Právě teď

Zatímco trh očekává zprávu o mzdách mimo zemědělství v USA (NFP), Bitcoin a Ethereum vykazují odlišné cenové vzorce. Bitcoin se blíží ke kritické úrovni odporu poté, co tento týden dosáhl vrcholu na úrovni 27 875,59 USD. Index relativní síly (RSI) této kryptoměny, což je ukazatel hybnosti, který hodnotí nedávné zisky oproti ztrátám, číhá těsně nad úrovní 63,00, což naznačuje možnou volatilitu na trhu s bitcoiny.
Naopak trajektorie ceny Etherea zřejmě klesá již čtvrtý den po sobě. Hodnota RSI těsně pod 50,00 signalizuje potenciální bod obratu a naznačuje prodejní tlak na trhu s ethereem. Blížící se zpráva NFP, která je ostře sledovaným ekonomickým barometrem, by mohla výrazně ovlivnit ocenění kryptoměn. Dynamika trhu bitcoinu i etherea je zřejmě ovlivněna očekávaným zveřejněním údajů. Vzhledem k tomu, že se vývoj těchto digitálních aktiv nadále vyvíjí, účastníci trhu bedlivě sledují potenciální dopady ekonomických ukazatelů na hodnoty kryptoměn.

Nejméně 20 milionů vozů automobilky General Motors je vybaveno vadnými airbagy a měly by být svolány ke kontrole, než se zraní nebo zabije více lidí. Uvedl to list The Wall Street Journal (WSJ) s odvoláním na informované zdroje. Celkem může být vadných až 52 milionů airbagů, které použily také jiné automobilky.

Podle očekávání Výboru pro měnovou politiku (MPC) bude Reserve Bank of India (RBI) v rámci své strategie vyrovnávání růstu a inflace udržovat repo sazbu na úrovni 6,50 %. Navzdory rostoucím tlakům v důsledku rostoucích cen ropy a prudce rostoucích výnosů amerických dluhopisů přichází toto rozhodnutí po třídenním hodnocení MPC a je protikladem některých očekávání zvýšení o 25 bazických bodů. Oficiální měnová politika na fiskální rok 2023-24 bude oznámena v pátek 6. října, přičemž cílem RBI je zvládnout složité inflační trendy, které byly zhoršeny volatilními cenami zeleniny, rostoucími náklady na obiloviny a luštěniny a eskalujícími cenami ropy. Za zmínku stojí, že inflace v červenci dosáhla 7,44 % a v srpnu 6,83 %, což bylo ovlivněno prudkým nárůstem cen cibule. Bez ohledu na tyto problémy zůstávají projekce RBI pro rok 2022-23 na úrovni 6,5 % HDP a 5,4 % inflace. Ekonomičtí pozorovatelé čekají na čtvrtou měnovou politiku na období 2023-24, aby pochopili strategii RBI pro tyto podmínky.

Navzdory širšímu poklesu akciového trhu od srpna těžaři bitcoinů Marathon Digital (NASDAQ:MARA) a Riot Platforms v září výrazně zvýšili svou produkci. Bitcoin, který vykázal pevné udržení ceny na úrovni 27 700 USD, vykazuje od počátku roku 67% růst. Společnost Marathon Digital v září vygenerovala 1 242 bitcoinů, což znamená 16% nárůst oproti srpnu a výrazný 245% nárůst oproti stejnému měsíci loňského roku. Společnost, která letos zatím nashromáždila 8 610 Bitcoinů, pokračuje ve vyhledávání cenově dostupných těžebních lokalit využívajících obnovitelné zdroje energie. Podobně společnost Riot Platforms zvýšila svou produkci o 9 % a vygenerovala 362 Bitcoinů. Rekordu dosáhla také společnost CleanSpark, která vytvořila 643 Bitcoinů. Navzdory volatilitě trhu vzrostly akcie společnosti Marathon Digital na 7,54 USD za akcii a Riot Platforms na 9,06 USD za akcii, což odráží odolnost Bitcoinu v kolísavých tržních podmínkách.

Prezident chicagské Federální rezervní banky Austan Goolsbee zopakoval, že americká ekonomika je stále na cestě k dosažení 2% inflačního cíle Federálního rezervního systému, aniž by hrozilo riziko bezprostřední recese, a to navzdory obavám, které vyvolal nedávný nárůst výnosů dlouhodobých státních dluhopisů. Během posledních 18 měsíců Fed zvýšením úrokových sazeb o 5,25 procentního bodu účinně snížil inflaci ze 40letého maxima, aniž by způsobil nárůst nezaměstnanosti. Srpnové údaje ukázaly inflaci na úrovni 3,5 %, což je méně než na loňském vrcholu, zatímco nezaměstnanost zůstala stabilní na úrovni 3,8 %. Budoucí strategie Fedu zahrnují ještě jedno zvýšení o čtvrt procentního bodu, čímž by se základní úroková sazba dostala na 5,50-5,75 %, což má za cíl upevnit klesající trajektorii inflace. Fed také plánuje mírně vyšší nezaměstnanost na úrovni 4,1 % a mírně nižší základní úrokovou sazbu na úrovni 5,1 % do konce příštího roku. Goolsbee mezitím varoval, že tuto “zlatou cestu” by mohly zbrzdit vnější faktory, jako je trvalý růst cen energií nebo uzavření vládních úřadů.

Americká burza Kraken se chystá převzít nizozemskou kryptoměnovou burzu Coin Meester B.V. (BCM), čímž se chystá expandovat do Evropy. Rozhodnutí o této akvizici přichází poté, co Evropská unie zavedla svůj regulační rámec pro trhy s kryptoaktivy (MiCA). Finanční podrobnosti transakce zatím nebyly zveřejněny.

Podle odborníků z oboru by budoucí cenu bitcoinu mohla významně ovlivnit očekávaná rozhodnutí o žádostech fondů obchodovaných na burze (ETF). V současné době Komise pro cenné papíry USA (SEC) stále čeká na schválení 16 žádostí o spotové ETF, z toho 12 pro Bitcoin a čtyři pro Ethereum. Ekonom Alex Krüger předpovídá 70% šanci na schválení ETF pro Bitcoin do ledna 2024 a v případě schválení předpokládá velké cenové výkyvy. V případě zamítnutí ETF však předpovídá potenciální propad na 23 000 dolarů. Podobně Steven Schoenfield, bývalý výkonný ředitel společnosti BlackRock, předpovídá schválení Bitcoin ETF v následujících třech až šesti měsících. Obě předpovědi jsou v souladu s rostoucí korelací mezi Bitcoinem a dolarovým indexem DXY. Pro potenciální rallye Bitcoinu v roce 2024 je zásadní, aby Bitcoin ve 4. čtvrtletí 2023 překonal hladinu odporu 30 000 USD. Budoucí hodnota Bitcoinu zůstává silně vázána na makroekonomické faktory a regulační rozhodnutí, jako je nadcházející rozhodnutí SEC o schválení ETF.

Podle prezidenta Bundesbanky Joachima Nagela inflace v eurozóně klesá, přesto však přetrvávající vysoký růst základních cen zůstává důvodem k obavám. Navzdory tomu, že Evropská centrální banka (ECB) za více než rok zvýšila depozitní sazbu na rekordní 4 %, Nagel uvádí, že kontroly inflace není plně dosaženo. Očekává, že inflace, která v září prudce klesla, po období stagnace v příštím roce možná do konce roku dosáhne 3 % a poté postupně klesne na 2% cíl banky v roce 2025. Nagel trvá na tom, že ECB musí pokračovat v restriktivním přístupu, aby zajistila případný návrat ke střednědobému inflačnímu cíli 2 %. Kromě toho odmítl požadavky na centralizovanou fiskální kapacitu pro eurozónu a trvá na tom, že Fond nové generace EU, fond ve výši 750 miliard EUR zřízený pro pandemické oživení, by měl zůstat jednorázovou výjimkou.

Světová banka předpovídá Indii v letech 2023-2026 silný hospodářský růst ve výši 6,3-6,5 %, který předčí mnohé ekonomiky skupiny G20 a rozvíjejících se trhů. Děje se tak v době celosvětového hospodářského poklesu a očekávaného zpomalení růstu HDP Číny na 4,4 % v roce 2024 v důsledku krize v oblasti nemovitostí. Hospodářský vzestup Indie je tažen důrazem vlády na veřejné investice do infrastruktury, kapitálové výdaje a zvýšený růst bankovních úvěrů. Ekonomiku dále podporuje růst spotřebních výdajů, který se projevuje zejména rekordními prodeji automobilů během sváteční sezóny, zejména sportovně užitkových vozů (SUV). Nárůst výdajů na soukromou konečnou spotřebu (PFCE) indických domácností podtrhuje robustnost indického spotřebitelského trhu. Růstová trajektorie Indie, kterou lze přičíst důrazu na investice do infrastruktury a kapitálové výdaje, září v ostrém kontrastu s obdobnými ekonomikami, které zažívají zpomalení růstu nebo pokles, což podtrhuje zvýšený hospodářský význam země v celosvětovém měřítku.

Světová banka očekává stabilní růst chorvatské ekonomiky, který bude podpořen solidními spotřebitelskými výdaji, cestovním ruchem a projekty financovanými EU. Odhaduje se, že chorvatská ekonomika v roce 2023 vzroste o 2,7 % v návaznosti na působivé soukromé výdaje a poptávku v oblasti cestovního ruchu v první polovině roku. Světová banka předpovídá Chorvatsku pokračující pozitivní růst, přičemž v roce 2024 předpokládá zvýšení o 2,5 % a v roce 2025 o 3,0 % po růstu reálného HDP o 6,4 % v roce 2022. Očekává se změna fiskální politiky země, kdy se po přebytku HDP ve výši 0,4 % v roce 2022 předpokládá rozpočtový deficit až do roku 2025. Inflace, která v roce 2022 dosáhla vysoké hodnoty 10,7 %, by podle odhadů měla do roku 2025 klesnout na 2,3 %. Předpokládá se také pokles veřejného dluhu, neboť stabilní růst Chorvatska a snížená potřeba fiskální podpory pomohou snížit schodky a veřejný dluh. I když se i jinde v regionu očekává oživení, zůstává ve srovnání s růstem před pandemií pomalé. Navzdory těmto prognózám vyzývají úředníci k inovativním taktikám, které by zvýšily hospodářskou odolnost regionu. Údaje byly vytvořeny s podporou AI a prozkoumány redaktorem.

Analytici Barclays vyjádřili obavy o budoucnost globálního trhu s dluhopisy, pokud nedojde k výraznému poklesu akcií. Byly zdůrazněny faktory, jako je program kvantitativního zpřísňování americké centrální banky a rostoucí deficity. Kromě toho byl trend přesunu japonských investorů směrem k domácímu dluhu po revizi politiky Bank of Japan spolu s poklesem poptávky ze strany zahraničních centrálních bank vnímán jako potenciálně oslabující atraktivitu amerických státních dluhopisů. Tým Barclays teoreticky předpokládal, že trh s dluhopisy by mohla stabilizovat pouze výrazná devalvace rizikových aktiv. Nedávný 5% pokles indexu S&P 500 považovali za nedostatečný k tomu, aby předznamenal oživení trhu s pevným výnosem, a namísto toho argumentovali větším propadem akcií pro stabilitu dluhopisového trhu. Tyto prognózy přicházejí uprostřed globálních finančních trhů, které se potýkají se změnami v politice, a ekonomické nejistoty ohrožující jak akciové, tak dluhopisové trhy.

Podle kanadského statistického úřadu vykázala Kanada za srpen překvapivý přebytek obchodní bilance ve výši 718 milionů kanadských dolarů (521,88 milionu Kč), a to zejména díky transferům zlata do Spojených států a vyšším cenám ropy. Analytici předpovídali schodek ve výši 1,5 miliardy USD. Celkový vývoz vzrostl o 5,7 %, přičemž vývoz i dovoz profitovaly z vyšších cen. Tento nárůst vývozu, zejména drahých kovů a energetických produktů, představuje nejvýraznější nárůst od října 2021. Hodnota vývozu energetických produktů vzrostla o 14,6 %, přičemž hlavní podíl na tom měla ropa. K růstu dovozu přispěly průmyslové stroje, zařízení, díly, aktivní farmaceutické složky ze Švýcarska, hnojiva a další chemické výrobky. Tato obchodní aktivita navazuje na nedávné narušení provozu přístavů v Britské Kolumbii.

Společnost Wingstop (NASDAQ:WING) získala ve čtvrtek od Bank of America (BofA) rating Buy a cílovou cenu 225 USD, což naznačuje potenciální 22% posílení akcií. Analytici BofA vyzdvihují schopnost Wingstopu růst a tvrdí, že by měl nadále překonávat segment kuřecího masa v restauracích s omezeným provozem (LSR), který je považován za jedinečnou růstovou kategorii v rámci vyspělého restauračního průmyslu v USA. Segment kuřecího masa v segmentu LSR dosáhne ve fiskálním roce 2022 hodnoty 41 miliard USD, přičemž pětiletá složená roční míra růstu (CAGR) činí 12 % a překonává všechny ostatní segmenty. Analytici se domnívají, že provozní model společnosti Wingstop, síla výrobků a strategie zaměřené na podporu prodeje umožní výjimečný růst. Předpokládají také, že společnost Wingstop zvýší návštěvnost prostřednictvím stálé reklamy, zintenzivní prodej jiných produktů než křídla a maximalizuje digitální zapojení. Očekává se také, že si Wingstop udrží solidní hodnotu oproti hamburgerovým řetězcům, protože ceny komodit se mění. Firma byla zaznamenána pro svou “špičkovou jednotkovou ekonomiku” a slibné ocenění růstu.

Podle Asociace hypotečních bankéřů (MBA) dosáhly úrokové sazby hypoték v USA dvacetiletého maxima a 30letá fixní sazba hypoték se vyšplhala na 7,72 %, což je úroveň, která nebyla zaznamenána od listopadu 2000. Tento prudký nárůst je z velké části způsoben pokračujícím zvyšováním sazeb Federálním rezervním systémem, což způsobuje výrazné zvýšení měsíčních splátek pro majitele domů. Zvýšení sazeb zvýšilo měsíční poplatky za 30letou hypotéku ve výši 400 000 USD o 1 000 USD, což ovlivnilo dostupnost a vyvolalo 5,7% pokles žádostí o koupi domu a 6% pokles Market Composite Indexu. Joel Kan z MBA uvádí rekordně nízký trh s nákupy a nárůst žádostí o hypoteční úvěry s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM) v důsledku těchto stoupajících úrokových sazeb. Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů rovněž eskalovaly a dosáhly maxima, které bylo naposledy zaznamenáno v roce 2007, a to 4,8 %. Navzdory silným spotřebitelským výdajům způsobují rostoucí výnosy dluhopisů a ceny nemovitostí nebývalou nedostupnost bydlení. Ačkoli je na obzoru další zvýšení sazeb kvůli hrozící inflaci, Federální rezervní systém zatím nevyjasnil svůj postoj k budoucímu zvyšování sazeb, takže potenciální dopad na sazby za bydlení je nejistý. Další objasnění se očekává na posledních dvou politických zasedáních Fedu v roce 2023.