Právě teď

Představitel Federálního rezervního systému Michael Barr zdůraznil potřebu přísnější regulace stablecoinů a uvedl, že jejich vydávání by mělo podléhat federálnímu dohledu. Byly vyjádřeny obavy z možných rizik spojených s těmito digitálními aktivy, která jsou navázána na státní měnu a používají se k platbám a uchovávání hodnoty. V srpnu centrální banka zavedla nová ochranná pravidla pro nakládání se stablecoiny s cílem zajistit stabilitu a bezpečnost finančních transakcí. Návrh zákona o stablecoinech, který v současné době projednává výbor pro finanční služby Sněmovny reprezentantů, má za cíl vytvořit federální regulační rámec pro stablecoiny. Kritika se však objevila kvůli ustanovení, které umožňuje schválení na úrovni jednotlivých států bez souhlasu Federálního rezervního systému. Zástupkyně Maxine Watersová vyjádřila s tímto ustanovením nespokojenost a plánuje znovu otevřít diskusi o této záležitosti. Mezitím pokračuje výzkum digitálních měn centrálních bank (CBDC), který se zaměřuje na architekturu systému, zaznamenávání a zabezpečení transakcí, tokenizaci a modely úschovy. Kroky Federálního rezervního systému a Kongresu budou významně formovat budoucí regulační prostředí pro digitální měny ve Spojených státech.

Zářijový monitor inflace Federálního rezervního systému upozorňuje na pokračující růst cen, který je podporován silnými spotřebitelskými výdaji a hospodářským růstem. Dnes zveřejněné údaje odhalují konzistentní růst cen o 0,4 % oproti srpnu, což odpovídá předchozímu měsíci. Meziroční inflace zůstává stabilní na úrovni 3,4 %, čímž překračuje 2% cíl Fedu a zvyšuje náklady na základní položky, jako je nájemné, potraviny a benzín. Ve snaze kontrolovat inflaci centrální banka od března 2022 zvýšila svou klíčovou sazbu z téměř nuly na 5,4 %, přičemž v červnu 2021 dosáhla maxima 9,1 %. Navzdory těmto opatřením zůstávají spotřebitelské výdaje robustní, což vedlo k pozoruhodnému meziročnímu růstu o 4,9 % ve třetím čtvrtletí. Rostoucí poptávka přiměla podniky ke zvýšení cen v různých odvětvích. Bez započtení nákladů na potraviny a energie se jádrové ceny zvýšily o 0,3 %, zatímco jádrová inflace zpomalila na 3,7 %, což je nejpomalejší růst od května 2021. Spotřebitelské výdaje se minulý měsíc zvýšily o 0,7 %, což bylo v souladu s předpoklady centrální banky pro toto čtvrtletí. Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell navrhuje do budoucna opatrný přístup a před přijetím politických rozhodnutí pozorně sledovat inflaci a ekonomické ukazatele. Tyto údaje podtrhují odolnost spotřebitelského sektoru, který je hnací silou hospodářského růstu navzdory přetrvávající inflaci a vysokým úrokovým sazbám, což zintenzivňuje inflaci v celé ekonomice.

Společnost Qualcomm spojila své síly s několika indickými subjekty, včetně vlády, skupiny Tata, společností Reliance Jio a Bharti Airtel, aby se zaměřila na místní balení svého čipu Snapdragon X Elite a vývoj sítí 6G. Spolupráce, jejímž cílem je využít odborných znalostí společnosti Qualcomm v oblasti telefonních čipů, je v souladu s obratem společnosti Microsoft směrem k počítačům s umělou inteligencí. Čip Snapdragon X Elite, na jehož vývoji se podíleli indičtí inženýři, je vybaven energeticky úsporným procesorem Oryon a očekává se, že jej do počítačů nové generace začlení světoví technologičtí giganti, jako jsou Lenovo, HP a Dell. Jádro tohoto čipu pro umělou inteligenci je klíčové pro provoz všudypřítomných modelů umělé inteligence zabudovaných do operačního systému společnosti Microsoft. Souběžně s vývojem čipů se společnost Qualcomm zapojuje do jednání s indickou vládou o přidělení spektra pro budoucí nasazení sítí 6G. Společnost zdůrazňuje potřebu globální spolupráce pro úspěšné nasazení sítí 6G a potvrzuje své vedoucí postavení v tomto nově vznikajícím technologickém prostředí. Toto partnerství znamená velký skok v technologickém pokroku Indie a ukazuje závazek společnosti Qualcomm podporovat inovace.

Brazilský prezident Lula da Silva v pátek prohlásil, že jeho vláda nemusí v příštím roce okamžitě odstranit fiskální deficit. Lula zdůraznil důležitost financování prioritních projektů a stavebních investic a pokáral investory za jejich přehnané požadavky. Tvrdil, že stanovení cíle nulového deficitu by vyžadovalo škrtnutí miliard dolarů z klíčových projektů. Lula se vyjádřil, že deficit ve výši 0,5 % nebo 0,25 % by byl zanedbatelný, a ujistil veřejnost, že vláda učiní správné rozhodnutí pro zemi. Prezidentovy komentáře přicházejí uprostřed obav o fiskální situaci Brazílie a nutnosti řešit rostoucí deficit.

Podílový fond EKJFX se sídlem v San Francisku, který patří do rodiny Allspring, se potýká s problémy spojenými s nedostatečnou výkonností a vysokou volatilitou trhu, jak ukázala nedávná analýza. Fondu byl udělen Zacks Rank 5, což znamená silné doporučení prodat. Přestože fond EKJFX od svého založení v prosinci 2012 nashromáždil aktiva v hodnotě přibližně 191,10 milionu dolarů, jeho výnosy nejsou příliš působivé. Jeho pětiletý anualizovaný celkový výnos činí pouhých 6,69 % a tříletý anualizovaný celkový výnos je ještě nižší – 0,43 %. Tyto údaje řadí fond EKJFX do spodní třetiny ve srovnání s podobnými fondy. Problémy fondu dále zvýrazňuje jeho nadprůměrná volatilita, o níž svědčí nadprůměrná směrodatná odchylka za poslední tři a pět let. S pětiletou hodnotou beta 1,09, která naznačuje vysokou volatilitu trhu, čelí fond EKJFX dalším problémům. Kromě nedostatečné výkonnosti a volatility se fond také potýká s překonáváním referenčního ukazatele se zápornou hodnotou alfa -3,08 za posledních pět let. To zdůrazňuje jeho obtíže při překonávání tržního benchmarku.

Indická centrální banka (RBI) oznamuje nová opatření na podporu transparentnosti a odpovědnosti v indickém finančním sektoru. Horní hranice pro nevypověditelné bankovní termínované vklady (FD) byla zvýšena. Společnosti poskytující úvěrové informace (CIC) jsou nyní povinny upozornit klienty, pokud banky a nebankovní finanční společnosti (NBFC) získají přístup k jejich zprávě o úvěrových informacích (CIR). Úvěrové instituce musí upozornit spotřebitele, když poskytují CIC údaje o úvěrovém selhání nebo o počtu dnů po splatnosti (Days Past Due – DPD). Zákazníci musí být informováni o důvodech zamítnutí žádostí o opravu údajů. RBI se zasazuje o pořádání osvětových kampaní o důležitosti uvádění přesných osobních údajů. CIC jsou povinny jednou ročně poskytovat bezplatné úplné úvěrové zprávy (FFCR) prostřednictvím odkazu na svých internetových stránkách. Chcete-li získat úvěrové skóre, navštivte webové stránky Credit Information Bureau (India) Limited (CIBIL), uveďte osobní údaje a odpovězte na otázky týkající se půjček a kreditních karet. Cílem těchto opatření je posílit mechanismy nápravy stížností a zlepšit služby zákazníkům. RBI pokračuje v úsilí o podporu transparentnosti a odpovědnosti v indickém finančním prostředí.

Očekává se, že Federální rezervní systém zachová stávající úrokové sazby, neboť podle cen úrokových futures obchodníci předpokládají, že k prvnímu snížení sazeb dojde v červnu 2024. Tato projekce přichází navzdory silným spotřebitelským výdajům a zmírnění inflačních tlaků. Index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE), Fedem preferovaný ukazatel inflace, v září meziročně vzrostl o 3,4 %, což představuje mírný pokles oproti srpnové hodnotě 3,8 %. Jádrový PCE mezitím vzrostl o 3,7 %. Spotřebitelské výdaje překonaly očekávání a v září oproti srpnu vzrostly o 0,7 %. Futures kontrakty však naznačují, že na nadcházejícím zasedání nedojde ke zvýšení sazeb a šance na zvýšení do konce roku je nižší než 20 %, a to na základě cílové úrokové sazby americké centrální banky. Analytici společnosti High-Frequency Economics předpokládají, že kombinace silných spotřebitelských výdajů a zpomalující inflace udrží Federální výbor pro volný trh (FOMC) na uzdě po celý rok 2023.

Koruna na konci pracovního týdne stagnovala k euru a zpevnila vůči dolaru. Kurz k euru dnes zůstal na 24,64 Kč/EUR, k dolaru si česká měna oproti předchozímu závěru polepšila o osm haléřů a okolo 17:00 se obchodovala za 23,29 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. Pražská burza posílila, zpevnila většina hlavních emisí.

Zpráva Coinbase State of Crypto za 3. čtvrtletí ve spolupráci se společnostmi Bovitz a Morning Consult odhaluje značné rozčarování z amerického finančního systému. Méně než 10 % respondentů vyjádřilo souhlas a pouze 7 % se cítí být současným systémem dostatečně obsluhováno. Studie zjistila generační rozdělení, přičemž mileniálové považují systém za “zastaralý” a generace Z jej považuje za “matoucí” a “nedostatečný”. Tyto názory odrážejí finanční tlaky, kterým čelí mladší generace. Zajímavé je, že navzdory nespokojenosti s tradičním systémem vidí téměř 40 % respondentů v krypto a blockchainové technologii potenciál pro budoucí příležitosti a vytváření pracovních míst. Zpráva naznačuje, že s tím, jak mileniálové a generace Z získávají vliv, se blíží změna politické krajiny. Očekává se, že do roku 2028 budou dominovat voličům a ve volbách v roce 2024 bude více než polovina z nich volit kandidáty přátelské ke kryptoměnám. Společnost Coinbase vyjádřila obavy z regulačních překážek, které ovlivňují rozvoj kryptografie. V době, kdy čeká na schválení bitcoinového ETF v USA, si pozornost technologických odborníků získal její nesouhlas s probíhajícím soudním řízením s Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) a možnost zřízení “kryptocenter” v zahraničí.

Ethereum, přestože se obchoduje na historickém minimu vůči bitcoinu, vykazuje slibné známky potenciálního vzestupu. V probíhajícím býčím tržním cyklu cena Etherea nedávno vzrostla o 15 %. To odpovídá typickému vzorci, kdy nejprve prudce vzroste cena Bitcoinu, následovaná cenou Etherea a dalších kryptoměn. Týdenní graf ETH/BTC naznačuje býčí cenovou akci a počítání Elliottových vln, což naznačuje možný růst. Analytik @cryptotony__ dokonce předpověděl, že by cena Etherea mohla překročit hranici 2 000 USD. Ethereum však stále čelí medvědímu tlaku, jelikož se obchoduje pod klesající trendovou linií odporu, která trvá již 190 dní. Přesto se objevují býčí signály, které naznačují potenciální dosažení dna ceny. Ethereum našlo podporu na dlouhodobé úrovni ₿0,051 a v současnosti má nízký index relativní síly (RSI) na úrovni 27, což je nejnižší hodnota od července 2019. Tyto ukazatele naznačují potenciální zvrat ceny etherea vůči bitcoinu v blízké budoucnosti. Trh s kryptoměnami bude tento vývoj pozorně sledovat, protože Ethereum se v tomto probíhajícím býčím tržním cyklu pohybuje jak mezi výzvami, tak mezi příležitostmi.