Právě teď

MTS Bank, fintechová jednotka největšího ruského mobilního operátora MTS, plánuje na jaře uskutečnit primární veřejnou nabídku akcií (IPO) s potenciálem získat až 15 miliard rublů (165 milionů dolarů), uvádějí zdroje obeznámené s touto záležitostí. Některé zdroje však naznačily, že získaný kapitál by se mohl pohybovat kolem 10-11 miliard rublů. Banka původně zamýšlela vstoupit na burzu v roce 2022, ale odradila ji ukrajinská krize, která vedla ke stažení západního kapitálu a investorů z ruského akciového trhu. Od té doby proběhlo pouze několik malých IPO s omezenou účastí drobných investorů. Banka MTS, která je podle údajů centrální banky 30. největším věřitelem v Rusku podle objemu aktiv, zmínila, že na oznámení konkrétních plánů je ještě příliš brzy, ale nevyloučila různé scénáře vývoje. (1 USD = 91,1275 rublů)

Společnosti Diamondback Energy a Endeavor Energy Resources oznámily své plány na fúzi v hodnotě přibližně 26 miliard dolarů. Fúzí získá spojený subjekt významné postavení v Permské pánvi, klíčovém regionu pro těžbu ropy a zemního plynu v Texasu a Novém Mexiku. Podle agentury Reuters se sloučená společnost stane výhradně největším producentem v oblasti Permian. Generální ředitel společnosti Diamondback Travis Stice uvedl, že dohoda vytvoří “hmatatelné synergie”, které by měly být realizovány do roku 2025. Fúze bude zahrnovat 117,3 milionu kmenových akcií společnosti Diamondback a 8 miliard USD v hotovosti. Po dokončení transakce ve čtvrtém čtvrtletí tohoto roku by akcionáři společnosti Diamondback měli vlastnit přibližně 60,5 % nového podniku, zatímco akcionáři společnosti Endeavor budou vlastnit přibližně 39,5 %. Navzdory problémům, které představují vyšší úrokové sazby a přísnější předpisy, došlo v energetickém sektoru v poslední době k nárůstu konsolidačních aktivit v důsledku vyšších cen ropy a potřeby posílit portfolia produkce. Velké společnosti jako ExxonMobil a Chevron rovněž oznámily rozsáhlé transakce v tomto odvětví.

Podle analytiků společnosti LSEG dosáhne celosvětový trh s povolenkami na emise oxidu uhličitého (CO2) v roce 2023 nového maxima ve výši 881 miliard eur (948,75 miliardy USD), což představuje 2% nárůst oproti předchozímu roku. Systémy obchodování s emisními povolenkami (ETS) zavedla řada zemí s cílem motivovat podniky k investicím do nízkouhlíkových technologií a k plnění klimatických cílů. Ačkoli počet obchodovaných povolenek na emise oxidu uhličitého zůstal stabilní na úrovni 12,5 miliardy tun, rekordní ceny na trzích, jako je Evropa a Severní Amerika, vedly k celkovému nárůstu hodnoty. Hodnota systému EU pro obchodování s emisemi, který je celosvětově nejcennějším trhem s uhlíkem, činila v roce 2023 770 miliard eur, což představuje 87 % celkové hodnoty. Ceny povolenek na emise oxidu uhličitého v systému EU ETS dosáhly v únoru loňského roku rekordní výše přes 100 eur, ale od té doby klesly v důsledku slabé poptávky ze strany průmyslových odběratelů a energetického sektoru. Hodnota britského systému ETS klesla o 22 % na 36,4 miliardy eur, zatímco ceny se pohybovaly v průměru kolem 65 eur za tunu, což je o 34 % méně než v roce 2022. Severoamerické trhy dosáhly kombinované hodnoty 71,4 miliardy eur, přičemž na několika trzích, kde se dodržují předpisy, byly ceny rekordně vysoké. Také čínský národní systém ETS zaznamenal v roce 2023 rekordní ceny.

Citigroup čelí regulačním překážkám, protože americké regulační orgány požadují naléhavé změny ve způsobu, jakým banka měří riziko selhání obchodních partnerů, což může ztížit snahu generální ředitelky Jane Fraserové o oživení banky. Federální rezervní systém vydal v loňském roce tři oznámení, v nichž Citigroup nařídil, aby se zabývala způsobem, jakým posuzuje riziko selhání protistrany v derivátových transakcích. Kromě toho útvar interního auditu banky zjistil nedostatečný pokrok ve zlepšování řízení rizik v celé společnosti. Citigroup v současné době pracuje na vyřešení dvou příkazů k souhlasu z roku 2020 od Fedu a Úřadu kontrolora měny, které bance nařídily řešit nedostatky v oblasti řízení rizik a interních kontrol. Donucovací opatření následovala po nesprávně provedeném převodu finančních prostředků v roce 2020. Tyto nové podrobnosti vrhají světlo na složitost Fraserova úkolu, když se snaží banku přepracovat za účelem zvýšení ziskovosti a akcií. Citigroup uvedla, že splnění očekávání regulačních orgánů je prioritou a že pokrok ve zjednodušování a modernizaci banky pokračuje. Vyřešení těchto regulatorních otázek je pro Citigroup klíčové, protože jejich nedodržení může mít za následek omezení růstu, změny ve vedení nebo přísnější donucovací opatření.

Stratégové JPMorgan zdůraznili, že japonský trh má i nadále potenciál pro investice, a zdůraznili jeho postavení jako klíčové nadváhy v rámci regionální alokace. Ke zvýšení statusu nadváhy v prosinci 2022 vedly faktory, jako je očekávané zvýšení ziskovosti podniků a výnosů pro akcionáře v důsledku reformy tokijské burzy (TSE). Navzdory názorům, že Japonsko je již nyní oblíbenou nadváhou, se stratégové domnívají, že investiční toky do země jsou stále v počáteční fázi s potenciálem výrazného nárůstu. Pokud jde o Evropu, analytici JPMorgan se zaměřují na britský trh, který se v současnosti obchoduje na historicky diskontovaných úrovních. Vzhledem k vysokému dividendovému výnosu 4,3 %, potenciálu dividendových strategií, které se dostávají do popředí zájmu, a komoditnímu charakteru trhu představuje Velká Británie jedinečnou příležitost k růstu. Kromě toho by výhled pro Čínu, vzhledem k jejímu současnému nedostatečnému vlastnictví a ocenění, mohl nepřímo ovlivnit britský trh, zejména pokud v Číně dojde k omezení krátkých pozic.

Praha – Pokud potřebují české domácnosti ušetřit, omezí především nákupy oblečení a vzdají se dovolené, zábavy a kulturních akcí. Půjčkám se snaží vyhnout. Vyplývá to z průzkumu společnosti KRUK ČR a Slovensko mezi tisícovkou respondentů. KRUK se zaměřuje na správu pohledávek finančních ústavů a korporátních zákazníků.

Italský výrobce luxusní obuvi Tod’s zaznamenal v pondělí výrazný nárůst akcií po nabídce na odkup od soukromé investiční společnosti L Catterton. Nabídka zahrnuje odkoupení 36 % akcií Tod’s a převedení společnosti do soukromého vlastnictví se souhlasem rodiny zakladatelů Della Valle. V důsledku toho akcie společnosti Tod’s vzrostly o 17,4 %. Naproti tomu rafinerie ropy Saras zaznamenala pokles svých akcií poté, co obchodník s komoditami Vitol nabídl rodině Moratti odkoupení podílu ve společnosti a její převedení do soukromého vlastnictví. Akcie společnosti Saras klesly o 6 %. Tento vývoj přichází v době klesající kapitalizace italské burzy, kdy se mnoho firem rozhodlo přesunout své aktivity do zahraničí. Potenciální přesun společností Tod’s a Saras vyvolal v Itálii obavy a vyvolal kritiku snah vlády o řešení tohoto trendu. Navzdory nabídkám na odkup si bratři Della Valleové i nadále ponechají kontrolu nad společností Tod’s s 54% podílem, zatímco LVMH, sponzor L Catterton a stávající akcionář Tod’s, si ponechá svůj 10% podíl.

Prezident Bank of America Bernard Mensah v pondělí prohlásil, že některá aktiva v sektoru komerčních nemovitostí v USA sice mohou vyžadovat rekapitalizaci nebo restrukturalizaci, ale trh jako takový je efektivní. Mensah připustil, že v tomto sektoru docházelo v minulosti k boomům a propadům, ale nevidí v něm žádná systémová rizika. Nedávný výprodej akcií regionálních amerických bank, vyvolaný expozicí společnosti New York Community Bancorp vůči komerčním nemovitostem, vyvolal obavy analytiků a investorů. Odvětví se od počátku roku 2023 potýká s hrozícími ztrátami z úvěrových portfolií na komerční nemovitosti v důsledku potíží s financováním a nižší obsazenosti kanceláří v důsledku zavádění práce na dálku. V reakci na tuto situaci vyjádřila své obavy americká ministryně financí Janet Yellenová, která se domnívá, že problém lze zvládnout s pomocí bankovních regulátorů.

Podle výkonného ředitele Davea Gerryho získala společnost Bugcrowd, která se zabývá kybernetickou bezpečností a využívá crowdsourcing, 102 milionů dolarů v rámci financování série E. Financování, které vedla společnost General Catalyst za účasti Rally Ventures a Costanoa Ventures, bude použito na rozšíření počtu zaměstnanců společnosti, podporu mezinárodního růstu a potenciální akvizice. Společnost Bugcrowd, která byla založena v Austrálii v roce 2012 a nyní sídlí v San Francisku a Sydney, je známá svým programem bug bounty, v jehož rámci jsou vývojáři odměňováni za identifikaci problémů s kódováním. Společnost vykázala v roce 2023 více než 40% nárůst příjmů, který byl způsoben spuštěním programu pro prodejní kanály a nabídkou nových bezpečnostních služeb. Společnost Bugcrowd plánuje využít čerstvý kapitál k tomu, aby ke svým současným 350 zaměstnancům přidala dalších 100 a rozšířila svou přítomnost mimo Spojené státy, kde v současnosti generuje 70 % svých příjmů. Bugcrowd poskytuje služby přibližně 1 000 zákazníkům po celém světě, včetně společností OpenAI a T-Mobile. Mark Crane z General Catalyst a Paul Sagan, hlavní poradce General Catalyst, se stanou členy představenstva společnosti Bugcrowd.

Akcie společnosti Tod’s SpA vzrostly v Miláně o více než 17 %, protože rodina zakladatelů tohoto výrobce luxusní obuvi se údajně spojila se soukromou investiční společností L Catterton v obnovené snaze převést společnost do soukromého vlastnictví. Agentura Bloomberg News uvádí, že návrh oceňuje Tod’s na přibližně 1,4 miliardy EUR (1,5 miliardy USD). Společnost L Catterton, za níž stojí francouzský luxusní konglomerát LVMH, má v úmyslu odkoupit akcie od některých akcionářů po 43 eurech, což je o 18 % více než páteční závěrečná cena akcií. Krok k privatizaci značky Tod’s přichází v době, kdy se značka snaží udržet si svůj význam na rychle se vyvíjejícím trhu s luxusem, kterému dominují větší hráči. Privatizace je považována za způsob, jak urychlit rozhodování a nabídnout větší flexibilitu při realizaci růstových příležitostí. Po navrhované transakci si bratři Della Valle, současní většinoví vlastníci Tod’s, plánují ponechat 54% podíl a zároveň prodat podíl společnosti L Catterton. Společnost L Catterton by měla investovat přibližně 512 milionů eur za 36% podíl, přičemž LVMH by po transakci měla držet 10% podíl. Analytici Citigroup však naznačují, že někteří investoři mohou nabídku považovat za nedostatečnou vzhledem k nedávnému obratu společnosti Tod a skryté hodnotě její značky Roger Vivier. Předseda představenstva společnosti Tod, Diego Della Valle, se domnívá, že stažení z burzy je nejstrategičtější volbou pro budoucí rozvoj společnosti.

Desítky bývalých úředníků z minulých republikánských administrativ naléhají na Kongres, aby zrušil pozastavení vývozu zkapalněného zemního plynu (LNG), které vyhlásil prezident Joe Biden. Bidenova administrativa nedávno zastavila schvalování probíhajících a budoucích projektů LNG, aby přezkoumala jejich dopady na životní prostředí a ekonomiku. Ochránci životního prostředí mají obavy z emisí skleníkových plynů a znečištění ze závodů na LNG. Bývalí úředníci, včetně Ricka Perryho a Dana Brouillettea, ministrů energetiky za bývalého prezidenta Donalda Trumpa, zaslali zákonodárcům dopis, v němž vyzývají ke zrušení tohoto rozhodnutí. Očekává se, že vývoz amerického LNG do Evropy, který se zvýšil po ruské invazi na Ukrajinu v roce 2022, se do konce desetiletí zdvojnásobí díky již schválenému vývozu. Americká Sněmovna reprezentantů má hlasovat o návrhu zákona, který by převedl pravomoc schvalovat vývoz z ministerstva energetiky na nezávislou Federální energetickou regulační komisi. Přijetí v Senátu ovládaném demokraty je však nejisté a někteří zákonodárci jsou skeptičtí. Náměstek ministra energetiky David Turk během jednání se spojenci a partnery o pauze ujistil, že dodávky plynu nebudou ovlivněny.

Analytici Jefferies zahájili výzkum společnosti TKO Group Holdings (TKO) s ratingem Buy a cílovou cenou 120 USD. Tato cílová cena naznačuje potenciální nárůst o přibližně 40 % ve srovnání s páteční zavírací cenou společnosti TKO. Společnost TKO Holdings vznikla v září 2023 po fúzi společností Ultimate Fighting Championship (UFC) a World Wrestling Entertainment (WWE) v hodnotě 21,4 miliardy USD. Analytici společnosti Jefferies se domnívají, že tato fúze umožňuje společnosti TKO dosáhnout významného růstu nejvyššího obratu a EBITDA díky obnovení práv, synergiím a efektivitě nákladů. Popisují UFC jako “nejlepší zábavní aktivum ve své třídě” a věří, že má dobrou pozici pro silný růst a vysokou marži, s příležitostmi pro rozšíření mediálních práv a zvýšení sponzoringu. Jefferies předpovídá, že po připojení WWE dojde v příštích letech k výraznému růstu příjmů, zlepšení marží a významnému volnému peněžnímu toku. Akcie společnosti TKO v pondělí v předobchodní fázi vzrostly o 1,25 %.

Francouzský prezident Emmanuel Macron jmenoval bývalého generálního ředitele společnosti Engie Gerarda Mestralleta zvláštním vyslancem země pro nadnárodní železniční a přístavní projekt, jehož cílem je propojit Blízký východ a jižní Asii. Projekt nazvaný Hospodářský koridor Indie-Blízký východ-Evropa (IMEC) je považován za alternativu k čínské iniciativě Pásmo a cesta. Macron chce, aby Francie hrála v projektu klíčovou roli a zajistila francouzským společnostem dobrou pozici v jeho počátečních fázích. Cílem IMEC je propojit země Blízkého východu železnicí a spojit je s Indií přístavem, a usnadnit tak tok energie a obchodu z Perského zálivu do Evropy. Projekt, který byl zahájen v září 2020, získal podporu Evropské unie, Indie, Saúdské Arábie, Spojených arabských emirátů, Spojených států a dalších partnerů ze skupiny G20. Počítá se dvěma samostatnými koridory, z nichž jeden bude spojovat Indii se Zálivem a druhý Záliv s Evropou. Podél železniční trasy plánují účastníci položit kabely pro přenos energie a dat a potrubí pro vodík získávaný z obnovitelných zdrojů energie.

Mezinárodní měnový fond (MMF) v pondělí vyjádřil optimismus, že světová ekonomika zažije hladké přistání. Kristalina Georgievová, výkonná ředitelka MMF, během účasti na summitu světových vlád v Dubaji uvedla, že jsou si tímto výhledem “velmi jisti”. Georgievová navíc předpověděla, že úrokové sazby se začnou snižovat od poloviny letošního roku. Pokud jde o přední ekonomiky, jako jsou Spojené státy, poznamenala, že úrokové sazby se budou pohybovat v souladu s trendem inflace pozorovaným v uplynulém roce. Pozitivní postoj MMF odráží naděje na stabilitu a růst světové ekonomiky.

Moskva – V březnu 2022 se ruský rubl zhroutil, hodnota akcií Gazpromu a Sberbanky na londýnské burze klesla o 97 procent a v Moskvě se tvořily fronty před bankomaty. Jachty oligarchů, jejich fotbalové kluby, paláce a dokonce kreditní karty byly zabaveny. Rusko se dostalo do vážné recese. Takové byly první důsledky opatření, která Západ přijal po ruském vpádu na Ukrajinu. Základem bylo zabavení devizových rezerv ruského státu, zejména bezprecedentní zmrazení rezerv ruské centrální banky ve výši 300 miliard dolarů, napsal ekonomický komentátor BBC Faisal Islam.