Právě teď

Ruský prezident Vladimir Putin oznámil, že po poklesu o 2,1 % v roce 2022 se letos očekává růst ekonomiky země nejméně o 3,5 %. Přestože Rusko čelí západním sankcím v reakci na své akce na Ukrajině, jeho HDP překonalo úroveň před sankcemi. Exportně orientovaná ekonomika země vykazuje odolnost, která překonává původní očekávání. K hospodářskému růstu přispěly výdaje na obranu a výrobu pro konflikt na Ukrajině. Rusko se však musí potýkat s problémy, jako jsou rostoucí úrokové sazby, které by měly příští týden dosáhnout 16 %, zvýšená míra inflace a nedostatek pracovních sil, který má za následek rekordně nízkou nezaměstnanost. Putin vyzdvihl sílu ruské ekonomiky a státních financí a označil západní sankce za neúčinné. Kritizoval také západní finanční systém a tvrdil, že se stává zastaralým a odolným vůči změnám.

Společnost Dollar General, provozovatel diskontních prodejen, oznámila menší než očekávaný pokles čtvrtletních tržeb, čímž se vymyká trendu poklesu tržeb. Nízké ceny zboží denní potřeby a snaha o vyprázdnění nadbytečných zásob přilákaly zákazníky, kteří hledají cenově dostupné zboží, zejména v době, kdy jsou rozpočty domácností pod tlakem vyšších cen potravin, nákladů na půjčky a rostoucího zadlužení na kreditních kartách. Tržby společnosti Dollar General ve stejných prodejnách klesly ve třetím čtvrtletí o 1,3 %, což překonalo odhady analytiků, kteří předpokládali pokles o 2,08 %. Celkové zásoby zboží společnosti se ve stejném období rovněž snížily o 1,8 %. Akcie Dollar General, které se letos propadly o 45 %, v předobchodní fázi mírně vzrostly. Společnost zachovala své celoroční odhady tržeb a zisku.

Euro se dostalo na nejnižší úroveň vůči švýcarskému franku za posledních více než osm let, protože investoři spekulují o možném snížení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou (ECB). Slabé ekonomické údaje a holubičí komentáře ze strany ECB toto očekávání podpořily. V 11:22 SEČ euro kleslo na 0,9404 franku, což je nejnižší hodnota od roku 2015, kdy Švýcarská národní banka (SNB) ukončila politiku minimálního směnného kurzu. SNB má 14. prosince oznámit své poslední rozhodnutí o úrokových sazbách, na žádosti o komentář však nereagovala. Někteří ekonomové předpovídají, že SNB příští týden ponechá své úrokové sazby na úrovni 1,75 %, zatímco jiní se domnívají, že rostoucí frank může banku přimět ke zvážení intervence na měnových trzích. Stefan Gerlach, hlavní ekonom EFG Bank v Curychu, se však domnívá, že taková intervence je nepravděpodobná, protože by zvýšila devizové rezervy a dále nafoukla bilanci SNB.

Demokratičtí zákonodárci, včetně americké senátorky Elizabeth Warrenové, vyzvali hlavní platební společnosti, aby obnovily uplatňování prodejního kodexu pro obchodníky se zbraněmi. Stalo se tak poté, co společnosti Visa, Mastercard, American Express a Discover Financial začátkem tohoto roku oznámily odklad zavedení “kódu kategorie obchodníka” (MCC). Kód MCC má pomoci identifikovat podezřelé prodeje střelných zbraní a střeliva v rámci boje proti násilí páchanému střelnými zbraněmi. K odkladu však vedly protichůdné požadavky jednotlivých států a obavy o ochranu soukromí spotřebitelů. Nejméně sedm států přijalo zákony zakazující používání MCC, zatímco Kalifornie jeho používání nařídila. Zákonodárci naléhají na platební společnosti, aby kód zavedly ve státech, kde je dosud legální, a tvrdí, že neexistuje žádný právní ani technický důvod, proč tak neučinit. Dopisy rovněž upozornily na rostoucí počet masových střeleb v USA a na známé případy, kdy si masoví střelci účtovali na své kreditní karty velké nákupy střelných zbraní. Platební společnosti na dopisy zatím nereagovaly. Národní nadace střeleckých sportů se zasazuje o přijetí federální legislativy na ochranu finančního soukromí Američanů, kteří legálně nakupují střelné zbraně pomocí kreditních karet.

Společnost McDonald’s zavádí prodejnu menšího formátu nazvanou “CosMc’s”, aby vyzkoušela nový koncept prodeje studených nápojů, jako jsou ochucené ledové čaje a ledové tříště. Pilotní prodejna bude otevřena tento týden v Bolingbrooku ve státě Illinois v omezeném počtu. Do konce roku 2024 plánuje McDonald’s otevřít přibližně 10 pilotních prodejen, zbytek by měl být otevřen v Texasu. Výsledky z testovacích provozoven bude společnost analyzovat nejméně rok. Prodejny CosMc’s budou vybaveny pruhy Drive-Thru pro vyzvednutí zboží a zařízeními pro bezhotovostní platby, které zvýší rychlost obsluhy. Prodejny budou také nabízet oblíbené položky menu McDonald’s, včetně McMuffinu, spolu s novými sendviči a občerstvením. Tento krok by mohl společnosti McDonald’s umožnit využít rostoucí trend míchaných studených nápojů v USA a zvýšit tak prodeje podobně jako kávový gigant Starbucks. Společnost McDonald’s oznámila, že plánuje zdvojnásobit své úsilí o expanzi a do roku 2027 chce otevřít 10 000 nových prodejen po celém světě a urychlit proces digitalizace.

Akcie společnosti Verint Systems (NASDAQ:VRNT) vzrostly v předobchodní fázi o více než 10 % poté, co společnost oznámila dobré výsledky za 3. čtvrtletí. Zisk na akcii (EPS) ve výši 0,65 USD překonal konsensuální odhad ve výši 0,59 USD, zatímco tržby meziročně klesly o 3 % na 219 milionů USD, ale překonaly očekávání ve výši 215,9 milionů USD. Nárůst ročních opakujících se příjmů (ARR) z prodeje softwaru jako služby (SaaS) o 11 % byl způsoben solidními rezervacemi a obnovami. Generální ředitel společnosti Verint Dan Bodner uvedl, že společnost ve 3. čtvrtletí překonala svá očekávání v oblasti tržeb a zisku na akcii a ve 4. čtvrtletí očekává 11% růst tržeb. Dvanáctiměsíční portfolio SaaS společnosti Verint se meziročně zvýšilo o více než 20 %. Pro fiskální rok 2024 společnost předpokládá zisk na akcii ve výši 2,65 USD a tržby ve výši 910 milionů USD (+/- 2 %). Analytici společnosti TD Cowen poznamenali, že výsledky společnosti Verint předčily očekávání, a vyzdvihli růst SaaS ARR a zvýšení SaaS pipeline. Analytici společnosti Oppenheimer vyjádřili optimismus ohledně silné poptávky po botech s umělou inteligencí, ale zdůraznili, že před zaujmutím pozitivnějšího stanoviska je třeba více důkazů o trvalém růstu.

Ministři financí Evropské unie budou tento týden jednat o možných změnách fiskálních pravidel EU. Cílem reformy je poskytnout zemím individuální plány na snížení dluhu a pobídky pro investice. V rámci nového přístupu bude kladen důraz na každoroční čisté primární výdaje, což je vládní ukazatel, který je přímo kontrolovatelný. Evropská komise a příslušná země se dohodnou na postupu pro čisté primární výdaje v průběhu čtyř let s cílem snížit dluh a schodek pod limity EU ve výši 3 %, resp. 60 % HDP. Tím se liší od současných pravidel, která se zaměřují na více ukazatelů současně. Země budou mít možnost prodloužit své čtyřleté plány snižování dluhu na sedm let, pokud provedou určité investice a reformy. Probíhají jednání o tom, zda investice do ekologických a digitálních technologií schválené EU pro výplatu peněžních prostředků z fondu pro obnovu po pandemii jsou dostatečné pro automatické prodloužení. Nová pravidla rovněž navrhují minimální roční výši snížení dluhu pro země s vysokým zadlužením, přičemž míra snížení se liší v závislosti na výši dluhu. Kromě toho má být zavedena “pojistka odolnosti vůči schodku”, která vládám poskytne prostor pro neočekávané výdaje, aniž by byl porušen 3% limit EU. K zajištění dodržování dohodnutého vývoje výdajů budou zavedena donucovací opatření, včetně možných pokut.

Investiční banky a správci aktiv mají protichůdné předpovědi ohledně vývoje akciového trhu a měny v roce 2024, protože nepanuje shoda ohledně toho, zda americká ekonomika vstoupí do recese. To kontrastuje s loňským rokem, kdy většina prognostiků předpovídala recesi v USA, která se nenaplnila. Rozdílné názory vyvolaly nejistotu a volatilitu v projekcích vývoje úrokových sazeb v USA a globálních aktiv ovlivněných kroky Federálního rezervního systému. Účastníci trhu se po nedávné rallye založené na přesvědčení, že inflace a úrokové sazby budou nadále klesat, připravují na potenciálně bouřlivý začátek nového roku. Ekonomové oslovení agenturou Reuters v průměru předpovídají pro rok 2024 růst amerického HDP o 1,2 %, ale názory na to, zda se v tomto roce projeví také pokles ekonomiky a snížení sazeb, se liší. Investiční společnosti, jako je Amundi, předpovídají USA recesi, zatímco Morgan Stanley recesi nevidí. Stejně tak se prognostici rozcházejí v názorech na akciový trh, přičemž někteří předpovídají mírnou recesi, zatímco jiní vidí riziko recese v omezené míře. Také na trhu dluhopisů nepanuje shoda, někteří předpovídají výrazné snížení sazeb, zatímco jiní se domnívají, že současné ceny dluhopisů jsou již příliš vysoké.

Po havárii letounu V-22 Osprey, která se stala minulý týden u japonského pobřeží a při níž zahynulo osm lidí na palubě, uzemnila americká armáda svou flotilu letounů V-22 Osprey. Japonsko již po tomto incidentu uzemnilo svou malou flotilu letounů s výklopnými rotory, což znovu vyvolalo kontroverze ohledně jejich nasazení. Příčina havárie se stále vyšetřuje, přičemž jako předběžné zjištění se uvádí možné selhání materiálu. Letouny Osprey provozuje v Japonsku i jinde především americké letectvo, námořní pěchota a námořnictvo, které jich dodalo nejméně 400. Uzemnění by mohlo potenciálně ovlivnit výcvik a připravenost, pokud by trvalo delší dobu. Japonsko požádalo USA o pozastavení letů letounů V-22 operujících v zemi a jeho vlastní flotila zůstává uzemněna. Nasazení letounů Osprey v pacifistickém Japonsku se setkalo s odporem zejména obyvatel okinawských ostrovů, kde je silná americká vojenská přítomnost. Letoun Osprey zaznamenal v průběhu let řadu smrtelných nehod, při nichž přišlo o život nejméně 50 příslušníků personálu, který letoun provozoval nebo testoval.

Podle průzkumu agentury Reuters se očekává, že Bank of England ponechá 14. prosince a po celé druhé čtvrtletí roku 2024 úrokovou sazbu na úrovni 5,25 %. Těsná většina účastníků se však domnívá, že rizika se přiklánějí k dřívějšímu snížení sazeb, než se očekává. Britská inflace v říjnu klesla na 4,6 %, což je méně, než se očekávalo, a přiměla ekonomy k prognóze snížení sazeb o 25 bazických bodů ve třetím čtvrtletí příštího roku, oproti 50 bazickým bodům předpovídaným v listopadu. Guvernér Bank of England Andrew Bailey nedávno prohlásil, že centrální banka udělá vše pro to, aby dosáhla svého 2% inflačního cíle. Bank of England byla jednou z prvních centrálních bank, která začala zvyšovat sazby z pandemických minim, a od prosince 2021 do srpna 2022 zvýšila bankovní sazbu o 515 bazických bodů na 14 po sobě jdoucích zasedáních.

Americký regulátor cenných papírů, Komise pro cenné papíry (SEC), podle vedoucích pracovníků v oboru vede pokročilé rozhovory se správci aktiv ohledně schválení bitcoinových burzovně obchodovaných fondů (ETF). Třináct firem, včetně společností BlackRock a Grayscale Investments, má nevyřízené žádosti o ETF, které sledují cenu bitcoinu. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) již dříve tyto žádosti zamítla kvůli obavám o ochranu investorů, ale nyní se diskuse zaměřily na technické detaily včetně ujednání o úschově, mechanismů vytváření a vykupování a zveřejňování informací o rizicích pro investory. Pokrok v diskusích naznačuje, že SEC může tyto žádosti brzy schválit, přičemž první rozhodnutí by mělo padnout 10. ledna. Schválení spotového bitcoinového ETF by umožnilo investorům přístup ke kryptoměně prostřednictvím regulovaných akciových trhů, což by v prvních dnech mohlo přilákat poptávku ve výši až 3 miliard USD. Povaha těchto diskusí a nedávná rally cen bitcoinu podle odborníků z oboru zvýšily šance, že bude schváleno více ETF současně.

Akcie společnosti Chewy, internetového prodejce domácích mazlíčků, dnes v předobchodní fázi klesly o více než 10 % kvůli slabším než očekávaným prognózám. Ve třetím čtvrtletí společnost vykázala tržby ve výši 2,74 miliardy USD, což bylo pod konsensuálním odhadem 2,76 miliardy USD. Ztráta na akcii činila 8 centů, zatímco konsenzuální odhad byl -0,06 USD. S výhledem na 4Q/23 společnost Chewy očekává čisté tržby v rozmezí 2,78-2,80 miliardy USD, což je méně než konsensuální odhad 2,93 miliardy USD. Za celý rok společnost předpokládá čisté tržby v rozmezí 11,08-11,10 miliardy USD, což je horší odhad než konsenzus 11,25 miliardy USD. Společnost Chewy dále oznámila jmenování Davida Reedera finančním ředitelem s účinností od 14. února 2024. Analytici společnosti Oppenheimer ponechávají na akciích rating Perform a zdůrazňují, že k tomu, aby se býčí scénář naplnil, je zapotřebí zlepšující se situace v oblasti domácích zvířat. Analytici z BofA mezitím snížili cílovou cenu o 1 USD na 15 USD za akcii kvůli špatným trendům v odvětví domácích mazlíčků a nadále hodnotí akcie jako Underperform.

Podle ministerstva obchodu klesl v listopadu index spotřebitelských cen v Thajsku na -0,44 %, což představuje nejnižší míru inflace za téměř tři roky. Tento údaj je srovnatelný s meziročním poklesem o 0,31 % v říjnu a zaostává za prognózou listopadové inflace -0,30 %. Pokles cen je připisován vládní energetické politice, která snížila ceny nafty, a také poklesu cen vepřového a kuřecího masa. Jedná se o sedmý měsíc v řadě, kdy se inflace pohybuje pod cílovým rozmezím centrální banky 1 % až 3 %. Jádrový index spotřebitelských cen, který nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, zaznamenal v listopadu meziroční nárůst o 0,58 %, což je mírně pod prognózou 0,60 %. Za období od ledna do listopadu se průměrný celkový index CPI meziročně zvýšil o 1,41 %, přičemž jádrový index CPI vzrostl o 1,33 %. Vedoucí úřadu obchodní politiky a strategie ministerstva obchodu Poonpong Naiyanapakorn informoval novináře, že v příštím roce se očekává celková inflace v rozmezí -0,3 % až 1,7 % v důsledku opatření zavedených ke snížení životních nákladů. Naiyanapakorn však uvedl, že ekonomika a ceny výrobků budou nadále růst, což zabrání deflaci.

Největší ropná společnost Chevron Corp oznámila, že v příštím roce plánuje vynaložit na nové projekty v oblasti těžby ropy a zemního plynu 18,5 až 19,5 miliardy dolarů, což představuje 11% nárůst oproti letošním výdajům. Toto zvýšení rozpočtu odpovídá oživení odvětví po neúspěších souvisejících s pandemií, nedávným akvizicím a iniciativám na snížení emisí uhlíku. Své plány výdajů zveřejnil také konkurenční koncern Exxon Mobil, který hodlá do roku 2027 investovat 22 až 27 miliard dolarů ročně. Rozpočty obou společností však zůstávají výrazně nižší než kombinované výdaje ve výši 84 miliard dolarů v roce 2013. Výdaje společnosti Chevron zahrnují zhruba 15,5 až 16,5 miliardy dolarů na organické kapitálové výdaje a další 3 miliardy dolarů pro přidružené společnosti. Významná část výdajů přidružených společností směřuje do projektu Tengizchevroil v Kazachstánu. Společnost Chevron poznamenala, že tyto údaje nezohledňují žádný dopad navrhované akvizice konkurenční společnosti Hess Corp, jejíž uzavření se očekává v příštím roce. Společnost Chevron hodlá vyčlenit zhruba 9 miliard USD ze svého rozpočtu v USA, přičemž investice se soustředí na americký kontinent, aby se snížily náklady a geopolitická rizika. Společnost plánuje zvýšit odkup akcií o 2,5 miliardy dolarů, jakmile bude transakce s Hess dokončena.

Praha – V Česku v říjnu po tříměsíčním propadu meziročně stoupla průmyslová výroba o 1,9 procenta, naopak stavební produkce dál klesá, tentokrát téměř o procento. Zahraničnímu obchodu se dařilo, byl v přebytku 12,8 miliardy korun, což byl ve srovnání s loňským říjnem o 38,5 miliardy korun lepší výsledek, překonal očekávání analytiků. Data dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ).

Nově zvolený argentinský prezident Javier Milei čelí při svém nástupu do funkce dilematu ohledně vztahů s Čínou. Během své kampaně Milei Čínu veřejně kritizoval, ale nyní potřebuje její podporu, protože Argentina čelí hrozící recesi a klesajícím devizovým rezervám. Jeho tým zaujal od voleb vůči Číně diplomatičtější postoj a uvědomuje si složité vazby mezi oběma zeměmi. Čína je druhým největším obchodním partnerem Argentiny, nakupuje značné množství sójových bobů a hovězího masa, investuje do lithia a poskytuje měnový swap. Nová vláda chce přezkoumat mezistátní dohody, ale zároveň usiluje o posílení soukromého obchodu a snížení obchodních deficitů, včetně těch s Čínou. Obavy však vzbuzují megaprojekty, jako jsou vodní elektrárny a jaderná zařízení, protože vyžadují stabilní vztahy s Čínou. Některé projekty již mají zpoždění a napjaté diplomatické vztahy by mohly situaci ještě zhoršit. Kromě toho jsou pro ekonomiku země klíčové významné nákupy argentinských zemědělských produktů ze strany Číny a její investice do odvětví lithia. Přestože může dojít ke zhoršení vztahů, odborníci předpovídají, že Argentina bude Čínu i nadále považovat za hospodářského partnera. Budoucnost měnového swapu s Čínou však zůstává nejistá, neboť Mileiova prohlášení o tom, že si nepřeje vztahy s Čínou na státní úrovni, by mohla mít na dohodu vliv.

Podle průzkumu mezi ekonomy provedeného agenturou Reuters se očekává, že indická maloobchodní inflace v listopadu vzrostla v důsledku vyšších cen potravin. Po třech po sobě jdoucích měsících poklesu se předpokládá, že inflace vzroste blíže k horní hranici cílového rozpětí indické centrální banky (Reserve Bank of India), které činí 2-6 %. Ekonomové připisují nárůst cen potravin základním potravinám, jako je cibule, rajčata a luštěniny. Průzkum předpokládá, že index spotřebitelských cen (CPI) v listopadu vzroste o 5,70 %, tedy rychleji než o 4,87 % zaznamenaných v říjnu. Zatímco několik odborníků očekává, že inflace překročí cílové pásmo centrální banky, RBI pravděpodobně nepřijme okamžitá opatření, protože guvernér Šaktikanta Das již dříve uvedl, že inflace je zranitelná vůči opakovaným šokům v cenách potravin. Navzdory očekávanému zvýšení inflace ekonomové předpokládají, že s blížícím se novým rokem dojde k poklesu cenových tlaků. Předpokládá se, že inflace v Indii dosáhne v tomto fiskálním roce v průměru 5,4 % a v příštím 4,8 %. Mezitím se očekává, že RBI zachová svou současnou repo sazbu minimálně do července. Kromě toho je pravděpodobné, že inflace velkoobchodních cen v listopadu meziročně vzrostla na 0,08 % po říjnovém poklesu o 0,52 %.

Druhý největší ruský věřitel VTB oznámil, že dokončí integraci banky Otkritie do konce roku 2024, tedy předčasně. Centrální banka zachránila banku Otkritie, kdysi největšího soukromého věřitele v Rusku, v roce 2017 v rámci snahy o ozdravení bankovního sektoru v zemi. Koncem roku 2022 byla Otkritie prodána VTB za 340 miliard rublů (3,68 miliardy USD). Integrace pomohla VTB vyřešit kapitálové problémy po ztrátě 7,7 miliardy dolarů v roce 2022 způsobené sankcemi. VTB synchronizovala svou retailovou nabídku a migrovala některé hotovostní úvěry. Proces převodu pobočkové sítě Otkritie pod značku VTB bude zahájen v prosinci 2024 a úplné dokončení se očekává do konce téhož roku.

Společnost ARK Investment Management, vedená Cathie Woodovou, poprvé za více než dva měsíce nakoupila akcie společnosti Palantir, která se zabývá analýzou dat. Fond ARK Innovation ETF získal přibližně 1,2 milionu akcií, zatímco fondy ARK Next Generation Internet ETF a ARK Fintech Innovation ETF koupily 232 050, resp. 145 910 akcií. Tento krok přichází v době, kdy akcie společnosti Palantir zaznamenaly od svého vrcholu 20. listopadu pokles o 19,7 %, ale za celý rok zůstávají v plusu 167 %. Akcie společnosti Palantir ve čtvrtek v předobchodní fázi vzrostly o 1 %. Ve středu akcie klesly poté, co spoluzakladatel společnosti Stephen Cohen zveřejnil, že prodal akcie v hodnotě téměř 13 milionů USD.

Ázerbájdžánský prezident Ilham Alijev vyhlásil na 7. února předčasné prezidentské volby. Očekává se, že Alijev, který byl naposledy znovu zvolen v roce 2018, se bude opírat o úspěch při znovuzískání separatistického území Náhorního Karabachu a získá další funkční období. Díky potlačení politického disentu Alijev navázal silné spojenectví s tureckým prezidentem Tayyipem Erdoganem a udržuje pracovní vztahy s Ruskem a Západem. Ázerbájdžánské ropné bohatství vedlo k úzkým vazbám se západními energetickými firmami, jako je například BP. Objevily se však obavy o svobodu tisku, neboť bylo zatčeno nejméně šest nezávislých novinářů, včetně tří z agentury Abzas Media. Mezinárodní skupiny zabývající se svobodou tisku považují tato zatčení za pokus potlačit informování o korupci. Ázerbájdžán se ve Světovém indexu svobody tisku umístil na 151. místě ze 180 zemí.