Právě teď

Podle zprávy společnosti Bank of America Global Research investoři znovu důvěřují technologickým akciím. Příliv investic do technologických akcií dosáhl v týdnu končícím ve středu 4,7 miliardy USD, což je nejvíce od srpna. Příliv technologických akcií je tak na cestě k potenciálnímu ročnímu rekordu ve výši 98,8 miliardy USD. Kromě toho investoři zdvojnásobili své investice do kryptoměn, přičemž příliv v posledním týdnu dosáhl 2,4 miliardy dolarů. Tento prudký nárůst investic do kryptoměn byl částečně podpořen tím, že se investoři vrhli do burzovně obchodovaných fondů, což posunulo bitcoin do blízkosti jeho rekordních hodnot. Na druhé straně akcie rozvíjejících se trhů zaznamenaly první odliv od listopadu, a to o 1 miliardu dolarů. Odliv byl způsoben především přesunem 1,6 miliardy dolarů z fondů s expozicí vůči Číně, což znamenalo největší odliv od října.

Startupová společnost Fisker (NYSE:FSR), která vyrábí elektromobily, vyjádřila pochybnosti o své budoucnosti, což vedlo k 17% poklesu akcií během včerejšího odpoledního obchodování. Neschopnost společnosti naplnit prognózy analytiků ohledně tržeb vedla k oznámení o 15% snížení počtu zaměstnanců.

Společnost Dell Technologies překonala očekávání za 4. čtvrtletí díky poptávce po serverech s umělou inteligencí, její tržby dosáhly 22,32 miliardy dolarů a zisk na akcii 2,20 dolaru, což překonalo odhady. Akcie po oznámení vzrostly o 19 %, což odráží slibný výhled na oživení trhu s osobními počítači. Servery společnosti optimalizované pro umělou inteligenci, které jsou vybaveny grafickými procesory Nvidia, zaznamenávají silný růst, přičemž provozní ředitel Jeff Clarke zaznamenal 40% meziroční nárůst objednávek. Tržby skupiny infrastrukturních řešení společnosti Dell klesají o 6 % na 9,33 miliardy USD, zatímco skupina klientských řešení, zahrnující osobní počítače, zaznamenává 12% pokles na 11,72 miliardy USD. Pozitivní výsledky ve třetím čtvrtletí hlásí také společnost Lenovo, což signalizuje bod obratu na globálním trhu s osobními počítači, který by se měl oživit v roce 2024.

Deutsche Bank údajně připravuje žalobu na likvidaci čínského developera Shimao Group v Hongkongu. Tento krok německé banky přichází v souvislosti s tím, že společnost Shimao, stejně jako mnoho dalších čínských developerů, nesplácí zahraniční dluhopisy, což vede k tomu, že její zahraniční dluh v hodnotě 11,7 miliardy USD je považován za nesplacený. Deutsche Bank jako jeden z věřitelů společnosti Shimao plánuje podat žalobu tento měsíc poté, co shledala podmínky restrukturalizace dluhu developera nepřijatelnými. Pokud bude podání žaloby dokončeno, půjde o ojedinělý případ, kdy zahraniční finanční společnost iniciuje likvidační žalobu proti čínskému developerovi od roku 2021, kdy tento sektor zažil dluhovou krizi. Nárůst počtu návrhů na likvidaci developerů zvyšuje tlak na společnosti, aby navrhly restrukturalizační plány, které budou pro věřitele přijatelné. Tyto zprávy zvyšují obavy o vyhlídky čínských realitních firem a přicházejí v době, kdy se Peking snaží oživit realitní sektor podpůrnými opatřeními.

Evropské akcie v pátek otevřely výše v návaznosti na pozitivní vývoj světových akcií po povzbudivých údajích o inflaci v USA. Investoři také pozorně sledují údaje o inflaci v eurozóně, které by mohly napovědět o uvolnění měnové politiky. Panevropský index STOXX 600 se v 8:11 GMT nacházel v plusu 0,4 %, ale byl na cestě k prvnímu týdennímu poklesu za posledních šest týdnů. Povzbuzující nálada je připisována rekordnímu uzavření amerických benchmarků S&P 500 a Nasdaq ve čtvrtek, které bylo způsobeno in-line údaji o inflaci v USA a prudkým růstem technologických akcií spojených s umělou inteligencí, jako je Nvidia. Technologický index vedl sektorové zisky s nárůstem o 1,1 %. Očekává se, že únorové spotřebitelské ceny v eurozóně, které mají být zveřejněny v 1000 GMT, vykáží pokles z dvouciferné inflace zaznamenané v roce 2022 směrem k 2% cíli regionu. Z podnikových zpráv zaznamenal Daimler Truck výrazný nárůst o více než 11 % poté, co oznámil program zpětného odkupu akcií a zvýšil dividendu po lepším než očekávaném zisku před zdaněním za rok 2023.

Berlín – Německo dnes s výjimkou Bavorska a Sárska ochromí stávka za vyšší mzdy a lepší pracovní podmínky v městské a regionální dopravě. K protestům, které jsou vrcholem stávkového týdne, se na podporu odborářů přidá také ekologické hnutí Fridays for Future (Pátky pro budoucnost).

Správci peněz hledají investiční příležitosti v sektoru umělé inteligence (AI), protože akcie společností zaměřených na AI pokračují v růstu. Akcie společnosti Nvidia, jejíž čipy se v odvětví umělé inteligence hojně využívají, letos vzrostly přibližně o 60 %, což zvýšilo její tržní hodnotu na 2 biliony dolarů a učinilo z ní třetí největší americkou společnost podle tržní kapitalizace. Tento úspěch vyvolal zájem o další společnosti zaměřené na umělou inteligenci, přičemž investoři věří, že umělá inteligence je zde na dlouhou dobu a má potenciál zvýšit finanční výkonnost různých podniků. Zmínky o AI na konferenčních hovorech dosáhly ve čtvrtém čtvrtletí rekordní úrovně a průzkum mezi řediteli informačních oddělení společnosti Morgan Stanley naznačil, že rok 2024 bude pro AI rokem investic. Investoři si však uvědomují rizika spojená s volatilitou akcií souvisejících s AI, jak ukázal nedávný pokles hodnoty společnosti Snowflake. Nicméně společnosti jako Nvidia, Advanced Micro Devices, MongoDB, Zscaler a Taiwan Semiconductor jsou díky svému potenciálu v odvětví AI i nadále atraktivní investiční možností.

Praha – Česká ekonomika v loňském roce meziročně klesla podle zpřesněného odhadu o 0,4 procent po nárůstu o 2,4 procenta v roce 2022. Český statistický úřad (ČSÚ) tak dnes zveřejněnými údaji potvrdil svůj první odhad z konce ledna. V posledním čtvrtletí loňského roku hrubý domácí produkt (HDP) meziročně klesl o 0,2 procenta, proti třetímu čtvrtletí naopak stoupl o 0,2 procenta. I tato čísla se shodují s předchozím odhadem statistiků.

Podle průzkumu China Index Academy zaznamenaly ceny nových domů v Číně v únoru mírně pomalejší růst než v předchozím měsíci. Průměrná cena nových domů ve 100 městech vzrostla v únoru o 0,14 %, zatímco v lednu se zvýšila o 0,15 %. Počet měst, která vykázala růst cen domů, se oproti předchozímu měsíci snížil o devět. Pozoruhodné je, že v jižním městě Šen-čenu došlo v únoru k nejprudšímu poklesu cen o 0,28 %. Pokles cen domů odráží přetrvávající problémy v čínském realitním sektoru, a to navzdory snahám vlády o stimulaci prodeje. Podle dalšího průzkumu China Index Academy se celkové prodeje podle hodnoty mezi 100 realitními společnostmi v prvních dvou měsících roku meziročně propadly o 51,6 %. V rámci snahy o oživení trhu s nemovitostmi zavedly čínské úřady opatření, jako je mechanismus “bílé listiny”, který má státní banky povzbudit k navýšení úvěrů na rezidenční projekty. Účastníci trhu budou pozorně sledovat nadcházející parlamentní zasedání, známá jako “dvě zasedání”, která začínají 5. března, z hlediska možného směřování politiky týkající se sektoru nemovitostí.

Společnost JPMorgan Chase si vybrala banky HSBC a Standard Chartered pro provozování svých úschovných obchodů v Hongkongu a na Tchaj-wanu, jejichž aktiva mají hodnotu přes 500 miliard dolarů. O rozhodnutí outsourcovat provoz svých custodianských aktivit v těchto dvou regionech informovala v prosinci, přičemž o tento mandát se ucházela také Citigroup. JPMorgan se nyní rozhodla svěřit své custodianské služby bankám HSBC v Hongkongu a Standard Chartered na Tchaj-wanu. Finanční podrobnosti transakce nebyly zveřejněny. Celková hodnota aktiv v úschově v Hongkongu a na Tchaj-wanu činila v prosinci přibližně 520 miliard USD. JPMorgan hodlá dokončit přechod k těmto dvěma bankám do konce letošního roku. HSBC i Standard Chartered vyjádřily nadšení z prohloubení svých vztahů s JPMorgan prostřednictvím těchto jmenování. Důvodem rozhodnutí společnosti JPMorgan outsourcovat služby místních správců jsou rostoucí poměry nákladů a výnosů a klesající aktiva. Depozitáři chrání cenné papíry investorů a spravují transakce, aby zajistili soulad s předpisy. Společnost JPMorgan nadále nabízí globální služby custodianů na dalších trzích, například v Austrálii.

Podle vládních údajů zveřejněných v pátek únorová míra inflace v Indonésii překonala očekávání v důsledku prudkého růstu cen potravin. Míra inflace však zůstala v cílovém pásmu centrální banky, což potvrzuje přesvědčení, že ke snížení úrokových sazeb dojde až v druhé polovině roku 2024. Statistický úřad vykázal měsíční míru inflace ve výši 2,75 % oproti lednové hodnotě 2,57 %. Ekonomové oslovení agenturou Reuters předpokládali inflaci ve výši 2,60 %. Cílem Bank Indonesia (BI) je udržet v letošním roce inflaci v rozmezí 1,5 % až 3,5 %. Guvernér BI Perry Warjiyo zopakoval postoj centrální banky ke snižování úrokových sazeb a uvedl, že ve druhé polovině roku 2024 zváží inflaci a kurz rupie. Roční míra inflace v Indonésii zůstává od poloviny roku 2023 v cílovém pásmu, a to v návaznosti na rozhodnutí BI zvýšit úrokové sazby v období od srpna 2022 do října 2023 celkem o 250 bazických bodů. Ekonom banky Maybank Indonesia Myrdal Gunarto se domnívá, že BI bude udržovat úrokové sazby, dokud se globální inflační rizika nezmírní. Předpovídá, že meziroční inflace může v dubnu vzrůst na 2,9 %, zejména během muslimského svatého měsíce ramadánu, ale očekává, že do konce roku se zmírní na 2,8 %.

Pec pod Sněžkou (Trutnovsko) – Lanovka na Sněžku se dnes po technické odstávce vrátila do plného provozu. Horní úsek z Růžové hory na nejvyšší českou horu nejezdil kvůli poruše motoru od konce ledna. Dnes jej ale zastavil silný vítr. Dolní úsek z Pece pod Sněžkou na Růžovou horu je v provozu, řekl dnes ČTK vedoucí provozu lanové dráhy Jiří Špetla. Lanovka jezdí v závislosti na počasí od 8:00 do 18:00, může být v provozu do rychlosti větru 60 km/h. Lanovka patří městu Pec pod Sněžkou.

Ekonomové upozorňují, že růst HDP Indie ve třetím čtvrtletí ve výši 8,4 % může být nadhodnocený, a uvádějí skromnější nárůst hrubé přidané hodnoty (HPH). Vládní statistický úřad zveřejňuje údaje o hrubé přidané hodnotě společně s HDP a hrubá přidaná hodnota je považována za čistší měřítko hospodářského růstu. Ve třetím čtvrtletí vzrostla hrubá přidaná hodnota o 6,5 % ve srovnání s 8,4% růstem HDP. Ekonomové zdůrazňují rozdíl mezi oběma údaji a přisuzují jej rostoucímu výběru daní a poklesu vládních dotací. Podle hlavního ekonoma Axis Bank je tento rozdíl na desetiletém maximu. Hospodářský růst je nadále tažen investicemi, které ve třetím čtvrtletí vzrostly o 10,6 %, především díky vládním výdajům a rezidenčním nemovitostem. Spotřeba však zaostávala s nárůstem pouze o 3,5 %. Ekonomové očekávali výraznější oživení soukromé spotřeby během sváteční sezóny. Celoroční projekce růstu statistického úřadu naznačuje, že ekonomika v období leden-březen 2024 poroste tempem 5,9 %, což ekonomové považují za konzervativní údaj.

Podle oficiálního průzkumu, který byl zveřejněn v pátek, pokračoval pokles výrobní aktivity v Číně již pátý měsíc v řadě. Index nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu (PMI) v únoru klesl na 49,1 bodu, tedy těsně pod hranici 50 bodů, která odděluje růst od poklesu. Pokles výrobní aktivity zvyšuje tlak na Peking, aby zavedl další stimulační opatření v době, kdy se parlament země připravuje na své výroční zasedání, které se uskuteční příští týden. Dlouhodobý pokles výrobní aktivity, s výjimkou září loňského roku, spolu s nevýrazným oživením Číny po skončení COVID, vyvolává pochybnosti o ekonomickém modelu země a potřebě vládních opatření. Navzdory poklesu ve zpracovatelském průmyslu vzrostl nevýrobní PMI, který zahrnuje služby a stavebnictví, na 51,4 bodu, což představuje nejvyšší hodnotu od září loňského roku. Politici slíbili, že zavedou další opatření na podporu růstu, ačkoli existují obavy, že strukturální problémy by mohly podkopat dlouhodobý růstový potenciál Číny.
(Zdroj: Reuters)

Podle průzkumu mezi ekonomy provedeného agenturou Reuters se předpokládá, že jádrová spotřebitelská inflace v Tokiu v únoru překročila 2% cíl Bank of Japan. Očekává se, že jádrový index spotřebitelských cen (CPI) v Tokiu, který je předním ukazatelem celostátního vývoje, vzrostl meziročně o 2,5 % oproti lednovým 1,6 %. To naznačuje, že se možná vytvářejí podmínky pro opuštění politiky záporných úrokových sazeb centrální banky. Růst inflace je připisován menšímu poklesu cen energií ve srovnání s lednem, protože vládní opatření na kontrolu rostoucích cen začínají vyprchávat. Navzdory udržení dvouprocentního inflačního cíle se guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda domnívá, že je ještě příliš brzy na to, aby bylo možné cíl prohlásit za splněný. Ekonomové také předpokládají, že výdaje domácností v lednu vykážou největší meziroční pokles od července 2020, a to v důsledku poklesu reálných mezd. Kromě toho se očekává, že Japonsko v lednu vykáže schodek běžného účtu platební bilance ve výši 330,4 mld. jüanů (2,20 mld. USD), což je první schodek za poslední rok.

Hlavní asijské výrobní ekonomiky, zejména Japonsko, se v únoru potýkaly s oživením v důsledku poklesu poptávky a zhoršení provozních podmínek. Japonský výrobní index PMI vykázal nejrychlejší pokles aktivity v továrnách za poslední tři roky, přičemž výroba i nové zakázky klesaly nejrychleji za poslední rok. Tato slabost se protáhla až do prvního čtvrtletí roku 2024 a zkomplikovala plány Bank of Japan na ukončení mimořádně uvolněné měnové politiky. Také v Číně se objevily smíšené signály, když oficiální index PMI naznačil pokračující pokles aktivity v továrnách, zatímco index PMI soukromého sektoru Caixin naznačil mírné oživení. Na Tchaj-wanu došlo k rychlejšímu poklesu aktivity, zatímco v Jižní Koreji růst vývozu překonal prognózy díky poptávce po polovodičích. V zemích jihovýchodní Asie, jako je Vietnam, Indonésie a Filipíny, došlo k expanzi aktivity, ale Malajsie a Thajsko nadále zaznamenávaly pokles. Nadcházející výroční zasedání čínského parlamentu pravděpodobně vyvine tlak na tvůrce politik, aby přijali další opatření na podporu ekonomiky.

Praha – Jednání o podpoře českému zemědělství po nočním jednání vládní koalice pokračují, sdělil dnes ráno ČTK ministr zemědělství Marek Výborný (KDU-ČSL). Výsledek oznámí na odpolední tiskové konferenci. Ve čtvrtek odpoledne se šéf resortu setkal se zástupci Agrární komory ČR (AK ČR) a Zemědělského svazu (SZ), kteří výsledky schůzky označili za zklamání a vyzvali farmáře, aby zahájili přípravu na protestní akce 7. března v Praze.

Nový měsíc začíná pro světové trhy pozitivně, japonský index Nikkei dosáhl nového maxima a indexy S&P 500 a Nasdaq uzavřely na rekordních hodnotách. Významnou roli v růstu těchto benchmarků sehrál technologický sektor, zejména akcie související s umělou inteligencí, jako jsou Nvidia a Advanced Micro Devices. Nálada na trhu zůstává povzbudivá díky údajům o inflaci v USA, které utvářejí očekávání možného snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Německý DAX rovněž dosáhl nového historického maxima a dnes evropské trhy čekají na zveřejnění rychlých únorových čísel PMI eurozóny, která by měla odrážet pokles inflace v eurozóně z jejího maxima 10 % v roce 2022. Očekává se, že Evropská centrální banka na svém zasedání 7. března ponechá sazby beze změny, ale možná uzná lepší výhled inflace, čímž připraví půdu pro budoucí snížení sazeb. Průzkum agentury Reuters naznačuje, že k prvnímu snížení úrokových sazeb by mohlo dojít v červnu. To se shoduje s komentářem prezidentky ECB Christine Lagardeové, že rozhodnutí ovlivní údaje o mzdách za 1. čtvrtletí, které budou zveřejněny v květnu. Mezi klíčové události, které je dnes třeba sledovat, patří PMI v eurozóně, index CPI v eurozóně, americký index ISM ve zpracovatelském průmyslu, ceny nemovitostí ve Velké Británii, jakož i projevy představitelů Fedu a zprávy o výsledcích společností Daimler, Pearson PLC, Aegon Ltd, Rightmove PLC, Vallourec SA a Virgin Money. Kromě toho proběhnou aukce dluhopisů Spojeného království a Německa.