Právě teď

Prezident Biden vystoupil v pořadu NBC “Late Night with Seth Meyers” a žertoval o konspiračních teoriích, které ho spojují s popovou hvězdou Taylor Swift. Meyers zmínil, že nedávný průzkum ukázal, že 18 % Američanů věří v konspiraci mezi Bidenem a Swiftovou. Když se ho na to Biden zeptal, odlehčeně odpověděl: “Je to tajné,”. Biden poukázal na to, že ho Swiftová podpořila v roce 2020, a na otázku, zda by ho mohla podpořit znovu v roce 2024, Biden odpověděl: “Říkal jsem vám, že je to tajné.” Prezidentovo vystoupení v pořadu je součástí jeho snahy navázat kontakt s mladším publikem a řešit obavy z jeho věku. Jednaosmdesátiletý Biden se přirovnal ke svému pravděpodobnému republikánskému soupeři, sedmasedmdesátiletému bývalému prezidentovi Donaldu Trumpovi, který rovněž čelí kritice za slovní přešlapy. Biden zdůraznil politické rozdíly, zejména v otázkách, jako jsou potraty.

Společnost Zoom Video Communications (NASDAQ: ZM) ve svých výsledcích za čtvrté čtvrtletí překonala očekávání trhu díky vysoké poptávce po svých produktech v souvislosti s nárůstem hybridních pracovních postupů. Poskytovatel videokonferenčního softwaru rovněž oznámil plány na zpětný odkup svých kmenových akcií třídy A v hodnotě až 1,5 miliardy USD, což vedlo k prudkému nárůstu před úterním obchodováním. Společnost Zoom se zaměřuje na integraci umělé inteligence do svých nabídek, včetně nového společníka s umělou inteligencí, který dokáže shrnout virtuální schůzky a rozhovory, a snaží se tak zlepšit zážitky svých profesionálních klientů ze schůzek. Podle výkonného ředitele Erica Yuana tyto nové produkty vytvářejí “pozitivní cyklus”, který společnosti umožňuje rozšířit své služby na širší zákaznickou základnu. Za tři měsíce končící 31. lednem vykázala společnost Zoom upravený zisk na akcii (EPS) ve výši 1,42 USD, což překonalo očekávaných 1,34 mld. Pro první čtvrtletí společnost předpokládá upravený zisk na akcii ve výši 1,18 až 1,20 USD při tržbách kolem 1,13 miliardy USD. Pro fiskální rok končící v roce 2025 společnost Zoom předpokládá upravený zisk na akcii ve výši 4,85 až 4,88 USD a tržby přibližně 4,6 miliardy USD.

Hongkong se chystá představit svůj roční rozpočet v situaci, kdy narůstá fiskální deficit a hospodářské problémy, včetně problémů čínské ekonomiky a geopolitického napětí se Spojenými státy. Účetní firmy PwC a KPMG očekávají, že rozpočtový schodek bude více než dvojnásobný oproti původním prognózám vlády. Vláda pravděpodobně zmírní omezení v oblasti nemovitostí ve snaze oživit churavějící sektor, protože ceny bydlení se od svého vrcholu v roce 2021 propadly o 20 %. Někteří analytici předpovídají v letošním roce další 10% pokles. Existují však obavy ze zakořeněných strukturálních problémů v budoucích vyhlídkách Hongkongu. Stephen Roach, bývalý předseda představenstva Morgan Stanley Asia, varoval, že geopolitické otázky a čínské zpřísnění národní bezpečnosti “rozmetaly veškeré zbývající zdání místní politické autonomie”. Navzdory výzvám ke zrušení dodatečných kolkovacích poplatků pro kupce druhého bydlení a neobčany se odborníci domnívají, že ani úplné zrušení pravděpodobně nezvrátí trend poklesu cen nemovitostí, protože trh s nemovitostmi se řídí úrokovými sazbami a důvěrou investorů.

Podle Rady pro finanční výkaznictví (FRC) projde britský kodex správné praxe pro správce aktiv komplexní revizí, která podpoří hospodářský růst a mezinárodní konkurenceschopnost. Kodex, který popisuje, jak by měli správci aktiv spolupracovat se společnostmi, podepsalo 273 signatářů, kteří spravují aktiva v hodnotě 43,3 bilionu liber (54,9 bilionu USD). Vláda pověřila FRC, aby pomohla londýnskému finančnímu sektoru čelit konkurenci z Wall Street a dopadům brexitu. FRC uvedla, že nyní je vhodná doba pro revizi, aby se zajistilo, že zásady kodexu přinášejí investorům zamýšlené výsledky. Přezkum bude zkoumat nezamýšlené důsledky, jako je například krátkodobost cílů. Konkrétní návrhy budou nabídnuty k veřejné konzultaci v létě, přičemž se očekává, že revidovaný kodex bude zveřejněn počátkem roku 2025. Pracovní skupina odvětví kapitálových trhů tvrdí, že dodržování kodexu by mělo být překalibrováno tak, aby umožňovalo konstruktivní dialog, řešilo výši mezd a přilákalo globální společnosti ke kotaci na burze ve Spojeném království.

Evropské akcie v úterý mírně vzrostly díky růstu akcií základních zdrojů a pozitivním výsledkům hospodaření. Panevropský index STOXX 600 se do 8:21 GMT zvýšil o 0,1 %, přičemž v čele sektorových zisků stály akcie základních zdrojů. Ceny zlata vzrostly a přispěly ke skoku sektoru o 1,2 %, protože dolar oslabil. Z podnikových zpráv německá společnost Puma vyrábějící sportovní oblečení potvrdila své roční cíle, přestože očekává slabé první pololetí roku 2024, což zvýšilo hodnotu jejích akcií o 0,5 %. Dobře si vedl také francouzský konglomerát Bouygues, který vykázal roční provozní zisk nad svým cílem a zaznamenal 5% nárůst svých akcií. Britský správce aktiv abrdn se dostal na vrchol indexu STOXX 600 s nárůstem o 7,5 %, když nastínil plány na úsporná opatření ke zlepšení výkonnosti. Naopak akcie společnosti SEB klesly o 4,6 % poté, co společnost Peugeot Invest prodala podíl ve výrobci vybavení pro domácnost. Později během dne budou investoři v USA sledovat údaje o prodejích zboží dlouhodobé spotřeby, spotřebitelské důvěře a cenách domů.

Podle průzkumu společnosti GfK a Norimberského institutu pro tržní rozhodování (NIM) se očekává, že nálada německých spotřebitelů se v březnu stabilizuje na nízké úrovni. Index spotřebitelského sentimentu mírně vzrostl na -29,0 z revidované únorové hodnoty -29,6, což je v souladu s odhady analytiků. K nejistotě mezi spotřebiteli přispívají rostoucí ceny a slabší ekonomický výhled Německa. Německá vláda nedávno snížila prognózu hospodářského růstu pro letošní rok na 0,2 % z předchozích 1,3 %. Zatímco příjmová očekávání se v únoru zvýšila na nejvyšší úroveň od února 2022, ochota spotřebitelů uskutečňovat větší nákupy zůstává nízká. Průzkum probíhal v období od 1. do 12. února 2024. Ukazatel spotřebitelského klimatu předpovídá vývoj reálné soukromé spotřeby v následujícím měsíci. Hodnota pod nulou znamená pokles ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku.

Futures na Wall Street zůstaly v úterý beze změny, protože obchodníci očekávali klíčové ekonomické údaje a hospodářské výsledky podniků. V předchozí seanci došlo k mírnému poklesu akcií, což signalizuje zpomalení rallye podporované umělou inteligencí z předchozího týdne. Náladu na trhu ovlivnily výroky prezidenta Federální rezervní banky v Kansas City Jeffreyho Schmida, který zdůraznil, že se snižováním úrokových sazeb se při přetrvávající inflaci nespěchá. Tento týden budou zveřejněny aktualizované údaje o HDP USA za čtvrté čtvrtletí a ukazatel inflace, které poskytnou další informace pro tvůrce politiky Fedu a trhy. Čtvrtletní výsledky hospodaření oznámí maloobchodní prodejce domácích potřeb Lowe’s. Investoři se chtějí dozvědět, jak se společnost vyrovnává se sníženými výdaji zákazníků ovlivněnými inflací. Bitcoin dosáhl dvouletého maxima, když se dotkl hodnoty 57 000 USD, což bylo způsobeno pokračujícím přílivem kapitálu do kryptoinvestičních produktů. Společnost Disney oznámila změny ve vedení svého studia hraných filmů a po řadě kasovních zklamání jmenovala Davida Greenbauma, který nahradil Seana Baileyho. Ceny ropy se zvýšily v důsledku obav z omezených dodávek, zůstaly však v rozmezí 75 až 85 dolarů za barel, které se vytvořilo v posledních dvou měsících.

Německá společnost Puma, která vyrábí sportovní oblečení, oznámila, že v důsledku negativních měnových vlivů očekává slabší první pololetí roku 2024. Tato předpověď přichází v souvislosti s tím, že společnost nadále čelí tlaku těchto měnových výkyvů. I přes tento neúspěch společnost Puma potvrdila svou prognózu středně velkého jednociferného procentního růstu měnově upravených tržeb v roce 2024. Kromě toho společnost předpokládá, že zisk před úroky a zdaněním se bude ve stejném období pohybovat mezi 620 a 700 miliony eur (672 až 759 milionů USD). Výhled společnosti Puma do budoucna zůstává pozitivní, neboť jejím cílem je překonat problémy způsobené kolísáním měnových kurzů a dosáhnout růstu tržeb a zisku.

Standard Chartered pozastavila nové investice svých klientů v Číně do offshore produktů prostřednictvím programu kvalifikovaných domácích institucionálních investorů (QDII) a uvedla k tomu “obchodní důvody”. Stalo se tak v době, kdy slabý čínský trh a měna vedly k nárůstu poptávky po zahraničních investicích. Program QDII, který byl spuštěn v roce 2006, je největším zahraničním investičním kanálem pro čínské investory a je omezen kvótou stanovenou Státní správou devizového hospodářství. Rozhodnutí banky Standard Chartered je považováno spíše za reakci na omezení kvót než na tlak Pekingu. Čína se snaží zastavit odliv kapitálu, protože zpomalující ekonomika a slabší jüan nutí střadatele přesouvat aktiva do zahraničí. Akciovému trhu v zemi se nedaří, index CSI300 dosáhl pětiletého minima a za poslední rok poklesl o 18 % v důsledku dluhové krize v sektoru nemovitostí a nedostatečných vládních stimulů.

Bitcoin, největší kryptoměna, dosáhl v úterý dvouletého maxima, protože velcí investoři začali nakupovat tuto digitální měnu. Mezitím její menší konkurent, ether, poprvé od roku 2022 překročil hranici 3 200 USD. Bitcoin si během pouhých dvou seancí připsal více než 10 %, k čemuž přispělo pondělní oznámení softwarové společnosti MicroStrategy, že nakoupila 3 000 bitcoinů v hodnotě 155 milionů dolarů. Kromě toho hodnotu bitcoinu dále podpořilo nedávné schválení burzovně obchodovaných fondů (ETF), které vlastní bitcoiny, ve Spojených státech. V pondělí prudce vzrostly objemy obchodů v těchto fondech a také společnosti související s kryptoměnami rostly, což je v ostrém kontrastu s nervozitou pozorovanou na širších trzích. Bitcoin vzrostl na 57 036 dolarů, což je nejvyšší hodnota od konce roku 2021, zatímco ether se vyšplhal na 3 275 dolarů, což je nejvyšší hodnota od dubna 2022. Justin d’Anethan, vedoucí partnerství v Asii ve společnosti Keyrock, která je tvůrcem trhu s digitálními aktivy, přičítá prudce rostoucí poptávku neutuchajícímu vlivu amerických spotových ETF, a to navzdory omezené dostupné nabídce.

Očekává se, že soukromý americký modul Odysseus v úterý ráno ztratí kontakt s inženýry řízení letu, a jeho mise tak bude přerušena pouhých pět dní po přistání. Společnost Intuitive Machines, která za sondou stojí, odhalila, že zkraty při testování a lidská chyba vedly k selhání dálkoměrů během letu, což ovlivnilo autonomní navigační systém Odyssea. Inženýrům se podařilo vytvořit softwarovou “záplatu”, která problém vyřešila, ale zatím není jisté, zda to mělo vliv na přistání kosmické lodi na bok. Odysseus se při přistání převrátil, což omezilo působení slunečního světla na jeho solární panely a ztížilo komunikaci s přistávacím modulem. Navzdory těmto problémům se Odysseus stal první americkou sondou, která přistála na Měsíci od roku 1972, a prvním přistáním komerčně vyrobeného vozidla na Měsíci. NASA očekává, že s různými výzkumnými přístroji na palubě bude užitečné zatížení fungovat přibližně sedm dní s využitím sluneční energie. Společnost Intuitive Machines odhaduje, že řídící pracovníci letu budou schopni komunikovat s Odysseou až do úterního rána. Akcie společnosti v reakci na neúspěch mise klesly o 35 %.

Asijské akcie klesají, protože investoři zůstávají opatrní před údaji o cenách v Evropě a USA. Bitcoin rozšiřuje zisky díky náznakům institucionálních kupců. Japonská inflace zůstává stabilní a zachovává očekávání ukončení záporných úrokových sazeb do dubna. Tokijský Nikkei dosahuje nového rekordního maxima. Asijsko-pacifické akcie mimo Japonsko klesají a zůstávají pod sedmiměsíčním maximem z minulého týdne. Cena ropy Brent se pohybuje kolem 82,63 USD za barel v návaznosti na návrh příměří v Gaze. Futures na indexy S&P 500, Nasdaq, FTSE a evropské indexy klesají přibližně o 0,1-0,2 %. Ve čtvrtek bude zveřejněn jádrový index cen PCE Federálního rezervního systému, podle odhadů by měl vzrůst o 0,4 %. Dluhopisy zažívají tlak kvůli nervozitě ze sazeb a významným aukcím. Výnosy amerických státních dluhopisů se na asijském trhu stabilizují. Trh očekává posunutí časového plánu uvolňování měnové politiky Federálního rezervního systému z května na červen. Obchodování s měnami v Asii zůstává utlumené, s tlakem na australský a novozélandský dolar. Euro a šterlink se drží na stabilní úrovni, zatímco bitcoin roste o více než 3 % a překonává hranici 57 000 USD. Tento týden se očekávají údaje o inflaci v Evropské unii. Silně se spekuluje o uvolnění politiky Evropské centrální banky. Prezident ECB a guvernér řecké centrální banky vyjadřují zdrženlivost vůči okamžitým škrtům. Guvernéři Bank of England a Riksbank mají naplánované projevy. Ve Spojených státech a v Evropě budou zveřejněny různé druhořadé údaje včetně spotřebitelské důvěry.

Čínský státní výrobce letadel COMAC se chystá vystavit svá letadla C919 a ARJ21 v pěti zemích jihovýchodní Asie, aby připravil půdu pro budoucí mezinárodní prodej. Letouny C919 a ARJ21 budou během příštích dvou týdnů předváděny ve Vietnamu, Laosu, Kambodži, Malajsii a Indonésii. Stane se tak po příletu osobního letounu C919 na leteckou přehlídku do Vietnamu a po jeho vystoupení na leteckém veletrhu v Singapuru, kde se poprvé představí mimo Čínu. C919 je letadlo s úzkým trupem, které konkuruje letounům Boeing 737 MAX a Airbus A320neo. ARJ21 je menší regionální proudové letadlo, které se provozuje především v Číně a u indonéské letecké společnosti. Společnost COMAC uvádí, že účelem těchto letů je předvést výkony letadla a položit základy pro expanzi na trh v jihovýchodní Asii. Čína usiluje o získání širšího mezinárodního uznání pro letoun C919, včetně certifikace od Agentury Evropské unie pro bezpečnost letectví, přičemž dosud obdržela více než 1 000 objednávek, především od čínských leteckých společností a pronajímatelů.

Podle americké ministryně financí Janet Yellenové hrál silný hospodářský růst USA významnou roli při podpoře lepšího než očekávaného globálního růstu. Ve svém projevu před zasedáním finančních představitelů skupiny G20 v Sao Paulu J. Yellenová zdůraznila, že globální růst v roce 2023 překonal prognózy a dosáhl 3,1 %, zatímco inflace se snížila. Yellenová to přičítá silné ekonomice USA, která je z velké části tažena politikami Bidenovy administrativy na podporu podniků postižených pandemií a investicemi do domácí výroby, čisté energie a infrastruktury. Yellenová zdůraznila, že ačkoli existují rizika pro globální ekonomický výhled, USA trvale překonávají projekce růstu a zabraňují potenciálnímu zpomalení globálního růstu. Mezinárodní měnový fond (MMF) nedávno zlepšil svou prognózu globálního růstu pro rok 2024 na 3,1 % a prognózu pro rok 2025 ponechal beze změny na úrovni 3,2 %. Hlavní ekonom MMF poznamenal, že lze očekávat “měkké přistání”, i když celkový růst a globální obchod stále zaostávají za historickými průměry. Yellenová rovněž ocenila přínos dalších ekonomik, včetně Brazílie, ke globálnímu růstu, a zároveň uznala, že některé země se nadále potýkají s problémy. MMF ve své nadcházející dubnové globální prognóze zohlední nové informace o japonské a britské ekonomice, které se nedávno dostaly do recese.

Daraz Group, platforma pro elektronické obchodování vlastněná společností Alibaba, oznámila propouštění ve svých pobočkách v Pákistánu, Bangladéši, Nepálu, na Srí Lance a v Myanmaru. Úřadující generální ředitel společnosti James Dong uvedl jako důvod propouštění potřebu přijmout racionálnější a agilnější strukturu. Přesný počet lidí, kterých se propouštění týká, nebyl v interní zprávě, kterou prověřila agentura Reuters, uveden. Společnost Daraz, která v loňském roce zaměstnávala 3 000 lidí, již snížila počet svých zaměstnanců o 11 % kvůli různým problémům včetně obtížných tržních podmínek, narušení dodavatelského řetězce a vyšších daní. Společnost se hodlá zaměřit na zlepšení spotřebitelského komfortu diverzifikací nabídky produktů, rozšířením kategorií a zvýšením provozní efektivity prodejců. James Dong byl v lednu jmenován úřadujícím generálním ředitelem a nahradil tak odcházejícího generálního ředitele Bjarkeho Mikkelsena. Společnost Daraz, která byla založena v roce 2012 a v roce 2018 ji koupila společnost Alibaba, pokrývá oblast elektronického obchodování, logistiky, platební infrastruktury a finančních služeb a poskytuje služby více než 30 milionům nakupujících, 200 000 aktivních prodejců a více než 100 000 značek.

Dluhopisy eurozóny se obchodují synchronizovaně se svými americkými protějšky, přičemž korelace mezi oběma trhy dosahují rekordních hodnot. Navzdory hospodářskému zpomalení v Evropě se investoři zaměřují na inflaci a úrokové sazby, což je příčinou těsných korelací dluhopisů. Americký dluhopisový trh má obvykle významný vliv, ale silné korelace analytiky překvapily. Dvaapadesátitýdenní korelace mezi výnosy německých a amerických dvouletých dluhopisů dosáhla rekordní hodnoty a zvýšené jsou i korelace u delších dluhopisů. Americká ekonomika překonala Evropu, ale do popředí zájmu trhu se dostala především inflace. Evropská centrální banka obvykle následuje Federální rezervní systém a vliv amerického dluhopisového trhu je globální. Inflace v eurozóně i v USA v roce 2021 prudce vzrostla, což obě centrální banky přimělo ke zvýšení sazeb. Dominantní postavení amerického dluhopisového trhu vyplývá z jeho větší velikosti a postavení jako měřítka pro výpůjční náklady. I když se investoři domnívají, že rekordní korelace nemusí vydržet, divergence na dluhopisových trzích by mohla vést k volatilitě na devizových trzích. Někteří předpovídají, že ECB pravděpodobně sníží úrokové sazby v dubnu před červnovým zasedáním Fedu.

Globální hedgeové fondy v uplynulém týdnu agresivně vyprodávaly akcie technologických firem, přičemž banka Goldman Sachs vykázala nejvyšší míru výprodeje za posledních téměř osm měsíců. Na pozadí hvězdných výsledků společnosti Nvidia hedgeové fondy výrazně zvýšily sázky proti technologickému sektoru, což znamenalo jeden z největších výprodejů za posledních pět let. Prudký růst akcií technologických společností, zejména výrobce čipů Nvidia, vedl k rekordnímu růstu akciových indexů, jako je Nasdaq. Zdá se však, že se sentiment mění a hedgeové fondy nyní drží více krátkých pozic, které předpovídají pokles technologických akcií. I když si obchodníci zachovávají určitou pozitivní expozici vůči technologickým společnostem, přidali krátké sázky na výrobní a servisní zařízení pro polovodiče, technologický hardware, úložiště, IT a softwarové společnosti. Tento krok přichází v rámci širšího trendu, kdy obchodníci opouštějí akcie technologických, zdravotnických a průmyslových společností ve prospěch akcií spotřebního zboží. Zvýšená kontrola elektronických cigaret ze strany regulačních orgánů může pro tabákové společnosti představovat problém, protože Světová zdravotnická organizace vyzývá k přísnější kontrole příchutí elektronických cigaret.