Dividendové investování je rozhodně dobrou diverzifikací pro vaše portfolio. Které společnosti vyplácejí nejvíce, a které jsou dlouhodobě nejstabilnější?
Investiční prognostici doporučují v roce 2024 přejít na “dividendové aristokraty”, tedy společnosti, které nejméně čtvrt století trvale zvyšují výplatu dividend. Americká společnost Wolfe Research, která se zabývá finančním výzkumem, tuto strategii prosazuje navzdory tomu, že strategie zaměřené na výnosy prošly náročným rokem. Tento přístup vychází z očekávání možného hospodářského poklesu v USA v roce 2024.
Investoři do výnosů si již nemohou dovolit ignorovat příležitosti mimo americké akcie, zejména lákavé dividendové akcie jako Coca-Cola a Johnson & Johnson. Důkazem je nedávný index MSCI Emerging Markets, který přinesl výnos 2,9 %, což je téměř dvojnásobek výnosu 1,6 % indexu S&P 500.
Pozorovací údaje z letošního roku odhalují zřetelné rozdíly ve výkonnosti dividendových a nedividendových akcií. Podle Bespoke Investment Group zaznamenalo 100 akcií s nejvyšším výnosem v rámci indexu S&P 500 od začátku roku do 10. listopadu průměrný celkový výnos záporných 7,94 %.
Na rozdíl od celosvětového trendu velké americké společnosti, které vyplácejí dividendy, ve třetím čtvrtletí buď zvýšily své výplaty, nebo zůstaly konzistentní a vykázaly 4,5% nárůst rozdělované hotovosti. Upozornila na to nedávná čtvrtletní analýza britského správce fondů Janus Henderson, která se týká 1 200 největších veřejných společností na světě podle tržní hodnoty.
Realitní investiční fondy (REIT) těží z dobrých výsledků za 3. čtvrtletí a jejich přední společnosti překonaly své prognózy. Tento nárůst přichází v návaznosti na zprávu o HDP za 3.
Při kolísajících cenách akcií a dluhopisů se investoři mohou spoléhat na akcie vyplácející dividendy, aby udrželi stabilitu svých portfolií. Neměli by se však nechat zlákat k přehnaně vysokým výnosům. Výnosy a ceny dluhopisů se pohybují inverzně a tento trend byl podtržen minulý týden, kdy výnos desetiletého státního dluhopisu poprvé od roku 2007 dosáhl 5 %, což vyvolalo ztráty jak u dluhopisů s pevným výnosem, tak u akcií.
Probíhající spor mezi odborovým svazem UAW (United Auto Workers) a automobilkami Detroit-Three se vyostřil a UAW projevila záměr napadnout i zahraniční automobilky, které v USA působí bez odborů. Další spornou otázkou v tomto boji jsou podnikové dividendy. Ponoření se do této třetí fronty poukazuje na odvážnou a možná nejistou strategii UAW.
Pro finanční trhy se množství a marže v roce 2023 vyvíjely působivě pozitivně. Jak ukazují metriky od počátku roku, zisky ve výši 12 % pro index S&P 500 a 28 % pro NASDAQ naznačují silný vzestup za celý rok, a to i v období volatility a poklesů. Nehledě na to však ve vzduchu panuje pocit opatrnosti a ve větru ekonomických spekulací se znepokojeně třepotají červené vlajky.
Warren Buffett je dlouhodobě považován za jednoho z nejlepších investorů na světě, který je známý svým mimořádným talentem rozpoznat a investovat do podniků se slibným potenciálem dlouhodobého růstu. Věštec z Omahy často nabádá k investování do “skvělých podniků za spravedlivé ceny”, nikoliv do “spravedlivých podniků za skvělé ceny”. Jeho firma Berkshire Hathaway (BRK) tuto zásadu nejlépe ilustruje prostřednictvím svých podílů ve dvou významných společnostech: Apple Inc.
Odvětví zdravotnictví bylo vždy horkým místem pro fúze, akvizice a oddělování. Mezi tyto firemní transformace patří i společnost Johnson & Johnson (JNJ), průkopník v oblasti zdravotní péče, který nedávno učinil odvážný krok. Letos v srpnu společnost odečetla svou divizi spotřebitelského zdravotnictví a vytvořila novou společnost: Kenvue (KVUE).
Tváří v tvář zdánlivě nekončícím ekonomickým negativním vlivům, jako je vysoká inflace, možné zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a rostoucí sazby dluhopisů, spolu s nedávným vojenským angažmá Izraele v Hamasu, vyzývá investiční společnost BlackRock investory, aby neztráceli naději. Podle společnosti BlackRock, která spravuje aktiva v hodnotě 9,42 bilionu dolarů, se makroukazatelnost často promítá do větších rozdílů ve výkonnosti cenných papírů, což nabízí zralé příležitosti pro chytré spekulanty. Dvě takové příležitosti nedávno upoutaly pozornost společnosti BlackRock: vysoce výnosné akcie společností Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc.
Po zveřejnění nepříznivých údajů o inflaci, kdy Úřad pro statistiku práce vykázal meziměsíční nárůst spotřebitelských cen (CPI) o 0,4 %, což představuje anualizovanou míru CPI ve výši 3,7 %, se zraky investorů obrátily k Federálnímu rezervnímu systému. Tato zpráva přináší ekonomické překážky v souvislosti s probíhajícím konfliktem mezi Izraelem a Hamásem a rostoucími domácími úrokovými sazbami, což stupňuje recesní tlaky.
Newsletter Burzovní svět
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!
