Právě teď

Podle oficiálních předběžných odhadů vzrostla malajsijská ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 o 3,4 %, tedy o něco rychleji než v předchozích třech měsících. Expanze byla v tomto období tažena 4,7% růstem v sektoru služeb, přičemž růst vykázala i všechna ostatní odvětví včetně stavebnictví, zpracovatelského průmyslu, těžby a zemědělství. Ve třetím čtvrtletí 2023 se HDP zvýšil o 3,3 %, neboť silná domácí poptávka kompenzovala pokles vývozu. Vývoz Malajsie se v roce 2023 snížil o 8 %, což znamená nepřetržitý pokles od března. Malajsijská vláda předpokládala v roce 2023 4% expanzi ekonomiky, ale statistické oddělení očekává, že skutečný růst dosáhne 3,8 %. Pro rok 2024 vláda i centrální banka předpokládají hospodářský růst v rozmezí 4 až 5 %. Konečné údaje za čtvrté čtvrtletí roku 2023 a celoroční HDP za rok 2023 budou zveřejněny 16. února.

Index S&P 500 potvrdil, že se od října 2022 nachází na býčím trhu, a poprvé po dvou letech dosáhl rekordní uzavírací hodnoty. Výrobci čipů rostli díky optimismu v oblasti umělé inteligence a spekulacím investorů o snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému v roce 2024, což podpořilo zisky během seance. Nové rekordní uzavření indexu S&P 500 potvrzuje, že se vynořil z medvědího trhu v říjnu 2022. Předtím mezi posledním rekordním maximem v lednu 2022 a minimem v říjnu 2022 ztratil téměř 25 %. V pátek index S&P 500 vzrostl o 1,2 % a uzavřel na 4839,81 bodech, čímž překonal svou předchozí rekordní hodnotu 4796,56 bodů z ledna 2022. Nicméně kompozitní index Nasdaq, ačkoli si v roce 2023 polepšil o 43 %, zůstává 4,8 % pod svým rekordním maximem dosaženým 19. listopadu 2021. Nedávný pokles a zotavení indexu S&P 500 se shoduje s historickým mediánem doby téměř dvou let mezi rekordními maximy od roku 1920.

Asijské akcie v pátek většinou rostly, k čemuž přispěl pozitivní výhled společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) týkající se umělé inteligence. Technologický sektor se odrazil ode dna, nicméně obavy o čínskou ekonomiku a nejistota ohledně úrokových sazeb vedly k týdenní ztrátě většiny akciových trhů. Pozitivní výhled společnosti TSMC ohledně umělé inteligence přispěl k růstu akcií technologických společností. V důsledku toho zaznamenaly burzy v regionu zisky. Slabost čínského trhu a nejisté úrokové sazby však ovlivnily celkovou náladu na trhu. Investoři zůstávají opatrní, protože čekají na jasnější ekonomické ukazatele a rozhodnutí centrální banky.

Na summitu v Davosu se za vyšší zdanění bohatých zasazují významné osobnosti, jako je John Driscoll ze společnosti Walgreens Boots Alliance a Abigail Disneyová. V rámci iniciativy “Hrdí na to, že platí více” usilují o daňové reformy, které by řešily příjmovou nerovnost. Driscoll, známý zavedením minimální mzdy 15 dolarů ve společnosti CareCentrix, citoval studii Institutu hospodářské politiky, která upozorňuje na poměr mezd generálních ředitelů a zaměstnanců 399:1. Snaha o daňovou spravedlnost následuje po pozitivních krocích IRS v boji proti daňovým únikům, kdy IRS vymáhal 122 milionů dolarů od milionářů, kteří dlužili na daních. Tento zásah je v souladu s cílem zavést spravedlivější daňový systém, který Driscoll a jeho kolegové prosazují. Kampaň v Davosu odráží rostoucí náladu mezi bohatými jednotlivci, kteří chtějí více přispívat do veřejných pokladen. S vlivnými zastánci, jako jsou Driscoll a Disney, kteří taková opatření podporují, získává celosvětová diskuse o daňové reformě a ekonomické spravedlnosti na významu.

Nová vlna amerických burzovně obchodovaných fondů (ETF) obchodujících s bitcoiny přilákala značný zájem investorů – do devíti nových ETF sledujících spotovou cenu bitcoinu přiteklo během prvních tří dnů obchodování 1,9 miliardy dolarů. Lví podíl na tomto přílivu získaly společnosti BlackRock a Fidelity. Tyto investice však nedosáhly nejagresivnějších odhadů přílivu v první den v řádu miliard dolarů. Analytici si nejsou jisti udržitelností těchto investic a budoucím zájmem o bitcoinové ETF vzhledem k volatilitě této kryptoměny. Někteří býčí analytici předpovídají, že by toky mohly do konce roku dosáhnout 50 až 100 miliard dolarů. Klíčovými faktory, které přilákaly investory, byly nižší poplatky a známost značky. Zvláště úspěšné byly fondy iShares Bitcoin Trust ETF společnosti BlackRock a Wise Origin Bitcoin Fund společnosti Fidelity, jejichž poplatky jsou nižší než průměr v odvětví. Další emitenti, jako jsou Bitwise, Ark Investments a 21Shares, také zaznamenali značný příliv, zatímco fond Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) zaznamenal odliv, což některé investory přimělo k přechodu na nové ETF s nižšími náklady. Další výzvou pro tyto ETF bude získání přijetí mezi institucionálními investory a investičními poradci, jako jsou penzijní fondy.

Podle Federálního účetního dvora (TCU) se očekává, že Brazílie skončí v roce 2024 s primárním deficitem ve výši 55,3 miliardy realů (11,2 miliardy USD). To vyvolává pochybnosti o schopnosti prezidenta Luize Inacia Luly da Silvy odstranit fiskální deficit, zejména po zvýšení výdajů na sociální opatření. Trh se nadále obává o schopnost vlády splnit fiskální cíle, protože dlouhodobé úrokové sazby zůstávají navzdory poklesu sazeb vysoké. TCU zdůraznil očekávaný růst vládních příjmů jako nejistý a potenciálně nadhodnocený. Ministryně plánování Simone Tebetová očekávání vlády v oblasti příjmů hájila a označila je za “rozumná”. Prognóza TCU se shoduje s očekáváním trhu a nebere v úvahu fiskální opatření vlády schválená na konci roku 2023, která mají zvýšit příjmy. Soukromí ekonomové oslovení centrální bankou předpokládají primární deficit ve výši 0,8 % hrubého domácího produktu (HDP), což je výrazně nad nulovým cílem vlády s odchylkou 0,25 %.

Podle analytické společnosti Glassnode se odhaduje, že k velmi očekávanému snížení hodnoty Bitcoinu na polovinu dojde přibližně za 100 dní. Přesné datum zůstává nejisté kvůli proměnlivé povaze těžebních bloků. Událost půlení, k níž dojde při výšce bloku 840 000, sníží odměnu pro těžaře z 6,25 BTC na 3,125 BTC za blok. Historické vzorce naznačují, že předchozí halvingy vedly k výraznému nárůstu ceny Bitcoinu. V současné době se cena Bitcoinu pohybuje na úrovni 42 476 USD, přičemž za posledních 24 hodin došlo k mírnému poklesu o 0,46 % a za poslední týden k poklesu o 9,56 %. Navzdory tomu jsou analytici optimističtí, pokud jde o budoucí růst ceny, zejména s ohledem na nedávné schválení spotových fondů ETF pro Bitcoin americkou komisí SEC. Souběh těchto faktorů zvýšil očekávání na trhu kryptoměn, protože investoři pozorně sledují potenciální růst ceny Bitcoinu v nadcházejících měsících.

Francouzský úřad CNIL, který dohlíží na ochranu osobních údajů, oznámil, že společnosti Yahoo! uložil pokutu ve výši 10 milionů eur (10,86 milionu USD) za porušení pravidel týkajících se souborů cookie. CNIL obvinil amerického poskytovatele webových služeb, že nerespektoval rozhodnutí uživatelů odmítnout soubory cookie na svých hlavních internetových stránkách a neposkytl uživatelům svého e-mailového klienta možnost snadno odvolat svůj souhlas se soubory cookie. Společnost Yahoo! uvedla, že v současné době rozhodnutí přezkoumává a zvažuje své další kroky. Tento nejnovější vývoj podtrhuje rostoucí kontrolu a přísnější vymáhání předpisů o ochraně osobních údajů ze strany úřadů po celém světě (1 USD = 0,9206 EUR).

Představitelé amerického ministerstva financí zahájili v Pekingu dvoudenní jednání se svými čínskými protějšky. Cílem jednání je řešit otázky finanční stability a kapitálových trhů mezi oběma ekonomickými mocnostmi. Jednání se týká celé řady témat, včetně mezinárodních finančních institucí, přeshraničních plateb a společného úsilí v boji proti praní špinavých peněz a obchodu s narkotiky. Pracovní skupina a ekonomický panel byly zřízeny v září 2021 po červencové návštěvě ministryně financí Janet Yellenové v Pekingu. Americkou stranu zastupují úředníci ministerstva financí Brent Neiman, Nellie Liang a Andrea Gacki. Skupina se naposledy sešla v listopadu v San Francisku před summitem o ekonomické spolupráci v Asii a Tichomoří, během něhož prezident Joe Biden a čínský prezident Si Ťin-pching potvrdili závazky k vojenské komunikaci a spolupráci při řešení opioidové fentanylové krize. Yellenová se během summitu setkala také s vicepremiérem Che Lifengem a přislíbila, že se bude s Čínou intenzivněji věnovat hospodářským otázkám.

J.P.Morgan předpokládá, že Bank of England (BoE) začne snižovat úrokové sazby v srpnu letošního roku, tedy dříve, než se původně očekávalo. Tato prognóza vychází z očekávání zmírnění inflace a optimismu ohledně plynulého ekonomického přechodu. J.P.Morgan nyní předpokládá snížení sazeb o 75 bazických bodů do konce roku 2024, čímž se prognóza úrokových sazeb zvýší na 4,5 %, zatímco současná referenční sazba BoE činí 5,25 %. Původně J.P.Morgan odhadovala, že snižování sazeb začne až v listopadu. Navzdory překvapivému zvýšení prosincové zprávy o inflaci začaly britské spotřebitelské ceny ke konci loňského roku klesat rychleji, než se předpokládalo. Tento pokles vedl ekonomy k předpovědi, že se spotřebitelské ceny vrátí k 2% cíli BoE do dubna nebo května letošního roku, tedy dříve, než předpokládala sama centrální banka. J.P.Morgan naznačuje, že i krátké období inflace nižší než cíl by mohlo vést k dalšímu tlaku na BoE, aby začala snižovat sazby. Makléřská společnost rovněž zvýšila svou prognózu hospodářského růstu Spojeného království pro rok 2024 na 0,3 % z předchozího odhadu 0,2 %.

Podle analytické společnosti Santiment vykazují bitcoin, ethereum a XRP slibný trend, pokud jde o ziskovost. Firma zjistila, že více než 80 % stávajících dodávek těchto hlavních kryptoměn je v zisku. Je to poprvé od března 2022, kdy byla zaznamenána tak vysoká úroveň ziskovosti. Konkrétně Bitcoin, Ethereum a XRP v současnosti vykazují 83 %, 84 % a 81 % svých zásob v zisku. Metrika “Celková nabídka v zisku” je jednoduchý způsob, jak určit, zda mince stojí více nebo méně než její počáteční hodnota. Santiment však upozorňuje, že BTC, XRP a ETH jsou v současné době na historicky vysokých úrovních zisku, což naznačuje zvýšené riziko ve srovnání s jejich průměry. Santiment naznačuje, že prolomení pod 75 % jejich zásob v zisku by bylo pozitivním signálem pro dlouhodobý růst. I když pozitivní zprávy, jako je expozice ETF, mohou být stále hnacím motorem dalších růstových pohybů těchto kryptoměn, investoři by měli zůstat obezřetní.

Německo plánuje v roce 2024 utratit 476,8 miliardy eur a může se zadlužit zhruba 39 miliardami eur, vyplývá z návrhu rozpočtu, do kterého nahlédla agentura Reuters. Tento rozpočet umožní Německu zůstat v rámci dluhových limitů, které si samo stanovilo. Návrh projednal rozpočtový výbor německého parlamentu a má být schválen 2. února. Ochota Německa přijmout nový dluh odráží jeho odhodlání podpořit svou ekonomiku a zvýšit výdaje v klíčových oblastech. (1 USD = 0,9207 EUR)

Americký Senát ve čtvrtek získal dostatek hlasů pro schválení zákona, který má zabránit částečnému uzavření vlády, jež má začít tento víkend. V komoře, kde mají většinu demokraté, se nyní o zákonu hlasuje.

Země v oblasti Rudého moře byly vyzvány, aby posílily bezpečnostní opatření na ochranu námořníků, kteří jsou ohroženi rostoucím počtem útoků na obchodní lodní dopravu. Útoky jemenských milicí Hútíů od listopadu vedly ke zpomalení obchodu mezi Asií a Evropou, což vyvolalo obavy velmocí. Mezinárodní námořní organizace i Mezinárodní federace pracovníků v dopravě zdůraznily, že je třeba zachovat svobodu plavby, aby byl zajištěn nepřetržitý tok zboží po moři. Hútíjské milice v současné době zadržují 25 členů posádky unesené lodi Galaxy Leader a ITF vyzývá k jejich bezpodmínečnému propuštění. Došlo však i k pozitivnímu vývoji, neboť indické námořnictvo nedávno zachránilo posádku plavidla vlastněného USA v Adenském zálivu po útoku Hútíů. V prosinci byly oblasti na jihu Rudého moře označeny za válečné a vysoce rizikové, což zajišťuje zvýšenou ochranu námořníků a vyvolává vyšší náklady pro majitele lodí. Přibližně 12 % světového obchodu prochází Rudým mořem.

Generální ředitel Deutsche Bank Christian Sewing prohlásil, že fúze a akvizice nejsou pro německého věřitele v letošním roce prioritou. Ve svém projevu na Světovém ekonomickém fóru v Davosu Sewing znovu potvrdil, že fúze a akvizice mezi bankami jsou sice nevyhnutelné, ale musí být splněny určité podmínky, včetně harmonizovanějších podmínek pro banky v Evropské unii. Zmínil také, že faktory, které je třeba v souvislosti s fúzemi a akvizicemi zvážit, jsou zvýšené úrokové sazby a mezery v reálné hodnotě hypotečních knih. Sewing zdůraznil, že banka se soustředí na vlastní podnikání, ale menší doplňkové obchody jsou stále možné. To přichází v době obnovených spekulací o možných fúzích mezi evropskými bankami.

Podle průzkumu Bank of England došlo ve Spojeném království k výraznému nárůstu nesplácených spotřebitelských dluhů. Zpráva odhaluje nárůst nesplácení jak nezajištěných úvěrů, jako jsou kreditní karty a osobní půjčky, tak zajištěných úvěrů, i když pomalejším tempem. Nesplácení hypoték a nedoplatky se rovněž dostaly na několikaleté maximum, což signalizuje potenciální napětí na trhu s bydlením. Průzkum naznačuje, že dlužníky čeká náročné období, přičemž prognózy ukazují na možný nárůst míry nesplácení v příštím čtvrtletí. Pokračující krize životních nákladů má dopad na domácnosti v celé zemi, zejména na osoby se středními příjmy, které jsou zatíženy značnými měsíčními splátkami dluhů. Navzdory tomu se poptávka po nezajištěných úvěrech snížila, což pravděpodobně odráží opatrnost spotřebitelů uprostřed ekonomické nejistoty. Banky paradoxně očekávají nárůst počtu úvěrů z kreditních karet až do začátku roku 2024, což naznačuje, že někteří jednotlivci se spoléhají na úvěry, aby zvládli své výdaje v době krize.