Právě teď

Ceny zlata v Asii v úterý mírně vzrostly a dosáhly šestiměsíčního maxima. Investoři tak očekávají rozhodnutí Federálního rezervního systému pozastavit další zvyšování úrokových sazeb. Růst cen zlata je v souladu s očekáváním trhu, protože zlato je často považováno za bezpečné aktivum v době ekonomické nejistoty. Předpokládá se, že Federální rezervní systém bude v blízké budoucnosti přistupovat k měnové politice opatrněji kvůli obavám z možného zpomalení globálního hospodářského růstu. To dále zvyšuje atraktivitu zlata jako investiční možnosti. Ceny zlata v posledních týdnech neustále rostou a tento nejnovější nárůst posiluje býčí náladu na trhu se zlatem. Odborníci naznačují, že ceny zlata mohou i nadále růst, protože investoři hledají úkryt před potenciální volatilitou trhu.

Asijské akcie v úterý vzrostly, protože investoři očekávají klíčovou zprávu o inflaci na konci tohoto týdne a jsou stále přesvědčeni, že Federální rezervní systém dokončil cyklus zvyšování úrokových sazeb. Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko vzrostl o 0,39 % a je nastaven na nejsilnější měsíční výkon od ledna. Japonský index Nikkei tento měsíc vzrostl o 8 % a je na cestě k nejsilnějšímu měsíčnímu výkonu za poslední tři roky. Dolar je na nejnižší úrovni za poslední tři měsíce, protože trhy počítají s 96,8% pravděpodobností, že americká centrální banka ponechá příští měsíc úrokové sazby beze změny. Investoři budou ve čtvrtek pozorně sledovat Fedem preferovaný ukazatel inflace a údaje o spotřebitelské inflaci v eurozóně, aby získali další jasno o výhledu inflace. Čínské akcie zaznamenaly mírný pokles, zatímco hongkongský index Hang Seng klesl o 0,70 %.

Ceny ropy v úterý mírně vzrostly díky slabému dolaru a očekávání, že skupina OPEC+ prohloubí a prodlouží omezení těžby. Futures na ropu Brent vzrostly o 0,1 % na 80,09 USD za barel a futures na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) vzrostly o 0,1 % na 74,90 USD za barel. Dne 30. listopadu se uskuteční online zasedání ministrů OPEC+, na kterém se budou projednávat produkční cíle pro rok 2024. Ceny ropy od svých maxim z konce září klesly o více než 18 % (Brent) a přes 21 % (WTI) kvůli obavám z nadměrné nabídky navzdory předchozím omezením těžby. Země mimo OPEC, zejména Spojené státy, rovněž zvýšily těžbu, což zvýšilo tlak na ceny. Zdroje z OPEC+ však uvedly, že skupina směřuje ke kompromisu ohledně produkčních cílů, což by mohlo Saúdské Arábii umožnit najít konsenzus ohledně potřeby prohloubit snížení produkce. Pokles cen může Saúdskou Arábii zbavit tlaku na omezení škrtů, protože v USA v posledních 60 dnech klesají ceny benzinu. Ústup amerického dolaru by navíc měl zvýšit poptávku ze zemí, které za ropu platí v jiných měnách.

Lancia, dceřiná společnost koncernu FCA Italy, rozšiřuje svou působnost i mimo Itálii a v únoru uvede na trh třetí generaci modelu Ypsilon. Malý vůz bude debutovat v limitované edici plně elektrické varianty, k dispozici bude pouze 1 906 kusů. Jedná se o první plně elektrickou Lancii a zároveň poslední model, který nabízí variantu se spalovacím motorem. Lancia se v rámci svého desetiletého strategického plánu “Renesance” zavázala nabízet po roce 2028 výhradně elektromobily. V současné době Lancia nabízí pouze třídveřový model Ypsilon, který byl představen v roce 2011 a sdílí stejnou platformu jako Fiat Panda. Model Ypsilon si vede dobře, od ledna do října 2022 se jeho prodeje zvýšily o 8,4 % a dosáhly 37 731 kusů. V segmentu malých prémiových vozů v Evropě si Ypsilon zajistil třetí místo. Startovní edice modelu Ypsilon nese číslo 1 906, které připomíná rok založení značky Lancia. Akcie společnosti Stellantis, mateřské společnosti Lancie, v pondělí na začátku obchodování vzrostly o 0,24 %.

Goldman Sachs dvakrát snížil rating společnosti Entain, která je kótovaná na londýnské burze, na prodej. Investiční banka rovněž snížila cílovou cenu akcií Entain z 1 450 pencí na 820 pencí. Důvodem snížení ratingu jsou podle analytiků obavy o základní ukazatele společnosti a výnosnost volných peněžních toků. Jako faktory, které přispěly k revizi konsensu EPS směrem dolů, Goldman Sachs uvedla neuspokojivý růst online, problémy s regulací, konkurenci, dynamiku trhu a nepříznivé sportovní výsledky. Rovněž bylo zdůrazněno, že společný podnik s BetMGM ztrácí podíl na trhu v USA. Navíc nedávné vyrovnání HMRC ve výši 585 milionů liber bylo větší, než se očekávalo. Analytici se nyní domnívají, že očekávané zlepšení základních ukazatelů společnosti Entain se projeví až za delší dobu, což je vedlo ke snížení odhadů pro období 24/25E přibližně o 30 %. Vzhledem k náročnému ocenění a absenci externích katalyzátorů Goldman Sachs očekává, že akcie Entain budou v příštích 12 měsících nadále vykazovat horší výsledky.

Novou výkonnou ředitelkou Fondu pro investice do klimatu (CIF) byla jmenována Tariye Gbadegesinová, která má dvojí občanství, americké a nigerijské, a stala se tak první Afričankou na této pozici. CIF je mnohostranný věřitel, který ve spolupráci se Světovou bankou a dalšími institucemi poskytuje 11 miliard dolarů na urychlení investic v rozvojových zemích. Gbadegesinová, která má více než 20 let zkušeností s investicemi do rozvojových ekonomik, se své funkce ujme v březnu 2024. V současné době je výkonnou ředitelkou společnosti ARM Harith Infrastructure Investments, celoafrického infrastrukturního fondu. Gbadegesinová nahradí Mafaldu Duarteovou, která odešla v červenci 2023 do čela Zeleného klimatického fondu. Pod vedením Duarteové vzrostla kapitalizace fondu CIF o více než 35 % a bylo zahájeno několik strategických iniciativ. CIF financoval vyřazení uhelných elektráren v zemích se středními příjmy prostřednictvím programu Just Energy Transition Partnerships, na který vyčlenil 1 miliardu dolarů. USD na další financování projektů ve více než 70 zemích se zaměřením na nízkouhlíkový rozvoj odolný vůči změně klimatu. Gbadegesinovo jmenování přichází v klíčové době, kdy začínají klimatická jednání COP28 a rozvojové země stojí v první linii klimatické krize.

Rumunsko čelí kritice ratingových agentur kvůli nedostatku důvěryhodných opatření, která by kompenzovala dopad plánovaného zvýšení důchodů na rozpočet ve volebním roce 2024. Agentura Standard & Poor’s (S&P) varovala, že deficit země může zůstat v dohledné budoucnosti vysoký. Rumunsko nedávno přijalo legislativu, která má jeho důchodový systém uvést na udržitelnou cestu, ale podle S&P by zvýšení důchodů mohlo zvýšit rumunský deficit o více než jeden procentní bod nad očekávání. Evropská komise předpovídá, že rozpočtový deficit Rumunska bude v příštím roce činit 5,3 % výkonu ekonomiky, a agentura Fitch uvádí, že plánovaný přepočet důchodů je “neočekávaným prvkem”, který by mohl oslabit fiskální důvěryhodnost. Agentura Moody’s varuje, že očekávané zvýšení rozpočtového deficitu Rumunska v roce 2025 je “úvěrově negativní”. Nedostatek konkrétních opatření a nejistota ohledně rozpočtu Rumunska na rok 2024 by také mohly ovlivnit náklady na financování země.

České Budějovice – Část hotové jihočeské dálnice D3 Ševětín – Borek čekají stavební úpravy. Provoz tam bude v budoucnu možná i několik let omezený, řekl ČTK mluvčí Ředitelství silnic a dálnic (ŘSD) Jan Rýdl. Příčinou je plánovaná stavba Chotýčanského tunelu, jenž bude součástí IV. železničního koridoru. Na svém severním konci by měl tunel křižovat dálnici D3. Bude nutné část hotové dálnice zbourat, informoval server Zdopravy.cz a ČTK to potvrdil mluvčí Správy železnic (SŽ) Dušan Gavenda. Tunel povede pod dálnicí.

Praha – Proti krokům vlády a dopadům schváleného úsporného balíčku dnes stávkovaly školy, podniky, úřady a další instituce po celé zemi. Někde se výuka či práce zastavila na hodinu či dvě, někde na celý den, řada institucí či zaměstnanců stávkujícím vyjádřila podporu, ale fungovala v běžném režimu. Část odborářů z regionů vyrazila na demonstraci do Prahy. Odbory jsou připraveny v protestních akcích pokračovat, pokud s nimi vláda nebude jednat. Dialog je podle ministrů možný, ani pod tlakem ale od snahy o ozdravení veřejných financí ustoupit nehodlají.

Společnost Rivian Automotive oznámila zavedení leasingových možností pro svůj elektrický pickup R1T, který je k dispozici zákazníkům ve vybraných státech USA, jako je Kalifornie, New York, Florida a Texas. Tento krok přichází krátce před uvedením konkurenčního vozu Cybertruck společnosti Tesla na trh. Dostupnost federální daňové úlevy ve výši 7 500 USD na nákup elektromobilu se vztahuje i na ty, kteří se rozhodnou pro leasing, což by mělo zvýšit poptávku po nabídce společnosti Rivian. Kromě toho společnost Rivian nedávno zvýšila svou prognózu výroby pro letošní rok o 2 000 vozidel na celkových 54 000 kusů, a to díky trvalé poptávce. Trh s elektromobily byl ovlivněn vysokými úrokovými sazbami a společnost Tesla na začátku tohoto roku zahájila cenovou válku s cílem zlepšit prodeje a rozšířit svůj podíl na trhu.

Podle průzkumu společnosti Ipsos, který si nechala vypracovat společnost MNP LTD, se Kanaďané stále častěji chovají takzvaně “inflačně izolovaně” a v reakci na ekonomické tlaky v zemi se rozhodují zůstat doma. Dnes zveřejněné výsledky průzkumu odhalují psychologický dopad rostoucích životních nákladů na Kanaďany, zejména mladší demografické skupiny. Guvernér Bank of Canada Tiff Macklem ve středu připustil, že zvyšování úrokových sazeb centrální bankou může mít v boji proti inflaci žádoucí účinek, zdůraznil však, že je třeba pokračovat v jejich vyhodnocování. Dnes se Macklemová během akce s Obchodní komorou v Saint Johnu zabývala problémy vysoké inflace a vysokých úrokových sazeb, přičemž uznala širokou nespokojenost, ale odolala výzvám ke snížení základní sazby navzdory mírnému zmírnění životních nákladů v říjnu. Průzkum také ukázal, že 34 % Kanaďanů se potýká s vyššími měsíčními splátkami dluhů a téměř polovina se obává, že budoucí výdaje povedou k většímu zadlužení. Tato zátěž si vybírá daň na duševním zdraví, zejména u těch, kteří mají osobní dluhy nebo nižší příjmy. Odborníci doporučují prozkoumat možnosti společenského vyžití šetrného k rozpočtu a vyhledat radu odborníků na dluhy.

Investiční institut BlackRock snížil své hodnocení akcií na rozvinutých trzích z “overweight” na “neutral” kvůli atraktivnímu ocenění. Institut, dceřiná společnost společnosti BlackRock, rovněž vyjádřil pozitivnější výhled pro krátkodobé a střednědobé státní dluhopisy na rozvinutých trzích v návaznosti na nedávný nárůst výnosů. Institut dříve držel od března 2020 rating státních dluhopisů “underweight”, ale nyní jej změnil na “neutral”, protože výnosy rostou. U dlouhodobých státních dluhopisů však zachovává medvědí postoj a očekává, že výnosy budou nadále stoupat v důsledku zvýšené poptávky po termínovaných prémiích a rostoucího zadlužení. Institut zdůraznil, že centrální banky již neinvestují výnosy ze splatných dluhopisů, což v kombinaci se záplavou nových emisí dluhopisů oslabilo poptávku. Výnosy amerických státních dluhopisů sice v poslední době klesly z 16letých maxim, ale institut předpovídá, že výnosy zůstanou volatilní, než nakonec v dlouhodobém horizontu obnoví svůj vzestup. Uvedl také optimističtější pohled na dluhopisy vázané na inflaci, neboť předpokládá, že vyšší inflace bude přetrvávat.

Bývalý generální ředitel společnosti Binance Changpeng Zhao dostal od federálního soudce zákaz opustit Spojené státy. Zhao se nedávno přiznal k porušení amerických zákonů proti praní špinavých peněz. Soudce nařídil, aby Zhao zůstal v zemi až do února, kdy soud rozhodne, zda mu má být povolen návrat do jeho domovské země, Spojených arabských emirátů. Zakladatele největší kryptoměnové burzy na světě čeká v únoru vynesení rozsudku.

Přebytek obchodní bilance Ghany dosáhl do října 2023 2,058 miliardy dolarů, což představuje 16% nárůst od července a 10% meziroční růst. K tomuto milníku přispěl především výrazný nárůst vývozu zlata, který dosáhl 6,07 miliardy USD oproti 4,02 miliardy USD v červenci. Přispěl také vývoz surové ropy, jehož hodnota se zvýšila z 2,04 miliardy dolarů na 3,06 miliardy dolarů, a vývoz kakaa, který vzrostl z 1,54 miliardy dolarů na 1,70 miliardy dolarů. Celková hodnota vývozu se však oproti předchozímu roku snížila o 6,5 % a dosáhla 13,45 miliardy USD oproti 14,36 miliardy USD. Souhrn ekonomických a finančních údajů Bank of Ghana za listopad upozornil na tuto smíšenou výkonnost exportního sektoru země. Kromě toho Ghana ke konci září vykázala schodek platební bilance ve výši 617 milionů USD (0,8 % HDP), přičemž saldo kapitálového a finančního účtu vykázalo ještě větší deficit ve výši 1,47 miliardy USD. Navzdory těmto problémům si Ghana v říjnu udržela solidní hrubé devizové rezervy ve výši 5,15 mld. dolarů a zajistila čisté devizové rezervy ve výši 2,15 mld. dolarů. Rozšíření přebytku obchodní bilance poukazuje na odolnost klíčových vývozních odvětví Ghany, která poskytuje nárazník proti vnějším ekonomickým tlakům.

Analytici Deutsche Bank předpokládají, že index S&P 500 dosáhne do konce příštího roku nového rekordu 5 100 bodů. Ocenění akcií je podle nich přiměřené, reálná hodnota se odhaduje na 18násobek zisku a rozpětí 16 až 20násobek. Navzdory solidnímu růstu zisků zůstává nálada na trhu utlumená, což ponechává prostor pro růst ocenění. Přestože se v příštím roce očekává mírná recese, Deutsche Bank stále předpovídá 10% nárůst zisků společností z indexu S&P 500. Analytici banky poznamenávají, že historické vzorce ukazují krátké poklesy trhu následované rychlým oživením, což může vést k mírnému a krátkodobému výprodeji. Poukazují také na to, že akcie mají po prezidentských volbách v USA tendenci růst bez ohledu na vítěznou stranu. Za proinflační riziko považují napjatý trh práce, který historicky předchází obdobím rychlého růstu produktivity. Agentura Reuters uvádí, že mediánová předpověď pro index S&P 500 do konce roku 2024 je 4700, zatímco analytici RBC Capital Markets a Bank of America očekávají, že index příští rok skončí na úrovni 5000.