Právě teď

JAKARTA – Indonéská centrální banka podle úterního oficiálního prohlášení pokračuje v intervencích na devizovém trhu s cílem udržet rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou a posílit důvěru trhu. Úředník, vedoucí oddělení měnového řízení Bank Indonesia Edi Susianto, připisuje nedávné znehodnocení rupie opatrné náladě trhu vůči rizikovým aktivům související s měnovou politikou USA. Dříve v úterý se rupie propadla na nejnižší úroveň od 6. ledna a dosáhla hodnoty 15,610 vůči dolaru.

Srpnové poškození skalního úkrytu domorodců těžebním konglomerátem Rio Tinto vedlo k výzvám na zlepšení zákonů na ochranu kulturního dědictví a posílení hlasu domorodých skupin. K incidentu došlo v západoaustralském regionu Pilbara, kde výbuch poškodil archeologické naleziště obývané 40 000-50 000 let. Dřívější zničení skalních úkrytů v Juukan Gorge společností Rio Tinto vedlo k celosvětovému pobouření a revizi australských zákonů o ochraně domorodého dědictví. Společnost v současné době spolupracuje s místním domorodým obyvatelstvem na posouzení nejnovějších škod. K incidentu dochází před blížícím se referendem o hlasu domorodců, které je naplánováno na tento měsíc a jehož cílem je vytvořit poradní panel pro záležitosti domorodců. Reakce na nedávný incident byly mezitím ve srovnání s epizodou z roku 2020 mírné, přičemž společnost Morgan Stanley naznačila určitou úlevu z prvotního hodnocení společnosti Rio, podle něhož nedošlo k žádným strukturálním škodám a dopadům na kulturní materiály.

SINGAPUR – Vzhledem k přetrvávajícím obavám ze slabého hospodářského růstu a přetrvávajících cenových tlaků se očekává, že Singapur tento měsíc zachová stabilní měnovou politiku, jak uvedlo všech 15 analytiků oslovených agenturou Reuters. Zachováním stávajících parametrů měnové politiky může Singapurský měnový úřad (MAS) pokračovat ve své ostražitosti vůči inflačním rizikům a zároveň usilovat o hospodářské oživení, tvrdí analytici DBS. MAS řídí měnovou politiku odlišnou metodou než její protějšky ve světě, a to úpravou nominálního efektivního směnného kurzu singapurského dolaru (S$NEER) vůči měnám klíčových obchodních partnerů. Očekává se, že MAS zveřejní své pololetní oznámení o měnové politice nejpozději 13. října. Mezitím, přestože se singapurská průmyslová produkce orientovaná na obchod a vývoz neropných produktů již jedenáctý měsíc po sobě snižuje, inflace vykazuje známky ochlazování. Přesto zůstává nad průměrem z doby před nástupem Sovětského svazu, přičemž celková i jádrová inflace by se měly v roce 2023 pohybovat v průměru mezi 4,5-5,5 %, respektive 3,4-5,5 %. Zatímco prognóza růstu HDP země v roce 2023 je zpřesněna na 0,5-1,5 % z předchozího odhadu 0,5-2,5 %, singapurská ekonomika zaznamenala v roce 2022 růst ve výši 3,6 %.

Čínská mateřská společnost TikTok, ByteDance, plánuje odkoupit akcie od amerických zaměstnanců, čímž podle anonymních zdrojů ocení společnost na přibližně 223,5 miliardy dolarů, což je o 26 % méně než v loňském roce. Navrhované zpětné odkupy akcií umožní zaměstnancům získat práva, aniž by museli čekat, až společnost ByteDance vstoupí na burzu. Loni firma oceněná na 300 miliard dolarů nabídla program zpětného odkupu zaměstnancům mimo USA. Společnost ByteDance od té doby upustila od pravidla, které vyžadovalo “událost likvidity”, tedy vstup na burzu nebo prodej společnosti, aby mohlo dojít k získání práv. Společnost ByteDance má v úmyslu odkoupit od současných a bývalých amerických zaměstnanců akcie v hodnotě nejméně 300 milionů dolarů po 160 dolarech za akcii. Děje se tak v době, kdy TikTok čelí výzvám k celostátnímu zákazu v USA kvůli obavám z možného vlivu čínské vlády. Společnost ByteDance tato tvrzení vyvrací.

Podle prohlášení po nedávném měnověpolitickém shromáždění se Reserve Bank of Australia (RBA) rozhodla ponechat cílovou hotovostní sazbu na úrovni 4,10 % a úrokovou sazbu ze zůstatků na účtech Exchange Settlement na úrovni 4,00 %. Od loňského května se úrokové sazby zvýšily o 4 %, což výrazně přispělo k dosažení udržitelné ekonomické rovnováhy nabídky a poptávky. Navzdory zvýšené ekonomické nepředvídatelnosti se RBA rozhodla zachovat tento měsíc stabilní úrokovou sazbu, aby mohla dále vyhodnotit dopad zvýšených sazeb a ekonomické prognózy. Přestože inflace v Austrálii překonala svůj vrchol, zůstává pozoruhodně vysoká a očekává se, že si svůj stav ještě nějakou dobu udrží. Centrální prognóza předpokládá postupný pokles inflace měřené indexem spotřebitelských cen, která se do konce roku 2025 vrátí do cílového pásma 2-3 %. Australská ekonomika v prvním pololetí rostla více, než se očekávalo, nicméně nejistota přetrvává v důsledku podprůměrného růstu, vysoké inflace, slabého růstu spotřeby domácností a pomalých investic do bydlení. Přesto byl zaznamenán růst zaměstnanosti a zvýšení průměrné mzdy, přičemž míra nezaměstnanosti by měla koncem příštího roku dosáhnout 4,5 %.

Futures kontrakty na ropu Brent a americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) v úterý na začátku asijského obchodování klesly o 1 % v důsledku silnějšího amerického dolaru, zvýšených výnosů amerických dluhopisů a nejasných signálů o nabídce. Americká WTI klesla o 1,04 % na 87,90 USD za barel, zatímco prosincové futures kontrakty na ropu Brent se snížily o 1,01 % na 89,79 USD za barel. Tento pokles byl důsledkem rostoucích amerických výnosů, silnějšího dolaru a dražšího skladování zásob v důsledku vyšších úrokových sazeb. Americký dolar nedávno vystoupil na desetiměsíční maximum vůči primárním světovým protějškům, což by mohlo potenciálně brzdit poptávku po ropě. K potlačení cen ropy přispělo také oznámení Turecka o opětovném spuštění ropovodu v Iráku, který byl zhruba půl roku nečinný. Nicméně se předpokládá, že OPEC+, včetně Ruska a dalších spojenců, na svém nadcházejícím zasedání zachová současnou produkci a udrží tak omezené dodávky.

Vzhledem k tomu, že se kurz jenu v důsledku prudkého růstu amerického dolaru blíží 150 za dolar, zůstávají obchodníci v pohotovosti kvůli možné intervenci japonské měny. Pravděpodobnost intervence nadále vyvolává mezi obchodníky debatu, protože japonský ministr financí Šuničiki Suzuki poskytl nové vyjádření, které naznačuje pečlivé sledování měnových trhů a připravenost jednat v případě potřeby. Podle Suzukiho je možnost intervence vázána na volatilitu trhu, nikoli na konkrétní úroveň jenu.

Guvernér Federálního rezervního systému Michael Barr se v pondělí zabýval problémem udržení vysokých úrokových sazeb za účelem řízení inflace a současným cílem dosáhnout 2% cíle. V současné době se úrokové sazby pohybují mezi 5,25 % a 5,5 %. Barr upozornil na výrazný pokles inflace na téměř 4 %, což je výrazný pokles oproti 9,1% vrcholu v roce 2022, a to i přes vyšší výpůjční náklady vyplývající ze zvýšených úrokových sazeb. Barr pochválil odolnost americké ekonomiky uprostřed těchto zvýšených výpůjčních nákladů, což naznačuje možnost cenové konzistence bez výrazného úbytku pracovních míst, který je obvykle pozorován v obdobích zpřísňování měnové politiky. Barr však také zdůraznil obtížnost dosažení takové rovnováhy mezi cenovou stabilitou a zachováním pracovních míst, jak ukazují historické záznamy. Jeho komentáře zdůrazňují složité vyvažování, kterému centrální banky čelí při řízení inflace a hospodářského růstu.

Mezinárodní měnový fond (MMF) ve svém nedávném pracovním dokumentu uvedl, že Filipíny by vzhledem ke své nižší úrovni finančního rozvoje výrazně získaly z finanční integrace v rámci Sdružení národů jihovýchodní Asie (ASEAN). MMF předpovídá těmto zemím průměrný dopad na růst ve výši 3,5 %, přičemž je zde prostor pro další zlepšení v několika oblastech, včetně integrace informačních technologií a posílení regulačního rámce. Finančně vyspělejším zemím ASEAN, jako je Thajsko a Malajsie, se předpovídá nižší přírůstek, ale stále ve významné míře 1,2 %. Navzdory problémům, jako je narušení dodavatelského řetězce v důsledku pandemie nebo geopolitického napětí, MMF zdůraznil úsilí zemí ASEAN-5, mezi něž patří také Indonésie a Singapur, o posílení regionální obchodní integrace, zejména prostřednictvím ratifikace Regionálního komplexního hospodářského partnerství. Analýza MMF zdůrazňuje vliv liberalizace kapitálových účtů na maximalizaci zisků z finanční integrace. To je významné v zemích s rozsáhlými omezeními kapitálových toků, jako jsou Filipíny, Thajsko a Malajsie. Filipíny se mezitím zapojují do přeshraničních dohod s Malajsií a Singapurem prostřednictvím sítě BancNet.

Ally Financial, digitální bankovní společnost se sídlem v Detroitu, oznámila snížení počtu svých zaměstnanců, které se dotkne téměř 5 % zaměstnanců. Toto rozhodnutí je reakcí na současné ekonomické turbulence, které vedly několik bank ke snižování počtu pracovních míst, aby se účinně vyrovnaly s rostoucí inflací a vysokými úrokovými sazbami. Strategie snižování počtu zaměstnanců klíčí po roce pozastaveného náboru a řízení nákladů na zaměstnance prostřednictvím přirozeného úbytku. Peter Gilchrist, mluvčí společnosti Ally, uvedl, že se to dotkne méně než 5 % zaměstnanců. Společnost Ally Financial, která je dobře známá díky svým autopůjčkám, nabízí celou řadu finančních produktů.

Výnosy německých desetiletých státních dluhopisů v pondělí vzrostly o 5 bazických bodů na 2,885 % a přiblížily se tak 12letému maximu z minulého týdne. K nárůstu došlo v době, kdy pokračoval výprodej na dluhových trzích v souvislosti se známkami oživení ve výrobním sektoru USA. Navzdory zmírnění dynamiky spotřebitelských cen v eurozóně zůstávají očekávání, že Evropská centrální banka zmírní svůj politický postoj, nízká. Vzhledem k tomu, že Federální rezervní systém ani Evropská centrální banka nenaznačily snížení sazeb, investory to povzbudilo k prodeji bezpečných dluhopisů. Navíc rostoucí naléhavost veřejných investic a rostoucí ceny ropy zvyšují nejistotu v oblasti inflace. V důsledku toho budou trhy pravděpodobně vyžadovat vyšší výnosy ze státního dluhu, což povede k dalšímu zvýšení výnosů dluhopisů. Riziková prémie Itálie zůstává nízká v důsledku vládní prognózy snížení růstu a zvýšení cílových hodnot rozpočtového deficitu. Rozdíl mezi italskými a německými desetiletými výnosy činí 189 bazických bodů, přičemž minulý pátek dosáhl 200 bazických bodů.

 Tvrzení Googlu, že změna základního nastavení počítačů a chytrých telefonů je snadná, není pravdivé, řekl dnes šéf Microsoftu Satya Nadella. Vypovídal jako svědek u antimonopolního soudního sporu, který proti internetovému gigantu vede americké ministerstvo spravedlnosti. Resort tvrdí, že Google ročně nezákonně platil deset miliard dolarů (231 miliard Kč) výrobcům chytrých telefonů jako Apple a bezdrátovým operátorům jako AT&T a další za to, že se stane výchozím vyhledávačem v jejich zařízeních. Google to odmítá, informovala agentura Reuters.

Švýcarská banka UBS pilotně zavádí tokenizovanou verzi svého fondu variabilní kapitálové společnosti (VCC), což představuje významný krok v rámci projektu Guardian, iniciativy singapurské centrální banky. S oznámením přišla společnost UBS Asset Management s tím, že projekt je součástí širšího zastřešujícího projektu VCC vytvořeného s cílem přenést do blockchainu různé typy reálných aktiv. Thomas Kaegi, vedoucí oddělení UBS Asset Management pro Singapur a jihovýchodní Asii, označil projekt za mezník v chápání tokenizace fondů.

(Reuters) – Patrick Shanahan, úřadující člen představenstva společnosti Spirit AeroSystems (NYSE: SPR), jednoho z předních dodavatelů letecké techniky, převezme funkci prozatímního generálního ředitele po bývalém generálním řediteli Thomasi Gentileovi, který odstoupil z představenstva. Tato změna vstoupila v platnost okamžitě v pondělí. Před působením v představenstvu společnosti Spirit od listopadu 2021 zastával Shanahan výkonnou funkci ve společnosti Boeing (NYSE: BA), která je největším zákazníkem společnosti Spirit. Společnost Spirit oznámila, že její představenstvo hledá nového generálního ředitele. Gentile zatím zůstane součástí společnosti Spirit jako konzultant po dobu následujících tří měsíců.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell uvedl, že americká ekonomika se stále vyrovnává s následky pandemie COVID-19. V projevu na setkání s vedoucími představiteli komunit a podniků v pensylvánském Yorku Powell poukázal na problémy, které jsou stále rozjitřeny zdravotní krizí. Patří mezi ně nedostatek pracovních sil ve zdravotnictví a přetrvávající problémy spojené s dostupností péče o děti. Powell se však během svého krátkého úvodního vystoupení nevyjádřil k současné měnové politice ani neposkytl ekonomický výhled.

Místopředseda Federálního rezervního systému Michael Barr zdůraznil opatrný přístup k měnové politice USA a zaměřil se především na délku trvání vysokých úrokových sazeb, nikoli na jejich výši. Ve svém projevu v newyorském Forecasters Clubu Barr spojil dosažení cílů Fedu s udržením úrokových sazeb na restriktivní úrovni po požadovanou dobu. Přestože většina tvůrců úrokové politiky předpokládá další zvýšení úrokových sazeb v letošním roce a menší snížení v roce 2023, Fed v současné době drží svou základní úrokovou sazbu stabilně na úrovni 5,25-5,5 %. Podle Barra bude politické úvahy formovat řada příchozích údajů včetně nákladů na úvěry a jejich dostupnosti. Zdůraznil také pozoruhodný úspěch v oblasti inflace, kdy růst indexu spotřebitelských cen v srpnu zpomalil na 3,75 % z 9 % v červnu 2022. Cílem Fedu je 2% míra inflace. Kromě toho Barr informoval o vyváženějším trhu práce a sebevědomém postoji ke snižování inflace bez výrazného úbytku pracovních míst. Očekávané zmírnění růstu HDP a další změkčení trhu práce podporují opatrné stanovení restriktivní politiky do budoucna, tvrdil.

Společnost Morgan Stanley snížila rating Egypta v souvislosti s obavami z nadcházejících prezidentských voleb, možným snížením ratingu agentury Moody’s a problémy s programem Mezinárodního měnového fondu (MMF) ve výši 3 miliard dolarů. Snížení ratingu rovněž zdůrazňuje obavy z odhadovaných finančních potřeb Egypta ve výši 24 miliard USD do června 2024 a ze znehodnocení dolarového dluhu země v tomto roce o přibližně 10 %. K těmto tlakům se přidal i dominový efekt ruské invaze na Ukrajinu, který negativně ovlivnil náladu vůči rizikovějším aktivům, jako je Egypt. Investoři sledují syndikované úvěry Egypta, včetně dvou úvěrů v celkové výši 5 miliard USD od bank Spojených arabských emirátů, které jsou splatné ve druhé polovině roku 2024. Arabské země Perského zálivu však mohou nabídnout finanční podporu, která by mohla pomoci stabilizovat egyptskou ekonomiku uprostřed těchto problémů.