Právě teď

Federální porota v Delaware nařídila společnosti Caterpillar, která je konkurentem společnosti Wirtgen America, dceřiné společnosti Deere & Co, zaplatit 12,9 milionu dolarů jako odškodné za porušení patentu. Porota zjistila, že silniční frézy společnosti Caterpillar porušují pět patentů společnosti Wirtgen, která se specializuje na technologie pro stavbu silnic. Porušení bylo považováno za úmyslné, což může vést k dalšímu zvýšení náhrady škody. Společnost Wirtgen, která si nárokuje většinový podíl na americkém trhu se silničními frézami, podala žalobu v roce 2017 a požadovala blíže nespecifikované finanční odškodnění. Společnost Caterpillar mezitím uvedla, že respektuje rozhodnutí poroty a přezkoumá své právní možnosti. Tento případ následuje po samostatné situaci, kdy americká Komise pro mezinárodní obchod vydala v roce 2019 zákaz dovozu strojů Caterpillar kvůli porušování patentů společnosti Wirtgen. Zákaz byl však zrušen v roce 2021, kdy byl povolen dovoz přepracovaných verzí strojů do země. Společnost Caterpillar tvrdí, že její stroje nevyužívají patentovanou technologii společnosti Wirtgen, a tvrdí, že patenty jsou neplatné. Společnost rovněž podala protižalobu na společnost Wirtgen za porušení patentů v samostatném případu.

Podle prezidenta Bundesbanky Joachima Nagela zůstává inflace v eurozóně stále vysoká. V důsledku toho vyzývá Evropskou centrální banku (ECB), aby se bránila příliš brzkému snižování úrokových sazeb, zejména před zveřejněním důležitých ekonomických údajů ve druhém čtvrtletí. ECB od loňského září udržuje úrokové sazby na rekordně vysoké úrovni a důsledně odsouvá úvahy o snižování sazeb. Nagel zdůrazňuje, že před úvahami o případném snížení sazeb je třeba získat podrobnější obraz o domácích cenových tlacích ve druhém čtvrtletí. ECB tvrdí, že samotné nižší ceny energií by mohly být důvodem ke snížení inflačních očekávání, což se odrazí v nových projekcích, které mají být zveřejněny v březnu. Nagel však varuje, že brzké snížení sazeb s sebou nese riziko nesplnění inflačního cíle a potenciální donucení ECB k dalšímu zvýšení sazeb. Vyjadřuje také obavy ohledně růstu základních cen, zejména v sektoru služeb. Nagel se domnívá, že míra inflace, zejména “tvrdého jádra”, zůstane v nadcházejících měsících vyšší než 2 %.

Německá centrální banka Bundesbank vykázala pro rok 2023 výraznou finanční ztrátu ve výši 21,6 miliardy eur (23,36 miliardy USD). V důsledku toho banka uvedla, že v dohledné době pravděpodobně nebude vyplácet žádné dividendy do státní pokladny. Ztráty, které Bundesbanka a další významné pobočky Evropské centrální banky utrpěly, jsou připisovány vyšším úrokovým sazbám, které je donutily zaplatit komerčním bankám miliardy eur na úrocích. Ztráty také značně vyčerpaly rezervy a vlastní kapitál bank. Bundesbanka dále odhalila, že na pokrytí ztrát použila téměř všechny své rezervy, přičemž 2,4 mld. eur pokryla ze svých rezerv. Tato zpráva poukazuje na náročné finanční prostředí, kterému čelí centrální banky v celé Evropě.

Podle analytiků Citi se očekává, že růst akciového trhu se ve střednědobém horizontu rozšíří nad rámec malé skupiny akcií. Skupina společností “Magnificent 7”, do které patří Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms, Amazon a Tesla, v uplynulém roce výrazně podpořila růst amerických akciových trhů a v letošním roce se podílela na celkovém výnosu indexu S&P 500 přibližně 40 %. V Evropě se o zisky zasloužili luxusní gigant LVMH, dodavatel polovodičů ASML a výrobce léků Novo Nordisk. Analytici Citi se domnívají, že tento koncentrovaný růst nepředstavuje riziko pro jejich pozitivní výhled na globální akcie, ale zdůrazňuje potřebu rozšíření investic. Předpokládají, že zisky porostou ve všech hlavních regionech a ve většině odvětví s výjimkou energetiky. Globální výnosy by měly v letošním roce vzrůst o 9 %, což je mírně pod konsenzuálními prognózami 11 %. Analytici upřednostňují cyklické společnosti, zejména technologie, průmyslové podniky a finanční služby, a uvádějí, že klíčovým faktorem výkonnosti akcií v roce 2024 bude dosahování zisků.

– Česká zbrojovka podepsala s ukrajinskou státní společností Ukroboronprom dohodu o dodávce všech dílů k puškám CZ BREN 2 na Ukrajinu. Skupina Colt CZ, pod kterou Česká zbrojovka patří, o tom dnes ČTK informovala v tiskové zprávě. Výši transakce strany po vzájemné dohodě nesdělily. Pušky CZ BREN 2 používá například Armáda ČR, podle České zbrojovky splňují standardy Severoatlantické aliance (NATO).

Globální akcie v pátek dosáhly nových rekordních hodnot, když index MSCI všech zemí překonal maxima z roku 2022. Dluhopisové trhy mezitím zůstaly utlumené v atmosféře optimismu kolem širší ekonomiky a neústupného postupu Federálního rezervního systému. Futures na úrokové sazby se nyní shodují s prosincovou prognózou Fedu, která předpovídá snížení sazeb v roce 2024 pouze o 75 bazických bodů, počínaje druhou polovinou roku. Vzhledem k tomu, že výnosy dluhopisů vzrostly na nejvyšší úroveň za poslední dva měsíce, dolar posílil. Akciovému trhu se naopak dařilo a hlavní akciové indexy na Wall Street zažily nejlepší den za více než rok, k čemuž přispěla působivá zpráva o výsledcích společnosti Nvidia a nadšení z umělé inteligence. Indexy S&P500, Dow Jones a Nasdaq dosáhly nových rekordních hodnot. Japonský Nikkei rovněž překonal maxima z roku 1989, zatímco čínské akciové indexy zaznamenaly nepatrné zisky již devátou seanci v řadě. Podnikatelská morálka v Německu se v únoru zlepšila, ale ekonomika ve 4. čtvrtletí 2023 poklesla o 0,3 %. Akcie Standard Chartered vzrostly o 8 % poté, co oznámily zvýšení dividend, zpětný odkup a 18% nárůst ročního zisku. Na amerických trzích dnes vystoupí guvernér Federálního rezervního systému Christopher Waller a v Gentu se sejdou ministři financí Evropské unie a Euroskupiny. Argentinský prezident Javier Milei se v Buenos Aires setká s americkým ministrem zahraničí Antony Blinkenem. Mezi významné firemní výsledky patří společnosti Warner Bros Discovery a Intuit.

Podle italsko-americké automobilky se generálnímu řediteli společnosti Stellantis Carlosi Tavaresovi v roce 2023 výrazně zvýší celková odměna, a to o 56 % na 36,49 milionu eur (39,5 milionu USD). Tato částka je srovnatelná s 23,46 milionu eur, které obdržel v roce 2022. Tavares obdržel 23,47 milionu eur v hotovosti a nabytých akciích, včetně bonusu 10 milionů eur vázaného na dosažení milníků v odvětví v oblastech globální mobility, technologií a elektrifikace vozidel. Společnost Stellantis oznámila, že v první polovině roku 2023 dosáhla lepších finančních výsledků než automobilový průmysl a index S&P 500. Odborový svaz United Auto Workers již dříve kritizoval platy generálních ředitelů společností General Motors a Ford Motor během jednání, která nakonec vyústila ve výrazné zvýšení mezd hodinových zaměstnanců. GM a Ford zatím odměny svých generálních ředitelů pro rok 2023 nezveřejnily. Společnost Stellantis rovněž odhalila, že její průměrný zaměstnanec si v roce 2023 vydělá 70 404 eur, což představuje nárůst o 9,4 % oproti předchozímu roku. Počet zaměstnanců společnosti se v roce 2023 celosvětově snížil o 5,2 % a nyní činí více než 258 000 zaměstnanců.

Podle průzkumu institutu Ifo se německá podnikatelská morálka v únoru mírně zlepšila. Nemusí to však stačit na to, aby se Německo vyhnulo další recesi. Index podnikatelského klimatu vzrostl na 85,5 bodu z lednových 85,2 bodu, což bylo v souladu s očekáváním analytiků. Německo se potýká s problémy od invaze Ruska na Ukrajinu v roce 2022, která zvýšila náklady na energie. Ekonomika zažila čtyři po sobě jdoucí čtvrtletí nulového nebo záporného růstu, což táhne dolů celou eurozónu. HDP Německa se v roce 2023 snížil o 0,3 %, což z něj učinilo nejhorší velkou ekonomiku světa. Očekává se, že v prvním čtvrtletí letošního roku se země dostane do další recese, přičemž náznaky ukazují na mírný pokles HDP. K nárůstu sentimentu přispěla o něco méně pesimistická očekávání. Index hodnotící současnou situaci zůstal nezměněn, zatímco německá vláda nedávno snížila svou prognózu růstu pro letošní rok na 0,2 %. Analytici se domnívají, že pro oživení ekonomiky by se očekávání měla v příštích měsících zlepšit.

Společnost Intuitive Machines (LUNR) zaznamenala během pátečního předobchodního období 45% nárůst akcií. Příčina? Úspěšné přistání nákladního modulu Odysseus na Měsíci. Tento úspěch představuje první případ, kdy komerční společnost dosáhla měkkého přistání na povrchu Měsíce. Sonda přistála poblíž jižního pólu Měsíce a přistání bylo potvrzeno signálem z modulu. Generální ředitel společnosti Intuitive Machines Steve Altemus oznámil: “Jsme na povrchu a vysíláme. Vítejte na Měsíci.” Tento milník ve výzkumu vesmíru znamená nejen první měkké přistání soukromé kosmické lodi, ale také první případ, kdy se takový výkon podařil vozidlu americké výroby od mise Apollo 17, kterou v prosinci 1972 uskutečnila NASA. Řídicí středisko mise společnosti Intuitive Machines úspěšně přijalo signál z přistávacího modulu, který potvrdil jeho přílet na povrch Měsíce. Společnost, která byla založena v roce 2013 a sídlí v texaském Houstonu, vstoupila loni na burzu. Její akcie s názvem LUNR zaznamenaly od začátku ledna výrazný nárůst hodnoty, a to více než trojnásobný. Tento nárůst se přičítá rostoucímu nadšení investorů z průběhu mise IM-1.

Futures na americké akciové indexy vykazují v pátek pauzu po výrazné rally z předchozího dne. K růstu přispěly pozitivní výsledky společnosti Nvidia, významného hráče v odvětví umělé inteligence (AI), které znovu zažehly nadšení z technologií AI. Tato rally vedla ve čtvrtek k rekordním zavíracím maximům indexů S&P 500 i Dow Jones Industrial Average, protože investoři se v souvislosti s rostoucím šílenstvím kolem umělé inteligence na Wall Street vrhli na technologické akcie. Navzdory celkovému nadšení zůstaly akcie megacapů, jako jsou Tesla, Amazon.com a Apple, utlumené. Od ranního obchodování klesly e-mini Dow o 7 bodů, e-mini S&P 500 o 2 body a e-mini Nasdaq 100 o 30,5 bodu. Analytici naznačují, že ačkoli včerejší rally byla výjimečná, trh nyní konsoliduje. Očekává se však, že dynamika vyvolaná umělou inteligencí bude přetrvávat po celý letošní rok, a to díky vysokému ocenění i silným ziskům v technologickém sektoru. Solidní zisky podniků ve čtvrtém čtvrtletí překonávají odhady a přispívají k důvěře investorů. Všechny tři hlavní indexy jsou připraveny na týdenní zisky po bouřlivém předchozím týdnu, který byl ovlivněn vyššími než očekávanými údaji o inflaci a tlumenými očekáváními brzkého snížení úrokových sazeb ze strany amerického Federálního rezervního systému. Obchodníci nyní snižují své sázky na snížení sazeb před červnem v návaznosti na komentáře guvernéra Fedu Christophera Wallera, který uvedl, že se snížením sazeb “nespěchá”. Akcie společnosti Block, v jejímž čele stojí Jack Dorsey, vzrostly v předobchodní fázi o 13,4 % poté, co platební společnost předpověděla upravený jádrový zisk za aktuální čtvrtletí nad odhady Wall Street, čímž prokázala svou důvěru v odolnost spotřebitelů.

Cena akcií společnosti Booking Holdings, která se zabývá online cestováním, klesla v pátek před zahájením obchodování o více než 9 %. K poklesu došlo poté, co prognóza společnosti týkající se zisku EBITDA/rezervace nesplnila očekávání. Přesto Booking vykázal za 4. čtvrtletí lepší než předpokládaný zisk na akcii (EPS) ve výši 32 USD, čímž překonal očekávaných 29,66 USD. Čtvrtletní tržby společnosti rovněž překonaly odhady, když dosáhly 4,8 miliardy USD oproti předpokládaným 4,71 miliardy USD. Společnost Booking zaznamenala během čtvrtletí 16% nárůst hrubých cestovních rezervací, které dosáhly celkové výše 31,7 miliardy USD. Společnost navíc oznámila čtvrtletní peněžní dividendu ve výši 8,75 USD na akcii, kterou schválilo její představenstvo. Při pohledu do 1. čtvrtletí 2024 Booking odhaduje růst tržeb mezi 11 % a 13 % a růst hrubých rezervací mezi 5 % a 7 %. Očekává se, že upravený zisk EBITDA bude činit přibližně 680 až 720 milionů USD, což představuje 19% meziroční nárůst. Analytici Morgan Stanley vyjádřili znepokojení nad stabilním růstem počtu pokojových nocí společnosti Booking v USA ve 4. čtvrtletí, ale stále věří, že síla alternativních ubytovacích služeb a slibované kapitálové výnosy podpoří růst společnosti. Analytici potvrdili rating Equal Weight pro akcie a zvýšili cílovou cenu na 3 700 USD.

Skupina Block Inc (NYSE:SQ), která poskytuje finanční služby, zvýšila svůj celoroční výhled poté, co vykázala vyšší než očekávané tržby za čtvrté čtvrtletí. K pozitivním výsledkům přispělo především zvýšené úsilí o monetizaci služby převodu peněz Cash App. Společnost Block nyní očekává, že v roce 2024 dosáhne upraveného provozního zisku ve výši nejméně 1,15 miliardy USD a upraveného zisku EBITDA ve výši nejméně 2,63 miliardy USD, čímž překoná předchozí prognózy ve výši 875 milionů USD, resp. 2,4 miliardy USD. Akcie společnosti Block po tomto oznámení v předobchodní fázi prudce vzrostly. Analytici ze společnosti Wolfe Research ocenili zaměření společnosti na ziskovost a lepší finanční výsledky přisoudili snížení počtu zaměstnanců, efektivitě nákladů a dalším strukturálním přínosům v oblasti nákladů. Za tři měsíce končící 31. prosincem vykázala společnost Block upravený zisk na akcii ve výši 0,45 USD při tržbách 5,77 miliardy USD. USD na akcii při tržbách ve výši 5,71 mld. USD, což překonalo předpovědi analytiků ve výši 0,67 USD na akcii. Významnou roli sehrála aplikace Cash App, která vygenerovala tržby ve výši 3,91 miliardy USD a hrubý zisk ve výši 1,18 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 31 %, resp. 25 %. Pro 1. čtvrtletí Block předpokládá upravený provozní zisk ve výši 225-245 milionů USD a upravený zisk EBITDA ve výši 570-590 milionů USD.

Podle nového průzkumu Evropské centrální banky se očekávání spotřebitelů v eurozóně ohledně inflace v příštím roce zvýšila. Medián očekávání inflace na příštích 12 měsíců se v lednu zvýšil na 3,3 % z prosincových 3,2 %, zatímco očekávání na tři roky dopředu zůstala beze změny na úrovni 2,5 %. Navzdory zvyšování úrokových sazeb a pomalému hospodářskému růstu ECB uvedla, že dosažení 2% inflačního cíle může trvat déle než rok. Průzkum také ukázal, že spotřebitelé trvale podceňují růst mezd, přičemž očekávání růstu nominálních příjmů zůstala beze změny na úrovni 1,2 %. ECB předpokládá, že náhrady na zaměstnance se v letošním roce zvýší o 4,6 %. Ačkoli očekávání hospodářského růstu zůstala mírně záporná, spotřebitelé snížili svá očekávání ohledně nezaměstnanosti. Tvůrci politiky naznačili, že před zvažováním snížení úrokových sazeb vyčkají na pozitivnější údaje z trhu práce.

Jihoafrický rand v pátek klesl na nejnižší úroveň od konce října a pokračoval tak v poklesu z předchozího dne, protože náladu investorů ovlivnilo oznámení vlády o rozpočtu na rok 2024. Rand se vůči americkému dolaru obchodoval na úrovni 19,2350, což představuje pokles o 0,3 % oproti předchozímu závěru. Ačkoli rand po představení rozpočtu ministrem financí zpočátku posiloval, zisky byly krátkodobé kvůli absenci rozsáhlých strukturálních reforem, které by řešily problémy, jako je nezaměstnanost a hospodářský růst. K oslabení randu navíc přispělo i prohlášení vysokého představitele amerického Federálního rezervního systému, že Fed by neměl spěchat se snižováním úrokových sazeb. Vzhledem k volbám, které se konají 29. května a v nichž by měl vládnoucí Africký národní kongres po 30 letech ztratit parlamentní většinu, začali být někteří investoři opatrní. Současně index Top-40 na akciovém trhu mírně vzrostl, zatímco výnos referenčního státního dluhopisu do roku 2030 se zvýšil o 10 bazických bodů na 10,105 %.

Čínský regulátor trhu oznámil, že společnost Tesla opraví software v přibližně 8700 vozidlech, aby minimalizovala pravděpodobnost nehod. Toto opatření je podle čínských předpisů považováno za stažení výrobku z trhu a týká se 1 071 dovezených vozů Model S a Model X a 7 629 vozů Model 3 vyrobených v Číně. Zatím není jasné, zda řidiči budou muset svá vozidla vrátit společnosti Tesla, aby jim byly vráceny peníze. Důvodem stažení jsou problémy se softwarem, které způsobují nestabilní komunikaci integrovaných obvodů zadní kamery, což má za následek zhoršenou viditelnost při couvání. To představuje zvýšené riziko srážky vozidel a potenciální ohrožení bezpečnosti. Rozhodnutí regulačního orgánu odráží jeho závazek zajistit bezpečnost spotřebitelů.

Společnost Floor & Decor Holdings (NYSE:FND) oznámila lepší než očekávané zisky a tržby za čtvrté fiskální čtvrtletí, což vedlo k 3% nárůstu v průběhu odpoledního obchodování. Společnost vykázala zisk na akcii (EPS) ve výši 0,34 USD, čímž překonala konsensuální odhad ve výši 0,26 USD, zatímco tržby dosáhly 1,05 miliardy USD a překonaly očekávání analytiků ve výši 1,01 miliardy USD. Srovnatelné tržby v obchodech však za čtvrtletí meziročně klesly o 9,4 %. Pro celý rok společnost Floor & Decor plánuje zisk na akcii v rozmezí 1,75 až 2,05 USD, což je méně než konsensuální odhad 2,14 USD. Tržby se očekávají v rozmezí 4,6 až 4,77 miliardy USD, což je mírně pod očekávanými 4,73 miliardy USD. Společnost předpokládá, že srovnatelné tržby v obchodech za rok poklesnou přibližně o 5,5 % až 2,0 %. Navzdory problémům vyjádřil generální ředitel Floor & Decor Tom Taylor spokojenost s výsledky za čtvrté čtvrtletí a vyzdvihl schopnost společnosti investovat do růstu nových prodejen. Společnost Floor & Decor v současné době provozuje 221 prodejen skladového formátu a pět designových studií ve 36 státech.

Praha – Důvěra v českou ekonomiku letos v únoru opět klesla, meziměsíčně o 1,9 bodu na hodnotu 90,6 bodu. Oznámil to dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Nižší byla celková důvěra v hospodářství naposledy loni v září. Za poklesem bylo snížení důvěry podnikatelů, kdežto u spotřebitelů se důvěra naopak zvýšila. Také v lednu důvěra klesla, předtím tři měsíce v řadě stoupala.

Podle pátečního prohlášení plánuje společnost Volvo Cars rozdělit 62,7 % svého podílu v hodnotě 9,5 miliardy korun (920,17 milionu dolarů) ve výrobci elektromobilů Polestar Automotive Holding mezi své vlastní akcionáře. Po rozdělení bude mít Volvo Cars ve společnosti Polestar 18% podíl. Tento krok přichází po kritice ze strany analytiků, kteří se domnívají, že podíl ve společnosti Polestar vyčerpává zdroje společnosti Volvo. Prezident a generální ředitel společnosti Volvo Cars Jim Rowan uvedl, že vzhledem k významné provozní spolupráci a finančním vztahům se společností Polestar je logické, aby si Volvo zachovalo vliv prostřednictvím menšího podílu. Čínský Zhejiang Geely Holding, většinový vlastník společnosti Volvo Cars, bude i nadále poskytovat společnosti Polestar provozní a finanční podporu. Rozdělení bude provedeno prostřednictvím rozdělení akcií v poměru 2:1, po němž bude následovat automatický proces zpětného odkupu akcií.

Italská luxusní skupina Tod’s podle svého zakladatele a generálního ředitele Diega Della Valleho neplánuje prodej společnosti. V projevu na milánském týdnu módy Della Valle uvedl, že jeho rodina, která podnik vede, má velkou touhu pokračovat ve svých funkcích. Toto prohlášení přichází po stažení společnosti z burzy prostřednictvím soukromé kapitálové společnosti L Catterton. “Nemusíme nic prodávat, máme rodinný podnik s mladými lidmi, kteří chtějí tuto práci dělat, co může být lepšího než to,” poznamenal Della Valle. Společnost Tod’s je známá svými špičkovými botami a doplňky a působí po celém světě. Rozhodnutí zůstat nezávislý svědčí o tom, že si rodina chce zachovat kontrolu nad budoucností společnosti.