Právě teď

Generální ředitel společnosti PNC Financial Services William Demchak vidí potenciál pro růst uprostřed narušení trhu způsobeného návrhem Basel III. Demchak na konferenci Goldman Sachs U.S. Financial Services Conference uvedl, že navrhovaná pravidla poskytují společnosti PNC Financial krátkodobé příležitosti, protože ostatní banky upravují své rozvahy. Zmínil možnost získat aktiva, převzít riziko nebo získat nové klienty, zatímco ostatní se zmenšují. Jiní vedoucí představitelé bank naopak navrhovaná pravidla kritizovali a tvrdili, že by mohla omezit poskytování úvěrů a bránit růstu. Očekává se, že tyto obavy zazní na středečním slyšení v Senátu. Regulační orgány však ujistily, že navrhovaná pravidla nebudou bránit poskytování úvěrů ani poškozovat malé podniky. Společnost PNC Financial rovněž zveřejnila, že v roce 2024 očekává stabilní výdaje a opatrně obnovila zpětný odkup akcií. Tento krok následuje po období, kdy několik amerických bank omezilo zpětný odkup akcií v důsledku ekonomické nejistoty.

Americká advokátní kancelář Orrick, Herrington & Sutcliffe najala bývalého vedoucího bankovního oddělení pro začínající podniky v Silicon Valley Bank Lewise Howera jako výkonného ředitele pro vztahy s technologickými společnostmi a fondy. Hower, který v Silicon Valley Bank pracoval více než pět let, má za cíl poskytovat klientům Orricku poradenství nad rámec tradičních právních služeb. Krach banky Silicon Valley Bank na začátku tohoto roku, který následoval po hromadném výběru 42 miliard dolarů klienty, byl jedním z největších bankovních úpadků od finanční krize v roce 2008. Hower přesto uvedl, že pád banky neměl vliv na jeho rozhodnutí nastoupit do Orricku. Hower přináší rozsáhlé zkušenosti z práce v Silicon Valley Bank, Nike a dalších firmách zabývajících se rizikovým kapitálem a investicemi.

Pražská burza dnes pokračovala v růstu, index PX dnes stoupl o 0,13 procenta na 1399,27 bodu. Dařilo se akciím energetické společnosti ČEZ a Komerční banky, naopak ztrácela Erste Bank. Index PX se od začátku tohoto týdne pohybuje na nejvyšších hodnotách od konce dubna. Vyplývá to z informací na webu burzy. Česká koruna dnes posílila k oběma hlavním světovým měnám.

Podle stratégů investičního institutu BlackRock budou světové trhy v roce 2024 volatilnější, protože se očekává, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby méněkrát, než je odhadováno na trzích s futures. Navzdory tomu společnost BlackRock, největší správce aktiv na světě, stále vidí příležitosti v akciích, zejména v akciích umělé inteligence a technologií, se zaměřením na paměťový sektor a faktory kvality. Firma mírně podvažuje americké akcie jako celek, ale zůstává pozitivní v sektorech, jako jsou průmyslové podniky a zdravotnictví. Trhy v současné době odhadují více než 50% pravděpodobnost poklesu referenčních sazeb o více než 125 bazických bodů do prosince příštího roku. Vzhledem k tomu, že se předpoklady o úrokových sazbách mění, společnost BlackRock předpovídá “trh stěračů”, na kterém různé sektory rychle získávají a ztrácejí přízeň. V oblasti rozvíjejících se trhů je společnost BlackRock optimistická ohledně Indie a Mexika a obecně upřednostňuje aktiva rozvíjejících se trhů před aktivy rozvinutých trhů. Celkově se firma domnívá, že pevný výnos se stává atraktivnějším, protože Federální rezervní systém pravděpodobně dosáhl svého maxima. Za největší riziko je podle společnosti BlackRock považováno držení příliš velkého množství hotovosti.

Agentura Moody’s Investors Service změnila výhled úvěrového ratingu Číny ze stabilního na negativní kvůli obavám z možných záchranných opatření pro silně zadlužené regionální vlády a státní podniky. Úvěrový rating Číny na úrovni A1 však podle Moody’s zůstal nezměněn. Čínské ministerstvo financí na toto oznámení reagovalo prohlášením, že národní ekonomika i nadále vykazuje sílu, a to i přes problémy v sektoru nemovitostí. Čína se potýká s pomalejším růstem, na který upozorňují problémy, jako je nezaměstnanost mladých lidí a utlumené spotřebitelské výdaje. Opatrný postoj agentury Moody’s kontrastuje s optimismem ministerstva financí ohledně dynamiky čínské ekonomiky. Je třeba poznamenat, že otázka státního dluhu se netýká výhradně Číny, neboť agentura Moody’s nedávno upravila výhled USA na negativní a zároveň zachovala rating AAA. Zadlužení Číny v poměru k jejímu HDP převyšuje zadlužení USA. Navzdory problémům agentura Moody’s i ministerstvo financí uznávají odolnost čínské ekonomiky a její roli v globální hospodářské expanzi.

Praha – Růst cen potravin, který podle Svazu obchodu a cestovního ruchu (SOCR) očekávají obchodní řetězce, není příliš překvapivý. Vyplývá to z vyjádření analytiků pro ČTK. Prostor vlády k ovlivňování trhu je podle nich velmi omezený. Podle svazu obchodu plánují dodavatelé hlavně kvůli růstu cen energií zdražit až o deset procent. Potraviny tak zřejmě zdraží i přesto, že se přesunou do sazby DPH z 15 na 12 procent.

Vedoucí pracovníci bank, kteří se v úterý zúčastnili oborové akce v New Yorku, vyjádřili optimismus ohledně zlepšení podmínek pro uzavírání obchodů a předpověděli lepší vyhlídky pro strategické fúze a akvizice (M&A). Generální ředitel Bank of America Brian Monyihan poznamenal, že s tím, jak se stabilizovalo prostředí úrokových sazeb, nabývají fúze a akvizice na rychlosti. Upozornil však, že firmy soukromého kapitálu jsou opatrné kvůli vyšším kapitálovým nákladům. Nedávné zlepšení situace na kapitálových trzích podpořilo vstup velkých společností na burzu v USA, jako je Arm Holdings. Goldman Sachs se podílel na poradenství společnosti Pioneer Natural Resources při jejím prodeji společnosti ExxonMobil za 60 miliard USD. Pojišťovna Cigna údajně také jedná o fúzi s Humanou v rámci transakce, která by mohla přesáhnout 60 miliard USD. Navzdory očekávanému poklesu fondu poplatků za investiční bankovnictví v celém odvětví generální ředitel Truist Financial Bill Rogers prohlásil, že jejich dialog s klienty nebyl nikdy silnější. Předseda představenstva a generální ředitel společnosti Evercore John Weinberg vyzdvihl vysokou úroveň aktivity, ale poznamenal, že oznámení transakcí bude záviset na stabilitě trhu a úrovni důvěry. Goldman Sachs očekává, že obchodování s akciemi a pevným výnosem, měnami a komoditami zůstane na roční bázi beze změny, přičemž náklady na odměny vzrostou o nízké jednociferné procento. Banka zvažuje větší odměny, aby si udržela špičkové talenty po menších výplatách v roce 2022.

Kanadské devizové rezervy v listopadu výrazně vzrostly o 2,9 miliardy USD a dosáhly celkové výše 115,44 miliardy USD. K tomuto růstu došlo bez intervencí nebo transakcí se zlatem, přičemž držba kanadských pokladničních poukázek dosáhla 2,83 mld. dolarů. Většinu rezerv tvořily cenné papíry v hodnotě 81,68 miliardy USD, dále vklady ve výši 5,84 miliardy USD, zvláštní práva čerpání ve výši 23,33 miliardy USD a rezervní pozice Mezinárodního měnového fondu (MMF) ve výši 4,08 miliardy USD. Úspěšné operace správy rezerv přispěly dalšími 116 miliony dolarů, zatímco výnosy z investic vygenerovaly působivé 2 miliardy dolarů. Náklady na dluh v cizí měně se snížily o 328 milionů dolarů a efekty přecenění přidaly k zisku více než miliardu dolarů. Rezervy převážně upřednostňovaly americké dolary, což představovalo více než 62 miliard dolarů. V portfoliu byla také významná alokace do eura, britské libry a jenu.

Podle nové zprávy Institutu pro řízení dodávek (ISM) vykazuje americký průmysl služeb v listopadu odolnost a podnikatelské podmínky se zlepšily z pětiměsíčního minima. Ukazatel podnikatelských podmínek ISM pro odvětví služeb minulý měsíc vzrostl na 52,7 %, čímž překonal očekávání trhu a naznačil hospodářskou expanzi. Oživení bylo podpořeno růstem v patnácti odvětvích, přičemž silnou aktivitu vykázala doprava a skladování. Nové zakázky zůstaly na solidní úrovni 55,5 %, což naznačuje stabilní poptávku po službách. Ceny vstupů rovněž zaznamenaly mírný pokles na 58,3 %, což nabídlo určitou úlevu od inflačních tlaků. Index zaměstnanosti se zvýšil na 50,7, což signalizuje pokračující tvorbu pracovních míst, která by mohla ovlivnit politická rozhodnutí Federálního rezervního systému. Reakce finančních trhů byla smíšená, akcie otevřely níže a výnos desetiletého státního dluhopisu mírně poklesl na 4,17 %.

Americké ministerstvo dopravy se chystá přidělit 3 miliardy dolarů na projekt vysokorychlostní železnice z Las Vegas do jižní Kalifornie v hodnotě 12 miliard dolarů, který by měl být dokončen před olympijskými hrami v Los Angeles v roce 2028. Železniční trať o délce 218 mil (350 km), známá pod názvem Brightline West, má dosáhnout rychlosti nejméně 186 mil za hodinu a zkrátit dobu jízdy mezi oběma městy na pouhé 2 hodiny a 10 minut. Financování projektu, který je součástí zákona o infrastruktuře na rok 2021 v hodnotě 1 bilionu dolarů, bude oficiálně oznámeno v pátek. Senátorka Jacky Rosenová, nevadská demokratka, vyjádřila své nadšení a uvedla, že projekt bude “měnit pravidla hry” pro nevadskou ekonomiku v oblasti cestovního ruchu a dopravy.

Republikánský šéf Sněmovny reprezentantů požaduje více informací o ukrajinské strategii a změnách v imigrační politice, protože otázka bezpečnostní pomoci se dostala do slepé uličky. Vůdce vyzval prezidenta Bidena, aby v dopise zveřejněném v úterý poskytl jasné cíle a včasné zbraně pro Ukrajinu. Kromě toho zdůraznil, že je naléhavě nutné obnovit operativní kontrolu nad hranicemi USA. Reagoval tak na varování ředitele rozpočtu Bílého domu, že čas a peníze pro boj Ukrajiny proti Rusku se krátí. Od ruské invaze v roce 2022 již Kongres schválil více než 110 miliard dolarů pro Ukrajinu, ale od ledna, kdy republikáni převzali vládu nad Sněmovnou reprezentantů, nebyly schváleny žádné finanční prostředky. Představitelé Bidenovy administrativy měli v úterý pro Kongres provést utajované brífinky o Ukrajině. Patová situace mezi stranami vedla k tomu, že republikáni spojili bezpečnostní pomoc Ukrajině s financováním ochrany hranic a změn imigrační politiky.

Producenti ropy z OPEC+ se dohodli, že v prvním čtvrtletí roku 2024 dobrovolně sníží těžbu o přibližně 2,2 milionu barelů denně. V čele těchto škrtů stojí Saúdská Arábie, která prodlouží své současné dobrovolné snížení. S touto novou dohodou dosáhne celkový objem přislíbených škrtů 5,86 milionu barelů denně, což představuje přibližně 5,7 % celosvětové denní poptávky. To zahrnuje prodloužení stávajícího dobrovolného snížení Saúdské Arábie a Ruska o 1,3 milionu bpd. Dodatečné škrty doplňují snížení prováděná od konce roku 2022. Jednání OPEC+ o produkčních kvótách se v minulosti potýkala s problémy. Celkové škrty platné před touto dohodou činily přibližně 5 milionů bpd. OPEC+ již dříve prodloužil omezení ve výši 3,66 milionu bpd do konce roku 2024. Od července Saúdská Arábie dobrovolně snížila těžbu o 1 milion barelů denně do konce prosince 2023 a Rusko snížilo vývoz ropy o 300 000 barelů denně, což bude trvat rovněž do konce roku 2023. Organizace OPEC+ revidovala cíle pro rok 2024 pro Nigérii, Angolu a Kongo na základě přezkumů externích analytiků. Angola vyjádřila nespokojenost se svou nižší kvótou na rok 2024.

Insolvenční správkyně Sberbank CZ Jiřina Lužová nemůže přistoupit k výplatě věřitelů Sberbank, kterou plánovala zahájit letos v polovině prosince. Jeden z věřitelů Sberbank CZ totiž podal odvolání proti výplatě formou částečného rozvrhu, který 13. listopadu schválil insolvenční soud. Jde o společnost LitFin SPV 9 s pohledávkou 27 miliónů korun. Lužová to dnes sdělila ČTK.

Americké ministerstvo dopravy vyčlenilo 110 milionů dolarů na snížení počtu srážek aut se zvěří WASHINGTON – Americké ministerstvo dopravy oznámilo financování 19 projektů v 17 státech ve výši 110 milionů dolarů, jejichž cílem je snížit počet srážek aut se zvěří a usnadnit bezpečné přecházení zvířat. Každoročně dochází ve Spojených státech k více než 1 milionu nehod, do nichž jsou zapletena velká zvířata, jako jsou jeleni, což si vyžádá náklady ve výši více než 8 miliard USD. Podle federálních úředníků navíc tyto nehody způsobí ročně přibližně 200 úmrtí a 26 000 zranění řidičů a cestujících. Cílem financování přechodů pro zvěř je řešit tento velmi reálný bezpečnostní problém. Jeden z projektů v Arizoně bude využívat údaje GPS ke sledování pohybu losů a k informování o opatřeních na zmírnění následků. Tato ocenění jsou prvními příjemci pětiletého programu v hodnotě 350 milionů dolarů financovaného ze zákona o infrastruktuře na rok 2021. Federální vláda obdržela žádosti požadující financování ve výši 550 milionů dolarů. Mezi hlavní příjemce patří Arizona, která obdrží 24 milionů dolarů na oplocení pro volně žijící zvířata a na vytvoření propojení biotopů losů a mule deer, Wyoming, který za 24,4 milionu dolarů vybuduje nadjezd, podchody a oplocení podél 30 mil silnice US 189, a Colorado, které získá 22 milionů dolarů na výstavbu velkého nadjezdu pro volně žijící zvířata na silnici I-25. Vermont využije 1,6 milionu dolarů na projektování podchodu pro divokou zvěř v Zelených horách. Pandemie COVID-19 se časově shoduje s nárůstem počtu úmrtí na silnicích v USA – v roce 2021 se počet úmrtí zvýšil o 10,5 % na 42 915, což je nejvyšší počet od roku 2005.

Podle neziskové výzkumné skupiny OpenSecrets utratily kryptoměnové společnosti ve Spojených státech za první tři čtvrtletí roku 2023 za federální lobbing rekordních 18,96 milionu dolarů. Navzdory regulačním opatřením a loňskému krachu společnosti FTX, jednoho z největších hráčů v odvětví, výdaje na lobbing nadále rostou. V čele stojí Coinbase, největší americká kryptoburza, která utratila 2,16 milionu dolarů, následovaná společností Foris DAX, která provozuje Crypto.com, Blockchain Association a Binance Holdings. Kryptoměnový průmysl rozšiřuje svou přítomnost ve Washingtonu, aby napravil svou reputaci a bojoval proti regulační kontrole, zejména ze strany americké Komise pro cenné papíry (SEC). SEC v červnu zažalovala společnosti Coinbase a Binance za údajné nezaregistrování tokenů a odvětví usiluje o schválení spotového bitcoinového fondu obchodovaného na burze (ETF). Navzdory neúspěchům, včetně krachu některých významných legislativních návrhů, jsou lobbisté odvětví nadále aktivní. Coinbase se chystá pokračovat ve své advokační kampani dalšími setkáními se zákonodárci v nadcházejících týdnech.

Podle indexu nákupních manažerů (PMI) Institutu pro řízení dodávek (ISM) v nevýrobním sektoru USA došlo v listopadu k růstu sektoru služeb. Index PMI vzrostl minulý měsíc na 52,7 bodu z říjnových 51,8 bodu, což ukazuje na nárůst podnikatelské aktivity. Zatímco nové zakázky zůstaly beze změny na úrovni 55,5 bodu, ukazatel vstupní inflace se mírně snížil na 58,3 bodu. Ekonomové předpokládali, že index dosáhne hodnoty 52,0. Federální rezervní systém zvýšil úrokové sazby, aby kontroloval inflaci způsobenou dopadem pandemie COVID-19. Vzhledem k očekávanému oslabení ekonomiky v tomto čtvrtletí, zejména v sektoru služeb, je cílem Fedu vrátit inflaci zpět na 2% cílovou úroveň. Kromě toho se spotřebitelské výdaje v říjnu mírně zvýšily a meziroční míra inflace byla nejnižší za více než dva a půl roku. Průzkum ISM také poukázal na nárůst zaměstnanosti v sektoru služeb, když index zaměstnanosti stoupl z říjnových 50,2 na 50,7 bodu.

Společnost Ark Investment Management, v jejímž čele stojí generální ředitelka Cathie Woodová, provedla strategické úpravy svého portfolia v reakci na pohyby na trhu s kryptoměnami a širší trendy v oblasti fintech. V rámci této změny prodala společnost Ark ze svých ETF ARKK a ARKF 10 218 akcií kryptoměnové burzy Coinbase, čímž získala přibližně 1,44 milionu dolarů. Tento krok přišel v době, kdy Bitcoin překonal hranici 40 000 USD a investoři netrpělivě očekávali rozhodnutí o spotových ETF na Bitcoin. Společnost Ark se již dříve koncem listopadu zbavila více než 118 000 akcií Coinbase, což odráží diferencovaný přístup ke kryptoinvesticím během fáze oživení trhu. Současně společnost Ark Invest prokázala svou důvěru ve fintech sektor nákupem 14 702 akcií společnosti Robinhood. Cena akcií této obchodní platformy dosáhla 9,55 USD s potenciálem dalšího růstu po expanzi na britský trh a pozitivním sentimentu kolem bitcoinových ETF. Cathie Woodová rovněž zdůraznila význam Bitcoinu v oblasti kybernetické války a zdůraznila rostoucí zájem ze strany subjektů, jako je ministerstvo obrany. Ark posiluje své fintech podíly investicemi do společností jako Robinhood a expanzí do digitálních plateb s Toast Inc. Významný nákup akcií společnosti PagerDuty Inc navíc podtrhuje víru společnosti Ark v růstový potenciál řešení pro správu IT.