Právě teď

Podle průzkumu provedeného Federální rezervní bankou v New Yorku zůstala inflační očekávání amerických spotřebitelů na začátku roku do značné míry stabilní. Průzkum, který byl zveřejněn v pondělí, ukázal, že očekávaná míra inflace pro příští rok zůstala na úrovni 3 % a pro příštích pět let na úrovni 2,5 %. Předpokládaný růst inflace za tři roky však klesl na 2,4 %, což je nejnižší hodnota od března 2020. Zpráva zejména zdůraznila pokles očekávaného růstu cen v klíčových výdajových oblastech, jako je benzín, potraviny a nájemné. Předpokládaný růst cen benzinu na rok dopředu dosáhl nejnižší úrovně od prosince 2022, zatímco růst cen potravin na rok dopředu byl nejnižší od března 2020, tedy od začátku pandemie. Zpráva o inflačních očekáváních navazuje na nedávné zasedání Federálního rezervního systému, na kterém byly krátkodobé úrokové sazby ponechány beze změny, ale v důsledku klesajících inflačních tlaků byla zvýšena možnost jejich snížení v pozdějším období roku. Fed považuje klesající inflační očekávání za pozitivní signál pro dosažení svého 2% inflačního cíle. Průzkum navíc odhalil smíšené názory na trh práce a zlepšení vnímání osobní finanční situace respondentů.

Podle nové vrchní inspektorky Evropské centrální banky (ECB) Claudie Buchové čelí banky v eurozóně trvalé změně rizikového prostředí, která vyžaduje změnu jejich činnosti. Ve svém inauguračním projevu Buchová vyzdvihla prudce rostoucí úrokové sazby, zvyšující se geopolitické riziko, rychlejší pohyb vkladů, množící se kybernetické útoky a klimatické riziko jako faktory, které mění základní povahu bankovního podnikání. Vyjádřila obavy, že banky nemusí být na tyto změny dostatečně připraveny, přičemž mnohé z nich jsou spíše strukturální než dočasné. S odkazem na rekordně rychlé zvyšování úrokových sazeb ze strany ECB Buch poznamenal, že změněné prostředí již má na firmy dopad a vede k náznakům zhoršující se kvality aktiv. Jedním z klíčových problémů je nedostatek odborných znalostí bank při orientaci v tomto novém prostředí, což vede k rozhodování na základě neúplných nebo chybných informací. Buch zdůraznil, že je důležité začlenit nová rizika do procesů řízení rizik v bankách a dodržovat osvědčené postupy týkající se nových rizik. ECB také přezkoumá plány financování bank ve světle zvýšené digitalizace, která může vést k rychlejšímu pohybu vkladů mezi bankami v potížích. Kromě toho Buch uvedl, že proti bankám, které nebudou plnit očekávání ECB v oblasti zveřejňování informací a řízení v souvislosti se změnou klimatu, mohou být přijata opatření.

Člen bankovní rady Evropské centrální banky (ECB) Piero Cipollone prohlásil, že ECB nemusí dále tlumit ekonomiku eurozóny, aby kontrolovala inflaci, protože poptávka zůstává slabá. Cipolloneho komentáře, jeho první k měnové politice od nástupu do ECB, ho sbližují s holubičím postojem jeho předchůdce Fabia Panetty. ECB v současné době zvažuje, zda a kdy začne snižovat výpůjční náklady kvůli pomalé inflaci a stagnující ekonomice. Cipollone se k této otázce přímo nevyjádřil, ale zdůraznil, že není třeba omezovat již tak slabou ekonomiku a že případné oživení nemusí být doprovázeno vyšší inflací. Panetta, který je nyní guvernérem italské centrální banky, se ke snižování sazeb vyjadřoval hlasitěji a prohlásil, že čas k tomu se rychle blíží. Většina tvůrců měnové politiky se však domnívá, že před snížením sazeb je třeba získat více důkazů, zejména pokud jde o růst mezd. Investoři dříve očekávali snížení sazeb již v březnu, nyní však předpovídají 50% pravděpodobnost, že k prvnímu snížení sazeb dojde v dubnu, přičemž další snížení by mohlo vést ke snížení sazby z bankovních vkladů na 2,75-3,00 % do konce roku ze současné sazby 4,0 %.

Koruna v úvodu nového týdne oslabila. Vůči euru si ve srovnání s pátečním závěrem pohoršila o osm haléřů na 25,26 Kč/EUR. K dolaru pak česká měna klesla o 13 haléřů, v 17:00 se obchodovala za 23,48 Kč/USD. Pražská burza dnes smazala páteční ztrátu. Index PX vzrostl o 0,82 pct na 1464,71 bodu.

Bitcoin dnes zdražuje o 5,17 procenta a poprvé od roku 2021 přesáhl psychologickou hranici 50.000 USD (1,17 milionu Kč). Nejstarší a nejrozšířenější kryptoměně pomáhá očekávání, že americká centrální banka (Fed) letos sníží základní úrokovou sazbu.

Skupina dvoustranných zákonodárců vyzvala nejvyšší představitele Bidenovy administrativy, aby přezkoumali čínskou biotechnologickou společnost WuXi AppTec a její dceřinou společnost WuXi Biologics z hlediska možných sankcí. V dopise adresovaném ministryni financí Janet Yellenové, ministru obrany Lloydu Austinovi a ministryni obchodu Gině Raimondo vyjádřili zákonodárci obavy z vazeb těchto společností na čínskou komunistickou stranu a armádu a uvedli hrozby pro národní bezpečnost USA. V dopise se odvolávali na čínské vládní dokumenty, univerzitní webové stránky a články v médiích, aby zdůraznili údajné vojenské vazby společnosti WuXi AppTec a podporu čínské politiky v Sin-ťiangu. Zákonodárci rovněž upozornili, že společnost získala investice z fondů Lidové osvobozenecké armády (PLA). Kongres podnikl kroky k řešení vnímaných rizik, která představují čínští biotechnologičtí lídři, včetně zavedení legislativy, která by omezila federálně financované poskytovatele zdravotní péče ve sdílení genetických informací s firmami, jako je WuXi AppTec. Zákonodárci vyzvali k zařazení společnosti WuXi AppTec a jejích dceřiných společností na kontrolní seznamy vedené ministerstvy financí, obchodu a obrany. Tyto společnosti spolupracují s významnými americkými biotechnologickými subjekty a farmaceutickými společnostmi, jako jsou Pfizer, AstraZeneca a GlaxoSmithKline. Společnost WuXi AppTec již dříve popřela, že by představovala riziko pro národní bezpečnost.

Akcie společnosti Moderna v pátek klesly až o 7 %, protože analytici vyjádřili obavy z klesající účinnosti její vakcíny proti respiračnímu syncytiálnímu viru (RSV) ve srovnání s konkurenčními vakcínami od společností GlaxoSmithKline (GSK) a Pfizer. Údaje zveřejněné před konferencí o RSV, která se bude konat příští týden, odhalily, že vakcína společnosti Moderna vykazuje po 8,6 měsících přibližně 63% účinnost v prevenci respiračních onemocnění souvisejících s RSV, což je pokles z 84 % po 3,3 měsících. Na druhé straně u vakcíny Arexvy společnosti GSK klesla úroveň účinnosti z 83 % na 77 % po 14 měsících, zatímco u vakcíny Pfizer klesla účinnost z 89 % na 79 % v polovině druhé sezóny. Analytici společností TD Cowen a UBS vyjádřili obavy, že u vakcíny Moderna by mohlo dojít k výraznějšímu poklesu účinnosti při dlouhodobějším sledování po 14 měsících, což by ji mohlo znevýhodnit proti konkurenci. Společnost Moderna varovala před přímým srovnáním své vakcíny s konkurenčními vakcínami kvůli rozdílům v postupech zkoušek a definicích případů RSV-nemoci. Společnosti GSK i Pfizer zkoumají možnost zachování nejméně dvouleté účinnosti svých vakcín, které byly uvedeny na trh v loňském roce. Společnost Moderna spoléhá na to, že úspěch vakcíny proti RSV spolu s dalšími produkty vyváží klesající poptávku po očkování COVID-19.

Bývalý prezident Evropské centrální banky Mario Draghi se tento měsíc setká s ministry financí EU, aby s nimi projednal strategie na podporu investic do digitalizace a ekologizace. Draghi byl pověřen předsedkyní Evropské komise Ursulou von der Leyenovou, aby vypracoval návrhy na podporu ekonomiky EU v konkurenci Číny a USA. Cílem konzultací je získat poznatky o mobilizaci veřejných a soukromých investic. Draghiho zpráva, která bude obsahovat doporučení, by měla být zveřejněna do konce června. Neformální rozhovory se uskuteční 24. února po třídenním zasedání Rady ECOFIN v belgickém Gentu. V lednu se Draghi setkal s vedoucími představiteli podnikatelské sféry v Miláně. Ačkoli se objevily náznaky, že by Draghi mohl usilovat o nejvyšší funkci v EU po červnových parlamentních volbách, zdroje z jeho okolí jeho zájem popírají, zatímco italské politické zdroje spekulují, že by mohl svou kandidaturu přehodnotit, pokud dojde ke shodě na jeho kandidatuře.

Společnost Cruise, dceřiná společnost koncernu General Motors zaměřená na autonomní vozidla, oznámila jmenování Steva Kennera do funkce ředitele pro bezpečnost. Kenner, veterán automobilového i technologického průmyslu, bude zodpovědný za dohled nad systémy řízení bezpečnosti a provozem společnosti Cruise. Jeho jmenování přichází pro Cruise v klíčové době, protože společnosti byla v říjnu pozastavena licence na testování vozidel bez řidiče v Kalifornii poté, co jedno z jejích vozidel srazilo chodce. Společnost Cruise si od té doby nechala vypracovat zprávu, která dospěla k závěru, že nešlo o úmysl uvést někoho v omyl, a společnost provedla aktualizace svého softwaru. Kenner uvedl, že jeho cílem je získat důvěru regulačních orgánů a pracovat na zvýšení bezpečnosti na silnicích a nastolení důvěry veřejnosti v odvětví autonomních vozidel. Minulý měsíc společnost GM oznámila snížení výdajů na Cruise o 1 miliardu dolarů a Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu zahájil vyšetřování rizik pro chodce spojených s technologií Cruise.

Americké a kanadské společnosti zahájily rok 2024 vlnou propouštění v různých odvětvích, což ukazuje, že trend propouštění pozorovaný v roce 2023 bude pravděpodobně pokračovat, protože firmy se snaží snížit náklady v nejisté ekonomice. Podle zprávy společnosti Challenger, Gray & Christmas se počet oznámení o propouštění v USA v lednu více než zdvojnásobil na 82 307, ačkoli ve srovnání s předchozím rokem poklesl o 20 %. Podle sledovacího webu Layoffs.fyi došlo v technologickém sektoru, který zaznamenal největší počet propouštění, letos již k 34 000 propouštění ve 141 společnostech. Významné snižování počtu pracovních míst ve svých firmách oznámily velké technologické společnosti, jako jsou Amazon, Alphabet, Microsoft a Salesforce. Mezi další postižená odvětví patří média, finance, spotřebitelský a maloobchodní sektor, zdravotnictví, výroba a přírodní zdroje. Některé společnosti sice uvedly, že se plánuje přijímání nových zaměstnanců na konkrétní pozice, ale celkový trend naznačuje, že trh práce je pro mnoho pracovníků náročný, protože se společnosti snaží zefektivnit provoz a snížit náklady.

Kolumbie získává dohody o půjčkách ve výši více než 1,2 miliardy dolarů na rozpočtové výdaje a mírové plány. Ministerstvo financí potvrdilo dvě úvěrové dohody s německou státní rozvojovou bankou KfW, každou v hodnotě 323 milionů dolarů, a půjčku od Meziamerické rozvojové banky ve výši 663 milionů dolarů, přičemž KfW přispěje 150 miliony eur. Tyto půjčky podpoří projekty schválené Kongresem a podtrhují snahu o spolupráci mezi Kolumbií a Německem v oblasti míru a rozvoje. S ohledem na potřebu výdajů na podporu růstu vláda zvyšuje svůj cíl pro fiskální deficit na 5,3 % HDP pro letošní rok, oproti předchozímu odhadu 4,5 %.

Platforma sociálních médií X nyní umožní inzerentům spouštět videoreklamy vedle obsahu vytvořeného konkrétními osobami, čímž se snaží řešit obavy z nežádoucích příspěvků na webu. Tento krok přichází poté, co platforma, která byla dříve známá jako Twitter, uvolnila své zásady moderování obsahu poté, co ji koupil Elon Musk. Mnoho inzerentů váhalo, zda se na platformě objevit kvůli obavám, že budou spojováni s urážlivým obsahem. Inzerenti si nyní mohou zvolit, aby se jejich reklamy přehrávaly před videoobsahem od konkrétních tvůrců, což zajistí, že se jejich reklamy budou zobrazovat na domovské časové ose a na profilu tvůrce obsahu. X plánuje zavést možnost spouštět propagační akce výhradně na profilu tvůrce, což dále sníží pravděpodobnost, že se reklama zobrazí vedle nežádoucího obsahu. Cílem společnosti je vytvořit kontrolovanější reklamní prostředí pro značky a řešit jejich obavy z přítomnosti na platformě.

Společnost Greenidge Generation Holdings Inc., která se zabývá kryptoměnovými datovými centry a výrobou elektřiny, získala od Armistice Capital investici ve výši 6 milionů dolarů, která má podpořit její růstovou strategii. Investice pomůže společnosti Greenidge expandovat do nových nízkonákladových energetických center, zlepšit její schopnosti v oblasti těžby bitcoinů, rozvíjet její činnost v oblasti inženýrství a správy staveb a financovat novou infrastrukturu/datová centra umělé inteligence. Generální ředitel Jordan Kovler považuje kapitálovou injekci za důkaz pokračující transformace a růstu společnosti. Podle dohody Armistice Capital zpočátku investuje 6 milionů dolarů výměnou za 1 260 505 akcií a předfinancované warranty, přičemž cena každé akcie činí 4,76 dolaru. Společnost Armistice rovněž obdrží warranty na nákup dalších 1 260 505 akcií v celkové ceně 6,62 milionu USD. Tato investice přichází v návaznosti na oznámení společnosti Greenidge o prvním ziskovém čtvrtletí za poslední dva roky, kdy předběžné finanční a provozní výsledky ukazují čistý zisk mezi 1,4 a 2,4 milionu USD. Společnost Greenidge Generation Holdings Inc. se zaměřuje na vertikálně integrovanou výrobu energie pro těžbu kryptoměn a rozvoj infrastruktury.

Dluhopisoví stratégové oslovení agenturou Reuters předpovídají, že nedávný pokles výnosů amerických státních dluhopisů se zastaví až na konci letošního roku. Navzdory očekávání brzkého snížení úrokových sazeb se Federální rezervní systém brání, což vede trhy k úpravě jejich prognóz. V současné době je výnos desetiletých dluhopisů na úrovni 4,15 % a před zasedáním centrální banky na konci ledna klesl, Fed však žádné okamžité snížení sazeb nesignalizoval. Úrokové futures nyní naznačují 55% šanci na snížení sazeb na dubnovém zasedání, zatímco na začátku roku se předpokládala téměř 90% šance na snížení v březnu. Průzkum agentury Reuters naznačuje, že desetiletý výnos se bude v příštích třech měsících obchodovat relativně stabilně, než do konce července klesne na 3,87 % a za rok na 3,75 %. Očekává se, že sazba federálních fondů v příštích letech klesne do středního pásma 3 %, což zabrání výraznému poklesu výnosů. Výnos dvouletých státních dluhopisů by měl do konce července rovněž klesnout na 3,92 % a za rok na 3,47 %.

Podle výkonné ředitelky Mezinárodního měnového fondu Kristaliny Georgievové čeká ruskou válečnou ekonomiku náročná budoucnost. Navzdory oživení hospodářského růstu se za závislostí na státem financované vojenské výrobě skrývají základní problémy, které brání zlepšení životní úrovně. Prognóza MMF, podle níž by měl v letošním roce růst HDP Ruska činit 2,6 %, naznačuje, že země investuje do své válečné ekonomiky. Georgievová však varuje, že nás čekají těžké časy kvůli odlivu lidí a omezenému přístupu k technologiím v důsledku sankcí. Vojenská výroba sice může zvýšit HDP, ale nepřináší významný užitek obyvatelstvu. Georgieva poukazuje na to, že současná ekonomická situace Ruska připomíná model Sovětského svazu s vysokou produkcí a nízkou spotřebou. Ekonomové působící v Rusku rovněž vyjadřují obavy z nízké kvality růstu. Údaj o růstu HDP ve výši 2,6 % se může zdát pozitivní, ale Georgievová zdůrazňuje, že se za ním skrývá významnější a znepokojivější příběh.