Návrat na výsluní díky umělé inteligenci

Akcie japonského investičního giganta SoftBank Group (SFTBY) zaznamenaly během čtvrtečního obchodování naprosto fenomenální nárůst, který zcela přepsal dynamiku asijských trhů. Tento strmý vzestup, při kterém cenné papíry uzavřely o téměř 20 procent výše, okamžitě přidal k tržní kapitalizaci společnosti masivních 35 miliard dolarů. Pro konglomerát jde o zásadní obrat, který přichází bezprostředně po vyčerpávající sérii pěti po sobě jdoucích ztrátových seancí.

Hlavním katalyzátorem tohoto explozivního oživení se staly ohromující hospodářské výsledky americké společnosti Nvidia (NVDA) . Čísla zveřejněná přes noc vyslala na globální parkety jasný a nezpochybnitelný signál, že momentum v sektoru umělé inteligence zůstává extrémně silné. Tento technologický boom nadále funguje jako hlavní motor pro společnosti, které mají v tomto inovativním odvětví vybudovanou silnou expozici.

Osud japonského konglomerátu je v současné době s tímto trendem bytostně spjat. Zásadní roli v této strategii hraje lukrativní podíl ve společnosti Arm Holdings (ARM) . Její vysoce pokročilé návrhy čipů tvoří absolutní technologickou páteř moderních serverů a rozsáhlých datových center, která jsou přímo poháněna výkonnými hardwarovými systémy od Nvidie.

Strategické sázky na Arm a OpenAI přinášejí ovoce

Dalším masivním pilířem současného úspěchu SoftBank jsou bezprecedentní kapitálové injekce do tvůrce ChatGPT, průkopnické společnosti OpenAI. Japonský gigant do této firmy vložil více než 30 miliard dolarů, což se ukazuje jako jeden z nejlepších kroků v jeho historii. Tato agresivní investiční strategie se evidentně vyplácí, neboť investiční zisky spojené s OpenAI dosáhly za fiskální rok končící v březnu neuvěřitelných 45 miliard dolarů.

Minulý týden navíc SoftBank oznámila, že její prestižní investiční odnož Vision Fund vygenerovala ohromující roční zisk ve výši 46 miliard dolarů. Za tímto úspěchem stojí vizionářský zakladatel Masayoshi Son, který neochvějně zdvojnásobuje své strategické sázky na sektor umělé inteligence. Podle Andrewa Jacksona, vedoucího strategie pro japonské akcie ve společnosti Ortus Advisors, je současná rally tažena především obnoveným optimismem ohledně potenciálního vstupu OpenAI na burzu.

Tento pozitivní sentiment zároveň pomohl vyhnat akcie Arm Holdings o více než 15 procent výše během amerických obchodních hodin. Jackson v rozhovoru pro stanici CNBC dodal, že ačkoliv trhy tento vývoj do jisté míry očekávaly, samotná velikost cenového pohybu je vzhledem k masivní expozici SoftBank vůči AI aktivům naprosto signifikantní. Analytici ze společnosti CreditSights, která spadá pod Fitch Ratings, navíc minulý týden zopakovali své doporučení „outperform“ pro dluhopisy SoftBank.

Experti z CreditSights důrazně upozornili, že prudký růst akcií Arm Holdings materiálně posílil celkovou rozvahu konglomerátu. Tento fakt je obzvláště pozoruhodný, protože k razantnímu vylepšení finanční stability dochází i navzdory extrémně agresivní investiční politice, kterou firma v oblasti umělé inteligence v posledních měsících uplatňuje.

Dominový efekt na asijských trzích a paradoxní závěr Nvidie

Pozitivní šok z výsledků amerického čipového giganta se okamžitě přelil do celého asijského technologického sektoru a rozhýbal akcie napříč klíčovými dodavatelskými řetězci. Akcie tchajwanského výrobce TSMC (TSM) vzrostly o více než dvě procenta, jelikož Nvidia na tuto slévárnu těžce spoléhá při samotné fyzické výrobě svých nejpokročilejších procesorů. Japonská společnost Renesas Electronics (6723.T) , která funguje jako klíčový dodavatel, uzavřela obchodování se ziskem 8,2 procenta.

Stranou nezůstal ani japonský výrobce polovodičového vybavení Tokyo Electron (8035.T) , jenž si připsal solidních 5,9 procenta. Tato firma poskytuje naprosto esenciální zařízení slévárnám, které následně produkují čipy pro amerického lídra. Jihokorejský SK Hynix (000660.KS) , hlavní poskytovatel paměťových čipů s vysokou propustností, zaznamenal masivní skok o 11,2 procenta.

Konkurenční Samsung Electronics (005930.KS) přidal 8,5 procenta, přičemž jeho růst byl navíc podpořen zprávou o dosažení předběžné mzdové dohody s jihokorejskými odbory, což okamžitě zmírnilo obavy z hrozící stávky. Sektorový optimismus doplnil i japonský výrobce testovacích zařízení pro polovodiče Advantest (6832.T) , jehož akcie posílily o 4,4 procenta.

Samotná Nvidia mezitím reportovala další zcela bezprecedentní čtvrtletí. Tržby společnosti vystřelily o neuvěřitelných 85 procent na 81,62 miliardy dolarů, čímž drtivě překonaly loňských 44,06 miliardy. Technologický kolos zároveň odhalil gigantický program zpětného odkupu akcií v hodnotě 80 miliard dolarů a potěšil investory navýšením pravidelné dividendy.

Navzdory těmto oslnivým číslům však akcie společnosti v poburzovním obchodování zamířily překvapivě do červených čísel. Tento paradoxní propad vyvolalo překvapivé vyjádření generálního ředitele. Jensen Huang v rozhovoru se Sarou Eisen pro CNBC otevřeně přiznal, že společnost již „z velké části přenechala“ lukrativní čínský trh s čipy pro umělou inteligenci tamnímu technologickému dravci, společnosti Huawei.