Právě teď

Jamie Dimon, generální ředitel společnosti JPMorgan, varoval před zapojením do bitcoinu a označil ho za nástroj podvodu a praní špinavých peněz. Jeho výroky vyvolaly intenzivní debatu v tradičních finančních i kryptografických komunitách. Finančník James Lavish se Dimona zastal, zdůraznil jeho strategickou inteligenci a naznačil, že Dimon si je plně vědom rušivého potenciálu Bitcoinu pro tradiční bankovnictví. Hlasitý zastánce Bitcoinu Samson Mow však Dimonův postoj odmítl jako neinformovaný a tvrdil, že banky by měly Bitcoin spíše přijmout, než se mu bránit. Mow zdůraznil transformační potenciál BTC a vyzval banky, aby integrovaly kryptografické služby a zajistily si tak svou pozici ve vyvíjejícím se finančním ekosystému. Mowův pohled zpochybňuje tradiční pojetí bankovnictví a zdůrazňuje potřebu přizpůsobit se měnícímu se měnovému prostředí. Střet perspektiv vyvolává otázky o budoucnosti tradičního bankovnictví tváří v tvář inovacím a posiluje širší diskusi o roli kryptoměn při utváření budoucnosti financí.

Podle zprávy datové společnosti Hazeltree uzavřely hedgeové fondy v roce 2023 nejvíce krátkých pozic na společnosti Tesla, Ford a Charter Communications. Krátké sázky naznačují očekávání, že cena akcií společnosti klesne. Hazeltree zdůraznila, že tyto tři společnosti figurovaly mezi třemi nejčastěji shortovanými akciemi s velkou tržní kapitalizací také v roce 2022, ačkoli v loňském roce byl počet fondů sázejících proti společnostem Tesla a Ford nižší. Pokud jde o sektory, nejvíce krátkých pozic ve Spojených státech přitahovalo technologické odvětví, zatímco nejvíce krátkými akciemi se střední a malou kapitalizací byly společnosti vyrábějící spotřební zboží a zdravotnické společnosti.

Katarský ministr financí varoval, že pokud nedojde k řešení konfliktu v Gaze, bude to mít negativní dopad na ekonomiku celého Blízkého východu. Katar, který se podílí na zprostředkovatelském úsilí, zdůraznil potřebu nevojenského řešení hlavního problému Blízkého východu – palestinského problému. Ministr financí uvedl, že ponechání této otázky bez řešení by vedlo k cyklům násilí a nepokojů, což by v konečném důsledku zpomalilo pokrok v regionu. Katar mezitím očekává, že v letošním roce vykáže fiskální přebytek, i když menší než dříve, a to kvůli konzervativním prognózám cen ropy. Pokud ceny ropy zůstanou na současné úrovni, bude přebytek vyšší. Ministr financí rovněž zmínil plán Kataru brzy vydat svůj první státní zelený dluhopis, který je součástí snahy o diverzifikaci ekonomiky od ropy a plynu. Země zůstává pozitivně naladěna vůči britské ekonomice a hodlá investovat do umělé inteligence, technologií, infrastruktury a farmaceutického průmyslu. Kromě toho Katar zaznamenává pozitivní dopady pořádání mistrovství světa ve fotbale, neboť se zvýšil počet návštěvníků.

Společnost FedEx Corp se potýká s finančními problémy, protože usiluje o výhodnější smlouvu s americkou poštovní službou (USPS) a snaží se dosáhnout pracovní dohody se svými piloty. Výsledek těchto snah bude mít zásadní význam pro zvýšení zisku FedEx Express, největšího podniku společnosti. Domácí smlouva s USPS, která se podílí na ročním obratu téměř 2 miliardami dolarů a financuje stovky pracovních míst pro piloty, může vypršet ještě letos. Nedosažení dohody s piloty by navíc mohlo vést ke zvýšení provozních nákladů společnosti FedEx Express a k potenciální nutnosti propouštění pilotů. Vedení společnosti FedEx uvedlo, že má nadbytek pilotů a letadel, a investoři požadují opatření na snížení nákladů. Mezitím USPS reorganizuje svůj provoz tak, aby vyhověl zákazníkům, kteří dávají přednost místním distribučním centrům před leteckými službami. FedEx pohrozil, že pokud se finanční podmínky nezlepší, ukončí spolupráci s USPS. USPS se snaží diverzifikovat svou nabídku leteckých dopravců. Jednání s piloty probíhají, přičemž v případě ztráty smlouvy s USPS je možné propouštění.

Bývalá sloupkařka časopisu Elle E. Jean Carrollová svědčí v občanskoprávním procesu proti Donaldu Trumpovi, aby určila výši odškodného, které jí dluží poté, co popřela svá obvinění z napadení. Carrollová obvinila Trumpa, že ji před téměř třemi desetiletími sexuálně zneužil v šatně obchodního domu na Manhattanu. Tvrdí, že Trumpovy lži zničily její pověst, že říká pravdu, a vystavily ji útokům na internetu. V procesu, který se koná u federálního soudu na Manhattanu, budou vypovídat také bývalý šéfredaktor časopisu Elle a profesor z Northwestern University, kteří pomohou s vyčíslením škody. Trump sice vyjádřil přání vypovídat, ale čtvrtečního jednání se nezúčastní s odvoláním na pohřeb své tchyně. Carrollová požaduje odškodné ve výši nejméně 10 milionů dolarů, a to v návaznosti na předchozí rozsudek, který Trumpovi nařídil zaplatit jí 5 milionů dolarů. Americký okresní soudce Lewis Kaplan rozhodl ve prospěch Carrollové a určil, že ji Trump sexuálně zneužil a pomluvil. Úkolem poroty je rozhodnout o výši odškodného. Trumpův právník se snažil prokázat, že Carrollová čelila útokům na internetu již před Trumpovým popřením.

Americký Senát bude hlasovat o provizorním opatření, které má zajistit financování federální vlády do začátku března, a zabránit tak částečnému zastavení provozu, k němuž by mohlo dojít za méně než dva dny. Kongres, který se opozdil s financováním vlády ve fiskálním roce, jenž začal 1. října, se snaží udržet chod věcí do doby, než bude schválen celoroční zákon. Zatímco demokrat ze Senátu Chuck Schumer a republikán ze Sněmovny reprezentantů Mike Johnson se původně shodli na výši výdajů 1,59 bilionu dolarů, nyní se na přesné částce neshodnou, přičemž demokraté prosazují 1,66 bilionu dolarů. Demokratický senátor Raphael Warnock je optimistický, pokud jde o schválení dočasného zákona o výdajích, ale napětí mezi republikány usilujícími o snížení výdajů a demokraty zůstává vysoké. Pokračující usnesení by prodloužilo loňskou úroveň výdajů do 1. března a 8. března pro různé vládní agentury. K možným důsledkům shutdownu patří nevyřízené žádosti o invalidní dávky pro veterány, pozastavení bezpečnostních kontrol letadel a zmrazení půjček ministerstva zemědělství.

Vietnamský výrobce elektromobilů VinFast ve čtvrtek oznámil, že v roce 2023 dodal téměř 35 000 vozů, čímž nedosáhl svého cíle alespoň 40 000 kusů. Jako důvody nižších než očekávaných dodávek společnost uvedla pomalé zavádění elektromobilů v některých regionech, tvrdou konkurenci a nejistou ekonomiku. V posledních třech měsících roku však VinFast zaznamenal 35% nárůst dodávek oproti předchozímu čtvrtletí, kdy dodal 13 513 kusů. Společnost VinFast, která loni začala dodávat své SUV VF8 v Kalifornii, nedávno oznámila plány na zřízení výrobních a bateriových závodů v Indii. Hodlá také expandovat na další trhy, včetně Blízkého východu, Latinské Ameriky a Asie, zejména Indonésie. Přestože společnost VinFast neposkytla jasné rozdělení prodejů podle jednotlivých trhů, přibližně 60 % dodávek ve druhém a třetím čtvrtletí připadlo na přidruženou společnost Green SM, vietnamského provozovatele taxislužby a poskytovatele leasingu, jehož většinovým vlastníkem je generální ředitel společnosti VinFast. Společnost VinFast vstoupila na trh s elektromobily v době tlaku na ceny automobilů, kdy přední společnosti, jako je Tesla, a čínské firmy snižují ceny. Společnost zatím nedosáhla zisku.

Podle analytiků a obchodníků zvyšuje rekordní produkce ropy z Permské pánve a vytížené ropovody vedoucí do exportních uzlů cenu ropy West Texas Intermediate (WTI) na pobřeží Mexického zálivu. Tento měsíc se ropa WTI v terminálu Magellan East Houston (MEH) obchodovala s prémií 45 centů za barel oproti ceně v Midlandu v Texasu, místě nejblíže k produkci WTI. Jedná se o nejvyšší průměrnou cenu od roku 2020 ve srovnání s průměrnou prémií 21 centů v roce 2023. Energetická poradenská společnost Wood Mackenzie předpovídá, že v roce 2023 se bude WTI v MEH obchodovat s průměrnou prémií 75 centů oproti Midlandu. Očekává se, že těžba ropy v Permské pánvi dosáhne v prosinci rekordních 6 milionů barelů denně (bpd), přičemž vývoz bude v průměru činit rekordních 4,2 milionu bpd. Ropovody mezi Permskou oblastí a pobřežím Mexického zálivu byly v prosinci naplněny z 80 %, což je nejvyšší úroveň za poslední čtyři roky, což vedlo ke zvýšenému vytížení linek do Houstonu. Společnost Wood Mackenzie očekává, že většina přírůstků barelů z Permianu bude směřovat do Houstonu, protože na linkách směřujících do Corpus Christi zůstává omezená kapacita. Společnost Enterprise Product Partners nedávno převedla svůj ropovod Seminole na zkapalněný zemní plyn, což snížilo dostupnou kapacitu.

Světové trhy po volatilním týdnu, který byl způsoben obavami z inflace, úrokových sazeb a hospodářského růstu, nacházejí určitou stabilitu. Navzdory příznivé inflaci v USA vyvolávají pozitivní údaje o maloobchodu, výrobě a bydlení u investorů otázku, zda se očekávané snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému uskuteční. Poslední zpráva Fedu o ekonomických podmínkách však naznačuje, že se od prosincového zasedání, které předpokládalo několikeré snížení sazeb v roce 2024, příliš nezměnila. Přestože se očekávání snížení sazeb mírně snížila, futures stále naznačují více než 50% šanci na snížení sazeb do března a celkem 145 bazických bodů uvolnění v průběhu roku. Mezitím zůstávají aktuální informace o čínské ekonomice a demografickém vývoji znepokojivé, což vyvolává spekulace o stimulačních opatřeních. Čínský akciový trh se ve čtvrtek odrazil ode dna, podporován státem podporovanými investory. Evropské akcie rovněž rostly v očekávání zveřejnění zápisu z jednání Evropské centrální banky. Ve Spojených státech futures naznačují mírně pozitivní otevření, přičemž akcie výrobců čipů rostou po pozitivních projekcích tchajwanského výrobce čipů TSMC. Mezi další sledované události na trhu patří údaje o bydlení v USA, týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti a různé projevy na Světovém ekonomickém fóru v Davosu.

Egyptskou ekonomiku, která se již tak potýká s problémy, těžce zasáhl prudký pokles příjmů ze Suezského průplavu v důsledku nedávných útoků jemenských Hútíů. Vzhledem k tomu, že většina hlavních zdrojů zahraniční měny Egypta je již pod tlakem, pokles příjmů z průplavu ještě více posílil potřebu reforem a pomoci ze zahraničí. Egypt je závislý na zahraniční měně nejen při dovozu základního zboží, ale také při splácení svého značného zahraničního dluhu ve výši 189,7 miliardy dolarů. V letošním roce je třeba splatit nejméně 42,26 miliardy dolarů dluhu. Předseda Správy Suezského průplavu prozradil, že příjmy z průplavu klesly za prvních 11 lednových dní o 40 %. Očekává se, že přerušení lodní dopravy způsobené útoky bude pokračovat několik měsíců, což dále zatíží příjmy průplavu. Výrazně poklesly také převody peněz od dělníků, které jsou dalším zdrojem deviz. K hospodářským problémům Egypta přispělo znehodnocování měny, inflace a klesající mezinárodní ceny plynu. Situaci dále zhoršuje zvýšená nabídka peněz ze strany centrální banky a případná devalvace. Odborníci se domnívají, že Egypt musí brzy provést bolestivé reformy a devalvovat svou měnu, aby přilákal investory a změnil směr ekonomiky.

Ministerstvo dopravy USA poskytne 148,8 milionu dolarů na opravu nebo výměnu 4 500 nabíjecích portů pro elektromobily. Cílem těchto prostředků je řešit frustraci majitelů elektromobilů, kteří se setkávají s nefunkčními nabíječkami. V rámci programu Národní infrastruktura pro elektromobily (NEVI) v hodnotě 5 miliard dolarů musí státy provozovat nabíjecí porty financované z federálních zdrojů s 97% provozuschopností po dobu nejméně pěti let. Bidenova administrativa usiluje o rozšíření celostátní sítě nabíjecích stanic na 500 000 do roku 2030, včetně vysokorychlostních nabíječek. V USA je v současné době více než 170 000 veřejných nabíjecích portů a jejich dostupnost se od nástupu prezidenta Bidena do úřadu zvýšila o více než 70 %. Tento krok k posílení nabíjecí infrastruktury je považován za klíčový pro široké rozšíření elektromobilů. Cílem administrativy je, aby 50 % nových vozidel do roku 2030 tvořily elektromobily nebo plug-in hybridy. Očekává se, že Agentura pro ochranu životního prostředí do března dokončí přísnější předpisy týkající se výfukových plynů, což by mohlo vést k tomu, že do roku 2032 bude 67 % nových vozidel na elektrický pohon. Výrobci automobilů a republikáni chtějí, aby EPA tyto požadavky zmírnila.

Partner BMW v Číně, společnost Shenyang Automotive Company, popřel zprávy o prodeji svého podílu ve společném podniku. V dopise BMW ze 16. ledna společnost Shenyang Automotive Company uvedla, že nemá v plánu prodat 25% podíl Brilliance China v BMW Brilliance Automotive. V dopise zdůraznila, že informace zveřejněné některými médii jsou nepravdivé. Toto prohlášení je v rozporu se zprávami agentury Bloomberg News ze začátku tohoto týdne, které tvrdily, že největší akcionář společnosti Brilliance China zvažuje možnosti získání finančních prostředků, včetně prodeje svého podílu ve společném podniku s BMW. Z dokumentu, který viděla agentura Reuters, však vyplývá, že žádné diskuse o prodeji podílu společnosti Brilliance China neprobíhají.

Mezinárodní měnový fond (MMF) stojí před obtížným rozhodováním, jak naložit s Pákistánem po nadcházejících únorových volbách, a také před hodnocením dluhové situace země. Pákistán si v červenci u MMF zajistil úvěrový program ve výši 3 miliard dolarů, který zabránil neschopnosti splácet státní dluh. Tento program však letos na jaře vyprší a MMF musí rozhodnout, zda bude Pákistán nadále podporovat. Reza Baqir, vedoucí oddělení státního poradenství ve společnosti Alvarez & Marsal, navrhuje, aby se MMF rozhodl, zda označí pákistánský dluh za udržitelný, nebo zda podpoří restrukturalizaci dluhu. Pákistánský veřejný zahraniční dluh činil ke konci září 2023 téměř 100 miliard USD, přičemž největším věřitelem byla Čína. Pákistánské dluhopisy s kratší splatností se obchodují blízko nominální hodnoty, ale dluhopisy s delší splatností jsou výrazně pod hranicí pro problémový dluh. Pákistán navíc může být kandidátem na výměnu dluhu za dluh v důsledku ničivých povodní v roce 2022. Země se přesvědčily o výhodách těchto transakcí, neboť mohou vést k výraznému snížení dluhu.

Ekonomové se jednomyslně shodují, že Bank of Japan (BOJ) pravděpodobně tento měsíc neukončí politiku záporných úrokových sazeb, a to s odkazem na nedávné holubičí komentáře šéfa centrální banky. BOJ vyhodnocuje dopad lednového zemětřesení a trendy ve zvyšování mezd v japonských podnicích, než přistoupí k jakýmkoli změnám v ultra uvolněném nastavení měnové politiky, které je považováno za odklon od globálních norem. Žádný z 29 dotázaných ekonomů neočekával změnu politiky na nadcházejícím zasedání, což je o čtyři ekonomy méně než v předchozím průzkumu. Jeden ekonom z JPMorgan viděl možnost úpravy politiky prostřednictvím forward guidance. Většina ekonomů předpověděla, že politika záporných sazeb bude opuštěna do konce roku 2024, přičemž nejčastější volbou pro změnu politiky byl duben. Průzkum také odhalil optimismus ohledně růstu mezd, přičemž ekonomové předpokládají v příštím fiskálním roce jejich větší nárůst ve srovnání s rokem letošním.