Právě teď

Indická ministryně financí Nirmala Sitharamanová ve čtvrtek vystoupila na globálním fóru o hospodářské politice Konfederace indického průmyslu a přiblížila přístup vlády k nadcházejícímu rozpočtovému provizoriu. Účelem této dočasné finanční agendy, která je naplánována na únor, je udržet správu věcí veřejných a veřejné služby během přechodné fáze země před všeobecnými volbami. Cílem strategie “hlasování na účet” je zajistit finanční stabilitu a správní kontinuitu do doby, než se po volbách ujme úřadu nová vláda. Sitharamanová zdůraznila, že je důležité zabránit jakémukoli narušení základních veřejných služeb sladěním prozatímního rozpočtu se začátkem fiskálního roku 1. dubna. Zdůraznila také, že významné fiskální politiky a opatření bude provádět nově zvolená vláda. Komplexní rozpočet odrážející politické směřování budoucí vlády bude předložen v červenci po skončení všeobecných voleb. Sitharamanová zdůraznila potřebu globální spolupráce v oblasti zdravotnictví a vzdělávání, aby bylo dosaženo dostupné zdravotní péče na celém světě. Její prohlášení potvrzuje závazek Indie k mezinárodní spolupráci přesahující bezprostřední fiskální zájmy.

Kryptoměnová burza Binance stáhla svou žádost o licenci v Abú Dhabí kvůli rostoucímu tlaku regulačních orgánů. Žádost byla podána před rokem, ale nedávno byla stažena. Společnost Binance byla ve Spojených arabských emirátech významně zastoupena, neboť získala povolení v Dubaji a Abú Dhabí. Postupně se však stahuje z různých zemí, včetně Německa, Kypru, Nizozemska, Belgie a Spojeného království. Burza také čelila problémům s regulací v Rusku, Austrálii a na Filipínách. Rozhodnutí Binance stáhnout svou žádost v Abú Dhabí údajně nesouvisí s nedávným urovnáním sporu s americkými úřady ve výši 4,3 miliardy dolarů a odstoupením zakladatele Changpenga Zhaoa z funkce generálního ředitele. Stažení přichází v době, kdy burza přehodnocuje svou globální strukturu v reakci na rostoucí kontrolu ze strany regulačních orgánů. Nový generální ředitel Binance Richard Teng uvedl, že ústředí společnosti na Blízkém východě a v severní Africe se nachází v Dubaji, ale neposkytl další podrobnosti týkající se jejího globálního sídla. Binance trvá na tom, že bude spolupracovat s regulačními orgány, aby mohla nadále nabízet služby na Blízkém východě i mimo něj.

Úrokové sazby nejběžnějšího typu amerických úvěrů na bydlení pokračovaly v poklesu již šestý týden v řadě a dostaly se na nejnižší úroveň za téměř čtyři měsíce. Tento pokles sazeb je způsoben rally na trhu dluhopisů, která vede k nižším výnosům cenných papírů, jež určují náklady na hypotéky. Jak uvádí společnost Freddie Mac, průměrná sazba 30leté hypotéky s pevnou úrokovou sazbou klesla na 7,03 % ze 7,22 % v předchozím týdnu, což představuje nejnižší sazbu od poloviny srpna. Poté, co v říjnu dosáhly nejvyšší úrovně za více než dvacet let, sazby hypoték postupně klesají, protože trhy s dluhopisy očekávají, že Federální rezervní systém ukončí svou agresivní kampaň zpřísňování, jejímž cílem je omezit inflaci. Je důležité poznamenat, že ačkoli jsou komentáře a diskuse podporovány, uživatelé musí dodržovat určité zásady, aby byla zachována produktivní a uctivá diskuse.

Spojené státy musí urychleně schválit nové dohody se třemi tichomořskými ostrovními státy, aby zabránily Číně v jejich zneužití, varoval americký koordinátor pro oblast Indopacifiku Kurt Campbell. Ve svém projevu na slyšení v Senátu Campbell zdůraznil, že je důležité plnit závazky tváří v tvář čínské dominanci. Jedná se o dvacetileté programy financování, které čekají na schválení Kongresem, pro Federativní státy Mikronésie (FSM), Marshallovy ostrovy (RMI) a Palau. Nezajištění těchto dohod by mohlo poskytnout Číně příležitost k uplatnění jejího vlivu v regionu. Campbellovy poznámky zdůrazňují, že Spojené státy musí naléhavě posílit svou přítomnost a spojenectví v Indopacifiku, aby mohly čelit rostoucímu vlivu Číny.

Vedoucí projektu superpočítače Dojo společnosti Tesla Ganesh Venkataramanan podle agentury Bloomberg News údajně opustil společnost. Projekt nyní vede Peter Bannon, bývalý manažer společnosti Apple a současný ředitel společnosti Tesla. Dojo je superpočítač určený ke zpracování velkého množství dat a videí z vozů Tesla pro trénink samořídicího softwaru automobilky. Společnost Tesla na žádosti o komentář k této záležitosti nereagovala. Venkataramanan již není uveden v interních adresářích společnosti Tesla. Výroba superpočítače Dojo byla zahájena v červenci a v příštím roce se do projektu plánuje investovat více než 1 miliardu dolarů. Společnost Morgan Stanley naznačila, že Dojo by mohl výrazně zvýšit tržní hodnotu společnosti Tesla, potenciálně o 600 miliard dolarů, a to díky urychlení vývoje robotické osy a softwarových služeb. Analytici se domnívají, že Dojo má potenciál otevřít společnosti Tesla nové trhy, které se netýkají pouze prodeje vozidel.

Nedávný průzkum provedený společností BMO odhalil, že potenciální zájemci o první bydlení nemají dostatečné povědomí o výhodách spořicího účtu FHSA (First Home Savings Account), který poskytuje federální vláda. Navzdory problémům na trhu s bydlením mnoho potenciálních kupujících nevyužívá výhod, které FHSA nabízí. Průzkum provedený mezi 3. a 8. listopadem zjistil, že 69 % respondentů přiznalo, že plně nerozumí tomu, jaké výhody jim FHSA může přinést. Cílem programu FHSA, který byl zaveden v dubnu, je pomoci kupujícím, kteří se potýkají s vysokými náklady na bydlení, tím, že umožňuje jednotlivcům přispívat ročně až 8 000 USD a omezuje celkové příspěvky na 40 000 USD. Tyto prostředky lze investovat do možností, jako jsou garantované investiční certifikáty (GIC), fondy obchodované na burze (ETF) a podílové fondy. Program nejenže pomáhá Kanaďanům spořit na jejich první bydlení, ale také poskytuje daňové výhody, které zvyšují jejich kupní sílu. Tato zjištění zdůrazňují potřebu většího vzdělávání a šíření informací o FHSA, aby bylo zajištěno, že oprávnění Kanaďané budou moci tento finanční nástroj plně využívat.

Americký výrobce léků AbbVie oznámil, že v zájmu podpory svého růstu v nadcházejících letech přechází na menší transakce. Stalo se tak poté, co společnost nedávno uskutečnila dvě mnohamiliardové akvizice společností Cerevel Therapeutics a ImmunoGen. Provozní ředitel společnosti AbbVie Robert Michael uvedl, že v blízké budoucnosti neočekává transakce podobného rozsahu. Společnost chce do roku 2025 dosáhnout “robustního růstu” díky rozšíření o společnosti Cerevel a ImmunoGen. Někteří analytici z Wall Street však vyjádřili obavy z možného překrývání léčebných postupů společnosti Cerevel a stávajících produktů společnosti AbbVie, což by mohlo představovat riziko pro získání souhlasu americké Federální obchodní komise (FTC). Předseda představenstva a generální ředitel společnosti AbbVie Richard Gonzalez vyjádřil přesvědčení, že FTC obchod schválí. Společnost AbbVie má v současné době schválené přípravky na schizofrenii, bipolární poruchu, velkou depresivní poruchu a Parkinsonovu chorobu, přičemž další kandidát je ve vývoji. Evan Seigerman, analytik společnosti BMO Capital, naznačuje, že překrývání na trhu se schizofrenií může vyžadovat další zkoumání.

Podle Mezinárodního měnového fondu (MMF) je měnová politika ve Spojených státech považována za přiměřenou a očekává se, že úrokové sazby zůstanou nezměněny, aby se účinně snížila inflace. Mluvčí MMF Julie Kozacková ve svém vystoupení na tiskovém brífinku zdůraznila odolnost americké ekonomiky a předpokládala, že úrokové sazby pravděpodobně zůstanou na současné úrovni nejméně do roku 2024. Mezitím výnosy amerických referenčních dluhopisů před pátečním zveřejněním klíčových údajů o mzdách mírně vzrostly. Trhy s futures v současné době naznačují březnové snížení sazeb americkým Federálním rezervním systémem o 25 bazických bodů.

Kryptoměny ve středu prudce vzrostly, v čele s Dogecoinem, jehož cena vzrostla o 8,34 % na 10 centů. Vzestupný trend následovaly i další digitální měny: Polkadot vzrostl na 6,15 USD a Cardano dosáhlo 44 centů. Pozitivní dynamika se rozšířila i na fondy související s kryptoměnami, neboť fondy Bitwise Crypto Industry Innovators ETF a Amplify Transformational Data Sharing ETF vykázaly zisky. Růst zaznamenal také fond Grayscale Bitcoin Trust, což svědčí o důvěře investorů v tento sektor. Některá aktiva však zaznamenala pokles, přičemž hodnoty Uniswap a Ethereum se propadly a akcie Coinbase Global Inc. klesly o 1,2 %. Mírný pokles cen akcií zaznamenaly také společnosti MicroStrategy Inc. a Riot Platforms, zatímco akcie Marathon Digital Holdings vzrostly. Růstu akcií se těšily technologické společnosti s expozicí vůči kryptoměnám, včetně Block Inc, Tesla Inc, PayPal Holdings, NVIDIA Corp a Advanced Micro Devices.

Evropská centrální banka (ECB) by podle sdělení Goldman Sachs měla od dubna příštího roku na každém zasedání snižovat úrokové sazby o 25 bazických bodů. Ekonomové této makléřské společnosti předpokládají, že depozitní sazba ECB dosáhne do začátku roku 2025 úrovně 2,25 %, což je méně než současná sazba 4 %. Za nejpravděpodobnější dobu pro snížení sazeb označují duben, a to v důsledku silnějšího růstu, robustního růstu mezd a dalšího potvrzení zpomalení základní inflace. Dřívější prognózy Goldman Sachs předpokládaly snížení sazeb o 25 bazických bodů za čtvrtletí.

Velkoobchodní zásoby v USA zaznamenaly v říjnu větší než očekávaný pokles, což signalizuje možné zpomalení hospodářského růstu v tomto čtvrtletí. Ministerstvo obchodu oznámilo, že velkoobchodní zásoby poklesly o 0,4 %, namísto dříve uváděných 0,2 %. Ekonomové původně očekávali, že zásoby zůstanou beze změny. V meziročním srovnání se zásoby v říjnu snížily o 2,3 %. Tento pokles zásob pravděpodobně sníží hrubý domácí produkt (HDP) ve čtvrtém čtvrtletí. Ve 3. čtvrtletí soukromé investice do zásob významně přispěly k meziročnímu tempu růstu ekonomiky ve výši 5,2 %. Nicméně odhady růstu pro období říjen-prosinec předpokládají, že bude nižší než 2 %. Institut pro řízení dodávek rovněž naznačil omezený prostor pro doplňování zásob podniků na základě úrovně zásob zákazníků v listopadu. K nezměněným velkoobchodním zásobám motorových vozidel pravděpodobně přispěly faktory, jako jsou vyšší úrokové sazby a nedávné stávky členů odborů United Auto Workers ve velkých automobilkách. Velkoobchodní zásoby nábytku, počítačového vybavení, kovů, oděvů a železářského zboží se snížily, zatímco u strojů, elektrotechniky a zemědělských produktů došlo k jejich zvýšení. Bez zahrnutí automobilů se velkoobchodní zásoby za říjen snížily o 0,4 %. Velkoobchodní tržby se v říjnu snížily o 1,3 % a velkoobchodníkům by trvalo 1,34 měsíce, než by tímto tempem vyprázdnili regály.

Podle představitele vládnoucí strany není německá vláda schopna dokončit rozpočet na rok 2024 před koncem roku. Roztříštěná koalice se potýká s rozpočtovou dírou způsobenou rozhodnutím soudu o pozastavení “dluhové brzdy” pro rozpočet na rok 2023. Jednání se soustředí na to, zda pozastavit limit pro čisté nové půjčky v příštím roce, aby se zaplnila rozpočtová mezera ve výši 17 miliard eur, což ponechává průmyslové projekty, klimatickou politiku a sociální dávky v nejistotě. Intenzivní jednání mezi kancléřem Scholzem, ministrem financí Lindnerem a ministrem hospodářství Habeckem zatím nepřinesla průlom. Koaliční lídři budou v pátek pokračovat v jednáních, přičemž se očekává, že dohody bude dosaženo ještě před Vánocemi. Průmysl se obává dopadu na podporu konkurenceschopnosti a udržení pracovních míst. Zelení se obávají, že nová rozpočtová dohoda by mohla snížit zahraniční pomoc, zatímco ministr zdravotnictví varuje před možnými škodami způsobenými škrty v rozpočtu na zdravotnictví. Klíčovou otázkou je, zda zrušit samovolný limit pro zadlužování Německa, proti čemuž se Lindner staví. Napětí v koalici roste, z čehož v průzkumech těží opoziční konzervativci a krajně pravicová AfD. V případě absence dohody by mohlo být zavedeno rozpočtové provizorium na příští rok.

UBS oficiálně zahájila proces integrace mateřské banky Credit Suisse, což bude první fúze dvou celosvětově významných bank. Očekává se, že fúze proběhne v roce 2024, pokud ji schválí regulační orgány, a UBS spojí obě mateřské banky, švýcarské podniky a americké zprostředkující holdingové společnosti. Jakmile bude fúze dokončena, Credit Suisse již nebude fungovat samostatně, což umožní první migraci klientů v jejích hlavních oblastech podnikání. Předseda představenstva a generální ředitel UBS upozornili, že proces integrace nebude jednoduchý a že z provozního hlediska bude rozhodující rok 2024. Podle generálního ředitele UBS Sergia Ermottiho se očekává, že synergie vyplývající z fúze se projeví v letech 2025 a 2026.

Americká Komise pro cenné papíry (SEC) údajně pokročila v jednáních se správci aktiv, kteří chtějí spustit burzovně obchodované fondy (ETF) s bitcoinem. Rozhovory se nyní týkají klíčových technických aspektů, jako jsou ujednání o úschově, mechanismy vytváření a zpětného odkupu a zveřejňování informací o rizicích pro investory. To naznačuje potenciální schválení bitcoinových ETF, které by mohly investorům umožnit přístup ke kryptoměnám prostřednictvím regulovaných akciových trhů. Předpokládá se, že poptávka bude vysoká a v prvních dnech po schválení se odhaduje na 3 miliardy dolarů. Třináct firem, včetně Grayscale Investments, BlackRock, Invesco a ARK Investments, má nevyřízené žádosti o ETF. V minulosti byla Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) při schvalování Bitcoin ETF opatrná kvůli obavám o ochranu investorů. Po srpnovém rozhodnutí soudu, který zamítnutí žádosti společnosti Grayscale o ETF označil za nesprávné, však proběhly věcné diskuse. Konečné rozhodnutí SEC o žádosti společnosti ARK, která je první v řadě, se očekává do 10. ledna a pokročilá povaha diskusí naznačuje možné schválení v novém roce. Diskuse probíhají v době nedávného nárůstu cen bitcoinu na 20měsíční maximum.

Podle statistické agentury EU Eurostat probíhají jednání mezi EU a Maďarskem o výpočtu energetické inflace. Diskuse, které začaly na podzim, jsou součástí širšího úsilí o harmonizaci inflačních statistik v celém evropském bloku. Maďarský centrální statistický úřad (HCSO) již dříve odmítl tvrzení dvou místních ekonomů, že současné údaje podhodnocují sílu růstu cen. Celková inflace v Maďarsku v říjnu dosáhla 9,9 %, což je méně než tržní odhady ve výši 10,4 %. Ekonomové tvrdili, že podle předchozí metodiky by inflace byla o 1 až 2 procentní body vyšší. Eurostat uvedl, že vede pravidelný dialog se statistickými úřady všech členských států EU a ověřuje také dodržování metodických pokynů. Revize údajů o inflaci v minulosti je sice možná, ale Eurostat poznamenal, že je vzácná. V srpnu 2022 provedl HCSO metodickou změnu, aby zohlednil změny ve vládních dotacích na ceny elektřiny a plynu pro domácnosti, a trval na tom, že jeho metodika se od té doby nezměnila.

BNP Paribas očekává, že Evropská centrální banka (ECB) provede první snížení úrokových sazeb v dubnu 2024 a další snížení v průběhu roku. Jako důvody pro očekávané snížení banka uvádí slabou ekonomickou aktivitu a zmírňující se inflaci. Hlavní ekonom BNP Luigi Speranza předpovídá, že referenční sazba ECB bude do konce roku 2024 činit 3,25 %, tedy méně než současná 4 %. Obchodníci v současné době očekávají snížení sazeb v příštím roce o 140 bazických bodů, protože nedávné údaje ukázaly pomalejší než očekávanou míru inflace. Očekávání méně jestřábího postoje Isabel Schnabelové z ECB dále posílilo sázky na to, že k prvnímu snížení dojde v březnu. Deutsche Bank odhaduje, že v příštím roce dojde ke snížení o 150 bazických bodů, počínaje dubnovým snížením o 50 bazických bodů. BNP rovněž očekává, že ECB bude ve snižování sazeb pokračovat i v roce 2025, a to snižováním o 25 bazických bodů každé čtvrtletí. Banka předpokládá, že americký Federální rezervní systém provede první snížení sazeb v květnu.

Kryptoměnová burza Coinbase se dnes chystá uvést na burzu nový token JITO, který je určen pro správu v síti Solana. Tento krok přichází poté, co cena mince Solana za poslední měsíc vzrostla o 60 % a dosáhla tržní hodnoty 27 miliard dolarů. Generální ředitel společnosti Coinbase Brian Armstrong pochválil Solanu za její výkonnostní schopnosti. JITO bude sloužit jako token pro správu sítě Jito, který se zaměří na decentralizovanou správu a zmírnění problémů s maximální extrahovatelnou hodnotou (MEV). Tato síť je druhou největší podle celkové uzamčené hodnoty (TVL) v rámci ekosystému Solana. Společnost Coinbase Assets oznámila, že obchodování s JTO-USD bude zahájeno dnes po splnění podmínek likvidity. Dostupnost obchodování se může v jednotlivých regionech lišit. Kromě toho síť Jito Network naplánovala airdrop tokenů JITO, při kterém bude distribuováno 10 % celkové nabídky tokenu. Držitelé tokenů budou mít vliv na rozhodování sítě a určování poplatků. Tento krok společnosti Coinbase je součástí její strategie rozšiřování integrace Solany. Navzdory nedávným problémům, kterým Solana čelila, projevili vývojáři a mainstreamové společnosti jako Visa a Shopify zájem o efektivní a nákladově efektivní platformu blockchainu.