Zprávy

USD/JPY: Slabý jen má na dohled úroveň 160, politická rizika narůstají

Redakce Burzovní svět14. ledna 20263 min čtení

• Slabost jenu udržuje kurz USD/JPY v růstovém trendu s možným cílem na hladině 160
• Politická nejistota v Japonsku a obavy z rostoucího dluhu převažují nad krátkodobými korekcemi ceny
• Riziko devizové intervence výrazně stoupá, pokud se kurz přiblíží k vyšším úrovním kolem 160
• Oživení amerického dolaru je navíc podporováno geopolitickými riziky a situací na trhu s ropou

Japonský jen se sice během nočního obchodování odrazil od svého ročního minima vůči americkému dolaru, přesto však zůstává pod značným tlakem. Tato situace přetrvává prakticky od chvíle, kdy riziková aktiva v dubnu loňského roku nalezla své dno. Ačkoliv část oslabení jenu lze připsat globální chuti k riziku, hlavní příčiny musíme hledat v domácích faktorech, zejména v rostoucím poměru dluhu k HDP.

Propouštění ve VR u Mety potvrzuje Zuckerbergův razantní obrat k AI

Jan Golda14. ledna 20264 min čtení

• Meta propouští ve VR a uzavírá studia, akcie zůstávají pod tlakem
• Zuckerberg přesouvá miliardy dolarů z metaverse do umělé inteligence
• Divize Reality Labs vytvořila kumulativní ztráty přes 70 miliard dolarů
• Investoři čekají, zda masivní investice do AI přinesou růst akcií

Jen něco málo přes čtyři roky poté, co Meta přejmenovala Facebook a vsadila svou budoucnost na metaverse, dochází k zásadní změně strategie.

Tichý návrat krále: Proč se síla amerického dolaru vrací do centra pozornosti

Redakce Burzovní svět14. ledna 20263 min čtení

• Americký dolar postupně a stabilně posiluje díky silným fundamentům, nikoliv kvůli tržní panice
• Odolná data z USA a atraktivní výnosy přitahují kapitál na úkor Evropy a Asie
• Silnější dolar vytváří tlak na pokles cen komodit, zejména zlata a průmyslových kovů
• Rozvíjející se trhy čelí problémům s dražší obsluhou dolarového dluhu a odlivem kapitálu

Většinu uplynulého roku byly finanční trhy nezvykle hlučné. Titulkům dominovaly zprávy o rally tažené umělou inteligencí, přetrvávající inflaci a nekonečné spekulace o načasování kroků centrálních bank. Uprostřed tohoto informačního šumu se však téměř bez povšimnutí odehrává něco zásadního.

Čína dosáhla historického obchodního přebytku navzdory obchodnímu tlaku USA

David Škvára14. ledna 20264 min čtení

Čína v roce 2025 zaznamenala největší obchodní přebytek ve své historii, který dosáhl hodnoty 1,2 bilionu dolarů. Tento výsledek přišel v období pokračující obchodní konfrontace se Spojenými státy a navzdory clům zavedeným administrativou prezidenta Donalda Trumpa. Rekordní přebytek představuje meziroční nárůst o 20 % oproti roku 2024 a potvrzuje, že čínská ekonomika dokázala reagovat na omezení přístupu na americký trh zásadní změnou exportní strategie.

Eskalace v Íránu: Trumpovy hrozby a rostoucí počet obětí tlačí ceny ropy vzhůru

Redakce Burzovní svět14. ledna 20262 min čtení

• Cena ropy Brent vzrostla pátý den v řadě nad úroveň 66 USD za barel, přičemž za toto období posílila o více než 10 % v reakci na zvýšené geopolitické napětí.
• Prezident Donald Trump oznámil zavedení 25% cla na dovoz zboží ze zemí obchodujících s Íránem a pohrozil vojenskou intervencí v případě další eskalace násilí.
• Agentura HRANA reportovala 2 571 obětí probíhajících protestů, což spolu s přesuny amerického vojenského personálu v Kataru zvyšuje rizikovou prémii na komoditních trzích.

Íránská vláda pokračuje v tvrdém potlačování celonárodních protestů, a to navzdory varováním amerického prezidenta Donalda Trumpa, který reaguje na rostoucí počet obětí. Situace v zemi zůstává nepřehledná kvůli rozsáhlému výpadku internetu, který trvá již šestým dnem a znemožňuje přesné dokumentování násilností. Podle dostupných informací však nepokoje pokračují, přičemž se objevují zprávy o skandování protirežimních hesel přímo z domovů obyvatel a menších shromážděních během noci.

Americký dolar konsoliduje, Japonsko stupňuje hrozby intervencí

Redakce Burzovní svět14. ledna 20265 min čtení

• Japonské hrozby intervence stáhly dolar z maxima 159,45 JPY zpět k úrovni 158,60.
• Výnosy desetiletých amerických dluhopisů klesly pod 4,15 % poté, co nedávno otestovaly hranici 4,20 %.
• Euro se obchoduje v úzkém pásmu 1,1635–1,1660 USD s důležitou technickou podporou na 1,1580.
• Investoři vyhlížejí americká data PPI a maloobchodní tržby spolu s projevy pěti představitelů Fedu.

Americký dolar se během dnešního obchodování pohybuje převážně na slabších úrovních, nicméně na trhu přetrvává konsolidační tón. Výraznou výjimkou zůstává japonský jen. Japonští představitelé podnikli několik kroků na pomyslném žebříčku intervenčních opatření a zesílili svá varování.

Akcie Amazonu mohou těžit z reklamy, Wall Street vidí silný růst

Jan Golda14. ledna 20264 min čtení

• Akcie Amazonu reagují pozitivně na růst reklamního byznysu
• Reklama má vysoké marže a rychle rostoucí tržby
• Prime Video se stává důležitým zdrojem reklamních příjmů
• Silný růst AWS dál podporuje celkovou ziskovost společnosti

Akcie společnosti Amazon by mohly v následujících letech získat výraznou podporu z oblasti, která byla dlouho ve stínu jejího hlavního byznysu.

Cena Bitcoinu roste poté, co Strategy nakoupila bitcoiny za 1,3 miliardy dolarů v největší transakci od července

Redakce Burzovní svět14. ledna 20263 min čtení

• Cena Bitcoinu vzrostla nad 95 000 dolarů po nákupu kryptoměny za 1,3 miliardy dolarů
• Firma Strategy drží Bitcoin v hodnotě 66 miliard dolarů s nerealizovaným ziskem 14 miliard
• Společnost financovala nákup prodejem nových akcií investorům za více než 1 miliardu dolarů
• Spotová Bitcoin ETF zaznamenala největší denní příliv od října ve výši 754 milionů dolarů

Bitcoin ve středu znovu překonal hranici 95 000 dolarů, což je cenový pohyb, který se shodoval s významnou akvizicí korporátní pokladní firmy Strategy. Společnost nakoupila další kryptoměny v hodnotě 1,3 miliardy dolarů, což představuje její největší akumulaci tohoto aktiva od července. Po oznámení této akvizice zaznamenaly akcie Strategy, které trh z velké části považuje za pákovou sázku na výkonnost Bitcoinu, 7% nárůst.

BP odepisuje až 5 miliard dolarů a přehodnocuje směr energetické transformace

Michael Klos14. ledna 20264 min čtení

• BP (BP) oznámila odpisy až 5 miliard dolarů, které souvisejí s přehodnocením investic do energetické transformace
• Slabší obchodování s ropou a stagnující produkce zvyšují tlak na finanční výkonnost společnosti
• Prodeje aktiv, včetně Castrolu, mají pomoci snížit vysoké zadlužení BP
• Nižší ceny ropy ohrožují schopnost BP udržet tempo zpětného odkupu akcií

Energetická skupina BP Plc vstupuje do roku 2026 s výraznou revizí své dosavadní strategie.

3 faktory, které by mohly v roce 2026 nastartovat oživení širšího trhu s kryptoměnami

Redakce Burzovní svět14. ledna 20263 min čtení

• Likvidita se v roce 2025 soustředila do hlavních aktiv a nerozprostřela se mezi ostatní kryptoměny
• ETF a digitální pokladny strukturálně změnily tok kapitálu do kryptoměn ve prospěch velkých aktiv
• Délka rally u altcoinů klesla z dřívějších 45–60 dnů na medián 20 dnů v roce 2025
• Tradiční cyklický přesun kapitálu z Bitcoinu do menších kryptoměn se v roce 2025 neuskutečnil

Dynamika trhu v sektoru kryptoměn prošla v průběhu roku 2025 významným strukturálním posunem, který se vyznačoval zřetelnou změnou v toku kapitálu celým ekosystémem. Podle přehledu mimoburzovního (OTC) trhu s digitálními aktivy, který provedl tvůrce trhu Wintermute, se likvidita stala stále nerovnoměrnější, což zpochybnilo dlouholeté předpoklady o tržních cyklech. Analýza firmy naznačuje, že namísto plošného rozprostření napříč sektorem zůstal kapitál investorů silně koncentrován v úzké skupině aktiv, konkrétně v projektech Bitcoin , Ethereum a vybraných tokenech s velkou tržní kapitalizací.

Akcie Planet Labs vystřelily o 600 %, silná poptávka může růst prodloužit

Jan Golda14. ledna 20264 min čtení

• Akcie Planet Labs za poslední rok vzrostly zhruba o 600 %
• Růst táhnou dlouhodobé vládní kontrakty a silná poptávka po datech
• Objem nevyřízených zakázek se téměř ztrojnásobil
• Analytici vidí další potenciál díky novým satelitům a AI technologiím

Akcie společnosti Planet Labs patří v posledním roce k nejvýraznějším vítězům technologického a obranného segmentu.

Netflix hodlá upevnit nabídku na převzetí Warner Bros. hotovostí

Jan Golda14. ledna 20264 min čtení

• Akcie Netflixu od oznámení nabídky výrazně klesly
• Netflix zvažuje plně hotovostní nabídku na Warner Bros
• Paramount stupňuje tlak konkurenční nabídkou a žalobou
• Regulační rizika dál zvyšují nervozitu investorů

Společnost Netflix podle dostupných informací zvažuje úpravu své nabídky na převzetí Warner Bros Discovery tak, aby byla plně v hotovosti.