Nepřetržitý proud krátkých zpráv z trhů. Nové položky přibývají průběžně.
Poslední zpráva 20:32
31. října
Zvýšení regulované složky ceny energií může až ztrojnásobit náklady tuzemských průmyslových firem na energie a ohrozit jejich konkurenceschopnost v zahraničí. To následně může vést k opětovnému posílení inflace a růstu cen, například u potravin. Vyplývá to z komentářů Hospodářské komory ČR a Svazu obchodu a cestovního ruchu ČR.
Pražská burza pošesté v řadě rostla, a je tak nyní nejsilnější od začátku srpna. Index PX dnes stoupl o 0,41 procenta na 1366,46 bodu. Vyšší byl naposledy letos 7. srpna. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy. Posílila většina hlavních emisí. U akcií lékárenské sítě Pilulka ale pokračoval prudký propad ceny, která je tak nyní nejnižší od začátku obchodování s akciemi firmy na burze.
Dánský pivovar Carlsberg přerušil veškeré vztahy se svými ruskými aktivitami a odmítá s ruskou vládou uzavřít dohodu, která by legitimizovala státní převzetí těchto aktivit. Na setkání s novináři po zveřejnění výsledků hospodaření za třetí čtvrtletí to dnes řekl nový šéf Carlsbergu Jacob Aarup-Andersen. Státní převzetí ruských aktivit Carlsbergu označil za krádež, informovala agentura Reuters.
Předběžné odhady naznačují, že kanadská ekonomika v září zaznamenala stagnaci a potenciální meziroční pokles o zhruba 0,1 %. To by mohlo znamenat již druhý čtvrtletní pokles hrubého domácího produktu (HDP) v řadě, který by zaostal za prognózou Bank of Canada. HDP podle odvětví vykázal oproti předchozímu měsíci minimální změny a zůstal v podstatě beze změny.
Průzkumy mezi spotřebiteli a podnikateli odhalily zpřísněné výdajové návyky a snížené náborové a investiční plány. Odvětví vyrábějící zboží mírně poklesla, zatímco odvětví služeb zaznamenala nepatrný nárůst produkce. Těžba nerostných surovin a energie vykázaly výrazný pokrok, ale zpracovatelský průmysl pokračoval v poklesu již třetí měsíc po sobě.
Bank of Canada ponechala svou základní úrokovou sazbu na 22letém maximu 5 % s odkazem na pomalé zmírňování inflace. Ekonomové naznačují, že tato stagnace může vést ke konci zvyšování úrokových sazeb a může dokonce podnítit jejich snížení.
Bank of Montreal spekuluje o možných diskusích o recesi v důsledku záporných čtvrtletních údajů o HDP za sebou. Mezitím společnost CIBC Capital Markets předpovídá první snížení sazeb ze strany Bank of Canada ve druhém čtvrtletí roku 2023.
Podle zprávy Reserve Bank of India ze září 2023 došlo v zemi ke zpomalení růstu úvěrů v průmyslovém sektoru. Meziroční růst úvěrů v průmyslovém sektoru se snížil z 12,6 % na 6,5 %. Zpráva také upozornila na mírný pokles osobních úvěrů, který se snížil na 18,2 % z 19,4 %, a to převážně v důsledku zmírnění úvěrů na bydlení.
Naopak v sektoru zemědělství a služeb došlo k nárůstu úvěrů. Zemědělský sektor zaznamenal růst, který se zvýšil z 13,4 % na 16,8 %, zatímco sektor služeb vzrostl z 20,2 % na 21,3 %. Tento růst byl do značné míry způsoben nebankovními finančními společnostmi (NBFC) a obchodem.
Tyto poznatky vycházející z komplexních údajů získaných od 40 vybraných bank představují 93 % celkových nepotravinářských úvěrů. Zpráva poskytuje cenné informace o úvěrových trendech a výkonnosti jednotlivých odvětví a osvětluje měnící se dynamiku indické ekonomiky.
Čínské jednodenní výpůjční náklady se v úterý vyšplhaly až na 50 %, protože nedostatek hotovosti v systému snížil likviditu a způsobil problémy na peněžních trzích. Prudký nárůst výpůjčních nákladů je přičítán kombinaci sezónních faktorů, obav z možného nesplácení úvěrů institucemi s nedostatkem hotovosti a přílivu emisí státních dluhopisů. Nejvyšší jednodenní sazba pro zastavené repo obchody dosáhla 50 %, zatímco dvoudenní a sedmidenní repo sazby dosáhly 30 %, resp. 12 %. Obchodníci byli náhlým poklesem likvidity zaskočeni. Situace připomíná hotovostní krizi z roku 2013, kdy se jednodenní repo sazba vyšplhala na rekordních 30 %. Ekonomové předpokládají, že omezení likvidity přiměje úřady k urychlenému zavádění uvolňujících měnových opatření. Průměrná sedmidenní repo sazba zatím zůstává nízká na úrovni 2,0765 %, což naznačuje, že mnoho institucí má stále přístup k relativně levným výpůjčním nákladům.
Očekává se, že Federální výbor pro volný trh (FOMC) tento týden oznámí pozastavení zvyšování úrokových sazeb, což signalizuje opatrný přístup Federálního rezervního systému k řízení inflace. Základem pro toto rozhodnutí jsou silné údaje o hospodářském oživení a stabilní index spotřebitelských cen (CPI). Předseda Fedu Jerome Powell vyjádřil důvěru v dosažení 2% inflačního cíle. Finanční napětí však přetrvává, neboť Američané se potýkají s obnovením splátek studentských půjček a rekordním zadlužením na kreditních kartách. Možnost snížení úrokových sazeb jako potenciálního úlevového opatření zůstává nejistá. Navzdory těmto finančním tlakům zůstávají představitelé administrativy optimističtí ohledně odvrácení recese na prahu roku 2024. Nadcházející oznámení FOMC poskytne další informace o strategii Federálního rezervního systému v boji proti inflaci a na podporu hospodářského oživení.
Poradci prezidenta Joe Bidena, ministr zahraničí Antony Blinken a ministr obrany Lloyd Austin, budou dnes svědčit před senátním výborem pro rozpočtové prostředky ve snaze zajistit další finanční prostředky pro Ukrajinu a Izrael. Biden mimo jiné požaduje 61,4 miliardy dolarů pro Ukrajinu, 14,3 miliardy dolarů pro Izrael a 9 miliard dolarů na humanitární pomoc. Tyto finanční prostředky mají podpořit národní bezpečnostní zájmy a doplnit zásoby zbraní vyčerpané předchozí podporou Ukrajiny. Zatímco Senát, v němž mají většinu demokraté, Bidenovu strategii podporuje, republikáni ve Sněmovně reprezentantů se proti kombinaci pomoci Ukrajině a Izraeli postavili. Zpochybňují prioritu financování Ukrajiny v době značného státního dluhu a navrhují, aby pomoc byla namísto toho směřována na podporu Izraele nebo na boj proti Číně. Nově zvolený předseda Sněmovny reprezentantů Mike Johnson předložil návrh zákona, který by poskytl pomoc Izraeli snížením finančních prostředků pro daňový úřad, čímž připravil potenciální střet s demokraty v Senátu. Bidenova podpora Izraele vyvolala také kritiku v souvislosti s obavami o blaho civilistů v Gaze. Výsledek Bidenova plánu financování zůstává nejistý, protože zákonodárci se pohybují v oblasti rozpočtových deficitů a ideologických rozporů.
Výnosy státních dluhopisů zaznamenaly v úterý ráno pokles, protože atraktivitu amerických státních dluhopisů zvýšilo několik faktorů. Výnosy desetiletých státních dluhopisů se pohybovaly mezi 4,82 % a 5,02 %, čímž si zachovaly svůj vzorec z předchozích týdnů. Čínský výrobní sektor v říjnu poklesl, což vyvolalo obavy o sílu globální ekonomiky a podnítilo zvýšené investice do aktiv s pevným výnosem. Rozhodnutí amerického ministerstva financí omezit výpůjčky pro toto čtvrtletí vedlo také k poklesu emisí cenných papírů. Kromě toho drobná úprava mimořádně uvolněné měnové politiky ze strany Bank of Japan signalizovala pokračující období nízkých japonských úrokových sazeb, což dále zvýšilo atraktivitu amerických dluhopisů vzhledem k rozdílu ve výnosech. Tržní prognózy naznačují 24,5% pravděpodobnost prosincového zvýšení sazeb o 25 bazických bodů, přičemž se neočekává, že by centrální banka snížila svůj cíl pro sazbu Fed funds rate na úroveň kolem 5 % až do srpna 2024. Mezi významné ekonomické údaje, které je třeba sledovat, patří index nákladů na zaměstnanost za třetí čtvrtletí, srpnový index cen domů S&P Case-Shiller a údaje o spotřebitelské důvěře za říjen.
Společnost Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC) zaznamenala výrazný pokles ceny svých akcií, které se v úterý na začátku obchodování propadly o více než 17 %. K tomuto poklesu došlo poté, co společnost zveřejnila své výsledky za 3. čtvrtletí a uvedla neuspokojivou prognózu. Přestože společnost Lattice Semiconductor vykázala za 3. čtvrtletí zisk na akcii (EPS) ve výši 0,53 USD a tržby ve výši 192,17 milionu USD, čímž překonala konsensuální odhady, výhled tržeb na 4. čtvrtletí se nenaplnil. Společnost očekává, že její tržby za 4. čtvrtletí se budou pohybovat v rozmezí 166 až 186 milionů USD, což je méně než konsenzuální odhad 195,8 milionu USD. Společnost Lattice Semiconductor přičítá slabost svého výhledu poklesu poptávky v různých odvětvích, například v automobilovém průmyslu.
Po tomto oznámení snížili analytici KeyBanc cílovou cenu pro akcie Lattice Semiconductor o 30 USD na 80 USD za akcii. Ponechali rating “Overweight” a zdůraznili růstové příležitosti společnosti. Podobně analytici BofA snížili cílovou cenu na 72 USD za akcii s odkazem na revidovaná očekávání a náročné prostředí.
Generální ředitel Jim Anderson vyzdvihl solidní růst společnosti a rozšiřující se nabídku produktů, ale uznal zmírnění poptávky v některých odvětvích. Společnost Lattice Semiconductor se bude muset s těmito výzvami vypořádat při svém dalším působení na trhu.
Novinářům to řekl po dnešním zasedání rady Českomoravské konfederace odborových svazů (ČMKOS) její předseda Josef Středula. Mají být podle něho i stávkové aktivity. Uvedl, že v úterý příštího týdne seznámí s důvody protestů prezidenta Petra Pavla. K půlnoci na středu odboráři ČMKOS končí stávkovou pohotovost, v níž jsou kvůli záměrům kabinetu od poloviny května.
V pondělí 27. listopadu podpoří odborové svazy protesty podle Středuly různými formami. „Od těch nejtvrdších, to znamená stávkové aktivity, až po aktivity těch, kteří stávkovat nemohou z titulu zákona. Přímých stávkových aktivit se zúčastní největší odborové svazy,“ řekl odborový předák. Jmenoval svazy KOVO, pracovníků dřevozpracujících odvětví, lesního a vodního hospodářství, svaz státních orgánů a organizací a školské a vysokoškolské odbory. Další svazy protesty podpoří podle Středuly podle svých možností. K podpoře protestů odbory ČMKOS vyzvaly zaměstnance, kteří jsou v jiných svazech, nebo nejsou v odborech organizovaní, a veřejnost, dodal.
ČMKOS je největší odborová centrála v Česku. Zastřešuje 31 svazů dohromady se zhruba 270.000 členy. Předseda svazu KOVO Roman Ďurčo novinářům po jednání řekl, že jeho svaz bude podporovat hodinovou stávku v její nejrazantnější formě, plánuje i jednání s dalšími organizacemi včetně Asociace samostatných odborů Bohumíra Dufka. „Budeme vše ladit s regiony, nechceme poškodit žádného ze zaměstnavatelů,“ uvedl Ďurčo s tím, že akce je namířena proti vládě.
Inflace v eurozóně dosáhla dvouletého minima, což odráží dopad zvyšování úrokových sazeb Evropskou centrální bankou (ECB) a klesající ekonomiku, jak ukázaly nejnovější údaje. Podle rychlého čtení Eurostatu vzrostly ceny v říjnu pouze o 2,9 %, což představuje nejpomalejší tempo od července 2021. Tento pokles oproti dvouciferným hodnotám před rokem je sice znepokojivý, ale za cenu toho, že ekonomika eurozóny ve třetím čtvrtletí podle údajů Eurostatu poklesla o 0,1 %. Vzhledem k tomu se očekává, že ECB zastaví zvyšování úrokových sazeb a bude sledovat výsledek svých deseti po sobě jdoucích zvýšení předtím, než zváží další kroky. Celková inflace výrazně poklesla v důsledku výrazného zvýšení cen energií v loňském roce, které stanovilo vyšší základnu pro meziroční srovnání. Nicméně i při vyloučení energií, potravin, alkoholu a tabáku ukazatel inflace odhalil pokles na 4,2 % – nejnižší úroveň od července 2022. ECB považuje toto měřítko za spolehlivější odraz základního trendu a předpokládá postupný návrat ke svému 2% cíli v roce 2025. Slabší poptávka nyní podle prognózy postupně sníží inflaci, ale pravděpodobně půjde o pomalý proces. Ačkoli prudká recese zatím nehrozí, ekonomické prostředí eurozóny vykazuje známky oslabení, které je ovlivněno ekonomickou a geopolitickou nejistotou a dopadem vyšších úrokových sazeb.
Očekává se, že předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell zachová klíčovou úrokovou sazbu, protože americká ekonomika se nadále potýká s problémy. Powella k rozhodnutí přiměly obavy z rostoucích úrokových sazeb, mezinárodních poruch a opatrnosti investorů. Zatímco ve třetím čtvrtletí byly Spojené státy svědkem silných spotřebitelských výdajů, které vedly k hospodářskému růstu, inflace zůstala vysoká, což Powella přimělo zaměřit se na návrat inflace na sestupnou trajektorii. Výkyvy na finančních trzích způsobily růst dlouhodobých úrokových sazeb amerických státních dluhopisů, pokles cen akcií a zvýšení nákladů na podnikové úvěry. Fed tyto faktory považuje za potenciální spouštěče hospodářského zpomalení, které by mohlo snížit inflaci, aniž by bylo nutné další zvyšování sazeb. Od března 2022 Fed zvýšil svou klíčovou sazbu z téměř nulové úrovně na přibližně 5,4 %, což je nejvyšší hodnota za posledních 22 let. Tento krok měl za cíl kontrolovat inflaci, ale vedl ke zvýšení nákladů na hypotéky, úvěry na automobily a kreditní karty. Inflace se snížila z maxima 9,1 % v červnu 2021 na 3,7 %, zatímco výnosy státních dluhopisů dosáhly 16letého maxima, což ovlivnilo půjčky podnikům a zpřísnilo finanční podmínky.
Japonská centrální banka (BOJ) v úterý oznámila změnu svého přístupu k dlouhodobým sazbám, čímž signalizovala novou míru tolerance vůči rostoucím výnosům státních dluhopisů. Horní hranice 1 % výnosu desetiletých japonských vládních dluhopisů je nyní “referenční” a centrální banka zmírnila své vyjádření ohledně snahy udržet sazbu pod kontrolou. Tento krok vedl k růstu výnosů podél japonské křivky, přičemž desetiletý dluhopis překonal hranici 0,95 %, zatímco výnosy Bundů a státních dluhopisů zůstaly stabilní.
Tímto oznámením byla fakticky zrušena politika kontroly výnosové křivky BOJ, známá jako YCC. Závazek centrální banky nakupovat desetileté dluhopisy s výnosem 1 % každý den je nyní nahrazen vágním slibem založeným na “tržních sazbách a dalších faktorech”. Tuto změnu si trhy vyložily jako zelenou pro růst ultra nízkých výnosů.
Zatímco kurz jenu v reakci na toto oznámení klesl a japonské akcie posílily, tato změna politiky by mohla mít širší důsledky. Znamená odklon od éry ultra uvolněné měnové politiky a naznačuje, že japonská vláda, podniky a spotřebitelé mohou v budoucnu čelit vyšším výpůjčním nákladům. Ovlivní také globální investory, protože pochopení, že Bank of Japan opouští svou ultra uvolněnou politiku, představuje krok směrem ke globální normalizaci měnové politiky.
Analytici předpovídají, že slib BOJ “přizpůsobit se růstu dlouhodobých úrokových sazeb, který bude odrážet fundamentální faktory”, bude brzy testován trhem. Úspěch této změny politiky při řízení volatility na globálním trhu sazeb bude záviset na tom, jak bude centrální banka provozovat své operace nákupu dluhopisů.
Americký dodavatel v oblasti obrany, společnost Leidos Holdings, zvýšil své celoroční prognózy zisku a tržeb díky silné poptávce po zbraních ve světle rostoucího geopolitického napětí. Společnost nyní očekává tržby v roce 2023 v rozmezí 15,1 až 15,3 miliardy dolarů, přičemž předchozí prognóza činila 14,9 až 15,2 miliardy dolarů. Společnost Leidos rovněž předpokládá roční upravený zisk v rozmezí 6,80 až 7,10 USD na akcii oproti předchozímu rozmezí 6,40 až 6,80 USD na akcii. Ve třetím čtvrtletí společnost Leidos vykázala čistou ztrátu 396 milionů USD v důsledku jednorázového odpisu ze snížení hodnoty ve výši 699 milionů USD v souvislosti s jednotkou Security Enterprise Solutions. Upravený zisk společnosti za toto čtvrtletí však činil 2,03 USD na akcii, čímž překonal průměrný odhad analytiků ve výši 1,67 USD na akcii. Čtvrtletní tržby dosáhly 3,92 miliardy dolarů, čímž překonaly odhad analytiků ve výši 3,77 miliardy dolarů. Zvýšená poptávka po zbraních je důsledkem eskalace napětí v oblastech, jako je Ukrajina a Asie.
Společnost Caterpillar vykázala za 3. čtvrtletí lepší než očekávané výsledky, a to zisk na akcii ve výši 5,52 USD a tržby 16,8 miliardy USD. Kč, což představuje 12% nárůst tržeb a 48% nárůst provozního zisku. Generální ředitel Jim Umpleby poděkoval týmu společnosti za další skvělé čtvrtletí. Nicméně opatrné komentáře během hovoru k výsledkům týkající se klesajícího počtu nevyřízených objednávek, měkčích objednávek a slabého výhledu tržeb za 4. čtvrtletí způsobily, že se akcie dostaly do záporných hodnot. V 8:00 SEČ (12:00 SEČ) se akcie propadly o 5 %, přestože původně v reakci na lepší výsledky za 3. čtvrtletí vzrostly o více než 3 %. Analytici Goldman Sachs upozornili na riziko poklesu akcií kvůli slabším objednávkám a růstu zásob u dealerů, jakož i výhledu tržeb na 4. čtvrtletí, který předpokládá pomalejší tržby oproti obvyklé sezónnosti o 1,2 mld. dolarů. Společnost Caterpillar ve čtvrtletí vrátila akcionářům 1 miliardu USD prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií. Společnost se nadále zaměřuje na podporu úspěchu zákazníků a realizaci své strategie dlouhodobého ziskového růstu.
Společnost Amgen oznámila své výsledky za třetí čtvrtletí, přičemž překonala očekávání zisku a zvýšila výhled. Společnost dosáhla zisku 4,96 USD na akcii, čímž překonala odhad analytiků ve výši 4,68 USD. Tržby za čtvrtletí sice dosáhly 6,9 miliardy dolarů, což je mírně pod konsensuálním odhadem 6,92 miliardy dolarů, ale i tak vykázaly 4% meziroční nárůst. Společnost Amgen tento růst přičítá 5% nárůstu prodeje produktů, který byl způsoben 11% zvýšením objemu. Tento růst však částečně kompenzovala o 3 % nižší čistá prodejní cena a 3 % nepříznivé změny odhadovaných odpočtů tržeb. Předseda představenstva a generální ředitel společnosti Amgen, Robert Bradway, vyjádřil nadšení nad pokrokem v přípravě a provozními výsledky společnosti v daném období. Při pohledu do budoucna společnost Amgen předpokládá pro fiskální rok 2023 zisk ve výši 18,20 až 18,80 USD na akcii, což překonává konsenzuální odhad 17,31 USD. Kromě toho společnost očekává tržby v rozmezí 28 až 28,4 miliardy USD, zatímco předchozí odhad činil 25,99 miliardy USD. Dokončení akvizice společnosti Horizon umožnilo společnosti Amgen rozšířit své portfolio o léky na vzácná onemocnění.
WeWork, zadlužený poskytovatel flexibilních pracovních prostor, oznámil, že zadrží platbu úroků ve výši přibližně 6,4 milionu USD z některých svých dluhopisů, protože se snaží zlepšit svou rozvahu. Společnost čelí značným problémům od svého neúspěšného pokusu o vstup na burzu v roce 2019, který vyvolal obavy investorů kvůli rostoucím ztrátám a pochybnostem o jejím obchodním modelu. Společnost WeWork se rozhodla pozastavit výplatu úroků z prioritních dluhopisů splatných v roce 2025, přestože má dostatek hotovosti na splnění svých závazků. Společnost má nyní 30denní odklad. Kromě toho se společnost WeWork dohodla s věřiteli na dočasném odkladu splátek dalších dluhopisů, protože se blíží konec odkladné lhůty pro její dluhy. Navzdory přetrvávajícím finančním potížím se akcie společnosti WeWork před otevřením trhu obchodovaly o 3,9 % výše na úrovni 2,68 USD. Agentura Bloomberg News minulý týden informovala, že společnost může provést restrukturalizační dohodu, která by mohla být součástí návrhu na vyhlášení konkurzu již v listopadu. V srpnu společnost WeWork vyjádřila obavy o svou schopnost pokračovat v činnosti, což znamenalo pro společnost, která byla kdysi oceněna na 47 miliard USD, značný neúspěch.
Česká ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně klesla o 0,6 procenta, proti předchozímu kvartálu se hrubý domácí produkt (HDP) snížil o 0,3 procenta. Vyplývá to z předběžného odhadu, který dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Podle údajů Eurostatu byl mezičtvrtletní pokles HDP v Česku třetí nejhlubší v Evropské unii, větší hospodářské oslabení zaznamenaly pouze Irsko a Rakousko. Podle analytiků v Česku očekávané hospodářské oživení nepřišlo zejména kvůli slabé spotřebě domácností zasažených inflací a útlumu průmyslu v důsledku slabé zahraniční poptávky. Za celý rok analytici předpokládají pokles ekonomiky, která se tak stále nevrátí na předpandemickou úroveň.
Češi se nejméně obávají toho, že by mohli ztratit své bydlení, naopak největší strach mají z finanční újmy a ohrožení zdraví. Vyplývá to z Indexu bezpečnosti, který dnes novinářům představila ČSOB Pojišťovna. Češi jsou podle něj na hodnotě 52,7 bodu ze 100. Průzkumu, který se uskutečnil v polovině letošního roku, se zúčastnilo přes 2100 lidí z celé ČR.
Newsletter Burzovní svět
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!
