Právě teď

Podle údajů LSEG investoři vložili značné množství peněz do globálních fondů peněžního trhu v očekávání klíčových politických rozhodnutí hlavních centrálních bank. Příliv prostředků do fondů peněžního trhu dosáhl celkové čisté výše 65,6 miliardy USD, což představuje největší týdenní nákup od 22. března. Tento pohyb odráží širší pocit opatrnosti mezi investory v době, kdy se americké ministerstvo financí připravuje na aktualizaci požadavků na financování v souvislosti s rostoucím rozpočtovým deficitem. Mezitím do globálních akciových fondů přiteklo 1,79 mld. dolarů, což představuje první kladný týdenní příliv za posledních sedm týdnů. Největší příliv ve výši přibližně 2,63 miliardy USD zaznamenaly asijské fondy, zatímco sektorové akciové fondy zaznamenaly odliv ve výši 4,05 miliardy USD, přičemž nejvíce byly postiženy sektory financí, zdravotnictví a technologií. Globální dluhopisové fondy zaznamenaly výrazný odliv ve výši 5,54 miliardy USD, což je více než desetkrát více než v předchozím týdnu. Fondy státních dluhopisů zaznamenaly ukončení své 28týdenní nákupní série s odkupy ve výši 298 milionů USD. V oblasti komodit zaznamenaly fondy drahých kovů příliv ve výši 1,13 miliardy USD, zatímco energetické fondy zaznamenaly druhý týdenní příliv ve výši 44 milionů USD v řadě. Rozvíjející se trhy čelily pokračujícímu odlivu, když investoři stáhli 3,06 miliardy dolarů z akciových fondů rozvíjejících se trhů a 1,62 miliardy dolarů z dluhopisových fondů rozvíjejících se trhů.

Kanadský dodavatel automobilových součástek Magna International zvýšil svou prognózu zisku pro rok 2023, ale varoval před dopadem nedávné stávky odborů United Auto Workers (UAW) v Severní Americe. Stávka se dotkla provozů společností General Motors, Ford Motor a Stellantis NV. Magna, která má expozici vůči těmto společnostem, neposkytla další podrobnosti o dopadu stávky. Další dodavatel Aptiv rovněž očekává, že stávky UAW ovlivní jeho celoroční tržby ve výši 180 milionů dolarů. Navzdory stávce Magna očekává, že její celoroční upravený zisk se bude pohybovat mezi 1,55 a 1,65 miliardy USD, což je více než předchozí prognóza v rozmezí 1,4 až 1,6 miliardy USD. Společnost rovněž zvýšila předpoklad prognózy výroby lehkých vozidel v Evropě a Číně, ale zachovala svůj předchozí předpoklad pro Severní Ameriku. Z nárůstu poptávky po automobilových dílech, softwaru a technologiích profitují dodavatelé, protože automobilky po celém světě upřednostňují výrobu bezpečnějších vozidel s pokročilými systémy pomoci řidiči a vyšší efektivitou.

Ministr zahraničí USA Antony Blinken oznámil, že administrativa prezidenta Joea Bidena hodlá spolupracovat s Kongresem na posílení zákona o africkém růstu a příležitostech (African Growth and Opportunity Act, AGOA), což je americko-africká obchodní iniciativa. Ve videoposelství na americko-africkém obchodním summitu Blinken zdůraznil přání zlepšit program AGOA. Obchodní zástupkyně USA Katherine Taiová navíc vyjádřila přesvědčení, že Spojené státy mají příležitost vytvořit silnější a perspektivní vizi americko-afrického obchodu. Cílem programu AGOA, který byl schválen v roce 2000 za bývalého prezidenta Billa Clintona, je posílit obchodní vztahy se subsaharskou Afrikou a napomoci hospodářskému rozvoji tohoto regionu tím, že mu poskytne bezcelní přístup na americký trh. Africké země usilují o desetileté prodloužení AGOA bez jakýchkoli změn, aby poskytly podnikům a investorům jistotu. Prodloužení má zajistit kontinuitu a stabilitu tohoto výhodného obchodního programu.

Zakladatel FTX Sam Bankman-Fried byl odsouzen za zorganizování mnohamiliardového podvodu na zákaznících této kryptoměnové burzy. Americký okresní soudce Lewis Kaplan stanovil vynesení rozsudku nad Bankmanem-Friedem na 28. března 2024, kdy mu potenciálně hrozí “velmi dlouhý trest”. Tím však případ nekončí, neboť Bankman-Fried má v březnu stanout také před soudem kvůli obvinění z úplatkářství a nezákonných politických darů. Bankman-Fried se pravděpodobně odvolá proti svému odsouzení a rozhodnutím, která byla v jeho neprospěch vydána během soudního procesu. Až do vynesení rozsudku zůstane ve vězení. Bývalí zákazníci společnosti FTX mohou očekávat, že nakonec obdrží nejméně 90 % vymožených prostředků v rámci předběžného vyrovnání. Společnost FTX získala zpět majetek v hodnotě více než 7 miliard USD a nadále usiluje o získání dalších prostředků prostřednictvím soudních sporů. Je možné, že Bankman-Friedovi bude při vynesení rozsudku nařízeno zaplatit poškozeným náhradu škody.

Čínský výrobce elektromobilů (EV) Nio oznámil, že plánuje snížit počet svých zaměstnanců o 10 % v rámci snahy o zvýšení efektivity a vhodného rozdělení zdrojů. Cílem společnosti je dokončit úpravy do listopadu, ale přesný počet zaměstnanců, kterých se to týká, nezveřejnila. Jako důvod tohoto kroku společnost Nio uvedla nesoulad mezi výkonností a očekáváním. Začínající výrobce elektromobilů se v posledních měsících potýkal se značnými problémy, včetně poklesu prodejů v souvislosti s pandemií koronaviru a tlaku na konkurenci větších a zavedenějších rivalů, jako je například Tesla. Rozhodnutí společnosti Nio snížit počet zaměstnanců odráží její odhodlání zefektivnit provoz a posílit svou pozici na vysoce konkurenčním trhu s elektromobily.

Ostrava – Krajský soud v Ostravě vyhlásil ve čtvrtek moratorium na majetek ostravské společnosti Vítkovické slévárny. Vyplývá to z usnesení zveřejněného v Insolvenčním rejstříku. Návrh na vyhlášení moratoria před zahájením insolvenčního řízení podala tento týden sama firma, která je jednou z největších sléváren v České republice. Moratorium je účinné od okamžiku zveřejnění v Insolvenčním rejstříku a trvá do 13. listopadu.

Praha – Komerční bance klesl za první tři čtvrtletí letošního roku čistý zisk meziročně o 4,9 procenta na 12,4 miliardy Kč. Výnosy se jí snížily o 6,9 procenta na 27 miliard korun. Banka, jejímž hlavním majitelem je francouzská Société Générale, dnes neauditované konsolidované výsledky zveřejnila na svém webu.

Společnost Volvo Cars vykázala za říjen 10% meziroční nárůst prodejů, když prodala celkem 59 861 vozů. Tento nárůst lze z velké části přičíst prudkému nárůstu prodejů plně elektrických vozidel, které zaznamenaly 29% nárůst oproti předchozímu roku. Elektromobily nyní tvoří 18 % všech vozů Volvo prodaných v daném měsíci. Prodej hybridních vozů však poklesl o 8 %. Celkově tvořily dobíjecí modely, zahrnující jak plně elektrické, tak hybridní vozy, 36 % celkových prodejů, což znamená 7% nárůst. Pozitivní údaje o prodejích vedly k 6,5% nárůstu akcií společnosti Volvo Cars během počátku obchodování. Společnost je z převážné části vlastněna čínskou společností Geely Holding.

Evropský index STOXX 600 má nakročeno k nejlepšímu týdnu od března, když v pátek vzrostl o 0,3 %. K posílení sentimentu přispěl optimismus spojený s pravděpodobným ukončením zpřísňování měnové politiky ze strany hlavních centrálních bank. K růstu indexu přispěly také optimistické výsledky hospodaření a známky zpomalující inflace. Investoři doufají, že po nedávných rozhodnutích Federálního rezervního systému, Bank of England, Evropské centrální banky a dalších institucí dosáhly úrokové sazby svého vrcholu. V čele sektorových zisků stály akcie automobilek, když BMW vykázalo vyšší marže ve svém automobilovém segmentu a Volvo Car zaznamenalo v říjnu zvýšené prodeje. Akcie rakouského výrobce průmyslových zařízení Andritz vzrostly o 6,5 % poté, co banka J.P.Morgan zvýšila jejich rating. Naopak lodní skupina A.P. Moller-Maersk zaznamenala po výsledcích za třetí čtvrtletí pokles akcií o 9,2 %.

Podle průzkumu společnosti S&P Global zaznamenal ruský sektor služeb v říjnu nejpomalejší růst od února. Index nákupních manažerů (PMI) pro ruské služby v říjnu klesl na 53,6 bodu ze zářijových 55,4 bodu, přestože se již devátý měsíc v řadě udržel nad hranicí expanze 50 bodů. Odolnost vykázal export sektoru, který rostl druhým nejrychlejším tempem od začátku sběru dat v září 2019. Průměrné nákladové zatížení se však výrazně zvýšilo, což vedlo k tomu, že firmy přenesly vyšší náklady na zákazníky. Účastníci panelu uváděli jako hlavní příčiny nárůstu podnikatelských výdajů vyšší mzdové náklady a zvýšené ceny dodavatelů. Navzdory těmto problémům si dotazované podniky zachovaly pozitivní očekávání ohledně budoucí produkce, přičemž optimismus dosáhl nejvyššího bodu od dubna 2019. Průzkum rovněž odhalil, že výrobní aktivita v Rusku v říjnu expandovala a nové zakázky rostly nejrychlejším tempem za více než 12,5 roku. Tento trend odráží přetrvávající tlak na firmy, aby rozšiřovaly výrobní kapacity.

Investoři do dluhopisů zvyšují své pozice v přesvědčení, že centrální banky zastavily cyklus zvyšování sazeb a připravují se na jejich snížení. Bank of England spolu s dalšími centrálními bankami, jako je americký Federální rezervní systém a Evropská centrální banka, pozastavily zvyšování sazeb v zájmu boje proti inflaci. To je vítaná zpráva pro investory do dluhopisů, kteří v letošním roce zaznamenali ztráty v indexech globálních státních dluhopisů. Navzdory očekávání poklesu inflace a hospodářského růstu, které povede ke snížení sazeb, se dluhopisům nedařilo, protože centrální banky držely sazby na stejné úrovni. Naděje na globální zpomalení a snížení sazeb v příštím roce však vedly investory ke zvýšení držby dluhopisů. Přestože rizika inflace přetrvávají, investoři do dluhopisů vidí příležitost v podhodnocení státních dluhopisů ve srovnání s budoucím očekáváním vývoje úrokových sazeb a inflace.

Podle anonymních zdrojů obeznámených se situací chce Jižní Korea pomoci Polsku překonat problémy s financováním zbrojního obchodu v hodnotě 22 miliard dolarů tím, že sdruží místní banky, aby poskytly syndikovaný úvěr. Polsko by půjčku použilo na nákup jihokorejských raketových dělostřeleckých systémů a stíhaček. Tento krok představuje historicky největší prodej zbraní Soulu a přichází poté, co obě země v roce 2021 podepsaly komplexní dohodu o zbrojení. Loňská dohoda měla hodnotu 13,7 miliardy dolarů a Jižní Korea se díky ní stala významným hráčem na poli globálního vývozu zbraní. Ke zvýšení objemu vývozu přispěl zejména konflikt na Ukrajině, který vytvořil příležitosti pro vývoz jihokorejských zbraní. Kromě toho společná hranice Jižní Koreje a Polska s Ruskem podpořila poptávku Polska po zvýšeném dovozu zbraní, což z něj činí atraktivní trh pro jihokorejské obranné společnosti. Výše potenciální syndikované půjčky nebyla upřesněna, ale v případě potřeby by mohla být zvážena i další finanční opatření.

Podle údajů spolkového statistického úřadu zaznamenal německý vývoz v září větší než očekávaný pokles. Vývoz země se oproti předchozímu měsíci snížil o 2,4 %, což překonalo prognózu poklesu o 1,1 % vycházející z průzkumu společnosti LSEG. Vývoz do zemí Evropské unie zaznamenal pokles o 2,1 %, zatímco vývoz do zemí mimo EU se snížil o 2,8 %, zejména do Spojených států a Číny. Nečekaně se snížil také dovoz, a to o 1,7 %, přestože se očekával jeho nárůst o 0,5 %. Pokud jde o bilanci zahraničního obchodu, v září byl zaznamenán přebytek 16,5 mld. eur (17,54 mld. USD), což je mírný pokles oproti nahoru revidovanému přebytku 17,7 mld. eur v předchozím měsíci.