Právě teď

Ministři obchodu Austrálie a Číny se příští týden sejdou na virtuální schůzce, informovala v úterý australská televizní stanice ABC bez uvedení zdrojů.

Navrhované setkání čínského ministra Wanga Wentaoa a jeho australského protějšku Dona Farrella by bylo prvním setkáním ministrů obchodu obou zemí za poslední tři roky.

Vztahy mezi oběma zeměmi se po letech napjatých vztahů zlepšují.

Australský premiér Anthony Albanese a čínský prezident Si Ťin-pching se setkali na okraj summitu G20 loni v listopadu.

Farrellova kancelář na žádost o komentář bezprostředně nereagovala.

Čínská tisková agentura Xinhua uvedla, že na setkání australských a čínských představitelů v Davosu bylo dohodnuto, že ministři obchodu obou zemí povedou „v blízké budoucnosti“ virtuální rozhovory.

Začátkem tohoto měsíce dostalo několik čínských energetických společností povolení začít dovážet australské uhlí, a to více než dva roky poté, co Čína zavedla neoficiální zákazy na uhlí, humry a další komodity.

Francouzské odbory v úterý vedou druhý den masových stávek a protestů proti zvyšování věku odchodu do důchodu, které jsou testem síly odporu proti ekonomické reformě Emmanuela Macrona.

Provozovatel železnic v zemi, společnost SNCF, předpovídá, že bude jezdit pouze třetina vysokorychlostních vlaků TGV, a vyzval lidi, aby pracovali z domova. Rozsáhlé narušení se očekává v pařížském metru, kde bude na většině linek omezen provoz. Zavřeno bude také mnoho škol.

Macron čelil 19. ledna dosud největším protestům za dobu svého působení ve funkci prezidenta, když se obvykle roztříštěné odbory v zemi spojily a přivedly do ulic více než 1,1 milionu lidí. Průzkumy veřejného mínění provedené od té doby naznačují, že opozice bobtná a stále více lidí je připraveno se jich zúčastnit.

Macron se zavázal, že svůj program dotáhne do konce, a ústup by ohrozil základní část jeho strategie, jejímž cílem je stabilizovat deficitní francouzské finance a zlepšit schopnost ekonomiky růst a vytvářet pracovní místa. Pokud však poslední 24hodinová stávka vykáže známky toho, že protesty slábnou, mohlo by to usnadnit získání podpory v parlamentu pro návrh zákona, který obsahuje ustanovení, jež by zvýšilo minimální věk odchodu do důchodu o dva roky na 64 let.

Kromě účasti bude důležitým barometrem vzdoru i podíl stávkujících zaměstnanců veřejného sektoru. Dne 19. ledna vyšlo o něco méně lidí než v první den demonstrací proti plánu důchodové reformy z roku 2019, od kterého Macron nakonec upustil poté, co udeřila pandemie Covid.

Akcie indické společnosti Adani Enterprises v úterý, v poslední den sekundárního prodeje akcií v hodnotě 2,5 miliardy dolarů, vzrostly a všichni se soustředili na to, zda si společnost dokáže zajistit dostatečnou podporu pro nabídku po ostrém útoku amerického prodejce krátkých pozic.

Akcie skupiny miliardáře Gautama Adaniho prudce poklesly po zprávě společnosti Hindenburg Research z 24. ledna, která upozornila na obavy z vysoké úrovně zadlužení a využívání daňových rájů, přičemž kumulované ztráty nyní dosahují 65 miliard USD. Adani označil zprávu za nepodloženou.

Vlajková loď Adani Enterprises se obchodovala o 4 % výše na úrovni 3 000 rupií, což je stále pod spodní hranicí cenového pásma pro prodej akcií, které činí 3 112 rupií.

Ostatní akcie skupiny, včetně společností Adani Power, Adani Green a Adani Total Gas, však klesly o 5-10 % a prodloužily tak svůj pokles poté, co 413stránková odpověď společnosti Adani na obvinění společnosti Hindenburg nedokázala zvýšit důvěru investorů.

Prodej akcií je pro Adani zásadní nejen proto, že se jedná o největší následnou nabídku v Indii a pomůže snížit dluh, ale také proto, že jeho úspěch bude investory vnímán jako známka důvěry v době, kdy magnát čelí jedné z největších obchodních a reputačních výzev poslední doby.

Neúspěšný prodej akcií by byl pro Adaniho ohromující komplikací, neboť jeho skupina v posledních dnech opakovaně prohlašovala, že investoři stojí na její straně a že nabídka akcií proběhne. Adani je nyní osmým nejbohatším člověkem na světě, přičemž minulý týden se v žebříčku bohatých podle časopisu Forbes umístil na třetím místě.

Emise byla do úterý upsána z 20 %. Kotevní část nabídky – která představovala 30 % – byla uzavřena minulý týden investicemi od investorů, jako je Abu Dhabi Investment Authority. K tomu, aby prodej akcií proběhl, je zapotřebí alespoň 90% úpis.

Konglomerát Abu Dhabi International Holding Company v pondělí pozdě večer uvedl, že do emise investuje 400 milionů dolarů.

Nový Jižní Wales se chystá do poloviny února dokončit příkaz, který bude vyžadovat, aby všechny těžební společnosti v největším australském státě vyvážejícím uhlí rezervovaly až 10 % své produkce pro domácí dodávky.

Mluvčí ministerstva plánování a životního prostředí uvedl, že vláda vydá konečné pokyny po jednání s těžaři.

„Návrh revidovaných pokynů dává dodavatelům možnost zajistit uhlí z vlastní produkce nebo uzavřít dohodu s jiným dodavatelem, aby splnili své povinnosti vyplývající z pokynů,“ uvedl mluvčí.

Aktualizovaný plán, který byl zveřejněn minulý týden, má udržet ceny uhlí pod pokličkou a snížit účty domácností za elektřinu. Stát minulý týden plánoval vydat rozšířený příkaz do konce ledna, ale narazil na odpor těžařů.

Ministerstvo neuvedlo, kolik tun uhlí bude zapotřebí.

Výkonný ředitel společnosti Whitehaven Coal Paul Flynn uvedl, že vláda chce zřejmě zajistit přibližně 3 až 5 milionů tun, ale společnost naléhala na stát, aby vysvětlil, jak byl tento odhad nedostatku stanoven.

Podle pokynů vydaných v prosinci musel tucet uhelných dolů, které zásobují elektrárny v Novém Jižním Walesu, na základě dohody s federální vládou doplnit chybějící dodávky za limitní cenu 125 australských dolarů za tunu – což je výrazně pod vývozní cenou, která v současnosti činí asi 265 dolarů za tunu.

Doly vlastní především společnosti Glencore Plc, Peabody Energy, New Hope Corp a thajská Banpu PCL .

Stát chce nyní tento požadavek rozšířit na všechny producenty uhlí ve státě, včetně těch, kteří veškerou svou produkci vyvážejí, včetně společností BHP Group, Whitehaven Coal a Yancoal Australia.

Společnost BHP uvedla, že nová politika by mohla ovlivnit její plán udržet svůj uhelný důl Mt Arthur, největší jednotlivý uhelný důl ve státě, v provozu až do roku 2030.

Inflace zůstává pro tvůrce politik na celém světě velkou výzvou, uvedl nejvyšší představitel Mezinárodního měnového fondu poté, co věřitel poprvé po roce zvýšil svůj výhled globálního hospodářského růstu.

„Boj s inflací jsme ještě zdaleka nevyhráli,“ řekl hlavní ekonom MMF Pierre-Olivier Gourinchas v úterním rozhovoru s Rishaadem Salamatem z Bloomberg Television. „Měli jsme několik dobrých výstupů. Je to povzbudivé. Jde to správným směrem.“

Gourinchas hovořil ze Singapuru těsně po zveřejnění čtvrtletních prognóz fondu, podle kterých globální ekonomika letos vzroste o 2,9 %, což je o něco více než říjnový odhad.

Podle něj to bude stále „náročný rok“, neboť růst bude pod průměrem posledních dvou desetiletí a inflace se teprve začíná odpoutávat od svého vrcholu, zatímco jádrové ceny by mohly zůstat trvalé.

Podle odhadů MMF dosáhla celková globální inflace svého vrcholu v loňském roce. Podle prognózy fondu by letos 84 % zemí mělo mít nižší celkovou inflaci než loni, přičemž do roku 2024 se celková i jádrová inflace pravděpodobně udrží nad předpandemickou úrovní v podobném podílu ekonomik.

Nicméně rozvíjející se a rozvojové ekonomiky jako celek by měly letos růst tempem 4 % a v příštím roce 4,2 %, což je v obou případech přibližně třikrát vyšší tempo než u vyspělých tržních protějšků.

Mezi rozvíjejícími se trhy vynikají Čína a Indie, přičemž druhá největší ekonomika světa by měla letos růst tempem 5,2 % a příští rok 4,5 %, po 3 % v roce 2022. Indie podle MMF poroste v současném fiskálním roce končícím v březnu o 6,8 % a v příštím roce zpomalí na 6,1 %, než se v následujícím roce odrazí zpět na 6,8 %.

Od listopadu dolar oslabil a poskytl „závan čerstvého vzduchu mnoha rozvíjejícím se tržním ekonomikám“ s méně přísnými finančními podmínkami a importovanými inflačními tlaky, uvedl Gourinchas.

Mezi pozitivní faktory patří odolnost úspor domácností, uvolnění cen energií, napjaté podmínky na trhu práce a opětovné otevření Číny. MMF zároveň varoval, že válka na Ukrajině by mohla tyto lepší odhady ohrozit, a „geoekonomická fragmentace“ v podobě snah o re-shoring a friend-shoring pro nás zůstává „hlubokým zdrojem obav“.

Na začátku roku si 43 procent zaměstnanců přilepšilo na mzdě. Nejčastěji byl růst jejich výdělku do pěti procent. To je hluboko pod tempem, jakým rostou spotřebitelské ceny. Vyplývá to průzkumu, který společnost Edenred udělala v polovině ledna mezi 1050 respondenty. Za celý loňský rok byla průměrná míra inflace 15,1 procenta, což byla nejvyšší hodnota od roku 1993.

Růst platů o více než desetinu nahlásila podle průzkumu přibližně čtyři procenta lidí. Výrazné části zaměstnanců zvyšovaly firmy mzdy v reakci na prudce se zvedající náklady mimořádně i v loňském roce. Inflace se do dvouciferných čísel dostala loni v únoru, v návaznosti na to se Edenred na podzim dotazoval zaměstnanců na jejich platy. Zvýšení výdělku kvůli inflaci loni v říjnu hlásilo 47 procent pracovníků.

Tento týden budou technologičtí giganti oznamovat své hospodářské výsledky a investoři budou analyzovat smíšené signály týkající se nedávného propouštění, stále opatrnějších výdajů a nejistého makroekonomického prostředí.

Spotify a Snap budou v úterý oznamovat výsledky hospodaření za čtvrté čtvrtletí a společnost Meta oznámí zisk ve středu. Mateřská společnost Google Alphabet, Amazon a Apple budou reportovat ve čtvrtek.

Podle nedělní poznámky výkonného ředitele společnosti Wedbush Securities Dana Ivese se budou klíčové informace tohoto týdne točit kolem: zrychleného propouštění v technologických oborech s cílem omezit výdaje; digitální reklamy, která zůstává pod tlakem se známkami stabilizace ze strany společností Meta a Google; konzervativních očekávání pro rok 2023; a relativně stabilního růstu výdajů na cloud a kybernetickou bezpečnost s „kapesami slabé poptávky“.

Ives očekává, že se společnost Apple vyhne propouštění a přečká bouři lépe než její kolegové, přičemž poznamenává, že zhruba 20 % její instalované základny svůj iPhone neupgradovalo již přibližně 4 roky. Největšími ztrátami tržní hodnoty v roce 2022 byly společnosti Apple a Amazon, přičemž obě společnosti přišly o více než 800 miliard dolarů hodnoty.

„Nejdůležitější pro trh budou výsledky společnosti Apple, které poskytnou pohled na celkovou historii poptávky spotřebitelů po celém světě a zároveň poskytnou přehled o problémech s dodavatelským řetězcem v Číně, které začínají pomalu ustupovat,“ napsal Ives v poznámce klientům.

V nadcházejícím týdnu bude vykazovat hospodářské výsledky více než 100 společností z indexu S&P 500.

Index S&P 500 má nakročeno k nejlepšímu lednu od roku 2019, kdy si připsal téměř 8 %.

Tržní index má před sebou silný start do roku 2023 po sérii mírnějších inflačních zpráv, včetně spotřebitelských i velkoobchodních údajů, které v prosinci ukázaly meziměsíční pokles cen. Poslední údaje o výdajích na osobní spotřebu rovněž ukázaly na zmírnění v minulém měsíci.

Mezitím opětovné otevření trhu v Číně rovněž podpořilo rizikovou náladu na trzích. Investoři v lednu nakoupili při poklesu v technologiích, přičemž největší růst v indexu S&P 500 v tomto měsíci zaznamenaly komunikační služby. Tento sektor si do pondělí připsal více než 13 %.

Německý průmysl letos za energie zřejmě zaplatí asi o 40 procent více než v roce 2021, tedy v době před energetickou krizí částečně vyvolanou dopady války na Ukrajině. Vyplývá to ze studie, kterou dnes zveřejnila úvěrová pojišťovna Allianz Trade.

„Evropské podniky před sebou stále mají velký šok u cen energií,“ uvedla podle agentury Reuters Allianz Trade, která se dříve jmenovala Euler Hermes. V loňském roce byl podle ní růst podnikových nákladů na energie omezený díky vládním opatřením na zmírnění růstu cen a skutečnosti, že určitou dobu trvá, než se nárůst velkoobchodních cen projeví u konečných odběratelů.

Vyšší náklady na energie podle odhadů společnosti Allianz Trade sníží firemní zisky v Evropě až o 1,5 procenta a povedou k omezování investic. V případě samotného Německa by měly být investice nižší asi o 25 miliard eur. Německé podniky ale stojí na silných finančních základech a budou těžit z vládního zastropování ceny plynu, upozorňuje studie.

Obavy, že energetická krize by mohla vést k deindustrializaci a poklesu konkurenceschopnosti vůči Spojeným státům, jsou podle studie přehnané, protože větší vliv než ceny energií mají na průmyslovou výrobu náklady na pracovní sílu a měnové kurzy.

Studie rovněž upozorňuje, že němečtí exportéři přicházejí o tržní podíly například v oblasti strojů, elektrických zařízení, kovů či dopravy. Z tohoto vývoje však podle ní spíše než konkurenti z USA těží rivalové z Asie, Blízkého východu a z Afriky.

Index S&P 500 se v pondělí obchodoval o téměř 0,9 % níže, přičemž v rámci širšího tržního indexu nejvíce klesaly komunikační služby a informační technologie.

Komunikační služby klesly přibližně o 1,9 %. Informační technologie byly nižší přibližně o 1,8 %.

Akcie technologických společností s mega kapitalizací táhly komunikační služby. Akcie společnosti Meta Platforms a Alphabet klesly každá o téměř 3 %.

Akcie polovodičové společnosti Advanced Micro Devices klesly o více než 3 %.

Akcie společnosti Carvana, která se zabývá výrobou ojetých automobilů, byly v pondělí ráno krátce zastaveny uprostřed 28% nárůstu ceny akcií. Podle Nasdaq Trader byly akcie pozastaveny přibližně od 9:45 ET do 9:50 ET (New York).

Prudký nárůst mohl být způsoben tzv. short squeeze, tedy situací, kdy jsou obchodníci sázející proti společnosti nuceni prodávat, aby pokryli své ztráty a poslali akcie výše. Podle nejnovějších údajů společnosti FactSet je v současné době téměř 60 % floatu, tedy akcií společnosti v oběhu, prodáno na krátko.

Společnost se potýká s problémy a od historického maxima, kterého dosáhla v roce 2021, akcie ztratily téměř 100 %.

Berenberg zvýšil doporučení pro Teslu z „hold“ na „buy“ s tím, že se vyplatí ji koupit poté, co výrobce elektromobilů snížil ceny a jeho akcie v posledních měsících klesly.

Analytik Adrian Yanoshik zvýšil hodnocení akcií na „buy“ z „hold“. Yanoshik snížil svou cílovou cenu o 55 USD na 200 USD, což stále znamená 12,4% nárůst oproti hodnotě, na které akcie v pátek uzavřely.

„Domníváme se, že snížení ceny společnosti Tesla odráží její strategii vedoucího postavení v oblasti nákladů,“ uvedl Yanoshik v páteční zprávě klientům.

Aero Vodochody získalo oprávnění pro výuku létání na nových strojích L-39NG. Výcvik může být zatím ve vzdušném prostoru ČR, počítá s užíváním Letiště Vodochody. Osvědčení vydal odbor dohledu nad vojenským letectvím ministerstva obrany, informovala dnes ČTK v tiskové zprávě mluvčí Aera Radka Černá.

„Aero tak může realizovat výuku a výcvik nejen na letounech L-39 Albatros, L-159, ale čerstvě i na nových cvičných letounech L-39NG, které jsme začali sériově vyrábět,“ uvedl viceprezident firmy Pavel Tůma.

Vydané osvědčení navázalo na předchozí oprávnění, jsou v něm zahrnuta také aktuální pravidla vyplývající z evropské normy zvané EMAR. Lektoři a experti z Aera mohou teď dělat typový a instruktorský výcvik včetně rozšíření dalších práv k letounům z dílny Aero.

Osvědčení o způsobilosti k výuce a výcviku na vojenské letecké technice lze udělit po splnění požadavků zákona o ozbrojených silách České republiky.

Březnové kontrakty na zemní plyn se v pondělí propadly až na 2,612 dolaru za tisíc kubických stop, což je nejnižší hodnota od dubna 2021, kdy se cena zemního plynu dostala na 2,583 dolaru.

Od začátku měsíce se natgas propadl o téměř 40 % a je na cestě k nejhoršímu měsíci a nejhoršímu začátku roku od ledna 2001, kdy natgas klesl o téměř 42 %.

Fond United States Natural Gas Fund (UNG) v pondělním předobchodním období odepisuje 6,6 %, zatímco EQT Corp. (EQT) klesá o 1,1 %, Black Stone Minerals (BSM) je níže o 0,2 % a Woodside Energy (WDS) klesla o 0,3 %.

Obchodníci jsou v drtivé většině přesvědčeni, že Federální rezervní systém ve středu zvýší svou základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu.

Podle nástroje CME FedWatch je pravděpodobnost tohoto relativně malého zvýšení tento týden 99,9 %.

Pokud se to potvrdí, bude se nové cílové rozpětí Fedu pohybovat mezi 4,50 % a 4,75 %.

Index S&P 500 ještě nedosáhl svého medvědího minima a mohl by se vyhoupnout až na 3 000 bodů, uvedla Savita Subramanian z Bank of America a zároveň dodala, že to není její základní předpoklad pro letošní výkonnost trhu.

Největším katalyzátorem je podle ní to, jak bude Federální rezervní systém pokračovat v boji s inflací.

„Řekněme, že Fed nezvládl inflaci, bude zpřísňovat mnohem agresivněji, než jak to trh oceňuje,“ řekla v pondělí v pořadu „Squawk Box“ na CNBC.

Dodala, že trhy počítají s inflací kolem 3 %.

„Tomu se ani zdaleka neblížíme,“ řekla. „Takže to je faktor, který by mohl situaci spíše zhoršit než zlepšit.“

Ekonomický sentiment v eurozóně v lednu vzrostl na sedmiměsíční maximum díky většímu optimismu ve všech odvětvích s výjimkou stavebnictví, přičemž inflační očekávání spotřebitelů i firem se výrazně snížila, ukázaly pondělní údaje.

Index ekonomického sentimentu (ESI) Evropské komise tento měsíc vzrostl na 99,9 bodu, což je více než vzestupně revidovaná prosincová hodnota 97,1 bodu – nejvyšší hodnota indexu od června 2022.

Rostoucí optimismus podtrhuje očekávání, že očekávaný hospodářský pokles ve 20 zemích sdílejících euro, pokud vůbec nastane, bude pravděpodobně jen mírný, a to navzdory krizi cen energií a životních nákladů a válce na Ukrajině.

Měsíční průzkum Komise ukázal, že inflační očekávání spotřebitelů v lednu klesla na 17,7 bodu z prosincových 23,2 bodu, což je výrazně pod dlouhodobým průměrem 20,0 bodu, což pravděpodobně potěší Evropskou centrální banku, která prudce zvyšuje úrokové sazby, aby omezila prudce rostoucí inflaci.

Očekávání prodejních cen mezi výrobci se v lednu také prudce snížila z prosincové hodnoty 37,8 na 31,9, což je známkou toho, že inflační tlaky na počátku přípravy také ustupují.

Komise uvedla, že optimismus v průmyslu vzrostl na 1,3 z prosincové hodnoty -0,6 a ve službách na 10,7 ze 7,7 bodu. Nálada mezi spotřebiteli se v lednu zlepšila na -20,9 z -22,1 a v maloobchodě na -0,8 z -2,7.

Írán a Rusko propojily své mezibankovní komunikační a převodní systémy, aby pomohly posílit obchod a finanční transakce, uvedl v pondělí vysoký íránský představitel, protože Teherán i Moskva jsou pod tlakem západních sankcí.

Od roku 2018, kdy byly na Írán znovu uvaleny americké sankce poté, co Washington vypověděl Teheránu jadernou dohodu se světovými mocnostmi z roku 2015, je Islámská republika odpojena od belgické služby pro zasílání finančních zpráv SWIFT, která je klíčovým mezinárodním bankovním přístupovým bodem.

Podobná omezení byla uvalena na některé ruské banky od loňské invaze Moskvy na Ukrajinu.

„Íránské banky již nemusí používat SWIFT … s ruskými bankami, což může být pro otevření akreditivů a převodů nebo záruk,“ řekl náměstek guvernéra íránské centrální banky Mohsen Karimi polooficiální tiskové agentuře Fars.

Zatímco ruská centrální banka odmítla v neděli podepsanou dohodu komentovat, Karimi uvedl, že „k tomuto systému bude připojeno přibližně 700 ruských bank a 106 neruských bank ze 13 různých zemí“, aniž by upřesnil jména zahraničních bank.

Šéf íránské centrální banky Mohammad Farzin tento krok uvítal. „Finanční kanál mezi Íránem a světem se opravuje,“ uvedl na Twitteru.

Od začátku války na Ukrajině Teherán a Moskva jednají ve snaze navázat úzké bilaterální vztahy, protože obě hlavní města se snaží vybudovat nová ekonomická a diplomatická partnerství v jiných oblastech.