Právě teď

Kolumbijská státní energetická společnost Ecopetrol oznámila, že se stala terčem kybernetického útoku. Útočníkům se podařilo odcizit data spojená s přibližně 3 300 uživatelskými účty. Incident zasáhl cloudová úložiště patnácti dceřiných společností. Vedení firmy varovalo, že nemůže vyloučit významný negativní dopad na své finanční výsledky, podnikání či reputaci, ačkoli se podařilo zabránit spuštění ransomwaru.

Ecopetrol je největší společností v Kolumbii a jedním z největších producentů energie v Latinské Americe, přičemž zajišťuje více než 60 % produkce uhlovodíků v zemi. Podle aktuálního prohlášení firma zatím nezaznamenala žádné zásadní narušení provozu, těžební kapacity ani přímé finanční ztráty. Neznámý hacker však již zaslal vyděračské požadavky a hrozí zveřejněním ukradených citlivých dat.

Neil Rimer, spoluzakladatel jedné z nejúspěšnějších venture kapitálových firem Index Ventures, předpovídá blížící se vlnu přerozdělování bohatství generovaného umělou inteligencí. Podle Rimera k tomuto procesu dojde buď dobrovolně, nebo nedobrovolně, přičemž technologičtí lídři by v něm měli hrát aktivní roli. Index Ventures od svého založení získala od investorů přibližně 15 miliard dolarů a loňské úspěšné exity jí vynesly zhruba 9 miliard dolarů.

Tento apel na redistribuci bohatství přichází v době, kdy zájem o filantropii mezi nejbohatšími lidmi světa upadá. Příkladem je iniciativa Giving Pledge, kterou v roce 2010 spustili Warren Buffett a Bill Gates. Zatímco v prvních pěti letech se k ní připojilo 113 rodin, v roce 2024 to byly pouhé čtyři rodiny. Elon Musk v této souvislosti dokonce prohlásil, že jeho samotné podnikání funguje jako filantropie.

Ačkoliv celkové dary na charitu v USA dosáhly v roce 2024 rekordních 592,5 miliardy dolarů, počet dárců klesá již pět let v řadě, přičemž jen loni se snížil o 4,5 %. Pokles ochoty přispívat je patrný i u bohatých domácností, kde podíl dárců klesl z 90 % v roce 2017 na loňských 81 %.

Akcie výrobce luxusních elektromobilů Lucid prudce vzrostly o 12,4 % poté, co generální ředitel společnosti Silvio Napoli ostře odmítl spekulace o hrozícím bankrotu nebo stažení firmy z burzy. Tyto zprávy označil za zcela nepravdivé. K obnovení důvěry investorů přispělo také oznámení strategického partnerství se společnostmi Uber a Nuro. Vozidla Lucid Gravity SUV a budoucí modely střední třídy se stanou součástí specializované flotily autonomních robotaxi.

Vedení společnosti ujistilo trh, že disponuje dostatkem hotovosti na financování svého provozu až do roku 2027. Tím se podařilo uklidnit paniku z předchozích dní, kdy se akcie po propadu o 41 % a opakovaném pozastavení obchodování odrazily o 19,2 % výše v reakci na oficiální popření těchto fám.

Od začátku roku odepisují akcie společnosti Lucid 33,6 %. S aktuální cenou 7,41 USD za akcii se titul obchoduje 76,3 % pod svým 52týdenním maximem 31,30 USD z července 2025. Pro srovnání, investice ve výši 1 000 USD před pěti lety by měla v současnosti hodnotu pouhých 33,37 USD.

Akcie amerických stavebních společností během obchodování oslabily v reakci na slabší údaje z trhu s bydlením. Úřad pro sčítání lidu USA oznámil, že počet stavebních povolení na soukromé obytné domy klesl v červnu meziměsíčně o 3,0 % a meziročně se snížil o 2,3 %. Tento pokles schválených stavebních záměrů, který je klíčovým indikátorem budoucí stavební aktivity, naznačuje ochlazování realitního trhu. Stavební povolení pro rodinné domy navíc meziměsíčně klesla o 2,4 %. Zpomalení plánované výstavby může signalizovat potíže pro developery a dodavatele, což se může negativně projevit na jejich budoucích tržbách.

Na tyto nepříznivé statistiky reagovaly poklesem akcie předních stavebních firem. Cenné papíry společnosti Meritage Homes oslabily o 4,3 %, zatímco akcie LGI Homes zaznamenaly propad o 4,8 %. Podobný vývoj postihl také společnost Champion Homes, jejíž akcie odepsaly 4,7 %. Podle analytiků však prudké korekce na trhu vyvolané přehnanou reakcí investorů mohou pro dlouhodobé hráče představovat zajímavou příležitost k nákupu kvalitních titulů v tomto sektoru.

Akcie strojírenské společnosti Kennametal oslabily v odpolední seanci o 5,4 % poté, co investiční banka Morgan Stanley snížila jejich cílovou cenu na 31 USD z původních 36 USD. Banka pro tyto akcie potvrdila doporučení na úrovni „Equal Weight“. Snížení cílové ceny odráží opatrnější postoj a odpovídá celkově negativnímu sentimentu mezi analytiky. Konsenzuální hodnocení společnosti Kennametal bylo již před touto změnou na stupni „Sell“ (prodat).

Akcie nakonec uzavřely obchodní den na hodnotě 33,74 USD, což představuje pokles o 5,1 % oproti předchozímu závěru. Přestože titul od začátku roku posílil o 16,4 %, aktuální cena je stále 22 % pod 52týdenním maximem 43,27 USD z května 2026. Pro investory, kteří před 5 lety nakoupili akcie v hodnotě 1 000 USD, by tato investice měla dnes hodnotu 1 017 USD.

Akcie dodavatele automobilových bezpečnostních systémů Autoliv klesly během obchodování o 3,2 % a den nakonec uzavřely se ztrátou 3,8 % na hodnotě 120,25 USD. Důvodem byly hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí, které zaostaly za očekáváním trhu v oblasti zisku, což bylo způsobeno především vysokými restrukturalizačními náklady.

Ačkoli tržby překonaly odhady Wall Street, očištěný zisk na akcii dosáhl 2,43 USD a zaostal za konsensem ve výši 2,46 USD. Hlavním problémem pro investory byl jednorázový restrukturalizační náklad ve výši 90 milionů USD související s plánovaným ukončením výroby v Turecku. Tento odpis způsobil pokles čistého zisku o 40 % a zředěného zisku na akcii o 38 % na 1,35 USD. Negativní sentiment umocnila zpráva, že Kevin Fox, prezident divize Autoliv Americas, odstupuje ze své funkce z osobních důvodů.

Od začátku roku odepisují akcie Autoliv 1,5 %, stále se však obchodují v blízkosti svého 52týdenního maxima 131,69 USD.

Spotřebitelské ceny v USA v červnu meziměsíčně klesly o 0,4 % po květnovém nárůstu o 0,5 %, což představuje nejvýraznější jednoměsíční pokles za posledních šest let. Za tímto vývojem stojí zejména pokles cen energií o 5,7 %, což je největší propad od dubna 2020. Navzdory červnovému poklesu však tlaky v ekonomice přetrvávají. Meziroční míra inflace dosahuje 3,5 %, což je stále nad 2% cílem Federálního rezervního systému, přičemž náklady na energie jsou meziročně vyšší o 15,7 %.

Na maloobchodním trhu se ceny vyvíjely nejednotně. Ceny vajec klesly na dvaapůlleté minimum 2,14 USD za tucet, což představuje meziroční pokles o 43 %. Naopak ceny mléka vzrostly o 10 centů na historické maximum 4,32 USD za galon. Tento růst, ke kterému dochází navzdory zvyšující se produkci a rostoucím stavům dojnic, je důsledkem vyšších provozních a distribučních nákladů, zejména na krmiva a paliva.

Akcie laserové společnosti nLIGHT během odpoledního obchodování vzrostly o 5,8 % a obchodní den uzavřely se ziskem 5,6 % na ceně 69,39 USD. Výrazný růst vyvolala zpráva o získání kontraktu s Ministerstvem obrany USA v hodnotě 627 milionů USD na vývoj společného systému laserových zbraní. Titul tak úspěšně vzdoroval širšímu výprodeji v technologickém a polovodičovém sektoru, který čelil tlaku kvůli obavám z vysokého ocenění akcií spojených s umělou inteligencí. Analytici poukazují na dlouhodobou atraktivitu rostoucího vojenského segmentu firmy, který by měl zajistit stabilní příjmy s vyšší marží.

Ačkoli akcie společnosti vykazují dlouhodobě vysokou volatilitu, od začátku roku si připsaly již 80,8 %. Aktuálně se však stále obchodují o 18,3 % pod svým 52týdenním maximem 84,95 USD z května 2026. Pro srovnání, investice ve výši 1 000 USD před pěti lety by měla v současnosti hodnotu 2 229 USD.

Akcie streamovací platformy fuboTV oslabily a uzavřely obchodní den se ztrátou 5,1 % na hodnotě 9,72 USD. Pokles vyvolalo oznámení o zvýšení cen předplatného o 15 USD měsíčně, které se setkalo s nevolí zákazníků. Situaci navíc zhoršil plošný výprodej v sektoru streamovacích služeb. Ten odstartoval lídr trhu Netflix , jehož akcie propadly o více než 10 % kvůli slabému výhledu růstu tržeb, což vyvolalo obavy z nasycení celého trhu.

Fubo se zároveň potýká s přetrvávající skepsí investorů po neuspokojivých výsledcích za druhé čtvrtletí, kdy počet platících uživatelů v Severní Americe meziročně klesl z 5,9 milionu na 5,7 milionu. Akcie společnosti jsou extrémně volatilní a od začátku roku odepsaly již 68,5 % své hodnoty. Aktuálně se obchodují hluboko pod svým 52týdenním maximem 54,72 USD.

Výsledková sezóna za první čtvrtletí přinesla smíšené výsledky pro jedenáct sledovaných amerických producentů břidličné ropy. Ačkoliv tržby sektoru překonaly konsensus analytiků o 2,7 %, akcie těchto společností po zveřejnění výsledků klesly v průměru o 8,2 %.

Nejslabší výkonnost vykázala společnost Matador Resources, jejíž tržby meziročně klesly o 33,8 % na 671,6 milionu USD. Tento výsledek zaostal za očekáváním trhu o 23 %. Firma výrazně zaostala také v ukazateli EBITDA, což vedlo k poklesu ceny jejích akcií o 10,1 % na aktuálních 51,93 USD.

Naopak nejlepších výsledků dosáhla společnost Chord Energy, která těží v pánvi Williston. Její kvartální tržby meziročně vzrostly o 37,1 % na 1,67 miliardy USD, čímž překonala odhady analytiků o 33,1 %. Společnost zaznamenala mimořádně úspěšné čtvrtletí, kdy překonala očekávání trhu také v oblasti zisku na akcii (EPS).

Americké společnosti podepsaly s iráckou vládou dohody a partnerství v celkové hodnotě přibližně 60 miliard dolarů. Cílem těchto kontraktů, které se týkají také zdravotnictví, komunikací a infrastruktury, je mimo jiné vytvoření alternativních tras pro přepravu ropy mimo Perský záliv. Ty by měly snížit závislost na Hormuzském průlivu, kterým protéká pětina světové ropy.

Ropný gigant Chevron podepsal tři dohody, z nichž dvě se zaměřují na zvýšení těžby a třetí na investice do nového exportního ropovodu z Iráku. Ministerstvo zahraničí USA zároveň uvítalo dohodu mezi Irákem a Sýrií o rekonstrukci irácko-syrského ropovodu. Výstavba takových projektů však podle odhadů Goldman Sachs potrvá nejméně dva a půl roku.

Na pozadí rostoucího napětí mezi USA a Íránem vzrostla cena lehké ropy WTI o téměř 5 % na 88 dolarů za barel. Před vypuknutím konfliktu 28. února se přitom pohybovala kolem 67 dolarů a začátkem dubna krátce překonala hranici 110 dolarů.

Výsledky za první čtvrtletí ukázaly solidní výkonnost sektoru datových a obchodních služeb. Sledovaná desítka firem překonala odhady analytiků v tržbách v průměru o 2,7 % a výhled na další kvartál předčil očekávání o 0,8 %. Ceny akcií těchto společností reagovaly stabilně.

Společnost Broadridge vykázala v prvním čtvrtletí tržby ve výši 1,95 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 7,8 %. Tento výsledek překonal očekávání trhu o 2,7 %. Firma zároveň překonala konsensus analytiků v oblasti zisku na akcii (EPS). I přes silné výsledky však akcie společnosti po zveřejnění zprávy klesly o 4,9 % na hodnotu 152,90 USD, což bylo pravděpodobně způsobeno ještě vyššími očekáváními ze strany samotných investorů.

Nejlepší výsledky v tomto odvětví zaznamenala společnost Planet Labs, která těžila ze své pozice provozovatele největší flotily satelitů pro pozorování Země.

Finanční burzy a poskytovatelé tržních dat mají za sebou úspěšné první čtvrtletí. Skupina deseti sledovaných společností v tomto sektoru překonala analytické odhady tržeb v průměru o 1,1 %. Navzdory stabilním hospodářským výsledkům však ceny akcií těchto firem bezprostředně po zveřejnění zpráv výraznější růst nezaznamenaly.

Společnost Intercontinental Exchange vykázala za první kvartál tržby ve výši 2,98 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 20,4 %. Tento výsledek překonal očekávání trhu o 1,2 % a firma předčila odhady také v oblasti zisku na akcii. Reakce trhu však byla negativní a akcie po oznámení výsledků oslabily o 9,1 % na hodnotu 141,99 dolaru.

Nejlepší výsledky z celé skupiny vykázala společnost Morningstar. Její tržby meziročně vzrostly o 10,8 % na 644,8 milionu dolarů, čímž překonaly odhady analytiků o 2,9 %. Firma výrazně předčila očekávání u ukazatelů EBITDA i EPS. Ani to však investory neuspokojilo a akcie společnosti po zveřejnění zprávy klesly o 3,6 % na 180,75 dolaru.

Ceny ropy v pátek vzrostly o více než 4 % na nejvyšší úroveň od poloviny června. Důvodem je eskalace konfliktu mezi USA a Íránem na Blízkém východě, která ohrožuje klíčové námořní trasy v Hormuzském průlivu a Rudém moři. Ropný benchmark Brent si připsal 3,87 USD, resp. 4,59 %, a uzavřel na hodnotě 88,10 USD za barel. Americká lehká ropa WTI vzrostla o 3,54 USD neboli 4,48 % na 82,49 USD za barel. Za celý týden si oba benchmarky připsaly přibližně 16 %.

Napětí eskalovalo po vzájemných útocích, kdy USA zasáhly cíle v Íránu a Írán reagoval útoky na americká zařízení a infrastrukturu v Kuvajtu. Kvůli hrozbám v Hormuzském průlivu, kudy dříve proudilo 20 % globálních dodávek, přesměrovala Saúdská Arábie více než 70 % svého exportu do rudomořského přístavu Yanbu. Dodávky odtud vzrostly na 4 miliony barelů denně. Trh se obává, že další útoky na tankery povedou k odmítnutí rejdařů do oblasti vůbec vyplouvat, což by cenu ropy vyhnalo ještě výše.

Akcie Meritage Homes za posledních šest měsíců víceméně stagnovaly, když připsaly pouze 3,8 % na hodnotu 77,46 USD, čímž výrazně zaostaly za indexem S&P 500, který ve stejném období posílil o 11,4 %. Analytici poukazují především na slabé dlouhodobé výsledky. Složená roční míra růstu tržeb společnosti dosáhla za posledních pět let pouze 3,7 %.

Zatímco tržby mírně rostly, zisk na akcii (EPS) ve stejném pětiletém období klesal průměrným tempem 2,2 % ročně. Tento vývoj ukazuje na snižující se ziskovost firmy při její expanzi. Dalším negativním faktorem je klesající rentabilita investovaného kapitálu (ROIC), což signalizuje úbytek příležitostí pro ziskový růst.

Akcie se aktuálně obchodují za 14,1násobek forwardového P/E. Přestože je toto ocenění férové, růstový potenciál je omezený. Mnohem zajímavější zhodnocení nabízejí jiné tituly na trhu. Jako příklad úspěšných investic uvádějí analytici společnost Nvidia , která si mezi červnem 2020 a červnem 2025 připsala 1 460 %, nebo firmu Kadant s růstem o 214 % ve stejném období.

Akcie společnosti American Superconductor (AMSC ), které se aktuálně obchodují za 32,76 USD za akcii, od ledna 2026 vzrostly o 5,1 %. Zaostávají tak za indexem S&P 500, který ve stejném období posílil o 11,4 %. Navzdory této slabší krátkodobé výkonnosti však firma vykazuje velmi silné fundamenty, které lákají dlouhodobé investory vyhledávající kvalitu.

Mezi hlavní přednosti podniku patří stabilní růst tržeb, které za posledních pět let vykazovaly průměrné roční tempo růstu (CAGR) ve výši 28 %. Společnost také výrazně zlepšila svou finanční pozici, když její marže volného peněžního toku (free cash flow) za posledních pět let vzrostla o 24,5 procentního bodu a za posledních 12 měsíců dosáhla 6,1 %. K pozitivnímu vývoji přispívá i rostoucí návratnost investovaného kapitálu (ROIC). S ohledem na nedávné zaostávání za širším trhem se akcie AMSC aktuálně obchodují za 33,7násobek očekávaného zisku (forward P/E), což může pro investory představovat zajímavou příležitost k nákupu.

Akcie společnosti MSC Industrial zaznamenaly za posledních šest měsíců raketový růst o 46,7 % na hodnotu 125,52 USD. Navzdory solidním kvartálním výsledkům však analytici varují, že současné ocenění na úrovni 23,4násobku forwardového P/E již plně odráží veškeré pozitivní zprávy a titul může být nadhodnocený.

Hlavním důvodem k opatrnosti je neuspokojivý dlouhodobý vývoj. Průměrný roční růst tržeb za posledních pět let činil pouze 4,3 %, což zaostává za průměrem průmyslového sektoru. Ještě varovnější je pokles ziskovosti, kdy zisk na akcii (EPS) ve stejném období klesal průměrným tempem 1,4 % ročně. Společnost se tak s expanzí stávala méně ziskovou na akcii. Navíc klesá i návratnost investovaného kapitálu (ROIC), což naznačuje nedostatek nových profitabilních příležitostí.

Podle analytiků podnik neprošel testem kvality. Investoři by se proto měli poohlédnout po lepších příležitostech na trhu, například po dominantní společnosti z oblasti letectví a kosmonautiky s úspěšnou M&A strategií.

Společnost Meta Platforms jedná o pronájmu výpočetního výkonu startupu Anthropic. Potenciální kontrakt by mohl mít během dvou let hodnotu až 10 miliard dolarů. Informoval o tom deník New York Times s odvoláním na tři zdroje obeznámené s průběhem diskusí. Akcie technologického giganta Meta v reakci na tyto zprávy mírně zkorigovaly své předchozí ztráty, v rámci širšího výprodeje v technologickém sektoru však odepisovaly necelá 3 %.

Tato dohoda by pomohla společnosti Meta diverzifikovat její podnikání mimo hlavní reklamní byznys. Generováním nových příjmů z masivních investic do infrastruktury by tak přímo konkurovala poskytovatelům jako CoreWeave nebo Nebius. Anthropic, který stojí za vývojem AI modelu Claude, navrhl kontrakt v červnu a Meta jej nyní zvažuje. Platby by měly probíhat v měsíčních splátkách s tím, že obě strany by měly možnost od smlouvy předčasně odstoupit. Žádná z firem se k záležitosti oficiálně nevyjádřila.

Akcie společnosti Bloom Energy se v současnosti obchodují za 205,07 USD a pro své držitele představují mimořádný úspěch. Od července 2021 vykázaly růst o 912 %, čímž výrazně překonaly index S&P 500, který ve stejném období vzrostl o 77,6 %. Za posledních šest měsíců si akcie připsaly dalších 35,1 % díky solidním čtvrtletním výsledkům.

Výrobce palivových článků vykazuje silnou dynamiku, přičemž jeho tržby za posledních pět let rostly průměrným ročním tempem o 24,1 %. Významným pozitivem je také expanze marže volného peněžního toku, která se za pět let zvýšila o 21,6 procentního bodu a za posledních 12 měsíců dosáhla hodnoty 9,4 %. Společnost těží rovněž z rostoucí návratnosti investovaného kapitálu (ROIC).

Vzhledem k silnému růstu se akcie aktuálně obchodují za 97,1násobek očekávaného zisku (forward P/E). Pro srovnání, trh v posledních letech vygeneroval i další technologické vítěze, jako je Nvidia s nárůstem o 1 460 % nebo Tecnoglass s růstem o 1 552 % v období mezi červnem 2020 a červnem 2025.

Soudce státu New York zamítl žalobu bývalého bankéře JPMorgan Chase, Chirayua Rany, který obviňoval svou kolegyni ze sexuálního nátlaku. Rana, bývalý viceprezident v divizi leveraged finance, požádal o stažení žaloby s cílem podat novou žalobu u federálního soudu, kde ji plánuje rozšířit o body týkající se diskriminace a odvetných opatření.

Podmínkou pro zamítnutí žaloby je, že Rana uhradí část právních poplatků banky JPMorgan a své bývalé kolegyně Lorny Hajdini. Toto rozhodnutí se však netýká protižaloby pro pomluvu, kterou Hajdini na Ranu podala a která nadále zůstává u státního soudu na Manhattanu. Hajdini veškerá obvinění důrazně odmítá a tvrdí, že jí Ranovy lži poškodily život.

Banka JPMorgan označila Ranova obvinění za zcela nepodložená. Žaloba byla původně podána 27. dubna a její přesun k federálnímu soudu má podle nových právních zástupců žalobce posílit právní argumentaci o federální zákony o občanských právech.