Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Měnový pár EUR/USD ztrácí pozice, tržní sentiment jednoznačně favorizuje americký dolar

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XCL=F
  • Evropská měna se propadá na pozadí rostoucího očekávání dalšího zpřísňování měnové politiky ze strany americké centrální banky.
  • Nový šéf Fedu Kevin Warsh potvrdil, že prioritou zůstává zkrocení inflace, jejíž výhled zhoršil konflikt na Blízkém východě.
  • Technická analýza ukazuje na silné medvědí momentum s možností dalšího poklesu kurzu až k podpoře na úrovni 1,1313.

Závěr obchodního týdne přinesl na devizové trhy výraznou volatilitu, ze které vyšla jednoznačně vítězně americká měna. Nejsledovanější měnový pár světa, EUR/USD (EURUSD=X) , zaznamenal během páteční seance strmý propad, čímž se dostal na svá nejnižší cenová minima od 31. března 2026.

Pokračovat ve čtení
Forex

Britská libra balancuje u dubnových minim před klíčovým verdiktem centrální banky

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=X
  • Květnová inflace ve Velké Británii překvapivě zpomalila na 2,8 %, což oživuje debaty o nutnosti dalšího zvyšování úrokových sazeb.
  • Trhy předpokládají, že Bank of England ponechá sazby beze změny, pozornost se však upírá na případné názorové štěpení uvnitř měnového výboru.
  • Z technického hlediska se měnový pár konsoliduje kolem úrovně 1,3300, přičemž proražení tohoto pásma určí další střednědobý trend.

Čtvrteční obchodní seance přinesla na globální devizové trhy znatelnou snahu o stabilizaci. Britská libra vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) se po předchozích turbulencích pokouší najít pevnou půdu pod nohama a aktuálně osciluje v těsné blízkosti hodnoty 1,3317. Tento vyčkávací vývoj bezprostředně následuje po poměrně vlažné středě, kdy britská měna překvapivě téměř vůbec nereagovala na slabší než očekávaná data o domácí inflaci.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar těží z jestřábího obratu Fedu a upevňuje své pozice

Redakce Burzovní svět5 min čtení

DX-Y.NYBEURUSD=XEURCHF=XNOK=XGBPUSD=XEURGBP=X
  • Americká měna si sebevědomě drží zisky díky zřetelnému závazku Fedu k cenové stabilitě a revidovaným úrokovým výhledům.
  • Evropská centrální banka čelí strategickému dilematu ohledně letního zvyšování sazeb, zatímco Česká národní banka by měla sazby zvednout.
  • Britská centrální banka se pravděpodobně pokusí ustát současný inflační šok bez bezprostředního zpřísnění měnové politiky.

Americká měna si v současnosti sebevědomě udržuje zisky, které nabrala po včerejším zřetelně jestřábím obratu americké centrální banky. Tržní sentiment naznačuje, že pokud by se objevila jakákoliv pozitivní překvapení v datech o americké ekonomické aktivitě nebo inflaci, mohl by dolar ještě mírně posílit. Investoři si však velmi dobře uvědomují, že se nepíše rok 2022.

Pokračovat ve čtení
Forex

Fed pod vedením Warshe šokoval trhy. Jestřábí obrat míří přímo na inflaci

Redakce Burzovní svět5 min čtení

USDJPY=XEURUSD=X
  • Americká centrální banka pod vedením Kevina Warshe překvapila trhy radikálním jestřábím obratem a absolutním zaměřením na potlačení inflace.
  • Rozšiřující se úrokový diferenciál žene měnový pár USD/JPY zpět k hranicím, které v minulosti donutily japonské úřady k přímé intervenci.
  • Evropská měna se ocitá pod silným prodejním tlakem a balancuje nad klíčovou technickou úrovní 1,1500 s rizikem dalšího propadu.

Americká centrální banka pod novým vedením Kevina Warshe doručila trhům nečekaně jestřábí překvapení. Změna v oficiální komunikaci, kterou Warsh sliboval radikálně zjednodušit, je ve srovnání se situací před pouhými šesti týdny naprosto propastná. Z textu zcela zmizely jakékoliv zmínky o trhu práce a veškerá pozornost se nyní upírá výhradně na boj s inflací.

Pokračovat ve čtení
Forex

Další směřování EUR/USD visí na signálech Fedu a levnější ropě

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XCL=FDX-Y.NYB
  • Pokles cen ropy otevírá euru prostor k oživení díky vyhlídkám na nižší náklady na dovoz energií do eurozóny.
  • Hlavním katalyzátorem pro další vývoj zůstává blížící se zasedání FOMC a postoj nového šéfa Fedu Kevina Warshe.
  • Technická analýza ukazuje klíčový střet na denním grafu, kde cena testuje silnou rezistenci tvořenou klouzavými průměry.

Aktuální cenový vývoj na trzích ukazuje, že měnový pár EUR/USD (EURUSD=X) začíná čerpat podporu z několika zásadních fundamentálních faktorů. Tím nejvýraznějším je v současné chvíli postupné polevování tlaků na trhu s energiemi.

Pokračovat ve čtení
Forex

Měnový pár EUR/USD čelí zkoušce Fedu. Co musí obchodníci sledovat

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=XCL=FJPY=XGBPUSD=X
  • Americký dolar si udržuje překvapivou odolnost navzdory prudkému poklesu cen ropy, přičemž pozornost trhů se přesouvá k měnové politice Fedu.
  • Klesající ceny energií představují silný podpůrný faktor pro euro a další měny závislé na importu, pokud centrální bankéři nezklamou tržní očekávání.
  • Měnový pár EUR/USD vykazuje známky stabilizace a podle technické analýzy by mohl prorazit hranici odporu nad úrovní 1,1600.

Americká měna nadále prokazuje pozoruhodnou houževnatost, a to i tváří v tvář klesajícím cenám na energetických trzích. Investoři v současnosti upírají svou hlavní pozornost na blížící se rozhodnutí o měnové politice, které by mohlo zásadně přepsat dynamiku na devizových trzích. Nižší ceny energií přitom začínají vylepšovat makroekonomický výhled pro evropskou jednotnou měnu a další měny, jejichž ekonomiky jsou silně závislé na dovozu surovin.

Pokračovat ve čtení
Forex

Japonský jen vzdoruje zvyšování sazeb

Redakce Burzovní svět4 min čtení

USDJPY=XUSDCAD=XEURUSD=XAUDNZD=X
  • Japonská centrální banka sice zvýšila úrokové sazby na třicetiletá maxima, v reálném vyjádření však zůstávají v rámci zemí G10 nejnižší.
  • Hrozba měnových intervencí přetrvává, nicméně bez zásadní makroekonomické změny jen nadále slouží jako ideální nástroj pro financování carry trades.
  • Měnový pár AUD/NZD vykazuje silný potenciál k poklesu, a to díky rozdílné rétorice centrálních bank a extrémně přepjatým dlouhým pozicím investorů.

Japonská centrální banka (BoJ) doručila trhům přesně to, co se všeobecně očekávalo. Zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů prošlo přesvědčivou většinou, přičemž jedinou výjimkou byl nově jmenovaný člen bankovní rady Asada, který preferoval vyčkávací strategii. Na první pohled tento krok působí jako definitivní odklon od dlouholeté éry krizové měnové politiky.

Pokračovat ve čtení
Forex

Osud amerického dolaru leží v rukou nového šéfa Fedu Kevina Warshe

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BZ=FDX=FEURUSD=XEURGBP=X
  • Cena ropy Brent klesla pod 80 dolarů za barel v reakci na detaily americko-íránské dohody, což vytváří tlak na holubičí přecenění trhů.
  • Odolnost americké měny nyní závisí téměř výhradně na očekávání dalšího utahování sazeb a komunikaci nového předsedy Fedu Kevina Warshe.
  • Britská inflace překvapila směrem dolů, což oslabuje jestřábí sázky na kroky Bank of England a vrací do hry politickou rizikovou prémii.

Dnešní zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC) představuje naprosto klíčový zátěžový test pro nedávnou odolnost americké měny. Situace na globálních trzích se totiž začíná dynamicky proměňovat. Ropa Brent (BZ=F) se aktuálně obchoduje pod psychologickou hranicí 80 dolarů za barel.

Pokračovat ve čtení
Forex

Výhled pro euro a frank: Fed může umocnit rizika propadu dolaru

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XUSDCHF=XBZ=F
  • Klesající ceny ropy a zmírnění geopolitického napětí již začaly oslabovat dosavadní silnou pozici amerického dolaru.
  • Trhy možná přeceňují jestřábí postoj Fedu, který by mohl díky rozvoji umělé inteligence podpořit hospodářský růst bez vyvolání inflace.
  • Měnové páry vykazují extrémně silnou korelaci s očekáváním úrokových sazeb, což otevírá prostor pro další technické oslabení americké měny.

Rovnováha rizik se na globálních devizových trzích začíná viditelně přesouvat. Tento fundamentální posun hraje do karet dalšímu posilování měnového páru EUR/USD (EURUSD=X) a naopak vytváří silný tlak na pokles USD/CHF (USDCHF=X) . Nejde přitom pouze o výsledek pokroku v mírových jednáních mezi Spojenými státy a Íránem, která směřují k pátečnímu slavnostnímu podpisu dohody, ale o širší makroekonomický kontext.

Pokračovat ve čtení
Forex

Slabost eura dokazuje, že krok ECB na smazání úrokové propasti nestačí

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XDX-Y.NYBCL=F
  • Evropská centrální banka poprvé po třech letech zvýšila úrokové sazby, přesto euro vůči dolaru nadále oslabuje.
  • Úrokový diferenciál mezi oběma ekonomikami zůstává propastný a nadále hraje výrazně ve prospěch americké měny.
  • Zatímco americká ekonomika vykazuje silný růst, eurozóna balancuje na hraně stagnace, což omezuje další kroky ECB.

Evropská měna vstoupila do úterního obchodování s krokem, který by měl teoreticky zcela popírat tržní logiku. Čtyři dny poté, co její vlastní centrální banka poprvé po třech letech zpřísnila měnovou politiku, začala vůči americkému dolaru ztrácet půdu pod nohama. Měnový pár EUR/USD (EURUSD=X) během evropské seance klesl k hranici 1,1580.

Pokračovat ve čtení
Forex

Emoce ovládly měnové trhy, japonské úrokové sazby dosáhly maxima od roku 1995

Redakce Burzovní svět4 min čtení

JPY=X
  • Japonská centrální banka přistoupila ke zvýšení klíčové úrokové sazby o 25 bazických bodů na úroveň 1,0 %, což představuje absolutní maximum od roku 1995.
  • Dlouhodobá slabost japonského jenu je tažena především masivními operacemi carry trade a propastným úrokovým rozdílem mezi Japonskem a Spojenými státy.
  • Technická analýza naznačuje na kratších časových rámcích růstový potenciál, přičemž klíčovou rezistencí zůstává úroveň 161,50 s možností následné korekce.

Po dvou mimořádně volatilních obchodních seancích, které byly plně v zajetí silných tržních emocí, zaznamenal kurz USD/JPY (JPY=X) během úterního obchodování pokles na hodnotu 160,13. Pozornost globálních investorů se v těchto dnech upírá výhradně k nejnovějšímu zasedání Japonské centrální banky (Bank of Japan), které přineslo zásadní obrat v dlouhodobém směřování tamní měnové politiky.

Pokračovat ve čtení
Forex

Výhled USD/JPY: BOJ se drží scénáře, zatímco Nikkei drtí rekordy

Redakce Burzovní svět6 min čtení

JPY=X^N225
  • Japonská centrální banka zvýšila úrokové sazby na 1 %, což představuje nejvyšší úroveň od roku 1995.
  • Tempo kvantitativního utahování zůstává navzdory mediálním spekulacím nezměněno na 200 miliardách jenů měsíčně.
  • Index Nikkei 225 překonal historické maximum nad hranicí 70 000 bodů, zatímco u měnového páru USD/JPY převažují nákupy při poklesech.

Japonská centrální banka v červnu přistoupila k očekávanému kroku a zvýšila svou základní úrokovou sazbu na rovné 1 %. Toto rozhodnutí posunulo klíčovou úrokovou míru na nejvyšší úroveň od roku 1995. Samotné zvýšení sazeb však nebylo hlavním příběhem dne, jelikož finanční trhy tento krok již v předstihu téměř stoprocentně zacenily.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.