sazbu pro poskytování úvěrů v Hongkongu na úrovni 5,875 %. HKMA upozornila, že je příliš brzy na to, aby bylo možné určit, zda cyklus zvyšování sazeb v USA skončil, a že prostředí vysokých úrokových sazeb bude pravděpodobně ještě nějakou dobu přetrvávat. HKMA ujistila veřejnost, že kurz hongkongského dolaru zůstává stabilní a že místní finanční a měnové trhy nadále fungují hladce. HKMA však vyzval jednotlivce, aby pečlivě posuzovali a řídili rizika spojená s nákupem nemovitostí, hypotékami a dalšími rozhodnutími o půjčkách. Měnová politika Hongkongu se pohybuje v tandemu se Spojenými státy, protože měna města je navázána na americký dolar v úzkém rozpětí 7,75-7,85 za dolar.

Mezinárodní měnový fond (MMF) dosáhl se Somálskem dohody na úrovni zaměstnanců o půjčce ve výši 100 milionů USD, která podléhá schválení Výkonnou radou MMF. Půjčka je spojena s hospodářskými reformami v rámci nové 36měsíční dohody o rozšířeném úvěrovém programu (Extended Credit Facility – ECF). Šéfka mise MMF Laura Jaramillo ocenila pokrok Somálska při obnově jeho ekonomiky a institucí od roku 2020, ale zdůraznila výzvy, jako jsou ekonomické problémy, sociální potřeby, nezaměstnanost mladých lidí a klimatická rizika. Více než polovina obyvatel Somálska žije za méně než 2,06 dolaru na den a tempo růstu země je nedostatečné pro zmírnění chudoby. Předpokládá se však, že Somálsko dosáhne v prosinci 2023 bodu, kdy dosáhne cíle pro silně zadlužené chudé země, což by mohlo vést k odpuštění dluhu. K řešení těchto problémů Somálsko požádalo o nový tříletý program ECF podporovaný MMF a plánuje znovu zavést somálský šiling jako zákonné platidlo. Mezi priority země patří udržení fiskální udržitelnosti, zvýšení domácích příjmů, zlepšení řízení veřejných financí, podpora finanční inkluze a zlepšení podnikatelského prostředí. Za účasti ministra financí a guvernéra centrální banky se diskuse zaměřily také na řízení veřejného dluhu a postupné rozšiřování kvalitních investičních projektů po bodu dokončení.

Nárůst regulovaných cen za přepravu a distribuci plynu, které pro příští rok navrhuje Energetický regulační úřad (ERÚ), nejspíš zastaví případné snižování ceny tepla vyrobeného z plynu. V tiskové zprávě o tom dnes ČTK informovalo Teplárenské sdružení ČR. ERÚ v úterý zveřejnil návrh regulované složky ceny energií pro příští rok. Pro domácnosti úřad navrhuje meziroční růst regulované složky elektřiny o 71 procent, u plynu zhruba o 39 procent, ještě výraznější by mělo být zvýšení pro velké odběratele. Návrh se nelíbí podnikatelským organizacím. Premiér Petr Fiala (ODS) ale uvedl, že koncové ceny energií v příštím roce stoupnou oproti letošku maximálně o jednotky procent.

Dynamiku trhu ve středu výrazně ovlivnila kombinace měkčích ekonomických údajů, nižších než obávaných státních půjček a opatrného postoje předsedy Federálního rezervního systému Powella ohledně prosincového zvýšení sazeb. Tyto faktory vedly k oslabení amerického dolaru, poklesu výnosů desetiletých státních dluhopisů o 11 bazických bodů a k růstu akcií, přičemž Nasdaq vzrostl zejména o 1,65 %. Nejsilnější měnou se stal australský dolar, který získal 60 pipů v důsledku globálních změn v oblasti zpřísňování a čínské politiky uvolňování a utrácení. Euro však zaostávalo. Japonský jen také zaznamenal zvraty, když se kurz USD/JPY ponořil pod 151,00. Mezitím se ceny zlata propadly na 1978 USD za unci a ceny ropy WTI klesly na 80,92 USD za barel. Investoři se nyní soustředí na páteční zprávu o zaměstnanosti a zprávu o ISM ve službách, které by mohly dále snížit výnosy, pokud předloží měkčí čísla, a potenciálně vyvolat strach z promeškání (FOMO), neboť se zdá, že 5% výnosy se vzdalují.

V říjnu došlo v USA k prudkému poklesu zpracovatelského průmyslu, přičemž Institut pro řízení dodávek (ISM) vykázal pokles indexu PMI ve zpracovatelském průmyslu ze zářijových 49,0 na 46,7 v minulém měsíci. Jedná se o dvanáctý měsíc v řadě, kdy index PMI zůstal pod hodnotou 50, což naznačuje pokles ve výrobním sektoru. Pokles je pravděpodobně způsoben stávkami odborové organizace United Auto Workers (UAW) proti velkým výrobcům automobilů, včetně společností Ford, General Motors a Stellantis, které narušily dodavatelské řetězce a vedly k propouštění a uvolňování zaměstnanců. Výrobci automobilů však mezitím dosáhli předběžných dohod s UAW, což by mohlo vést ke zvýšení indexu PMI za listopad. Přestože se výrobní odvětví potýká s problémy v důsledku vyšších výpůjčních nákladů, index PMI může slabost průmyslu nadhodnocovat. Jiné údaje, například zpráva Federálního rezervního systému o výrobě zboží dlouhodobé spotřeby, ukazují na růst ve třetím čtvrtletí. Nicméně nové zakázky a zaměstnanost ve zpracovatelském průmyslu se propadly, což naznačuje přetrvávající problémy. Zaměstnanost v továrnách v říjnu klesla, čímž se zvrátilo zlepšení zaznamenané v září. Ekonomové předpovídají na říjen pokles počtu pracovních míst v továrnách o 10 000, což přispěje k poklesu přírůstku mezd v nezemědělském sektoru. Vláda zveřejní říjnovou zprávu o zaměstnanosti v pátek.

Společnost DoorDash, která se zabývá doručováním jídla, vykázala za třetí čtvrtletí lepší než očekávané tržby díky zvýšené poptávce po doručovacích službách. Tržby společnosti vzrostly o 27 % na 2,16 miliardy dolarů, čímž překonaly očekávání analytiků ve výši 2,09 miliardy dolarů. Společnost DoorDash rovněž oznámila, že očekává, že hlavní zisk za čtvrté čtvrtletí překoná odhady, přičemž upravený zisk EBITDA by se měl pohybovat mezi 320 a 380 miliony USD, zatímco analytici odhadovali 253,3 milionu USD. Těchto pozitivních výsledků se společnosti podařilo dosáhnout díky investicím do svých služeb a partnerství se značkami jako Sephora a ALDI. Finanční ředitel společnosti DoorDash Ravi Inukonda uvedl, že společnost je na dobré cestě dosáhnout v letošním roce upraveného zisku EBITDA přes 1 miliardu USD a více než 2 miliardy objednávek. Tyto dobré výsledky odrážejí přetrvávající ochotu spotřebitelů připlatit si za pohodlí. Konkurenti společnosti DoorDash, společnosti Uber a Instacart, oznámí své výsledky za třetí čtvrtletí příští týden.

Lloyds, největší poskytovatel hypotečních úvěrů ve Velké Británii, podle agentury Bloomberg News zvažuje prodej aktiv svého poskytovatele penzijního připojištění Scottish Widows v hodnotě 6 miliard liber (7,3 miliardy USD). O možném prodeji portfolia hromadných anuitních produktů jedná s poradci Fenchurch Advisory Partners a Morgan Stanley. Tyto hromadné anuity, při nichž pojišťovna přebírá penzijní závazky společnosti, jsou mezi britskými penzijními systémy stále populárnější. V loňském roce bylo ve Spojeném království převedeno na pojišťovny přibližně 30 miliard liber penzijních závazků. Společnost Scottish Widows, která obsluhuje přibližně 6 milionů zákazníků, nabízí řadu produktů, jako je životní pojištění, ochrana příjmů a individuální penzijní anuity a anuity na pracovišti. Společnosti Lloyds, Fenchurch a Morgan Stanley se k této záležitosti bezprostředně nevyjádřily. Cílem potenciálního prodeje je získat pro Lloyds další hodnotu na rychle rostoucím trhu hromadných anuit.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell ve středu prohlásil, že americká centrální banka v současné době neuvažuje o snížení úrokových sazeb. Na tiskové konferenci po zasedání Federálního výboru pro volný trh Powell potvrdil, že otázka snižování sazeb se v současné době neprojednává. Místo toho se představitelé soustředí na zjištění, zda je nutné další zvyšování sazeb, aby se inflace vrátila na cílovou dvouprocentní úroveň. Powellovy komentáře odrážejí opatrný přístup Fedu k měnové politice tváří v tvář rostoucí nejistotě obklopující světovou ekonomiku. Centrální banka již pozastavila zvyšování úrokových sazeb a zdůraznila svůj závazek zaujmout trpělivý postoj. Rozhodnutí Fedu v tuto chvíli sazby nesnížit naznačuje, že představitelé stále považují ekonomický výhled za relativně stabilní.

Transakce v rámci jednotného platebního rozhraní (UPI) dosáhly v říjnu 2023 nového rekordu, a to v celkové hodnotě 17,16 lakh crore INR. To znamená 9% nárůst oproti září, jak uvádí indická Národní platební společnost (NPCI). Platforma pro platby v reálném čase zaznamenala také 8% nárůst objemu transakcí, který dosáhl bezprecedentní výše 11,41 miliardy transakcí. V srpnu UPI překonala hranici 10 miliard transakcí. Ministerstvo elektroniky a IT tento úspěch oslavilo prostřednictvím příspěvku na sociálních sítích, v němž zdůraznilo “Více než 11 miliard transakcí UPI”. Naproti tomu u platebního systému Aadhar (AePS) došlo k 15% poklesu objemu transakcí ve srovnání s předchozím rokem. Generální ředitel NPCI Dilip Asbe stanovil pro UPI ambiciózní cíl, kterým je dosažení 200 croilů transakcí denně do roku 2030. Očekávaný růst se předpokládá díky úvěrové expanzi a aktivnímu zapojení fintech společností. Během října zaznamenala UPI více než 1 140 crore transakcí v hodnotě více než 17,6 lakh crore rupií, což znamená pozoruhodné tempo růstu o 55 % v objemu a 42 % v hodnotě ve srovnání s předchozím rokem.

Počet volných pracovních míst v USA v září vzrostl, což dokládá přetrvávající napjatou situaci na trhu práce, která pravděpodobně v dohledné budoucnosti udrží úrokové sazby na vysoké úrovni. Podle měsíční zprávy ministerstva práce Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) se počet volných pracovních míst v poslední zářijový den zvýšil o 56 000 a dosáhl 9,553 milionu. Údaje za srpen však byly revidovány směrem dolů na 9,497 milionu z dříve uváděných 9,610 milionu. Dotazovaní ekonomové předpokládali, že počet volných pracovních míst v září dosáhne 9,250 milionu. Poslední dvoudenní zasedání Federálního rezervního systému má skončit ve středu. Očekává se, že centrální banka zachová svůj jestřábí postoj a ponechá úrokové sazby beze změny vzhledem k nedávnému růstu výnosů amerických státních dluhopisů a výprodeji na akciovém trhu, její zaměření na napjatý trh práce však může v blízké budoucnosti podnítit další zvyšování sazeb.

Pracovníci MMF dosáhli předběžné dohody se Somálskem, která umožňuje uvolnění finančních prostředků ve výši 100 milionů USD v rámci nového 36měsíčního úvěrového programu. Tato dohoda, známá jako Extended Credit Facility (ECF), podléhá schválení správní radou MMF. Finanční prostředky jsou určeny na podporu somálských hospodářských institucí při vypracovávání politik, které mají do prosince dosáhnout odpuštění dluhu v rámci programu MMF pro silně zadlužené chudé země. Navzdory tomuto pozitivnímu vývoji Laura Jaramillo, která přezkum vedla, upozornila na významné problémy, kterým Somálsko čelí, včetně hospodářských, sociálních a bezpečnostních rizik a rizik souvisejících s klimatem. Zdůraznila, že současná míra růstu nestačí ke snížení chudoby, uspokojení sociálních potřeb a vytvoření dostatečného počtu pracovních míst, přičemž země zůstává vysoce zranitelná vůči klimatickým šokům. Somálsko se od roku 2006 potýká se skupinou al-Káida napojenou na hnutí al-Šabáb a čelí také obdobím sucha a povodní, což vede k vysídlení tisíců lidí.

Skupina tvůrců trhu, včetně společností Hudson River Trading, Jane Street, Virtu Financial a Jump Trading, jedná se společností BlackRock o zajištění likvidity pro její připravovaný fond obchodovaný na burze (ETF) s bitcoiny. Jednání jsou závislá na schválení regulačními orgány. Tento vývoj koresponduje s nedávným nárůstem žádostí o bitcoinový ETF ze strany velkých správců aktiv a firem z Wall Street, což naznačuje obnovený zájem institucionálních hráčů o trh s kryptoměnami. Nedávné rozhodnutí americké Komise pro cenné papíry (SEC) nezpochybnit soudní kritiku jejího původního zamítnutí nabídky společnosti Grayscale na vytvoření spotového ETF pro bitcoin naznačuje potenciální posun směrem k přijetí takových fondů. Účastníci trhu očekávají větší zapojení institucí a potenciální snížení volatility ceny bitcoinu. Kryptografický sektor se však potýká s problémy s likviditou, což vedlo některé firmy k tomu, že po minulých incidentech omezily své aktivity v oblasti kryptoměn. Tvůrci trhu hrají v ETF klíčovou roli tím, že vytvářejí a odkupují akcie, aby udržovali cenový soulad s podkladovými aktivy. Institucionální přijetí je považováno za klíčový katalyzátor pro Bitcoin, přičemž Matrixport předpovídá minimální cílovou cenu 42 000 USD po schválení spotových ETF v USA. Také banka JP Morgan předpokládá brzké schválení spotových ETF na bitcoin v USA.

Spolutvůrce Etherea Vitalik Buterin v posledních měsících postupně odprodává část svých podílů v ETH. Podle twitterového (pardon, X) účtu @OnchainDataNerd Buterin poslal 100 ETH na Coinbase, největší krypto burzu v USA. Hodnota transakce byla přibližně 181 000 USD, přičemž každá mince byla oceněna na 1 810 USD. Navazuje tak na předchozí prodeje, včetně 400 ETH v září a vkladu přibližně 600 ETH (v hodnotě zhruba 1 milionu USD) na Coinbase v srpnu. V říjnu Buterin převedl 1 000 ETH na Bitstamp a prodal je za zhruba 1,64 milionu dolarů. Celkově jeho peněženka převedla na centralizované burzy 4 400 ETH v hodnotě zhruba 7,23 milionu dolarů. Mezitím Ethereum zaznamenalo určitou volatilitu, přičemž od svého vrcholu 24. října ztratilo celkem 2,3 %. Navzdory tomu existují pozitivní ukazatele pro budoucnost ETH. Nové peněženky provedly významné nákupy ETH a převedly je do studených peněženek a několik velkých správců fondů podalo Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) žádost o povolení ke spuštění spotových ETF Ethereum. Hráči na trhu předpokládají, že v případě schválení by tyto ETF mohly způsobit výrazný růst ceny ETH.

Dodavatel letecké techniky Spirit AeroSystems oznámil ztráty z výroby letadel Boeing a Airbus ve výši 101 milionů dolarů a vyšší než očekávanou spotřebu hotovosti v roce 2023. Společnost snížila předpokládané dodávky trupů letounů 737, což vedlo ke ztrátě 47,3 milionu USD u programu Boeing 787 Dreamliner a ke ztrátě 22,7 milionu USD u programu Airbus A350 v důsledku zvýšených nákladů na dodavatelský řetězec a pracovní sílu. Společnost Spirit rovněž revidovala svůj odhad volných peněžních prostředků pro letošní rok na 275-325 milionů USD, což přičítá nižším očekávaným dodávkám trupů úzkých letadel 737. Navzdory tomu akcie Spirit v předobchodní fázi vzrostly o 2,8 %, neboť oznámení byla v souladu s očekáváním analytiků. Společnost se potýká s inflačními tlaky a problémy ve výrobě. Minulý týden Boeing snížil svůj odhad dodávek na rok 2021 kvůli obavám o kvalitu letadel Spirit. Nedávno bylo mezi oběma společnostmi dosaženo dohody o řešení těchto problémů. Investoři nyní během hovoru k výsledkům očekávají aktuální informace o finančních jednáních s Airbusem a náhled do prognóz peněžních toků na roky 2024-25.