Právě teď

Podle belgického Úřadu pro finanční služby a trhy (FSMA) bylo v Bruselu dočasně zastaveno obchodování s akciemi společnosti Anheuser-Busch InBev (BUD), a to až do vydání blíže neurčené tiskové zprávy. Toto pozastavení následuje po středečním oznámení amerického tabákového gigantu Altria, že sníží svůj přibližně 10% podíl ve společnosti AB InBev prodejem přibližně 35 milionů akcií. Společnost AB InBev rovněž oznámila své vlastní plány na zpětný odkup akcií v hodnotě 200 milionů USD. V reakci na rozhodnutí společnosti Altria se společnost AB InBev vyjádřila, že Altria zůstane významným akcionářem a že spolupráce bude pokračovat. Společnost Altria uvedla, že má v úmyslu prodat část svých podílů prostřednictvím nabídky amerických depozitních akcií ve Spojených státech a také prostřednictvím soukromé nabídky kmenových akcií v Evropském hospodářském prostoru a ve Spojeném království. Po dokončení nabídky odkoupí AB InBev kmenové akcie v hodnotě 200 milionů USD přímo od společnosti Altria.

Podle anonymních zdrojů, na které se odvolává deník Wall Street Journal, si společnost Fisker, která vyrábí elektromobily, údajně vyžádala pomoc poradců pro restrukturalizaci, protože zvažuje podání návrhu na bankrot. Společnost si najala finančního poradce FTI Consulting a právní firmu Davis Polk, aby jí pomohli při případném podání návrhu na bankrot. Fisker nedávno vyjádřil obavy o svou schopnost pokračovat v provozu, včetně možného propouštění a zastavení investic, dokud nezíská výrobní partnerství. Začátkem tohoto měsíce bylo oznámeno, že Nissan jedná s Fiskerem o investici do společnosti, která by japonské automobilce umožnila přístup k elektrickému pickupu Fisker. Společnost Fisker se k této záležitosti odmítla vyjádřit.

Podle Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) přinesla akvizice Credit Suisse bankou UBS “nová rizika a výzvy” pro švýcarskou ekonomiku. Přestože převzetí mohlo ochránit finanční stabilitu, vyvolává také obavy z dominantního postavení UBS a z potřeby silnější finanční regulace. Fúze, kterou zorganizoval švýcarský stát, aby zabránil pádu Credit Suisse, vytvořila skupinu, jejíž aktiva přesahují ekonomický výkon země. V důsledku toho musí UBS, která byla již před fúzí celosvětově významnou bankou, nyní splňovat ještě přísnější regulační požadavky. Rada pro finanční stabilitu minulý měsíc varovala před rizikem, které by pro Švýcarsko představoval krach UBS, a vyzvala k přísnější kontrole bank. Švýcarská vláda plánuje v příštích měsících navrhnout předpisy, které posílí dohled nad velkými bankami. OECD vznesla otázky týkající se hospodářské soutěže, neboť nová banka má přibližně 25% podíl na domácích vkladech a úvěrech. Generální ředitel Sergio Ermotti odmítl obavy z velikosti banky a prohlásil, že banka je málo riziková a po fúzi silnější. OECD také upozornila na možnost nákladných soudních sporů a nejistých výsledků vyplývajících ze snahy investorů požadovat náhradu za odepsané dluhopisy Credit Suisse. Hospodářská prognóza OECD pro Švýcarsko předpovídá růst o 0,9 % v roce 2024 a o 1,4 % v roce 2025, což je pod dlouhodobým průměrem země. Ekonomiku zatěžuje slabá zahraniční poptávka, přísnější podmínky financování a zvýšená nejistota, ale očekává se, že švýcarský trh práce absorbuje výrazné ztráty pracovních míst v důsledku fúze bank. OECD zaznamenala určité ochlazení na drahém švýcarském trhu s bydlením, ale varovala, že nemovitosti mohou být stále nadhodnoceny až o 40 %.

Jihokorejská centrální banka Bank of Korea (BOK) zůstává opatrná ohledně možných změn měnové politiky s ohledem na přetrvávající ekonomická rizika. BOK zdůraznila, že je důležité udržet stabilní měnovou politiku uprostřed nejistot, včetně možného snížení úrokových sazeb v USA a domácích problémů, jako je trh s bydlením a dluhové problémy. Čtvrtletní zpráva BOK zdůraznila potřebu vyvážit úpravy měnové politiky s rizikem narušení důvěryhodnosti a vyslání nesprávného signálu finančním trhům. Centrální banka upozornila na obavy z globálních ekonomických podmínek, které ovlivňují inflaci a dynamiku zadlužení v Jižní Koreji. Přestože rizika spojená s cenami domů, zadlužením domácností a mezinárodními investicemi do nemovitostí přetrvávají, BOK zdůrazňuje ostražitost a postupný přístup k jakýmkoli změnám politiky. Členové bankovní rady naznačili, že na změnu politiky je předčasné, a přizpůsobili se současnému postoji udržovat úrokové sazby na stabilní úrovni 15letého maxima.

Navrhované revize mezinárodních účetních pravidel by vyžadovaly, aby kótované společnosti poskytovaly investorům podrobnější informace o transakcích převzetí a jejich dopadu na trhy. Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB) předložila tyto návrhy k veřejné konzultaci a očekává se, že budou zavedeny přibližně do roku 2027. Cílem změn je zajistit větší transparentnost a srovnatelnost účtování goodwillu, který se vztahuje k prémii zaplacené nad tržní hodnotu čistých aktiv při převzetí. Revize rozšíří stávající účetní pravidlo pro podnikové kombinace, známé jako IFRS 3. Zveřejnění, která by byla součástí výročních zpráv, budou externě ověřována auditory. Pravidla IASB jsou dodržována v zemích, jako je Evropská unie, Velká Británie, Čína, Japonsko, Kanada, Austrálie a Singapur, nikoli však ve Spojených státech. Navrhovaný standard by investorům poskytl více informací o důvodech akvizic, hodnocení výkonnosti a porovnání původních očekávání se skutečnými výsledky. Toto rozšířené zveřejňování informací by mohlo mít dopad na odměňování generálních ředitelů, protože jejich odměny jsou často vázány na úspěch transakce převzetí. Kromě toho by mohlo investorům pomoci vyhodnotit oprávněnost výše goodwillu v rozvaze společnosti, pokud se slibované synergie nenaplní.

Podle Mezinárodní agentury pro energii (IEA) se očekává, že růst poptávky po ropě bude v letošním roce omezen v důsledku ustálení postpandemických turbulencí a chmurných hospodářských vyhlídek. Pařížská agentura uvedla, že po extrémních výkyvech v letech pandemie se růst vrací k historickému trendu. Mezi faktory, které přispívají ke zpomalení spotřeby ropy, patří globální ekonomické zpomalení, zvyšující se efektivita vozidel a rozšiřování vozového parku elektromobilů. IEA předpovídá v letošním roce růst o 1,3 milionu barelů denně (bpd), což je o milion bpd méně než v roce 2023, ale o 110 000 bpd více než v předchozí prognóze kvůli útokům Hútíů v Rudém moři, které prodloužily zásobovací trasy. IEA rovněž zaznamenala holubičí signály centrálních bank jako možnou cestu z ekonomického útlumu, ale vyjádřila obavy z utlumených ekonomických údajů v Číně. Prognóza růstu IEA zaostává za prognózou OPEC, která je ohledně ekonomiky optimističtější, téměř o milion barelů denně.

Pokusy Číny podpořit prodej automobilů snížením záloh na úvěry na automobily nemusí mít kýžený efekt, protože analytici varují před cenovou válkou a opatrnými spotřebiteli. Očekává se, že z tohoto kroku budou těžit některé značky, jako je Tesla a Nio, které upřednostňují mladší kupující. Ačkoli čínská vláda zatím nezveřejnila novou výši podmínek a kvót úvěrů na automobily, představitelé odvětví a analytici to nepovažují za výrazný zvrat. Vzhledem k probíhající cenové válce a obavám spotřebitelů o jistotu zaměstnání a slabému růstu příjmů čínští spotřebitelé obecně váhají s přijímáním nových úvěrů. Prodeje na čínském automobilovém trhu v posledních letech klesají, a to i v případě nových energetických vozidel. Cenová válka začala poté, co vláda v roce 2022 ukončila dotace na elektromobily. Změny pravidel sice mohou přilákat některé kupující, zejména mladší osoby s nedostatečnými úsporami, ale odborníci se domnívají, že ke skutečnému urychlení spotřeby jsou zapotřebí důraznější opatření a rychlejší růst příjmů domácností.

Čínští dovozci pšenice zrušili nebo odložili dovoz přibližně jednoho milionu tun australské pšenice, a to v návaznosti na zrušení vývozu více než 500 000 tun pšenice z USA. Tyto kroky přicházejí v době, kdy celosvětové zásoby stále rostou, což vede k nízkým cenám. Předpokládá se, že hlavním důvodem zrušení dovozů do Číny je pokles cen, přičemž některé zdroje uvádějí nadměrnou nabídku na domácím trhu v zemi. Ruský vývoz pšenice zaplavuje světový trh, protože země se snaží snížit zásoby před očekávanou bohatou sklizní. Vývozní ceny ruské pšenice klesly pod 200 dolarů za metrickou tunu, což je nejnižší cena na začátku března od roku 2017. Toto zrušení jednoho milionu metrických tun pšenice představuje více než 4 % celkového očekávaného vývozu pšenice z Austrálie v tomto roce. Někteří čínští dovozci souhlasili s tím, že australským dodavatelům zaplatí sankce v podobě nákladů na přepravu. Obchodníci naznačují, že zrušení těchto nákladů svědčí o medvědím pohledu na trh.

Očekává se, že pákistánská centrální banka na svém nadcházejícím pondělním zasedání ponechá svou základní úrokovou sazbu na rekordní úrovni 22 %. Jednalo by se již o šesté zasedání v řadě, na kterém sazba zůstává beze změny, neboť hrozba inflace přetrvává. Většina analytiků však předpokládá, že ke snížení sazeb dojde od druhého čtvrtletí tohoto roku. Rozhodnutí přichází před vypršením platnosti dohody s Mezinárodním měnovým fondem o pohotovostním úvěru ve výši 3 miliard dolarů v dubnu. Průzkum agentury Reuters mezi 17 analytiky naznačuje, že pákistánská státní banka (SBP) ponechá sazby na stejné úrovni, přičemž tři analytici předpokládají snížení o 100 bazických bodů a jeden očekává snížení o 25 bazických bodů. Ve čtvrtletí od dubna do června očekává snížení sazeb čtrnáct z dotázaných. Klíčová sazba byla naposledy zvýšena v červnu 2022 v rámci boje proti inflaci a plnění podmínek záchranného programu MMF. Inflace v Pákistánu v únoru dosáhla pomalejšího meziročního tempa 23,1 %, což je nejpomalejší tempo od června 2022, a to v důsledku několika faktorů. Analytici upozorňují, že inflační rizika jsou stále velká, včetně možného zavedení daně z prodeje ropných produktů, zvýšené inflace potravin během ramadánu a možnosti vstupu do nového programu MMF.

Čínský finanční regulátor, Národní úřad pro finanční výkaznictví (NFRA), podle zdrojů vyšetřuje expozici domácích hongkongských bank a pojišťoven vůči dluhu místní vlády. NFRA požádal čínské banky a pojišťovny se sídlem v Hongkongu, aby zveřejnily své podíly v dolarovém dluhu emitovaném místními vládními finančními institucemi (LGFV). LGFV jsou organizace zřízené čínskými místními vládami za účelem financování investic do infrastruktury. Regulátor se zajímá zejména o offshore dluhopisy vydané LGFV s dobou splatnosti 364 dní. Tento krok přichází v době, kdy se Čína snaží řídit úvěrová rizika a řešit dluh místních vlád v hodnotě 9 bilionů USD, který představuje významnou hrozbu pro její ekonomiku a finanční stabilitu. Dubnové šetření je součástí širšího úsilí čínské vlády o snížení rizik zadlužení místních vlád, včetně odložení nebo zrušení státem financovaných infrastrukturních projektů. NFRA se k regulačnímu opatření zatím nevyjádřila. Kontrola expozice hongkongských jednotek čínských bank a pojišťoven by mohla vyústit v další opatření regulátora finančního sektoru.

Kubánští senioři se obracejí na soukromý sektor, protože migrace a hospodářská krize zatěžují sociální síť země. Tradiční rodinná péče o seniory již není dostatečná a mnoho zranitelných seniorů zůstává bez pomoci. Soukromé společnosti, jako je Tatamania, zaplňují tuto mezeru poskytováním péče starším lidem, zdravotně postiženým a nemocným dětem. Společnost Tatamania, první soukromá pečovatelská služba schválená v roce 2022, nabízí péči 24 hodin denně, 7 dní v týdnu v nemocnicích a soukromých domácnostech. Služby jsou však nákladné, sazby se pohybují od 47 do 69 centů za hodinu, takže jsou pro mnoho Kubánců nedostupné. Většina klientů společnosti Tatamania jsou kubánští občané žijící v zahraničí, kteří si mohou dovolit zaplatit za péči o své blízké. Vláda sice poskytuje zotavovny a bezplatnou zdravotní péči, ale tyto zdroje jsou omezené a potýkají se s nedostatkem. Soukromé pečovatelské služby sice nejsou komplexním řešením, ale pro rychle stárnoucí kubánskou populaci se stávají nezbytnou možností. Pro ty, kteří mají to štěstí, že se jim dostává soukromé péče, jako je Clotilde Ravelo, je to považováno za požehnání, které jim poskytuje tolik potřebnou podporu a pozornost.

Futures na Wall Street ve čtvrtek rostly, protože investoři netrpělivě očekávali klíčové ekonomické údaje před zasedáním Federálního rezervního systému, které se uskuteční příští týden. Pozornost se soustředí na únorové údaje o cenách výrobců a maloobchodních tržbách, které poskytnou přehled o inflaci a struktuře spotřebitelských výdajů. Pozorně sledovány budou také týdenní údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Navzdory mírně vyšším úterním údajům o spotřebitelských cenách obchodníci stále očekávají snížení sazeb ze strany Fedu v nadcházejících měsících, přičemž 69% šance na snížení sazeb v červnu je vysoká. Zasedání Fedu příští týden bude pozorně sledováno kvůli potenciálním signálům, kdy by centrální banka mohla začít snižovat sazby. V ranním obchodování se e-mini index Dow zvýšil o 0,30 %, e-mini index S&P 500 o 0,32 % a e-mini index Nasdaq 100 o 0,43 %. Technologické indexy Nasdaq a S&P 500 ve středu uzavřely na nižší úrovni, přičemž investoři vybírali zisky z akcií čipů.

Britská hazardní společnost Entain zvažuje podle zdrojů obeznámených s touto záležitostí prodej svých zahraničních značek. Společnost Entain si údajně najala poradce, aby dohlédli na možný prodej několika značek, včetně nizozemské BetCity, kterou společnost získala v loňském roce. Zvažuje se také prodej dalších značek, které nejsou integrovány do hlavní technologické platformy společnosti Entain, včetně Ladbrokes v Austrálii, Enlabs ve Švédsku a CrystalBet v Gruzii. Poradenská společnost Moelis z Wall Street údajně radí představenstvu společnosti Entain a nedávno vytvořenému výboru pro alokaci kapitálu. Možný prodej těchto značek přichází v době, kdy se očekává, že přísnější regulace na klíčových trzích, včetně Velké Británie a Nizozemska, ovlivní příjmy a zisk společnosti Entain. Velká Británie má letos zveřejnit revizi, která by mohla zahrnovat omezení sázek na výherní automaty a zvýšené kontroly dostupnosti. Společnost Entain odhaduje, že v důsledku těchto regulačních změn dojde v roce 2024 k zásahu do jejího základního zisku ve výši 40 milionů liber (51 milionů USD).

Podle průzkumu agentury Reuters mezi ekonomy se očekává, že přebytek obchodní bilance Indonésie za únor se mírně zvýšil. Mediánová prognóza z průzkumu mezi 20 ekonomy předpovídá za tento měsíc přebytek obchodní bilance ve výši 2,32 miliardy dolarů, což je nárůst oproti přebytku 2,01 miliardy dolarů zaznamenanému v lednu. Obchodní přebytek země se neustále snižuje v důsledku slabšího vývozu, protože ceny klíčových komodit, jako je uhlí a palmový olej, klesají. Ekonomové však očekávají, že tempo poklesu vývozu se v únoru zpomalilo, přičemž se předpokládá meziroční pokles o 6,5 % oproti 8,06 % v předchozím měsíci. Naopak dovoz by se měl zvýšit, a to o 9,3 % v meziročním srovnání oproti 0,36% růstu v lednu. Tento nárůst dovozu je typický před muslimským postním měsícem ramadánem, který začal letos v březnu.

Futures na indexy na Wall Street rostou a před zasedáním Fedu příští týden se soustředí na ekonomické údaje. Očekává se, že únorové údaje o cenách výrobců a maloobchodních tržbách objasní inflaci a spotřebitelské výdaje. V 8:30 SEČ se očekávají také údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, které přinesou pohled na trh práce. Obchodníci očekávají snížení sazeb, přičemž 69% šance na první snížení je v červnu. Investoři sledují nadcházející zasedání Fedu kvůli náznakům úrokového cyklu. Před zahájením obchodování Dow vzrostl o 0,30 %, S&P 500 o 0,32 %, Nasdaq 100 o 0,43 %. Reakce technologických akcií: Micron a Intel se zotavují, Nvidia klesá, Tesla po snížení cílové ceny. Robinhood Markets rostou o 11,5 %, Citigroup posiluje o 1,6 %, kyberbezpečnostní firma SentinelOne klesá o 11,4 %, RTX posiluje o 2,0 %. Obnovení investic do komerčních nemovitostí, globální konference o umělé inteligenci na obzoru.

Společnost Delta Air Lines oznámila, že od 7. června obnoví lety do Izraele, a stala se tak druhým velkým americkým dopravcem, který tak učinil od útoku ozbrojenců Hamásu na jižní Izrael 7. října 2022. Letecká společnost bude po důkladném posouzení bezpečnostních rizik nabízet denní lety mezi letištěm New York-JFK a Tel Avivem letadlem Airbus A330-900neo. Společnost United Airlines již lety do Izraele obnovila na začátku tohoto měsíce, ale pouze z Newarku. Společnost Delta plánuje nabízet přibližně 2 000 míst týdně z New Yorku do Izraele a bude nadále monitorovat situaci v Izraeli ve spolupráci s vládními partnery a partnery ze soukromého sektoru. Obnovení letů amerických dopravců do Tel Avivu naznačuje možný obrat v cestování do Izraele, neboť po útoku Hamásu a izraelské protiofenzívě došlo k výraznému poklesu turistického ruchu z důvodu obav o bezpečnost. Společnost United Airlines dříve provozovala čtyři přímé lety do Tel Avivu denně z Newarku, San Francisca, Washingtonu a Chicaga. Lety do Tel Avivu obnovily také společnosti American Airlines, Lufthansa, Swiss, Austrian, Aegean a Air France. Společnost American Airlines v současné době plánuje zastavit lety až do 28. října 2023.