Právě teď

Ceny ropy poprvé po dvou měsících zaznamenávají týdenní nárůst, k čemuž přispívá pozitivní prognóza poptávky po ropě od Mezinárodní agentury pro energii (IEA) a slabší dolar. Futures na ropu Brent vzrostly na 77,01 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) se vyšplhala na 71,98 USD. Podporu poskytlo také oznámení amerického Federálního rezervního systému o možném snížení úrokových sazeb v příštím roce. Pokles dolaru na čtyřměsíční minimum zlevňuje ropu denominovanou v dolarech pro zahraniční kupce. IEA předpokládá, že celosvětová spotřeba ropy se v roce 2024 zvýší o 1,1 milionu barelů denně, což odráží zlepšení poptávky v USA a nižší ceny ropy. Tento odhad však zaostává za prognózou OPEC, která činí 2,25 milionu barelů denně. Slabé ekonomické údaje z Číny, druhého největšího spotřebitele ropy, v poslední době vyvíjejí tlak na ceny ropy. Ačkoli čínský trh s nemovitostmi se nadále potýká s problémy, zlepšená průmyslová výroba a maloobchodní tržby nabízejí určitou úlevu křehkému hospodářskému oživení země po skončení krize COVID.

Německé ministerstvo financí zrušilo zmrazení výdajů, které bylo zavedeno před více než třemi týdny, jak se uvádí v dopise, který viděla agentura Reuters. Toto rozhodnutí navazuje na nedávnou dohodu německé vlády o rozpočtu na rok 2024, která vznikla po intenzivních diskusích. Dopis ze 14. prosince zaslal státní tajemník pro finance Steffen Saebisch ostatním ministerstvům. Uvádí se v něm, že zmrazení, které bylo nařízeno 21. listopadu 2023, se okamžitě ruší. Ministerstvo financí však nadále vyzývá k “hospodárnému využívání” finančních prostředků s ohledem na celkovou rozpočtovou situaci.

Senát USA v pondělí prodlouží své zasedání, aby podle senátorů dále jednal o hraniční politice a zahraniční pomoci. Probíhají dvoustranná jednání, při nichž se zákonodárci snaží dosáhnout dohody. Jednání se budou týkat důležitých otázek spojených s ochranou hranic a přidělováním finančních prostředků na zahraniční pomoc. Účastníci se soustředí na dosažení konsensu, který by prospěl národním zájmům a zajistil efektivní provádění politiky. Rozhodnutí Senátu pokračovat v práci na těchto otázkách odráží důležitost a naléhavost nalezení řešení.

Praha – Velká část tuzemských domácností v ČR, které jsou připojeny na centrální vytápění, si v příštím roce za teplo připlatí až stovky korun měsíčně. Na dotaz ČTK to uvedl ředitel Teplárenského sdružení ČR Martin Hájek. Zdražovat budou především uhelné teplárny, které navýší ceny i o desítky procent. U plynových tepláren se ceny tepla změní spíš mírně, případně zůstanou stejné. I přesto bude teplo z uhlí nadále levnější, rozdíl se proti letošnímu roku ale výrazně zmenší. Mírně by mělo zdražit také teplo z biokotelen, které využívají obnovitelné zdroje.

Mexická centrální banka Banco de Mexico ve čtvrtek oznámila, že na šestém měnověpolitickém zasedání v řadě ponechá svou základní úrokovou sazbu na úrovni 11,25 %. Rozhodnutí, které bylo jednomyslné mezi pětičlennou bankovní radou, přichází v době, kdy banka uznává pokrok ve snižování inflace, ale uvádí přetrvávající problémy. Banxico zopakovala své pokyny, že základní úrokovou sazbu bude třeba “po určitou dobu” udržet na současné úrovni, aby dosáhla svého inflačního cíle ve výši 3 % s rozpětím plus minus jeden procentní bod. Banka také zachovala svou předchozí prognózu, podle níž se inflace přiblíží cíli ve druhém čtvrtletí roku 2025. Navzdory snížení sazeb v sousedních zemích, jako je Brazílie a Chile, v reakci na zmírnění inflace, je Banxico opatrná v signalizování cyklu snižování sazeb. V říjnu dosáhla celková meziroční inflace v Mexiku nejnižší úrovně od února 2021, a to 4,26 %, přičemž v listopadu mírně vzrostla na 4,32 %.

Aktivistický investor Nelson Peltz usiluje o dvě místa ve správní radě společnosti Walt Disney, oznámila jeho společnost Trian Fund Management. Tento krok přichází v době, kdy Peltz usiluje o svou druhou letošní výzvu k účasti v představenstvu. Společnost Trian, která vlastní akcie společnosti Disney v hodnotě přibližně 3 miliard dolarů, se již v únoru pokusila získat jedno místo v představenstvu, ale svou nabídku stáhla, když společnost Disney předložila plán restrukturalizace. Peltz a bývalý finanční ředitel společnosti Disney James “Jay” Rasulo byli nominováni společností Trian jako její nezávislí kandidáti na ředitele. Cena akcií společnosti Disney po této zprávě vzrostla na 94,65 USD. Boj o zmocněnce probíhá v době, kdy společnost Disney podstupuje úsilí o omlazení svých kreativních franšíz, ziskovost v oblasti streamingu a hledání partnerů pro ESPN. Společnost Trian kritizuje finanční výsledky společnosti Disney a uvádí nižší zisk na akcii a neúspěšné uvádění filmů. Společnost Disney uvedla, že její rozmanité představenstvo se zaměřuje na dlouhodobé výsledky společnosti, hledání nástupce generálního ředitele Boba Igera a zvyšování hodnoty pro akcionáře.

Generální ředitel Bank of Nova Scotia Scott Thomson se setká s akcionáři, od nichž se očekává, že představí plán na ozdravení latinskoamerických jednotek, které se potýkají s problémy, a na zvýšení zisků na domácím trhu. Thomson, který se ujal vedení v únoru, již oznámil výrazné snížení počtu pracovních míst a varoval před marginálním růstem zisku ve fiskálním roce 2024. Čistý zisk banky za fiskální rok 2023 klesl o více než 20 %, protože rezervy na nedobytné pohledávky se více než zdvojnásobily. Scotiabank letos ztratila téměř 10 % své hodnoty a její akcie jsou nejhorší mezi šesti velkými kanadskými bankami. Akcionáři budou sledovat strategii společnosti Thomson v oblasti kolumbijského podnikání a vyhlídky na růst v Mexiku. I když se Scotiabank svou expozicí v Latinské Americe odlišuje od ostatních kanadských věřitelů, akcionáři neočekávají úplný odchod z tohoto regionu. Někteří investoři navrhují, aby se Scotiabank zaměřila na podnikání s vyšší marží v Latinské Americe a zvýšila svou přítomnost v USA.

Podle komisaře EU pro rozpočet Johannese Hahna může německá dohoda o rozpočtu na rok 2024 pomoci urychlit diskuse o revizi dlouhodobého rozpočtu Evropské unie, aby byly vyčleněny prostředky na Ukrajinu a migraci. EU se od června potýká s revizí svého rozpočtu na období 2021-2027, přičemž Evropská komise naléhavě žádá o dodatečné finanční prostředky na podporu Ukrajiny a migrační politiky. Vlády se však brání s odkazem na vlastní finanční omezení. Hahn se domnívá, že rozpočtová dohoda Německa by mohla pozitivně ovlivnit jednání o rozpočtu EU, protože umožňuje zemi zaměřit se na otázky přesahující její domácí zájmy. Návrh Komise obsahuje požadavek na 66 miliard eur (71,17 miliardy USD) nových peněz od 27 vlád EU, přičemž značná část se očekává od Německa. Německo bylo po soudním rozhodnutí z poloviny listopadu zaneprázdněno přepisováním svého rozpočtu, ale Hahn naznačuje, že země se nyní aktivně zapojuje do jednání.

Očekává se, že Bank of England dnes ponechá své úrokové sazby na patnáctiletém maximu, ale investoři pozorně sledují jakékoli náznaky změny postoje ohledně budoucího snižování sazeb. Centrální banka od srpna drží sazby na úrovni 5,25 % po sérii po sobě jdoucích zvýšení počínaje prosincem 2021. Guvernér Andrew Bailey zdůraznil potřebu vysokých výpůjčních nákladů v boji proti inflačním tlakům. Očekávání trhu ohledně snížení sazeb v roce 2024 však rostou, přičemž investoři počítají s téměř pěti sníženími o čtvrt procentního bodu, která by mohla začít již v březnu. To zpochybňuje pevný postoj BoE proti snižování sazeb, zejména vzhledem k tomu, že ostatní centrální banky, jako například americký Federální rezervní systém, signalizují změnu svého přístupu. Přestože inflace ve Spojeném království postupně klesá z říjnového 41letého maxima 11,1 %, zůstává nad cílem BoE a vyšší než v ostatních vyspělých ekonomikách. Nedávné slabší ekonomické údaje, než se očekávalo, zvyšují možnost, že by inflace mohla klesat rychleji, což by mohlo BoE donutit ke změně jejího kurzu. Dnešní oznámení bude vloženo mezi oznámení amerického Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky, u nichž se rovněž očekává, že ponechají sazby na stejné úrovni. BoE má tento měsíc omezené možnosti upravit očekávání trhu ohledně sazeb, protože nemá naplánovanou čtvrtletní prognózu ani tiskovou konferenci. Někteří politici se vyslovili pro další zvyšování sazeb, zatímco hlavní ekonom Huw Pill zmínil možnost snížení sazeb v srpnu 2024, ačkoli guvernér Bailey uvedl, že na diskusi o snížení sazeb je příliš brzy. Celkově bude dnešní rozhodnutí centrální banky pozorně sledováno v souvislosti s přetrvávajícími obavami o inflaci a hospodářský růst.

Praha – Některé banky začaly snižovat úrokové sazby u hypoték. Z největších bank pokles oznámily Moneta Money Bank, Komerční banka a Raiffeisenbank, další o tomto kroku uvažují. Vyplývá to z ankety ČTK. Úroková sazba u skutečně nových hypoték bez refinancování klesla podle Hypomonitoru České bankovní asociace v listopadu z říjnových 5,71 procenta na 5,67 procenta, a byla tak nejníže od července 2022.

Ukrajina představila svůj plán nazvaný Win 2030, jehož cílem je rozvoj high-tech odvětví, včetně vytvoření průmyslu výroby čipů a rozvoje umělé inteligence. Návrh přichází v době, kdy v zemi pokračuje konflikt s Ruskem, přičemž vrchní velitel ukrajinské armády zdůraznil potřebu technologického průlomu. Ministr pro digitální transformaci Mychajlo Fedorov a jeho náměstkyně Valeria Ionanová představili plán na přísně střežené akci v Kyjevě. Premiér Denys Šmyhal zdůraznil význam technologických inovací pro vítězství. Fedorov přislíbil změny politiky, které mají podpořit technologický růst, a jako příklad uvedl zjednodušení dovozu a výroby dronů. Ukrajina se chce zařadit mezi 15 nejvýznamnějších zemí v oblasti vývoje mikroelektroniky a mezi 30 nejvýznamnějších zemí v oblasti bezpilotních prostředků na světě. Ionan uvedl, že Ukrajina má ambici přispět k cíli EU získat do roku 2030 20% podíl na světovém trhu s polovodiči. Byly odhaleny plány na výstavbu továrny na výrobu čipů, jejíž financování však zůstává nejasné. Fedorov naznačil, že se bude hledat nepeněžní podpora a soukromý kapitál, ale uznal nutnost pomoci státu.

Podle průzkumu agentury Reuters mezi analytiky se očekává, že argentinská ekonomika vstoupí ve třetím čtvrtletí do technické recese. Hrubý domácí produkt (HDP) země se v období červenec-září pravděpodobně snížil o 0,3 až 1,4 %, což bylo způsobeno nižší spotřebou, poklesem průmyslové aktivity a nižším prodejem obilí. To následuje po poklesu o 4,9 % v předchozím čtvrtletí. Nová vláda, která se ujala moci minulý týden, čelí výzvě pravděpodobné stagflace, charakterizované trojcifernou inflací a recesí. Očekává se, že tato situace povede ke zvýšení míry chudoby, která již nyní přesahuje 40 %. Další hospodářské potíže se předpokládají v důsledku politické nejistoty spojené s nedávnými volbami a prudkou devalvací měny peso. Hospodářský pokles ve 3. čtvrtletí byl přičítán velkému suchu, které postihlo klíčové odvětví obilovin, a také slabší spotřebě a překážkám dovozu způsobeným kontrolou kapitálu a nedostatkem devizových rezerv. Argentina zveřejní oficiální údaje o HDP za třetí čtvrtletí v pátek.

Průměrná úroková sazba nejoblíbenějšího amerického úvěru na bydlení klesla tento týden pod 7 %, nejníže od srpna, protože výnosy na trhu státních dluhopisů se snížily poté, co Federální rezervní systém signalizoval nadcházející snížení sazeb. Podle průzkumu společnosti Freddie Mac se průměrná smluvní sazba 30leté hypotéky s pevnou úrokovou sazbou snížila na 6,95 % ze 7,03 % v předchozím týdnu. Výnos desetiletých státních dluhopisů slouží jako referenční hodnota pro stanovení nákladů na úvěry na bydlení. V říjnu dosáhly výpůjční náklady na nákup bydlení dvacetiletého maxima téměř 8 %, od té doby však klesají. Středeční rozhodnutí Fedu držet úrokové sazby na stejné úrovni spolu s komentáři předsedy Jeroma Powella o možném snížení sazeb v důsledku klesající inflace dále podpořily rally na trhu dluhopisů. V důsledku toho se ve čtvrtek benchmarkové desetileté výnosy dostaly na nejnižší úroveň od července, zatímco dvouleté výnosy na nejnižší úroveň od května. Průměrné denní sazby hypoték jsou rovněž nejnižší od května a splátky hypoték se snížily na nejnižší úroveň od dubna.

Ostrava – Ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS) a ministr práce a sociálních věcí Marian Jurečka (KDU-ČSL) se v pátek na ostravském magistrátu zúčastní jednání o situaci v huti Liberty Ostrava. Podniku, který má i s dceřinými společnostmi 6000 zaměstnanců, hrozí odpojení energií. Páteční jednání začne ve 14:30. Zúčastní se ho také generální ředitel OKD Roman Sikora a generální ředitel Úřadu práce ČR Daniel Krištof. ČTK to sdělila mluvčí Úřadu vlády Petra Vodstrčilová.

Podle Úřadu pro sčítání lidu ministerstva obchodu se zásoby podniků v USA v říjnu nečekaně snížily o 0,1 %, což představuje první pokles od června. Ekonomové předpovídali, že se zásoby nezmění. Tento pokles naznačuje, že investice do zásob by mohly mít v aktuálním čtvrtletí negativní dopad na hospodářský růst. V meziročním srovnání se zásoby v říjnu zvýšily o 0,6 %. Očekává se, že podnikové zásoby budou ve čtvrtém čtvrtletí odečítat od hrubého domácího produktu (HDP), protože soukromé investice do zásob přispěly ve třetím čtvrtletí k 5,2% anualizovanému tempu růstu ekonomiky 1,40 procentního bodu. Odhady růstu pro období říjen-prosinec se pohybují pod 2 %.

Akcie amerických bank vzrostly, když Federální rezervní systém naznačil možné snížení úrokových sazeb v roce 2024. To se stalo v době, kdy bankovní sektor dosahuje nejvyšší úrovně od března, tedy od doby před krizí, která způsobila kolaps některých bank. Analytici společností Wells Fargo a BofA Global Research po holubičím obratu Fedu zvýšili cílové ceny napříč bankovním sektorem. Bankovní index S&P 500 vzrostl o 4,4 % a dosáhl nejvyšší úrovně od 6. března. Index regionálního bankovnictví KBW rovněž vzrostl o více než 4 %. Fed po svém středečním zasedání ponechal úrokové sazby beze změny, přičemž předseda Jerome Powell uvedl, že zpřísňování měnové politiky centrální banky je pravděpodobně u konce kvůli klesající míře inflace. Mezi největší zisky v bankovním indexu S&P 500 patřily regionální banky Zions Bancorp, Regions Financial a Citizens Financial. Větší banky sice také zaznamenaly zisky, jejich tempo však bylo pomalejší. Analytici se domnívají, že pohyb úrokových sazeb má potenciál podpořit další aktivitu na trhu a zvýšit ziskovost bank. Tato rally v bankovním sektoru je vnímána jako dohánění trhu, přičemž potenciální ekonomický impuls ze snížení sazeb a silná ekonomika jsou klíčovými faktory pro ziskovost bank.