Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Americký dolar má prostor k rozšíření růstové korekce: Analýza trhu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XCAD=XDX=F
  • Americký dolar posiluje díky očekávání, že Fed ponechá sazby beze změny až do druhého čtvrtletí
  • Cena ropy WTI vzrostla minulý týden o přibližně 3,7 %, což je nejvýraznější nárůst od října
  • Nadcházející data CPI a PPI pravděpodobně potvrdí přetrvávající cenové tlaky a zlepšení ekonomické aktivity v USA
  • Dolarový index koriguje předchozí ztráty ve výši 2,65 %, které nabral v závěru minulého roku

Po klesajícím trendu, který dominoval trhům od konce listopadu do konce prosince, vstoupil americký dolar do nového roku na pevnějších základech. Korekce ztrát z konce roku 2025 je podporována makroekonomickými daty, která posilují přesvědčení trhu, že Federální rezervní systém zahájí letošní rok podobně jako ten loňský – prodlouženou pauzou, která by mohla trvat až do druhého čtvrtletí. Geopolitické napětí sice rezonuje ve zprávách, ale dopad amerických kroků ve Venezuele či hrozby týkající se Grónska mají na trhy zatím jen omezený přímý vliv.

Pokračovat ve čtení
Forex

Politická nejistota kolem Fedu brzdí růst USD/JPY: Analýza situace

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=XDX=F
  • Technický výhled favorizuje nákupy při poklesech, klíčovou rezistencí zůstává úroveň 157,90
  • Silná data z amerického trhu práce poskytují dolaru důležitou fundamentální podporu
  • Právní tlak na šéfa Fedu Powella vyvolává na trhu obavy o nezávislost centrální banky
  • Politická rizika v Japonsku a USA vytvářejí na páru USD/JPY vysoce volatilní prostředí

Současná situace na měnovém páru USD/JPY připomíná navigaci v minovém poli. Obchodníci se musí vypořádat s výbušnou směsí rizik, kde na jedné straně stojí obavy o nezávislost amerického Federálního rezervního systému a na straně druhé politická nestabilita v Japonsku.90 vyvolávají oprávněné pochybnosti o tom, jak dlouho může tento trend vydržet.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD pod tlakem: Konflikt mezi ministerstvem spravedlnosti a Fedem otřásá důvěrou trhů

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XJPY=XCHF=XDX=FDX-Y.NYB
  • Americký dolar plošně oslabil kvůli obavám o nezávislost Fedu po zásahu ministerstva spravedlnosti
  • Futures na index S&P 500 aktuálně klesají o 0,4 % a dolarový index DXY ztrácí 0,3 %
  • Rizika dalšího poklesu USD jsou značná, zejména pokud dojde k prudkému zestrmění výnosové křivky
  • Trhy vyčkávají na další vývoj a sledují dluhopisový trh jako hlavní barometr budoucího rizika

Americký dolar zaznamenal plošný výprodej poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell oznámil, že centrální banka obdržela obsílky od ministerstva spravedlnosti. Tato zpráva, která se týká vyšetřování renovačních prací v sídle centrální banky, okamžitě oživila obavy o nezávislost této instituce a na krátkou dobu vrátila na trhy sentiment výprodeje amerických aktiv. Investoři nyní přešli do vyčkávacího módu a snaží se vyhodnotit reálné dopady této situace, přičemž klíčovým indikátorem bude chování dluhopisového trhu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar posiluje, investoři vyčkávají na klíčová data z trhu práce a verdikt ohledně cel

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XCAD=XDX=F
  • Americký dolar posiluje před zveřejněním klíčových dat o zaměstnanosti a rozhodnutím Nejvyššího soudu o clech
  • Euro kleslo na nové týdenní minimum 1,1635 USD s dalším cílem poklesu k hladině 1,1610 USD
  • Dolar vůči jenu vzrostl na 157,75 JPY a blíží se k významné opční bariéře na 158 JPY
  • Britská libra testuje silnou podporu na 1,3400 USD, která se nachází těsně nad 200denním průměrem

Americký dolar si během dnešního obchodování připisuje zisky a vstupuje do pravděpodobně velmi volatilní severoamerické seance v silnější pozici. Trhy s napětím očekávají prosincovou zprávu o zaměstnanosti v USA a také rozhodnutí Nejvyššího soudu o legalitě rozsáhlých cel zavedených v rámci prezidentských nouzových pravomocí. Ani větší než očekávaný nárůst výdajů domácností v Japonsku či pozitivní data o německé průmyslové výrobě neměly na sentiment výraznější vliv.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dolar před klíčovými daty z trhu práce naráží na technickou bariéru

Redakce Burzovní svět2 min čtení

DX=F
  • Trh očekává data NFP s předpokladem 66 tisíc nových míst, což ovlivní další rozhodování Fedu
  • Hodnoty nad 70 tisíc by podpořily dolar, zatímco výsledek pod 50 tisíc naznačí oslabení trhu
  • Dolar se technicky blíží k silné rezistenci na cenové úrovni 99,30 v rámci vlny C
  • Oživení dolaru je v pozdní fázi a v následujících dnech hrozí obrat trendu směrem dolů

Dnešní obchodní seance je pro finanční trhy mimořádně důležitá, jelikož investoři po celém světě netrpělivě vyhlížejí zveřejnění zprávy o zaměstnanosti v USA (NFP report). Tato data nám poskytnou zásadní indicie ohledně budoucích kroků Federálního rezervního systému. Klíčovou otázkou zůstává, zda bude centrální banka pokračovat v cyklu snižování úrokových sazeb, nebo zda přistoupí k pauze.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD pod tlakem: Americký trh práce a celní rizika posilují dominanci dolaru

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • Euro kleslo o 0,1 % na čtyřtýdenní minimum 1,1638 před důležitou zprávou o zaměstnanosti v USA
  • Silná data z amerického trhu práce by mohla stlačit kurz EUR/USD pod klíčovou hranici 1,1600
  • Nejistota ohledně rozhodnutí Nejvyššího soudu USA o clech dále podporuje sílu amerického dolaru
  • Investoři se nyní soustředí na americká makrodata a obchodní politiku, zatímco vliv evropských dat slábne

Pokles eura na čtyřtýdenní minimum vůči americkému dolaru jasně podtrhuje, jak rozhodujícím způsobem americké makroekonomické faktory určují tón pro pár EUR/USD , zatímco domácí data z eurozóny v tuto chvíli nabízejí jen minimální protiváhu.1638 před klíčovým zveřejněním prosincových dat o zaměstnanosti mimo zemědělský sektor (NFP) v USA, které je naplánováno na 14:30 CET. Tato zpráva má v současné chvíli mimořádný vliv, jelikož nedávné americké indikátory nadále poukazují na odolný trh práce.

Pokračovat ve čtení
Forex

Tlak na euro sílí: Divergence mezi ECB a Fedem stahuje pár EUR/USD níže

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • EUR/USD čelí medvědímu tlaku kvůli očekávanému dřívějšímu snížení sazeb ECB ve srovnání s americkým Fedem
  • Pár testuje kritický support 1,1650, přičemž denní uzavření pod 1,1620 by otevřelo cestu k 1,1550
  • K neutralizaci prodejního tlaku je nutný trvalý průlom nad silnou rezistenci v oblasti 1,1850
  • Technická slabost je potvrzena obchodováním pod klouzavými průměry a indikátorem RSI blízko hodnoty 38

Měnový pár EUR/USD zůstává pod prodejním tlakem a jen obtížně hledá sílu k udržení jakéhokoli růstového momenta. Technická slabost grafu je stále více umocňována náročným fundamentálním pozadím pro společnou evropskou měnu. Ačkoliv se širší víceměsíční struktura trhu stále jeví jako konsolidace v pásmu, nedávný cenový vývoj naznačuje, že rizika poklesu začínají převažovat, pokud klíčové úrovně podpory nevydrží nápor prodejců.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar konsoliduje před klíčovými daty z trhu práce a verdiktem Nejvyššího soudu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XCAD=XDX=F
  • Americký dolar konsoliduje před zveřejněním klíčových dat z trhu práce a rozhodnutím Nejvyššího soudu
  • Euro kleslo na $1,1670 navzdory silným německým datům, pro zlepšení sentimentu musí překonat $1,1700
  • Dolar vůči jenu ustoupil na 156,45 poté, co se přiblížil k úrovni 157,00
  • Britská libra oslabuje k $1,3430 a prolomení podpory na $1,3400 by zhoršilo technický výhled

Americký dolar se vůči měnám skupiny G10 obchoduje smíšeně, přičemž na trzích přetrvává širší konsolidační tón. Tento relativní klid může být narušen zítřejším reportem o zaměstnanosti v USA a očekávaným rozhodnutím Nejvyššího soudu ohledně pravomocí prezidenta využívat nouzové stavy k uvalování cel. Prezident Trump mezitím oznámil další domácí iniciativy, včetně omezení platů ředitelů v obranném průmyslu a zpětného odkupu akcií.

Pokračovat ve čtení
Forex

Kurz EUR/USD v zajetí amerických dat: Proč euro ignoruje domácí inflaci?

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=X
  • Pár EUR/USD stagnuje kolem úrovně 1,1673 navzdory poklesu inflace v eurozóně na cílová 2,0 %
  • Kurz eura nyní řídí primárně americká data a očekávání sazeb Fedu, nikoliv kroky ECB
  • Klíčovým impulzem pro další pohyb budou nadcházející statistiky z amerického trhu práce
  • Silná data o zaměstnanosti v USA posílí dolar, zatímco slabší čísla mohou euru pomoci výše
  • Investoři očekávají spíše konsolidaci na současných úrovních než výrazný trend řízený Evropou

Poslední cenový vývoj na euru jasně ukazuje dynamiku, která momentálně vládne globálním devizovým trhům. Ačkoliv se může zdát, že domácí data z eurozóny poskytují společné měně podporu, investoři se soustředí téměř výhradně na americké fundamenty. Prosincový pokles inflace v eurozóně na 2,0 % sice potvrdil, že se cenové tlaky sbíhají k cíli Evropské centrální banky, nicméně reakce trhu byla minimální.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar těží z divergence měnové politiky, data z eurozóny zklamala

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • Americký dolar posiluje, jelikož pravděpodobnost snížení sazeb Fedu v lednu klesla na pouhých 13 %.
  • Slabá data z eurozóny a pokles inflace na 2 % zvyšují tlak na možné snížení sazeb ECB.
  • Měnový pár EUR/USD klesl na nejnižší úroveň od začátku prosince v důsledku rozdílných politik centrálních bank.
  • Cena zlata by mohla podle předpovědí v roce 2026 vzrůst až na úroveň 4 610 USD za unci.
  • Trh očekává verdikt Nejvyššího soudu o zákonnosti cel Bílého domu, který může padnout 9. ledna.

Pozitivní makroekonomická statistika ze Spojených států poskytuje americké měně výraznou podporu. Dolar posiluje již sedm z posledních devíti obchodních dnů, k čemuž přispívá nejen geopolitická situace, ale především rostoucí přesvědčení investorů o delší pauze v cyklu uvolňování měnové politiky Fedu. Zlato sice aktuálně ustupuje, ale dlouhodobé vyhlídky zůstávají silné.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY vyčkává v bočním trendu před klíčovými daty z trhu práce

Redakce Burzovní svět2 min čtení

JPY=X
  • USD/JPY se před pátečními daty z amerického trhu práce drží v bočním trendu pod úrovní 157,00
  • Technický výhled je růstový, cena setrvává nad klouzavými průměry 156,20 a 155,35
  • Pro posílení k 158,86 nebo 160,00 musí kurz jasně prorazit rezistenci 157,70
  • Uzavření pod supportem 154,35 by změnilo výhled na medvědí s cílem u hladiny 153,00

Měnový pár USD/JPY se momentálně nachází ve fázi nerozhodnosti a zůstává uvězněn v úzkém obchodním pásmu.00. Toto chování je však typické pro období před zveřejněním páteční zprávy o zaměstnanosti v USA (Nonfarm Payrolls), kdy investoři často zaujímají vyčkávací strategii a volatilita dočasně klesá.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar hledá jasný směr, trhy vyčkávají na klíčová data a geopolitický vývoj

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • Očekávání ohledně pátečních dat z trhu práce mohou omezit sázky na uvolňování Fedu a podpořit dolar
  • Dolar zatím úspěšně ignoruje pokles cen ropy, který by však později mohl brzdit jeho další růst
  • Páteční rozhodnutí Nejvyššího soudu o clech by mohlo vést k jestřábímu přecenění a posílení americké měny
  • Investoři se dnes zaměří na data o propouštění od Challengeru a týdenní žádosti o podporu

Nejnovější makroekonomická data ze Spojených států zatím investorům neposkytla jednoznačný signál, kterým směrem by se měl trh v nejbližších dnech vydat. Očekávání spojená s pátečním reportem z trhu práce a potenciálně negativním rozhodnutím Nejvyššího soudu ohledně cel mohou dočasně kompenzovat tlak, který na americkou měnu vyvíjejí klesající ceny ropy. Mimo hlavní měnové páry naše redakce pozorně sleduje situaci na EUR/DKK v souvislosti s riziky kolem Grónska, kde je pravděpodobné, že dánská centrální banka již přistoupila k intervencím.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.