Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

ETF

Burzovně obchodované fondy alias ETF jsou nejen u nás v České republice velmi populární. Jak prakticky pasivně dosáhnout toho nejlepšího zhodnocení?

ETF

Biotechnologický sektor po mohutné rally neztrácí dech, investoři vyhlížejí další expanzi

Redakce Burzovní svět4 min čtení

XBIIBB^GSPCFBDIXRVMDJAZZAMGN
  • Přední biotechnologické fondy si za uplynulý rok připsaly desítky %, přesto podle expertů sektor nadále nabízí mimořádně atraktivní příležitosti.
  • Blížící se vypršení klíčových patentů velkých farmaceutických hráčů by mělo odstartovat novou a silnou vlnu fúzí a akvizic.
  • Umělá inteligence a oživení v oblasti klinických studií představují hlavní katalyzátory pro další dlouhodobý růst celého odvětví.

Zatímco pozornost široké veřejnosti často směřuje k technologickým gigantům, zdravotnický subsektor se v tichosti vyprofiloval v jednu z nejzajímavějších investičních příležitostí letošního roku. Investoři, kteří se zaměřují na biotechnologie, zůstávají ohledně budoucího vývoje mimořádně optimističtí, a to i po masivním oživení, kterým si tento segment v posledních měsících prošel.

Pokračovat ve čtení
ETF

Burzovní fondy přepisují historii, podíl na celkovém objemu obchodů láme rekordy

Redakce Burzovní svět4 min čtení

VOOSOXLSOXSSPYQQQ
  • Podíl burzovně obchodovaných fondů na celkovém tržním objemu dosáhl podle dat burzy IEX historického maxima 27,6 %.
  • Tento masivní nárůst aktivity netáhnou tradiční pasivní fondy, ale vysoce rizikové pákové produkty, které tvoří zhruba 40 % objemu obchodů.
  • V roce 2025 počet ETF kótovaných ve Spojených státech vůbec poprvé v historii překonal počet veřejně obchodovaných společností.

Burzovně obchodované fondy zažívají na globálních trzích bezprecedentní rozmach, který nyní vyvrcholil dosažením zcela nového historického milníku. Podle nejnovějších údajů burzy IEX se podíl těchto instrumentů na celkovém objemu tržních obchodů vyšplhal na rekordních 27,6 %. Tento údaj představuje naprosto zásadní skok v porovnání s dlouhodobým průměrem minulých let.

Pokračovat ve čtení
ETF

Čtyři defenzivní ETF fondy pro dlouhodobé investiční portfolio

Redakce Burzovní svět4 min čtení

VYM^GSPCJEPIVNQPFF
  • Současné makroekonomické prostředí s vysokými úrokovými sazbami a inflačními riziky komplikuje tradiční dluhopisové investice.
  • Alternativou pro generování pasivního příjmu jsou specializované ETF fondy zaměřené na dividendové akcie a opční strategie.
  • Realitní fondy a prioritní akcie nabízejí nadstandardní zhodnocení, vyžadují však obezřetnou alokaci kvůli citlivosti na sazby.

Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů se aktuálně pohybují kolem hranice 4,6 %. Tržní konsenzus navíc jasně naznačuje, že americká centrální banka (Fed) v dohledné době k výraznějšímu uvolňování měnové politiky pravděpodobně nepřistoupí. Pro investory, kteří primárně vyhledávají pravidelný kapitálový tok a spoléhají na stabilní dividendy, se tato situace může na první pohled jevit jako velmi příznivá zpráva.

Pokračovat ve čtení
ETF

Je čas na nákup čipových akcií po nejhorším týdnu za více než rok?

Redakce Burzovní svět4 min čtení

SMH^SOXNVDAAVGO
  • Klíčové polovodičové indexy zaznamenaly nejstrmější týdenní propad za poslední měsíce, což na Wall Street probouzí opatrný optimismus.
  • Analytici zvučných jmen považují fundamenty hardwarového sektoru za zcela neporušené a poukazují na dlouhodobý růst kapitálových výdajů.
  • Příchod nových modelů umělé inteligence sice hrozí konsolidací softwarového trhu, poptávku po výpočetním výkonu to však může naopak akcelerovat.

Minulý týden přinesl do technologického sektoru nefalšovanou bouři, která nemilosrdně smetla zisky z předchozích měsíců. Zářivý příběh polovodičových firem narazil na tvrdou realitu vybírání zisků, což paradoxně na Wall Street začíná generovat vlnu opatrného optimismu. Mnozí zkušení investoři totiž vnímají současný cenový šok nikoliv jako začátek konce, nýbrž jako tolik potřebnou katarzi a potenciálně vysoce atraktivní příležitost k opětovnému vstupu do tohoto strategického segmentu.

Pokračovat ve čtení
ETF

Marné hledání akciových vítězů ukončuje jediný nízkonákladový fond z rodiny Vanguard

Redakce Burzovní svět4 min čtení

VTIVOO^GSPCVTWO
  • Přechod od riskantního výběru individuálních titulů k širokým indexovým fondům eliminuje zbytečné ztráty a výrazně šetří čas.
  • Komplexní fond pokrývající celý americký trh nabízí expozici vůči tisícům společností s naprosto minimálním ročním poplatkem.
  • Zahrnutí firem s malou tržní kapitalizací aktuálně představuje významnou výhodu oproti tradičnímu zaměření na technologické giganty.

V mladších letech tráví mnoho investorů neúměrné množství času úmornou snahou vybrat na akciovém trhu ty správné individuální vítěze. Tento proces je nejen extrémně časově náročný, ale v drtivé většině případů také neúspěšný. Výsledky takového snažení totiž bývají v lepším případě pouze průměrné a nijak nevybočují z výkonnosti běžného retailového davu.

Pokračovat ve čtení
Co hýbe trhemETF

Strmý propad sráží čipové akcie, analytici UBS a Barclays přesto hlásí optimismus

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^SOXDRAMSMHBCSWFCUBSJPMDB
  • Polovodičový index SOX odepsal za jediný měsíc 17 % a přerušil tříměsíční sérii nepřetržitých zisků.
  • Experti z UBS předpovídají pro letošní rok masivní nárůst zisků v polovodičovém sektoru o 92 % a další silný růst v roce 2027.
  • Podle dat WSTS globální prodeje čipů nadále zrychlují, přesto některé významné banky radí investorům defenzivní obezřetnost.

Akcie výrobců čipů v uplynulém týdnu zasáhl mimořádně tvrdý úder. Zvýšené geopolitické napětí, rostoucí ceny energií a obnovené obavy z možného zvýšení úrokových sazeb či jejich udržení na vysokých úrovních po delší dobu vyvolaly na trzích značnou nervozitu. Tento toxický koktejl makroekonomických vlivů se okamžitě propsal do ocenění klíčových technologických benchmarků.

Pokračovat ve čtení
ETF

Menší akcie drtivě porážejí S&P 500, tento ETF fond je nákupem roku 2026

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^RUT^GSPCVBRVOO^SML
  • Index Russell 2000 od začátku roku posílil o 19,5 % a téměř dvojnásobně tak překonává výkonnost S&P 500.
  • Fond Vanguard Small-Cap Value ETF se obchoduje s atraktivním forwardovým P/E poměrem kolem hodnoty 14.
  • Očekávaný růst zisků menších firem o 17 % v roce 2026 vytváří mimořádně silný katalyzátor pro další zhodnocení.

Hodnotové akcie s malou tržní kapitalizací patřily po dlouhá léta k chronicky zaostávajícím segmentům trhu. Investoři je často přehlíželi ve prospěch technologických gigantů a velkých nadnárodních korporací. Nyní se však karta obrací.

Pokračovat ve čtení
ETF

Mimořádný 14% výnos skrývá riziko, technologický fond čelí hrozbě tvrdé recese

Redakce Burzovní svět4 min čtení

QQQIQQQGMPKX
  • Dividendový fond QQQI nabízí investorům roční zhodnocení přesahující třináct procent, vysoce nad průměrem tradičních tržních nástrojů.
  • Strategie prodeje kupních opcí chrání před absolutním kolapsem, avšak po tržních propadech fond výrazně zaostává za zbytkem trhu.
  • Strmý růst cen lithia a nová těžební technologie katapultovaly valuaci startupu EnergyX přes hranici jedné miliardy dolarů.

Hledání nadstandardních výnosů v současném tržním prostředí často vede investory k nástrojům, které slibují na první pohled téměř nemožné. Fond NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI) představuje v tomto ohledu jeden z nejagresivnějších dividendových nástrojů na současném trhu. S ročním dividendovým výnosem dosahujícím 13,76 % a atraktivním modelem měsíčních výplat představuje pro desítky milionů příjmově orientovaných investorů nabídku, kterou lze jen stěží ignorovat.

Pokračovat ve čtení
ETF

Expozici vůči jihokorejskému SK Hynix chytře zajistí tato tři mezinárodní ETF

Redakce Burzovní svět4 min čtení

SPDWSSNLFASMLVEU^GSPCIXUSTSMTCEHYBABA
  • Jihokorejský polovodičový gigant SK Hynix úspěšně vstoupil na americkou burzu Nasdaq, kde při svém debutu získal 26,5 miliardy dolarů.
  • Paměťové čipy s vysokou propustností od této společnosti představují naprosto klíčovou infrastrukturu pro současný rozvoj AI.
  • Investoři mohou získat expozici vůči tomuto titulu s nižším rizikem prostřednictvím široce diverzifikovaných ETF

Jeden z absolutně nejdůležitějších jihokorejských titulů v ostře sledovaném polovodičovém sektoru nedávno oficiálně vstoupil na americký akciový trh. Tento strategický krok vyvolal mezi globálními investory obrovskou vlnu zájmu a očekávání.

Pokračovat ve čtení
ETF

Tento extrémně levný fond Vanguard spolehlivě přečkal každou historickou recesi

Redakce Burzovní svět5 min čtení

VTI
  • Tento burzovně obchodovaný fond nabízí okamžitou expozici vůči zhruba 3 500 americkým akciím s naprosto minimálním nákladovým poměrem.
  • Fond historicky prokázal extrémní odolnost, když se dokázal zotavit z drtivých propadů v letech 2008, 2020 i 2022 a následně dosáhnout nových maxim.
  • Pro dlouhodobé investory představuje nízkonákladové pokrytí celého trhu mnohem bezpečnější a výnosnější strategii než snaha o časování tržních cyklů.

S návratem obav z blížící se ekonomické recese na přední stránky finančních deníků roste mezi investory nervozita. Mnozí podléhají pokušení chytračit s vlastním kapitálem, naskakovat do trhu a zase z něj vystupovat, nahánět složité zajišťovací strategie nebo horečnatě hledat tu jedinou akcii, která případný pád ustojí. Ve většině případů je však mnohem prozíravějším krokem zvolit strategii, která je nepoměrně jednodušší a na první pohled možná až nudná.

Pokračovat ve čtení
ETF

Technologický fond ztratil přes 20 %, nabízí tak ideální nákupní příležitost

Redakce Burzovní svět5 min čtení

DRAMMU
  • První burzovně obchodovaný fond exkluzivně zaměřený na paměťové čipy odepsal ze svých nedávných maxim více než 20 %.
  • Téměř tři čtvrtiny portfolia tvoří akcie tří největších výrobců, kteří masivně těží z bezprecedentní poptávky po pamětech pro AI.
  • Očekávaný globální nedostatek paměťových čipů v příštím roce by měl udržet ceny a ziskové marže klíčových hráčů na historických rekordech.

První burzovně obchodovaný fond na světě, který se zcela exkluzivně zaměřuje na akcie výrobců paměťových čipů, zažil na jaře naprosto fenomenální vstup na trh. Roundhill Memory ETF (DRAM) debutoval druhého dubna s otevírací cenou sedmadvacet dolarů za akcii a okamžitě přitáhl obrovskou pozornost investorů. Zpočátku tento instrument doslova vystřelil vzhůru a jeho hodnota se v poměrně krátkém čase ztrojnásobila, což potvrdilo enormní zájem trhu o polovodičový sektor.

Pokračovat ve čtení
ETF

Nové fondy Ex-Elon slibují investování bez Muskových firem. Je to strategie, nebo trik?

Redakce Burzovní svět5 min čtení

TSLA^NDXNDAQ^GSPCNANCGOP
  • Společnost Subversive ETFs spouští nové aktivně spravované fondy, které ze svého portfolia striktně vylučují firmy spojené s Elonem Muskem.
  • Analytici jsou k těmto produktům vysoce skeptičtí a přirovnávají je k dřívějším úzce zaměřeným fondům, které nedokázaly přilákat významnější kapitál.
  • Vyloučení gigantů jako Tesla a SpaceX sice může uklidnit některé investory, zároveň však přináší riziko odchylky od trhu a ztráty potenciálních zisků.

Na finančních trzích se objevuje zcela nový typ investičních nástrojů, který sází na rostoucí polarizaci kolem jedné z nejvýraznějších postav současného byznysu. Společnost Subversive ETFs ve středu podala žádost o spuštění dvojice nových aktivně spravovaných burzovně obchodovaných fondů. Tyto produkty, pracovně označované jako „Ex-Elon“, staví na předpokladu, že část investorů raději opustí tradiční indexové fondy, jen aby se vyhnula jakékoliv expozici vůči společnostem Elona Muska.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.