Zprávy

Akcie Apple zůstávají podle analytiků atraktivní volbou pro rok 2026

Michael Klos15. ledna 20264 min čtení

• Apple (AAPL) zůstává podle analytiků atraktivní investicí navzdory slabšímu začátku roku 2026
• Klíčovým katalyzátorem růstu má být hlubší integrace umělé inteligence do asistenta Siri
• Ocenění akcií zůstává blízko historických průměrů a nepůsobí extrémně nadhodnoceně
• Silné finanční výsledky potvrzují odolnost byznysu a stabilní poptávku po produktech

Akcie společnosti Apple vstoupily do roku 2026 nevýrazně a od začátku roku odepsaly téměř 5 %.

Pinterest jako chytrá sázka na nadprůměrný růst v roce 2026

David Škvára15. ledna 20264 min čtení

• Počet globálních uživatelů Pinterestu (PINS) dosáhl historického maxima
• ARPU výrazně roste zejména mimo USA
• Společnost má silnou rozvahu bez dluhu
• Akcie se obchoduje s výraznou historickou slevou

Vrátí se mánie kolem populární platformy?

Goldman Sachs varuje, že většina růstu cen mědi je vyčerpaná

Jan Golda15. ledna 20263 min čtení

Cena mědi patřila v posledních měsících k nejvýraznějším příběhům komoditních trhů, ale podle analytiků Goldman Sachs se tento růst blíží svému konci.

Goldman Sachs překonal odhady zisku díky silnému obchodování a správě aktiv

Jan Golda15. ledna 20263 min čtení

• Goldman Sachs výrazně překonal odhady zisku díky silnému obchodování s akciemi
• Obchodování a investiční bankovnictví těžily z vyšší aktivity institucionálních investorů
• Správa aktiv překonala očekávání navzdory slabším výnosům ze soukromých investic
• Prodej Apple Card snížil tržby, ale zlepšil dlouhodobou strukturu podnikání

Výsledková sezona velkých amerických bank pokračuje a tentokrát přinesla výrazně pozitivní signál ze strany Goldman Sachs.

Akcie IonQ pod tlakem vysokých očekávání a extrémní valuace

Michael Klos15. ledna 20265 min čtení

• IonQ (IONQ) patří mezi nejznámější veřejně obchodované společnosti v oblasti kvantových výpočtů
• Akcie firmy jsou vysoce volatilní a jejich ocenění výrazně převyšuje současné tržby
• Růst tržeb je z velké části tažen akvizicemi financovanými emisí nových akcií
• Nejasná komercializace kvantových technologií zvyšuje rizika dalšího vývoje ceny akcií

Rozmach umělé inteligence v posledních letech přesměroval pozornost investorů daleko za hranice tradičního technologického sektoru.

Stříbro ustupuje z rekordních maxim poté, co Trump odložil cla na kritické minerály

Redakce Burzovní svět15. ledna 20263 min čtení

• Cena stříbra korigovala až o 7,3 % z rekordního maxima 93,75 USD poté, co investoři přistoupili k vybírání zisků a USA ustoupily od uvalení dovozních cel na kritické minerály.
• Prezident Trump se rozhodl neuvalit plošná cla na dovoz stříbra a platiny, přičemž upřednostnil bilaterální vyjednávání a zavedení cenových minim, což zmírnilo obavy trhu.
• Zásoby stříbra ve skladech burzy Comex v New Yorku dosáhly 434 milionů uncí, což představuje meziroční nárůst o zhruba 100 milionů uncí v důsledku dřívějších obav z obchodních bariér.
• Stříbro v minulém roce překonalo výkonnost zlata s nárůstem o téměř 150 %, taženo silnou poptávkou solárního sektoru a spekulativními nákupy v Číně.

Cena stříbra ustoupila ze svých rekordních maxim, když investoři začali vybírat zisky po prudké rally. K ochlazení trhu přispělo také rozhodnutí Spojených států prozatím nezavádět dovozní cla na kritické minerály, což zmírnilo bezprostřední obavy z narušení dodavatelských řetězců.

Ceny ropy klesají poté, co Donald Trump zmírnil rétoriku vůči Íránu

Redakce Burzovní svět15. ledna 20262 min čtení

• Cena ropy Brent klesla o 3,9 % na 63,89 USD za barel poté, co Donald Trump ustoupil od hrozeb vojenského úderu proti Íránu.
• Zmírnění geopolitického napětí uklidnilo trhy, které se obávaly možného přerušení dodávek suroviny z tohoto regionu.
• Tlak na pokles cen podpořila zpráva o prvním prodeji venezuelské ropy ze strany USA v objemu 500 milionů USD.
• Analytici varují, že navzdory prodejům zůstane vliv venezuelské ropy na globální ceny marginální kvůli přetrvávajícím ekonomickým a technickým překážkám.

Ceny ropy na světových trzích zamířily prudce dolů poté, co americký prezident Donald Trump ustoupil od svých hrozeb týkajících se vojenských úderů proti Íránu. Tento krok přinesl na trhy úlevu a snížil rizikovou prémii, která v předchozích dnech tlačila ceny komodity vzhůru. Investoři nyní přehodnocují pravděpodobnost bezprostředního konfliktu v regionu Blízkého východu.

Tyto akcie mohou nejvíce vydělat na produktivitě AI v roce 2026

Jan Golda15. ledna 20264 min čtení

• Goldman Sachs očekává přesun zájmu od AI infrastruktury k produktivitě
• Největší potenciál mají firmy schopné snížit náklady pomocí AI
• Mezi kandidáty patří EPAM Systems, Affirm i tradiční společnosti
• Rok 2026 může přinést rotaci mezi AI akciemi a nové vítěze trhu

Umělá inteligence byla jedním z hlavních motorů akciových trhů v posledních letech, přičemž investoři se soustředili především na výrobce čipů a technologickou infrastrukturu.

Americký dolar zůstává pevný, trhy přecházejí do fáze konsolidace

Redakce Burzovní svět15. ledna 20263 min čtení

• Americký dolar konsoliduje a vůči japonskému jenu se obchoduje v úzkém pásmu 158,25 až 158,75.
• Euro se drží v rozmezí 1,1620–1,1700 USD s důležitou úrovní podpory na 1,1625.
• Britská libra oslabuje navzdory zveřejněnému růstu HDP za listopad ve výši 0,3 %.
• Trhy neočekávají zvýšení sazeb Bank of Japan dříve než ve druhém čtvrtletí letošního roku.

Současná situace na měnových trzích se nese ve znamení konsolidace amerického dolaru. Obchodování probíhá v relativně úzkých pásmech, a to i v případě páru s japonským jenem, kde hrozba devizových intervencí pomohla stabilizovat kurz. Pozornost investorů se nyní upírá k nadcházejícímu zasedání Bank of Japan příští týden.

Kryptoměnové firmy povzbuzené Trumpem zažívají šok kvůli odkladu klíčového zákona

Redakce Burzovní svět15. ledna 20263 min čtení

• Senátní výbor odložil zákon o digitálních aktivech poté, co Coinbase stáhla podporu aktuální verze
• Firmy kritizují navrhované limity pro nabízení výnosů a odměn za držení stablecoinů uživatelů
• Původní optimismus firem po návratu Trumpa střídá nejistota kvůli legislativním sporům
• Odklad vyvolává obavy, že USA budou v roce 2026 postrádat jasná pravidla pro kryptoměny

Počáteční vlna důvěry v kryptoměnovém odvětví během prvního roku Donalda Trumpa zpět u moci narazila na významnou překážku a změnila převládající náladu z nespoutaného optimismu na hmatatelnou úzkost. Tato změna sentimentu následuje po středečním rozhodnutí, kdy Bankovní výbor Senátu odložil diskusi o vysoce očekávaném zákonu o digitálních aktivech. Legislativní pauza pramení z intenzivní debaty týkající se regulace stablecoinů, konkrétně schopnosti společností nabízet výnosy nebo odměny z těchto aktiv vázaných na dolar.

Dolar v prvním čtvrtletí najde pevnou půdu pod nohama, trh vyhlíží intervence

Redakce Burzovní svět15. ledna 20264 min čtení

• Americký dolar by měl v prvním čtvrtletí stabilizovat díky sezónním vlivům a pevným ekonomickým datům
• Pár USD/JPY může růst k úrovni 160–162, kde je vysoce pravděpodobná devizová intervence
• Kurz EUR/USD zůstane zpočátku rozkolísaný, ale koncem roku se očekává posílení eura na úroveň 1,22
• Případné předčasné volby v Japonsku mohou vést k uvolněné politice a dalšímu oslabování jenu

Po výrazném výprodeji v minulém roce, kdy americká měna ztratila přibližně 10 % své hodnoty, očekáváme v průběhu prvního čtvrtletí stabilizaci. Sezónní vlivy by měly dolaru v tomto období pomáhat a ekonomická data ze Spojených států nenaznačují žádný dramatický propad. Síla dolaru bude pravděpodobně nejcitelnější vůči japonskému jenu, kde se v nadcházejících týdnech jeví jako velmi pravděpodobná intervence v pásmu 160/162.

Americký agrární sektor pod tlakem: Klesající ceny kukuřice a rostoucí náklady drtí farmáře

Redakce Burzovní svět15. ledna 20263 min čtení

• Americké zásoby kukuřice dosáhly v prosinci rekordní úrovně, což spolu s vyšší než očekávanou produkcí vytváří další tlak na pokles cen komodity.
• Zemědělský sektor čelí již čtvrtým rokem kombinaci slabých tržních cen a vysokých nákladů, přičemž vládní balíček pomoci ve výši 12 miliard USD je považován za nedostatečný pro pokrytí ztrát.
• Finanční nestabilita vede banky k omezování provozního financování pěstitelů, což v kombinaci s globálním přebytkem obilovin způsobuje propouštění a uzavírání zpracovatelských závodů.

Americký zemědělský pás prožívá krušné časy. Farmáři čelí další sezóně, která se vyznačuje nízkými výkupními cenami komodit, rostoucími provozními náklady a složitým rozhodováním o tom, jak – a zda vůbec – pokračovat v činnosti. Banky začínají omezovat financování některým pěstitelům právě v okamžiku, kdy nutně potřebují hotovost.